TSLA సూచిత అస్థిరత (IV): తాజా రీడింగు & చరిత్ర

TSLA యొక్క సూచిత అస్థిరత, గత 90 రోజులు

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ప్రతి బిందువు ఒక సెషన్‌లో TSLA సమీప-ధర కాంట్రాక్టుల (స్టాక్ ధరకు 5% లోపు స్ట్రైక్‌లు, ఒక వారం నుండి రెండు నెలల వరకు గడువు ముగిసేవి) సగటు సూచిత అస్థిరతను సూచిస్తుంది. తాజా రీడింగ్ 54.1%. ఈ పరిమాణంలోని IV అనేది వార్షికీకరించిన సంఖ్య: ఆప్షన్ ధరలు సాధారణంగా పరిగణించే వార్షిక శాతం కదలిక, దీన్ని సుమారు 16తో భాగిస్తే సూచిత ఒక రోజు కదలిక వస్తుంది.

TSLA IV చరిత్ర vs మార్కెట్, నెలవారీగా

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'TSLA'), 1) AS tsla_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('TSLA', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'TSLA') >= 50
ORDER BY month

ఈ చార్ట్ కాలక్రమేణా TSLA యొక్క భయా సూచిక, మార్కెట్ దాని స్వంత భయా సూచికతో పోల్చి గీయబడింది. SPY మరియు QQQ లైన్‌లు మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్ చైన్‌ల కోసం అదే కొలతను కలిగి ఉంటాయి — తాజా నెల TSLA కోసం 47.8%, SPY కోసం 13.3% మరియు QQQ కోసం 23.5% చదువుతుంది. విభిన్నమైన ఇండెక్స్ దానిలోని ఏదైనా ఒక్క స్టాక్ కంటే దాదాపు ఎల్లప్పుడూ తక్కువ సూచిత అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది — లైన్‌ల మధ్య అంతరం ఒక్క-స్టాక్ ప్రీమియం, మరియు ఆ అంతరం ఎలా విస్తరిస్తుంది మరియు తగ్గుతుందో అది TSLA యొక్క ప్రమాద చక్రాల కథ. గరిష్ఠాలు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారులు అత్యధికంగా చెల్లించిన ఎపిసోడ్‌లను గుర్తిస్తాయి; కనిష్ఠాలు మార్కెట్ ఆ స్టాక్‌ను ప్రశాంతంగా పరిగణించిన కాలాలు.

టర్మ్ నిర్మాణం: గడువు ప్రకారం TSLA IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

బకెట్‌ల గురించి చదవడం మార్కెట్ ఎప్పుడు ఏమి ఆశిస్తుందో చూపిస్తుంది. వెనుక భాగం కంటే ముందు భాగం ఎక్కువగా ఉండటం అంటే సమీప-కాలిక ఈవెంట్ ప్రమాదానికి ధర పెట్టబడుతోంది — నివేదిక, నిర్ణయం, ఆ విండోలోని కేటలిస్ట్. ఫ్లాట్ లేదా పైకి వాలు ఉన్న వక్రత సెటిల్ స్థితి: ఎక్కువ సమయం, ఎక్కువ అనిశ్చితి, సున్నితంగా ఎక్కువ IV.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

ప్రస్తుతం TSLA యొక్క సూచిత అస్థిరత ఏమిటి?

తాజా సెషన్ ప్రకారం డబ్బుకు 54.1%, 7-60 రోజులలోపు గడువు ముగిసే సమీప-ధర కాంట్రాక్టుల ద్వారా కొలుస్తారు. పైన ఉన్న 90-రోజుల చార్ట్ పూర్తి ఇటీవలి మార్గాన్ని కలిగి ఉంది; వారపు బ్యాచ్‌తో సంఖ్య రిఫ్రెష్ అవుతుంది.

ప్రస్తుతం TSLA యొక్క IV ఎక్కువగా ఉందా లేక తక్కువగా ఉందా?

దీన్ని మూడు రకాలుగా అంచనా వేయండి: దాని స్వంత ఇటీవలి మార్గంతో పోల్చి (90-రోజుల చార్ట్), దాని స్వంత చరిత్రతో పోల్చి (నెలవారీ చార్ట్, ఇక్కడ తాజా నెల 47.8% చదువుతుంది), మరియు అదే అక్షాలపై గీయబడిన బెంచ్‌మార్క్‌లతో పోల్చి. మార్కెట్ తీవ్రతలు ఎక్కడ ఉన్నాయో తెలుసుకోవడానికి, అధిక-IV బోర్డ్ అతిపెద్ద కదలికలను ధర పెట్టే స్టాక్‌లను ట్రాక్ చేస్తుంది.

ఇది ఎలా కొలుస్తారు?

TSLA యొక్క సమీప-ధర కాంట్రాక్టుల నుండి (స్టాక్ ధరకు 5% లోపు స్ట్రైక్‌లు) ప్రతి సెషన్ ముగింపు వద్ద, అస్థిరత పరిష్కారం కన్వర్జ్ అయిన కాంట్రాక్టులను మాత్రమే ఉంచి; ప్రతి విలువ సగటు, మరియు ప్రతి ప్యానెల్‌లోని SQLలో కనిపించే కాంట్రాక్ట్ పరిమితుల ద్వారా సన్నని సెషన్‌లు మరియు నెలలు తొలగించబడతాయి.

TSLA యొక్క సూచిత అస్థిరతను ఏమి కదిలిస్తుంది?

షెడ్యూల్ చేయబడిన ఈవెంట్‌లు ముందుగానే IVను లోడ్ చేస్తాయి మరియు తర్వాత దానిని క్రష్ చేస్తాయి; గ్రహించిన అల్లకల్లోలం దానిని పెంచుతుంది; ప్రశాంతత దానిని నిరంతరం తగ్గిస్తుంది. పైన ఉన్న నెలవారీ చరిత్ర ఆ చక్రాల ఖచ్చితమైన రికార్డ్.

ప్రతి ప్యానెల్ పూర్తి ఆప్షన్ టేప్‌పై నిల్వ చేయబడిన, వెర్షన్ చేయబడిన ప్రశ్న — ఏదైనా ప్యానెల్‌ను విస్తరించి దానినుండి TSLA చైన్ యొక్క ఏదైనా స్ట్రైక్‌ను Strasmore టెర్మినల్‌లో ఆడిట్ చేయండి. భావన కోసం, సూచిత అస్థిరత ఏమిటి వద్ద ప్రారంభించండి; అదే స్టాక్‌లో స్ట్రైక్‌లు ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయో తెలుసుకోవడానికి, అస్థిరత స్క్యూ చూడండి.