द्वारे TSLA इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी आता आणि इतिहास
TSLA इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वास्तविक ऑप्शन किमतींवरून: गेल्या 90 दिवसांचे प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY व QQQ विरुद्ध महिन्यागणिक इतिहास, आणि टर्म स्ट्रक्चर.
Tesla चे ऑप्शन चेन बाजारात सर्वात सक्रिय व्यापार होणाऱ्यांपैकी एक आहे. हे पेज TSLA ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी (IV) — बाजाराने त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी दिलेली लाइव्ह किंमत — तीन प्रकारे ट्रॅक करते: गेल्या तीन महिन्यांचा प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्क्स विरुद्ध महिन्यागणिक इतिहास, आणि एक्सपायरेशन्सवर ती कशी उतार-चढाव करते. प्रत्येक आकडा वास्तविक ऑप्शन क्लोजिंग प्राइसेसमधून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
TSLA इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी, गेले 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे TSLA च्या नजीक-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉकच्या 5% च्या आतचे स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिने बाकी असलेले) वरील एका सत्राची मीडियन इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी. नवीनतम वाचन 54.1% आहे. त्या आकाराचा IV हा वार्षिकीकृत क्रमांक आहे: ऑप्शनच्या किमती सामान्य मानत असलेली वार्षिक टक्केवारी हालचाल, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास अंतर्निहित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
TSLA IV इतिहास विरुद्ध बाजार, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'TSLA'), 1) AS tsla_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('TSLA', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'TSLA') >= 50
ORDER BY monthहा चार्ट म्हणजे TSLA चा भयमापक (fear gauge) कालांतराने, बाजाराच्या स्वतःच्या मापकासोबत काढलेला. SPY आणि QQQ रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क चेनसाठी समान मापन वाहतात — नवीनतम महिना 47.8% वाचतो TSLA साठी 13.3% (SPY साठी) आणि 23.5% (QQQ साठी) विरुद्ध. विविधीकृत निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच त्यातील कोणत्याही एका कंपनीपेक्षा कमी इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वाहतो — रेषांमधील अंतर हा एकल-कंपनी प्रीमियम आहे, आणि हे अंतर कसे वाढते-कमी होते ही TSLA च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे त्या घटना दर्शवतात जेव्हा ऑप्शन खरेदीदारांनी सर्वात जास्त किंमत मोजली; खाचा म्हणजे ते कालखंड जेव्हा बाजाराने कंपनीला शांत मानले.
मुदत रचना: TSLA IV एक्सपायरेशननुसार
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्स (कालखंड) ओलांडून वाचल्यास बाजार केव्हा काय अपेक्षित करतो हे दिसते. समोरचा टोक मागच्या टोकापेक्षा वर असेल तर म्हणजे जवळच्या काळातील घडामोडीचा धोका (इव्हेंट रिस्क) किमतीत भरला जात आहे — एक रिपोर्ट, निर्णय, किंवा कालावधीतील उत्प्रेरक (catalyst). सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेली वक्र ही विश्रांतीची स्थिती आहे: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूहळू उच्च IV.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
TSLA ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी सध्या किती आहे?
54.1% अॅट द मनी, फाइलवर असलेल्या नवीनतम सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत एक्सपायर होणाऱ्या नजीक-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्सवर मोजलेले. वरील 90-दिवसांच्या चार्टमध्ये संपूर्ण अलीकडील मार्ग आहे; हा क्रमांक साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
TSLA चा IV सध्या उच्च आहे की नीच?
तीन प्रकारे न्याय करा: त्याच्या स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसांचा चार्ट), त्याच्या स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक चार्ट, जिथे नवीनतम महिना 47.8% वाचतो), आणि त्याच चौकटीवर काढलेल्या बेंचमार्क्सविरुद्ध. बाजाराचे टोकाचे बिंदू कोठे आहेत यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत ठरवणाऱ्या कंपन्यांचा मागोवा ठेवतो.
हे कसे मोजले जाते?
TSLA च्या नजीक-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉक किंमतीच्या 5% च्या आतचे स्ट्राइक) पासून प्रत्येक सत्राच्या बंद होण्याच्या वेळी, फक्त तेच कॉन्ट्रॅक्ट्स ठेवून ज्यात व्होलॅटिलिटी सोल्यूशन एकरूप झाले; प्रत्येक मूल्य मीडियन आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या कॉन्ट्रॅक्ट फ्लोअर्सद्वारे वगळले जातात.
TSLA ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी कशामुळे हलते?
नियोजित घटना आगाऊ IV वाढवतात आणि नंतर तिचा चुरा करतात; प्रत्यक्ष उथळपणा (realized turbulence) ती वाढवतो; शांतता ती कमी करते. वरील मासिक इतिहास हा त्या चक्रांचा नेमका रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल हा संपूर्ण ऑप्शन्स टेपवरील एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनल त्याचे ऑडिट करण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर TSLA चेनचा कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच स्टॉकवर स्ट्राइक कसे वेगळे असतात हे पाहण्यासाठी, व्होलॅटिलिटी स्क्यू पहा.