0DTE ఆప్షన్ల వ్యూహాలు ఎలా ట్రేడ్ చేస్తాయి

0DTE ఆప్షన్ల వ్యూహాలు అనేవి వర్తకులు అదే మధ్యాహ్నం గడువు ముగిసే కాంట్రాక్టుల నుండి రూపొందించే కొన్ని నిర్మాణాల సమితి: ఒకే-లెగ్ కాల్స్ మరియు పుట్స్, నిలువు క్రెడిట్ స్ప్రెడ్లు, ఐరన్ కాండోర్లు, మరియు సెషన్ అంతటా సర్దుబాటు చేయబడే హెడ్జ్డ్ పొజిషన్లు. ఈ నిర్మాణాలలో ఏదీ కొత్తది కాదు. అతిపెద్ద ఇండెక్స్ ఉత్పత్తులపై ఉన్న రోజువారీ గడువు ముగింపు క్యాలెండర్ వీటన్నింటినీ ఒకే సెషన్లో కుదించింది, మరియు ఆ కుదింపు ఈ పేజీ యొక్క విషయం. ఇక్కడ ఉన్న ప్రతిదీ వివరణాత్మకమైనది: ప్రతి నిర్మాణం ఎలా రూపొందించబడింది, మరియు వాటిని మోసే కాంట్రాక్టుల గురించి టేప్ ఏమి చూపిస్తుంది.

0DTE వ్యూహాన్ని ప్రత్యేకంగా ఏది చేస్తుంది?

ఒకే-రోజు ఆప్షన్కు ఒకే ట్రేడింగ్ సెషన్ జీవితకాలం ఉంటుంది, మరియు ముగింపు సమయంలో అది దాని అంతర్గత విలువకు సమానంగా ఉంటుంది లేదా పూర్తిగా విలువలేనిదిగా మారుతుంది. కింది ప్రతి నిర్మాణం ఒక సాధారణ ఆప్షన్ పొజిషన్. మారిన ఏకైక వేరియబుల్ సమయం. కాంట్రాక్టుల నిర్వచనాలు 0DTE ఆప్షన్ల మార్గదర్శిలో ఉన్నాయి, మరియు ప్రవాహం యొక్క ఇంట్రాడే ఆకారం 0DTE ఆప్షన్లు ఎప్పుడు ట్రేడ్ అవుతాయిలో కొలవబడుతుంది.

ఒకే-సెషన్ జీవితకాలం నుండి రెండు విషయాలు అనుసరిస్తాయి, మరియు అవి వ్యతిరేక దిశలలో చూపిస్తాయి. సమయ విలువ వారాల కంటే గంటలు మాత్రమే మిగిలి ఉండి క్షీణించడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది, ఇది మార్కెట్లో సెల్లర్ వైపు. అంతర్లీన ఆస్తికి ఆప్షన్ యొక్క సున్నితత్వం ధర ఒక స్ట్రైక్ను దాటినప్పుడు తీవ్రంగా మారుతుంది, ఇది బయ్యర్ వైపు.

ప్రజలు వాస్తవంగా ఉపయోగించే నిర్మాణాలు

ఈ విభాగంలోని ప్రతి సంఖ్య ఒక కల్పిత గొలుసుపై చేసిన ఉదాహరణాత్మక గణితం, ఒక నిర్మాణం ఎలా రూపొందించబడుతుందో చూపించడానికి రాయబడింది. ఇది ఏదీ కోట్ కాదు, మరియు ఏదీ సిఫార్సు కాదు.

• లాంగ్ సింగిల్-లెగ్ కాల్స్ అండ్ పుట్స్. ఒక కాంట్రాక్ట్, ఒక దిశ. కొనుగోలుదారు ప్రీమియం చెల్లించి, దాని మొత్తాన్ని కోల్పోవచ్చు. 500 వద్ద కోట్ చేయబడిన ఒక ఊహాత్మక సూచీపై, అదే రోజు 503 కాల్ $0.40కి కొన్నది ఒక కాంట్రాక్టుకు $40 ఖర్చవుతుంది మరియు 503 కంటే తక్కువ ఏ ముగింపు వద్దనైనా విలువ లేకుండా ముగుస్తుంది.
• వర్టికల్ క్రెడిట్ స్ప్రెడ్. ఒక ఆప్షన్ను అమ్మండి, అదే గడువులో డబ్బు నుండి మరింత దూరంలో ఉన్న చౌకైనదాన్ని కొనండి. 505 కాల్ను అమ్మి, 507 కాల్ను కొనడం వలన $2.00 వెడల్పు స్ప్రెడ్కు వ్యతిరేకంగా $0.60 వసూలు చేయవచ్చు: సూచీ 505 కంటే తక్కువగా మూసుకుంటే ఒక కాంట్రాక్టుకు $60 నిలుపుకోబడతాయి, మరియు గరిష్ట నష్టం $140, అంటే $200 వెడల్పు మైనస్ క్రెడిట్. లాంగ్ లెగ్ నష్టాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.
• ఐరన్ కాండర్. ఒకేసారి రెండు క్రెడిట్ స్ప్రెడ్లు, మార్కెట్ పైన ఒక కాల్ స్ప్రెడ్ మరియు మార్కెట్ కింద ఒక పుట్ స్ప్రెడ్. అదే ఉదాహరణకు షార్ట్ 495 పుట్ మరియు లాంగ్ 493 పుట్ను జోడించడం వలన మరో $0.55 వసూలు అవుతుంది. సూచీ 495 మరియు 505 మధ్య మూసుకుంటే రెండు క్రెడిట్లు నిలుపుకోబడతాయి, మరియు ఒకేసారి ఒక వైపు మాత్రమే ఉల్లంఘించబడుతుంది.
• ఐరన్ బటర్ఫ్లై. అదే ఆలోచన, రెండు షార్ట్ స్ట్రైక్లు విడిగా ఉంచడానికి బదులుగా డబ్బు వద్ద పేర్చబడతాయి. ఇది ఎక్కువ క్రెడిట్ను వసూలు చేస్తుంది మరియు ముగింపు ధరల సన్నని బ్యాండ్ అంతటా దానిని నిలుపుకుంటుంది.
• డెల్టా హెడ్జింగ్ అండ్ గామా స్కాల్పింగ్. నికర దిశాత్మక ఎక్స్పోజర్ను సున్నాకి దగ్గరగా ఉంచడానికి ఆప్షన్ల పొజిషన్కు వ్యతిరేకంగా అంతర్లీనాన్ని ట్రేడింగ్ చేయడం. గడువు రోజున ఆ ఎక్స్పోజర్ వేగంగా కదులుతుంది, కాబట్టి హెడ్జింగ్ చాలా తరచుగా జరుగుతుంది. ఇది చాలా తరచుగా రిటైల్ నిర్మాణంగా పొరబడే ప్రొఫెషనల్ నిర్మాణం.

ప్రతి లెగ్ ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణ వద్ద బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ మరియు ఫీజును చెల్లిస్తుంది, మరియు ఒక కాండర్ ఆ బిల్లును నాలుగు సార్లు చెల్లిస్తుంది. ఆప్షన్లను ట్రేడ్ చేయడానికి ఎంత ఖర్చవుతుంది వాస్తవ బిల్లును కొలుస్తుంది.

వాల్యూమ్ నిజంగా ఎక్కడ ఉంది

నిర్మాణాలను వివరించడం సులభం, కానీ లెక్కించడం కష్టం: టేప్ ఒప్పందాలను మాత్రమే నమోదు చేస్తుంది, ఉద్దేశాలను కాదు. అది నమోదు చేసేది చెల్లించిన ధర, ఇది చౌకైన డబ్బుకు దూరంగా ఉన్న టిక్కెట్లను లోతైన డబ్బులో ఉన్న ఒప్పందాల నుండి వేరు చేస్తుంది. శుక్రవారం, జూలై 10, 2026న, మొత్తం US ఆప్షన్స్ టేప్ అంతటా చెల్లించిన ప్రీమియం ఆధారంగా, అదే రోజు వర్తకం చేయబడిన ప్రతి ఒప్పందం ఇక్కడ ఉంది.

SELECT multiIf(price < 0.10, 'Under $0.10',
               price < 0.50, '$0.10 to $0.50',
               price < 2, '$0.50 to $2',
               price < 10, '$2 to $10',
               '$10 and up') AS premium_paid,
       round(sum(size) / 1e6, 2) AS contracts_m,
       round(100.0 * sum(size) / sum(sum(size)) OVER (), 1) AS pct_of_contracts,
       round(100.0 * sum(price * size) / sum(sum(price * size)) OVER (), 1) AS pct_of_premium_dollars
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
GROUP BY premium_paid
ORDER BY min(price)

రెండు మార్కెట్లు ఒకే టేప్ లోపల ఉన్నాయి. ఒప్పందాలలో లెక్కించినట్లయితే, చౌకైన చివర ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది: 21.1% అదే రోజు వాల్యూమ్ Under $0.10 వద్ద వర్తకం చేయబడింది మరియు మరొక 29.4% $0.10 to $0.50 వద్ద వర్తకం చేయబడింది. ప్రీమియం డాలర్లలో లెక్కించినట్లయితే, అదే Under $0.10 బకెట్ డబ్బులో 0.5% ఉంటుంది. $10 and up బకెట్ మరో విధంగా పనిచేస్తుంది: 3.1% ఒప్పందాలు మరియు 47% ఆ సెషన్లో వర్తకం చేయబడిన ప్రీమియం డాలర్లు, 0.99 మిలియన్ ఒప్పందాలపై. లాటరీ-టిక్కెట్ చిత్రం మరియు సంస్థాగత చిత్రం రెండూ టేప్‌లో ఉన్నాయి, వేర్వేరు కరెన్సీలలో.

గామా సెషన్ను ఎందుకు నడుపుతుంది

గామా అనేది ఒక ఆప్షన్ యొక్క డెల్టా (అంతర్లీన ఆస్తిలో $1 మార్పుకు సున్నితత్వం) అంతర్లీన ఆస్తి కదులుతున్న కొద్దీ ఎంత వేగంగా మారుతుందో కొలుస్తుంది. థీటా అనేది సమయ విలువ యొక్క రోజువారీ క్షీణతను కొలుస్తుంది. గడువు దగ్గర పడుతున్న కొద్దీ రెండూ తీవ్రమవుతాయి. ఈ ప్యానెల్ జూలై 15, 2026 నాటి అన్ని సమీప-ధన ఆప్షన్లను తీసుకుని, మిగిలిన సమయం ఆధారంగా ప్రతి గ్రీకు యొక్క మధ్యస్థ విలువను చదువుతుంది.

SELECT multiIf(days_to_expiry = 0, '0 (same day)',
               days_to_expiry <= 2, '1-2 days',
               days_to_expiry <= 7, '3-7 days',
               days_to_expiry <= 30, '8-30 days',
               'Over 30 days') AS time_to_expiry,
       count() AS contracts,
       round(quantileExact(0.5)(gamma), 4) AS median_gamma,
       round(quantileExact(0.5)(abs(theta)), 3) AS median_abs_theta,
       round(quantileExact(0.5)(abs(delta)), 2) AS median_abs_delta
FROM global_markets.options_greeks
WHERE date = toDate('2026-07-15')
  AND iv_converged
  AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.02
  AND days_to_expiry >= 0
GROUP BY time_to_expiry
ORDER BY min(days_to_expiry)

1-2 days బకెట్లో మధ్యస్థ గామా 0.0915గా ఉంది, Over 30 days మిగిలిన కాంట్రాక్టులకు 0.0151తో పోలిస్తే: ఇది 6063 కాంట్రాక్టులపై కొలిచిన దీర్ఘకాల చివరలో వక్రత కంటే అనేక రెట్లు ఎక్కువ. మధ్యస్థ సంపూర్ణ థీటా కూడా అదే విధంగా ఉంటుంది, ముందు భాగంలో రోజుకు 0.367 మరియు వెనుక భాగంలో 0.055. మధ్యస్థ డెల్టా పరిమాణం పట్టిక అంతటా దాదాపు కదలదు, ముందు బకెట్లో 0.49 మరియు చివరి బకెట్లో 0.52 దగ్గర ఉంటుంది: డబ్బుతనం అనేది డెల్టా యొక్క అక్షం, సమయం కాదు.

ఆ వక్రతను మరో అడుగు ముందుకు పొడిగిస్తే, దాని చివరలో ఒక అదే-రోజు కాంట్రాక్ట్ ఉంటుంది. మధ్యాహ్న భోజన సమయంలో డబ్బు నుండి సౌకర్యవంతంగా దూరంగా ఉన్న క్రెడిట్ స్ప్రెడ్, ఒక గంట తర్వాత, సూచీలో కొన్ని దశాంశ శాతం కదలికపై, ఒకటికి దగ్గరగా డెల్టాను కలిగి ఉంటుంది. సున్నితత్వాల పూర్తి సెట్ ఆప్షన్ గ్రీకులు వివరించబడ్డాయిలో ఉంది. అస్థిరత రీప్రైసింగ్ అదే గడియారంలో నడుస్తుంది, ఇది నిజమైన సంఘటనలపై కొలిచిన IV క్రష్.

ఐరన్ కాండర్ వాస్తవానికి దేనిపై పందెం వేస్తుంది

కాండర్ తన క్రెడిట్ను నిలుపుకుంటుంది, అంతర్లీన ఆస్తి షార్ట్ స్ట్రైక్ల మధ్య ముగిసినప్పుడు. దీనివల్ల సంబంధిత ప్రశ్న సైద్ధాంతికం కాకుండా అనుభవపూర్వకంగా మారుతుంది: ఒకే సెషన్ లోపల సూచీ ఎంత దూరం ప్రయాణిస్తుంది? ప్యానెల్ ఆరు వారాల సాధారణ సెషన్లలో SPYని కొలుస్తుంది, ప్రతి రోజు ముగింపు, గరిష్టం మరియు కనిష్టాన్ని ఆ ఉదయం ప్రారంభంతో పోల్చి చూపిస్తుంది.

SELECT toString(session_date) AS date,
       formatDateTimeInJodaSyntax(session_date, 'MMM d') AS session_label,
       round(100 * (close_px / open_px - 1), 2) AS close_vs_open_pct,
       round(100 * (high_px / open_px - 1), 2) AS session_high_pct,
       round(100 * (low_px / open_px - 1), 2) AS session_low_pct
FROM (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
           argMin(open, window_start) AS open_px,
           argMax(close, window_start) AS close_px,
           max(high) AS high_px,
           min(low) AS low_px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 16:01:00', 'America/New_York')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY session_date
)
ORDER BY session_date

చార్ట్ చేయబడిన 28 సెషన్లలో, చాలా ముగింపులు ప్రారంభం నుండి ఒక శాతం లోపలే ఉంటాయి, ఇది కాండర్ నిర్మించబడిన ఆకారం. మినహాయింపులు కూడా చార్ట్లో ఉన్నాయి. Jun 5 సెషన్ కనిష్టం -2.24% తర్వాత దాని ప్రారంభం నుండి -1.98% వద్ద ముగిసింది, మరియు Jun 9 ఇంట్రాడేలో -2.83%కు చేరుకుంది, -0.89% వద్ద ముగిసింది. సాధారణ రోజుల్లో చిన్న క్రెడిట్ను సేకరించి, మిగిలిన వాటిపై పరిమిత నష్టాన్ని చెల్లించే నిర్మాణం యొక్క చెల్లింపు ఆ కొన్ని వరుసల ద్వారా ఆకారం పొందుతుంది.

అదే రోజు కాంట్రాక్టులు ఎలా ముగుస్తాయి

గంట మోగే సమయానికి లెక్క సులభం: డబ్బులో ఉన్న కాంట్రాక్టు విలువతో సెటిల్ అవుతుంది, మిగతావన్నీ సున్నాతో ముగుస్తాయి. జూలై 10 సెషన్ను అదే రోజు SPY స్ట్రైక్లన్నింటికీ విస్తరించండి, ఆ మధ్యాహ్నం ముగింపు ధర ప్రకారం క్రమబద్ధీకరించండి.

WITH (
    SELECT round(argMax(close, window_start), 2)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-10 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-10 16:01:00', 'America/New_York')
) AS spy_close
SELECT if(expired_at_zero, 'Expired at zero (out of the money)',
                           'Settled with value (in the money)') AS at_the_bell,
       count() AS strikes,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_m,
       round(100.0 * sum(vol) / sum(sum(vol)) OVER (), 1) AS pct_of_spy_same_day_volume
FROM (
    SELECT substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) AS opt_type,
           toFloat64(substring(ticker, length(ticker) - 7, 8)) / 1000 AS strike,
           (opt_type = 'C' AND strike > spy_close) OR (opt_type = 'P' AND strike < spy_close) AS expired_at_zero,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= toDateTime('2026-07-10 08:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-11 04:00:00')
      AND startsWith(ticker, 'O:SPY260710')
    GROUP BY ticker, opt_type, strike, expired_at_zero
)
GROUP BY expired_at_zero
ORDER BY expired_at_zero DESC

110 స్ట్రైక్లు డబ్బు వెలుపల ముగిశాయి మరియు సున్నాతో గడువు ముగిసింది, 4.68 మిలియన్ కాంట్రాక్టులపై ఆ సెషన్ యొక్క అదే రోజు SPY వాల్యూమ్లో 57.5% మోసుకెళ్ళాయి. విలువతో సెటిల్ అయిన 42.5% 138 స్ట్రైక్లలో వ్యాపించాయి.

దాన్ని రెండు దిశలలో చదవండి. పై వరుసలోని ప్రతి కాంట్రాక్టు ముగింపు సమయానికి దాన్ని లాంగ్ పట్టుకున్న వారికి పూర్తి నష్టం, మరియు దాన్ని షార్ట్ చేసిన వారికి పూర్తి క్రెడిట్. వాల్యూమ్ అనేది యాజమాన్యం కాదు, మరియు టేప్ సాయంత్రం 4 గంటలకు ఎవరు ఏమి పట్టుకున్నారో చెప్పలేదు. అయితే ఆ సెషన్ యొక్క అదే రోజు SPY వాల్యూమ్లో ఎక్కువ భాగం ఏ విలువ లేకుండా ముగిసిన కాంట్రాక్టులలో ఉందని ఇది చెబుతుంది, ఇది క్రెడిట్ నిర్మాణాలు చుట్టూ నిర్మించబడిన అంకగణితం.

ఆచరణలో కనిపించే రక్షణ చర్యలు

బ్రోకర్ రిస్క్ డాక్యుమెంట్లు, ఎక్స్ఛేంజ్ విద్య మరియు డెస్క్ రైట్-అప్లు కొన్ని స్థిరమైన పరిమితుల జాబితాపై ఏకీభవిస్తాయి. ఇవి సాధారణ ఆచరణ యొక్క వివరణలు, సూచనలు కావు.

• పొజిషన్ సైజింగ్ అనేది వసూలు చేసిన క్రెడిట్ కంటే నిర్మాణం యొక్క గరిష్ట నష్టానికి వ్యతిరేకంగా నిర్ణయించబడుతుంది. $0.60కి విక్రయించబడిన $2 వెడల్పు గల స్ప్రెడ్ ఒక్కో కాంట్రాక్టుకు $140 నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది, మరియు క్రెడిట్ డిజైన్ ప్రకారం చిన్న సంఖ్య.
• నిర్వచించిన-రిస్క్ నిర్మాణాలు ప్రవేశ సమయంలో నష్టాన్ని పరిమితం చేస్తాయి. నిర్వచించని-రిస్క్ నిర్మాణాలు, ముఖ్యంగా నేకెడ్ షార్ట్ కాల్, అలా చేయవు, మరియు బ్రోకర్లు వాటిని ఉన్నత ఆమోద స్థాయిలు మరియు మార్జిన్ ఖాతా వెనుక ఉంచుతారు.
• అసైన్మెంట్ అనేది అమెరికన్-శైలి కాంట్రాక్ట్లపై అదే రోజు సంఘటన. SPYపై ఇన్-ది-మనీ షార్ట్ లెగ్ ఒక్కో కాంట్రాక్టుకు 100 షేర్లను అందజేస్తుంది, ఇది రాత్రిపూట కొనసాగించే స్టాక్ పొజిషన్. SPX వంటి నగదు-సెటిల్ చేయబడిన ఇండెక్స్ ఆప్షన్లు ఆ దశను నివారిస్తాయి.
• ఎగ్జిట్ నియమాలు ప్రవేశానికి ముందే రాయబడతాయి, ఎందుకంటే చివరి గంటలో పొజిషన్ యొక్క సున్నితత్వం నిర్ణయం కంటే వేగంగా మారుతుంది.
• తరచుగా అదే రోజు ట్రేడింగ్ US ప్యాటర్న్-డే-ట్రేడర్ నియమం కిందకు వస్తుంది: ఐదు వ్యాపార రోజులలో నాలుగు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ డే ట్రేడ్లకు మార్జిన్ ఖాతాలో $25,000 ఈక్విటీ అవసరం (జూలై 2026 నాటికి).

0DTE వ్యూహాల తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

అత్యంత సాధారణ 0DTE ఆప్షన్ల వ్యూహం ఏమిటి?

టేప్ కాంట్రాక్టులను లేబుల్ చేస్తుంది, నిర్మాణాలను కాదు. జూలై 10, 2026కి అది చూపించేదేమిటంటే, 21.1% అదే రోజు వాల్యూమ్ Under $0.10 ప్రీమియంలో ట్రేడ్ అయింది, అయితే 47% ప్రీమియం డాలర్లు $10 and up కాంట్రాక్టులలో ఉన్నాయి. చౌకగా డబ్బుకు దూరంగా కొనడం మరియు ఖరీదైన డబ్బుకు దగ్గరగా పొజిషనింగ్ రెండూ పెద్ద ఎత్తున జరుగుతాయి.

0DTE ట్రేడర్లు గామా గురించి ఎందుకు ఎక్కువగా మాట్లాడతారు?

గామా అనేది ఒక ఆప్షన్ యొక్క దిశాత్మక ఎక్స్పోజర్ మారే రేటు, మరియు ఇది గడువు ముగింపుకు దగ్గరగా అతిపెద్దదిగా ఉంటుంది. జూలై 15, 2026న, 1-2 days మిగిలి ఉన్న డబ్బుకు దగ్గరగా ఉన్న కాంట్రాక్టుల మధ్యస్థ గామా 0.0915గా ఉంది, Over 30 days సమయం మిగిలి ఉన్న కాంట్రాక్టులకు 0.0151తో పోలిస్తే. ఒక అదే రోజు పొజిషన్ దాదాపు ఎటువంటి దిశాత్మక ఎక్స్పోజర్ లేని స్థితి నుండి పూర్తి ఎక్స్పోజర్ వరకు ఒకే సెషన్లో ప్రయాణించగలదు.

చాలా 0DTE ఆప్షన్లు విలువ లేకుండా ముగుస్తాయా?

జూలై 10, 2026న, 57.5% అదే రోజు SPY వాల్యూమ్ డబ్బుకు దూరంగా ముగిసి సున్నాకి గడువు ముగిసిన స్ట్రైక్లలో ట్రేడ్ అయింది, 110 స్ట్రైక్లలో. వాల్యూమ్ కాంట్రాక్టులను లెక్కిస్తుంది తప్ప పొజిషన్లను కాదు, కాబట్టి ఈ సంఖ్య ట్రేడింగ్ ఎక్కడ ఉందో కొలుస్తుంది, బెల్ వద్ద ఏ ఒక్క ఖాతా దేనిని కలిగి ఉందో కాదు.

0DTE క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ మరియు ఐరన్ కాండోర్ మధ్య తేడా ఏమిటి?

క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ అనేది ఒక జత: ఒక షార్ట్ ఆప్షన్ మరియు అదే గడువులో డబ్బుకు మరింత దూరంగా ఉన్న ఒక లాంగ్ ఆప్షన్, మార్కెట్ యొక్క ఒకే వైపు ఒక అభిప్రాయాన్ని తీసుకుంటుంది. ఐరన్ కాండోర్ అనేది అటువంటి రెండు స్ప్రెడ్లు ఒకేసారి, ఒకటి మార్కెట్ పైన మరియు ఒకటి కింద, అంతర్లీన రెండు షార్ట్ స్ట్రైక్ల మధ్య ముగిసినప్పుడు రెండు క్రెడిట్లను ఉంచుతుంది.

రిటైర్మెంట్ ఖాతాలో 0DTE ఆప్షన్లు అనుమతించబడతాయా?

ఆమోదం స్థాయిలు బ్రోకర్ వారీగా మారుతాయి. చాలా రిటైర్మెంట్ ఖాతాలు నిర్వచించిన-రిస్క్ మరియు కవర్ చేసిన నిర్మాణాలను అనుమతిస్తాయి, అయితే నేకెడ్ షార్ట్ ఆప్షన్లు మరియు మార్జిన్ రుణాలను మినహాయిస్తాయి, కాబట్టి అనుమతించబడిన 0DTE నిర్మాణాలు మార్జిన్ ఖాతా అనుమతించే వాటిలో ఒక ఉపసమితి. నిర్దిష్టాలు ఏ మార్కెట్-వ్యాప్త నియమంలో కాకుండా బ్రోకర్ యొక్క ఆప్షన్ల-ఒప్పంద స్థాయిలలో ఉంటాయి.

పైన ఉన్న ప్రతి ప్యానెల్ US ఆప్షన్ల టేప్పై నిల్వ చేయబడిన, వెర్షన్ చేయబడిన క్వెరీ. ఏదైనా పట్టిక కింద SQLని విస్తరించండి, లేదా Strasmore టెర్మినల్ నుండి మరొక సెషన్లో అదే స్కాన్ను అమలు చేయండి.