作者： Matt Connor 2026-07-17 · 更新于 2026-09-05 · data as of September 5, 2026 · refreshed weekly

TSLA隐含波动率：当前值与历史走势

基于真实期权价格，查看TSLA过去90天每个交易日的隐含波动率、2022年以来按月与SPY和QQQ的对比，以及不同到期日的期限结构。

Tesla的期权链是市场上交易最活跃的期权链之一。本页面跟踪TSLA的隐含波动率，即市场对其未来走势的实时定价，分为三个维度：过去三个月的每个交易日、按月与指数基准对比的历史数据，以及不同到期日之间的波动率曲线。所有数据均基于真实期权收盘价计算，并随每周批处理刷新。

TSLA隐含波动率：过去90天

查询TSLA 近90个交易日按交易时段的平值隐含波动率

63 rows (showing 20)
交易日期	平值隐含波动率（%）
2026-06-04	46.4
2026-06-05	50.8
2026-06-08	49.7
2026-06-09	50.3
2026-06-10	53.4
2026-06-11	51.7
2026-06-12	49.1
2026-06-15	44.4
2026-06-16	43
2026-06-17	44.2
2026-06-18	42.4
2026-06-22	45
2026-06-23	45.6
2026-06-24	45.3
2026-06-25	44.2
2026-06-26	44.5
2026-06-29	47.4
2026-06-30	43.4
2026-07-01	44.4
2026-07-02	45.3

每个数字背后的完整 SQL

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

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每个点代表一个交易日内TSLA平值附近合约的隐含波动率中位数。这些合约的行权价在股价上下5%以内，到期时间为一周至两个月。最新读数为41.8%。这一数值按年化计算，表示期权价格所隐含的典型年度涨跌幅；将其大致除以16，可得到隐含的单日波动幅度。在经纪商交易窗口调出TSLA期权链后，同一指标会显示在各行权价旁的IV列中，但那里显示的是逐份合约的数据，而不是每个交易日的中位数。

TSLA隐含波动率历史：逐月对比市场

查询TSLA、SPY与QQQ：按月平值隐含波动率中位数（自2022年中）

51 rows (showing 20)
月份	TSLA隐含波动率（%）	SPY隐含波动率（%）	QQQ隐含波动率（%）
2022-07-01	66	22.9	29.8
2022-08-01	54.6	19.7	25.8
2022-09-01	54.9	25.9	32.5
2022-10-01	67.2	28.2	34.8
2022-11-01	62	22.3	28.3
2022-12-01	68.7	20.9	26.6
2023-01-01	75.8	19.4	25.6
2023-02-01	70.5	18.6	25.4
2023-03-01	62.8	20.2	25.2
2023-04-01	59.7	15.9	21.1
2023-05-01	47.7	15.2	18.9
2023-06-01	57.3	12.3	18.5
2023-07-01	52.3	12.2	18.6
2023-08-01	44.9	14.1	19.5
2023-09-01	50.4	13.9	18.5
2023-10-01	52.3	16.9	21.6
2023-11-01	44.9	12.7	16.6
2023-12-01	44.4	11.9	15.5
2024-01-01	47.2	12	16.4
2024-02-01	43.5	12	16.6

每个数字背后的完整 SQL

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'TSLA'), 1) AS tsla_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('TSLA', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'TSLA') >= 50
ORDER BY month

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该图显示TSLA的市场“恐慌指标”随时间的变化，并与整个市场自身的指标对比。SPY和QQQ曲线采用相同方法计算，代表相应市场基准期权链的隐含波动率。最新月份，TSLA为40.9%，SPY为13%，QQQ为17.8%。分散化指数的隐含波动率几乎总是低于其中任何单只成分股。两条曲线之间的差值就是单只股票的波动率溢价，而这一差值扩大或收窄的过程，反映了TSLA风险周期的变化。峰值表示期权买方支付最高溢价的阶段；谷值表示市场认为该股票相对平静的时期。

期限结构：按到期日划分的TSLA隐含波动率

查询TSLA 按到期时间划分的平值隐含波动率：最新交易时段

到期区间	平值隐含波动率（%）	合约数
Under 2 weeks	42.7	111
2-6 weeks	41.8	84
6 weeks - 4 months	44.6	28
Beyond 4 months	46.6	76

每个数字背后的完整 SQL

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

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横向比较各区间，可以看出市场预期风险将在何时发生。前端高于后端，说明市场正在计入短期事件风险，例如报告、决策或窗口期内的催化剂。曲线平坦或向上倾斜是常态：期限越长，不确定性越高，隐含波动率也会温和上升。

常见问题

TSLA当前的隐含波动率是多少？

截至记录中的最新交易日，TSLA平值期权的隐含波动率为41.8%。该数据基于到期时间为7至60天的平值附近合约计算。上方90天图表显示近期完整走势，数据随每周批处理刷新。

TSLA当前的隐含波动率是高还是低？

可以从三个角度判断：与近期自身走势比较，即90天图表；与自身历史比较，即月度图表，最新月份为40.9%；以及与同图显示的基准比较。如需了解市场极端水平，高IV看板会跟踪隐含最大涨跌幅的股票。

如何计算这一指标？

指标基于每个交易日收盘时TSLA平值附近的期权合约计算，行权价位于股价上下5%以内。仅保留波动率求解收敛的合约。每个数值取中位数；若交易日或月份的合约数量低于各面板SQL中显示的最低门槛，则会被剔除。

哪些因素会推动TSLA的隐含波动率？

预定事件会提前推高IV，并在事件结束后压低IV；实际波动加剧会推高IV，市场平静则会使其逐步回落。上方月度历史图表记录了这些周期的具体变化。

每个面板都对应一条基于完整期权成交数据的、已存储并版本化的查询。展开任意面板即可审查数据，也可以在Strasmore终端中测算TSLA期权链的任一行权价。了解这一概念，可先阅读什么是隐含波动率；如需了解同一股票不同执行价之间的差异，请参阅波动率偏斜。

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