tarikh triple witching 2026 dan volum dagangan

Triple witching pada tahun 2026 jatuh pada empat tarikh: 20 Mac, 18 Jun, 18 September dan 18 Disember. Ini adalah sesi suku tahunan apabila niaga hadapan indeks saham, opsyen indeks dan opsyen saham individu semuanya tamat tempoh serentak, pada hari Jumaat ketiga bulan Mac, Jun, September dan Disember. Halaman ini menyenaraikan tarikh 2026 dan mengukur kesan salah satu daripadanya terhadap volum dagangan pada pita sebenar.

Empat tarikh triple witching pada tahun 2026

Peraturan tidak pernah berubah: triple witching ialah hari Jumaat ketiga setiap bulan penutup suku tahunan. Untuk tahun 2026, ini memberikan empat sesi:

• Jumaat, 20 Mac 2026
• Khamis, 18 Jun 2026 (hari Jumaat ketiga, 19 Jun, adalah cuti pasaran Juneteenth)
• Jumaat, 18 September 2026
• Jumaat, 18 Disember 2026

Tiga keluarga kontrak diselesaikan pada setiap tarikh ini: niaga hadapan indeks saham dan opsyen ke atasnya, opsyen indeks tunai, dan opsyen saham individu serta ETF. Opsyen saham individu tamat tempoh pada hari Jumaat ketiga setiap bulan; yang membezakan tarikh suku tahunan ialah kitaran niaga hadapan indeks dan opsyen indeks yang bertindih di atasnya, bersama-sama dengan penyusunan semula indeks yang diniagakan oleh dana ke dalam lelongan penutup pada petang yang sama. Untuk kalendar tamat tempoh bulanan dan mingguan penuh, lihat bila opsyen tamat tempoh.

Mengapa Jun 2026 jatuh pada hari Khamis

19 Jun 2026 ialah Hari Kemerdekaan Nasional Juneteenth, cuti pasaran AS. Dengan bursa ditutup pada hari Jumaat itu, tamat tempoh suku tahunan Jun beralih satu sesi lebih awal, ke Khamis, 18 Jun 2026. Itu adalah peraturan standard untuk mana-mana tarikh witching yang jatuh pada hari cuti: tamat tempoh beralih ke hari dagangan sebelumnya. Tiga tarikh 2026 yang lain jatuh pada hari Jumaat ketiga semula jadi mereka.

Berapa banyak witching meningkatkan volum dagangan?

Tuntutan utama tentang triple witching ialah volum yang tinggi. Inilah ukurannya: setiap sesi witching suku tahunan pada pita kami sejak September 2024, bersebelahan dengan median volum dolar waktu biasa sesi lain pada bulan yang sama. Volum dolar ialah harga darab saham, dijumlahkan merentas setiap saham semasa sesi 9:30 pagi hingga 4:00 petang ET.

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) / 1e12 AS dollars_t
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2024-09-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
      AND toMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (3, 6, 9, 12)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY day
),
witching AS (
    SELECT toStartOfMonth(day) AS m,
           maxIf(day, day <= addDays(toStartOfMonth(day),
                 ((5 - toDayOfWeek(toStartOfMonth(day)) + 7) % 7) + 14)) AS witching_day
    FROM daily
    GROUP BY m
)
SELECT toString(w.witching_day) AS witching_session,
       round(anyIf(d.dollars_t, d.day = w.witching_day), 2) AS witching_dollars_t,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(d.dollars_t, cityHash64(toString(d.day)), d.day != w.witching_day), 2) AS other_days_median_t,
       round(anyIf(d.dollars_t, d.day = w.witching_day)
             / quantileDeterministicIf(0.5)(d.dollars_t, cityHash64(toString(d.day)), d.day != w.witching_day), 2) AS times_median
FROM daily AS d
INNER JOIN witching AS w ON toStartOfMonth(d.day) = w.m
GROUP BY w.witching_day
HAVING countIf(d.day != w.witching_day) > 0
ORDER BY w.witching_day

Premium adalah konsisten. Kesemua lapan sesi witching didagangkan di atas median bulan mereka, antara 1.03x pada 2025-03-21 hingga 1.47x pada 2024-12-20. Yang paling terkini, 2026-06-18, meletakkan $1.12 trilion saham melalui waktu biasa berbanding median $0.95 trilion untuk sesi lain Jun: 1.17x hari biasa. Kepentingan terbuka terkumpul pada tarikh suku tahunan selama berbulan-bulan, dan volum mengikutinya ke sana.

Di mana volum tambahan mendarat

Sesi witching tidak sibuk secara sekata. Ia sibuk pada dua saat aliran mekanikal tertumpu: kontrak indeks yang diselesaikan pagi menyalurkan pesanan ke dalam lelongan pembukaan, dan aliran penyusunan semula indeks bertemu dengan kedudukan tamat tempoh dalam lelongan penutup. Pita 18 Jun bersebelahan dengan hari Jumaat biasa sebelumnya, dalam volum dolar setiap setengah jam sesi biasa:

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 minute), '%H:%i') AS et_time,
       round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume),
                   toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = '2026-06-18') / 1e9, 1) AS witching_dollars_b,
       round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume),
                   toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = '2026-06-12') / 1e9, 1) AS normal_dollars_b
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ((window_start >= '2026-06-12 04:00:00' AND window_start < '2026-06-13 04:00:00')
       OR (window_start >= '2026-06-18 04:00:00' AND window_start < '2026-06-19 04:00:00'))
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

Pertengahan hari hampir tidak berbeza. Setengah jam dalaman pada hari witching berjalan hampir $49.1 bilion, hampir dengan hari Jumaat biasa. Dua hujung membawa sesi: setengah jam 9:30 mengendalikan $212.7 bilion berbanding $132.4 bilion pada hari Jumaat biasa, dan setengah jam penutup mengendalikan $213 bilion berbanding $134.1 bilion. Satu per dua puluh daripada jam dagangan, memegang satu per lima daripada dolarnya: tetingkap penutup itu adalah tempat dana indeks dengan berbilion untuk disusun semula mencari pihak yang satu lagi.

Adakah triple witching menjadikan pasaran lebih tidak menentu?

Volum dan ketidaktentuan adalah soalan yang berasingan, dan yang kedua jarang diperiksa. Panel ini mengukur julat tinggi-ke-rendah waktu biasa SPY pada setiap sesi witching, sebagai peratusan harga pembukaan, bersebelahan dengan median sesi lain pada bulan yang sama, ditambah dengan pergerakan bersih buka-ke-tutup.

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           toFloat64(max(high) - min(low)) / toFloat64(argMin(open, window_start)) * 100 AS range_pct,
           abs(toFloat64(argMax(close, window_start)) - toFloat64(argMin(open, window_start)))
               / toFloat64(argMin(open, window_start)) * 100 AS net_move_pct
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= '2024-09-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
      AND toMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (3, 6, 9, 12)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY day
),
witching AS (
    SELECT toStartOfMonth(day) AS m,
           maxIf(day, day <= addDays(toStartOfMonth(day),
                 ((5 - toDayOfWeek(toStartOfMonth(day)) + 7) % 7) + 14)) AS witching_day
    FROM daily
    GROUP BY m
)
SELECT toString(w.witching_day) AS witching_session,
       round(anyIf(d.range_pct, d.day = w.witching_day), 2) AS witching_range_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(d.range_pct, cityHash64(toString(d.day)), d.day != w.witching_day), 2) AS other_days_median_range_pct,
       round(anyIf(d.net_move_pct, d.day = w.witching_day), 2) AS witching_net_move_pct
FROM daily AS d
INNER JOIN witching AS w ON toStartOfMonth(d.day) = w.m
GROUP BY w.witching_day
HAVING countIf(d.day != w.witching_day) > 0
ORDER BY w.witching_day

Jawapannya: tidak boleh dipercayai. Sesi witching mendarat di kedua-dua belah median bulan mereka. 2024-12-20 menjulat 2.55% berbanding median 0.61%, hari yang benar-benar liar. Tetapi yang paling terkini, 2026-06-18, menjulat hanya 0.58% berbanding median 1.12% dan bergerak bersih 0.16% buka ke tutup. Sesi volum dolar paling berat pada bulannya juga merupakan salah satu yang paling tenang dari segi harga. Witching menumpukan aliran berjadual, mekanikal, dan aliran mekanikal adalah dua belah secara binaan: setiap kedudukan yang digulung ditutup dalam satu kontrak dan dibuka dalam kontrak lain, setiap tambahan indeks dipadankan dengan pemadaman. Volum yang besar dengan laluan harga biasa adalah apa yang dihasilkan oleh gabungan itu.

Cara membaca sesi witching 2026

• Tandakan empat tarikh. 20 Mac, 18 Jun, 18 September dan 18 Disember. Penapis termurah dalam dagangan ialah kalendar.
• Diskaun skrin volum anda. Setiap saham menunjukkan volum luar biasa sekaligus. Bacaan volum relatif 2x pada hari witching adalah kalendar, bukan pemangkin.
• Jangkakan kedalaman, bukan drama. Kecairan paling dalam pada pembukaan dan penutup; jadual julat di atas meletakkan sesi witching di kedua-dua belah ayunan hari biasa.
• Perhatikan kedudukan tamat tempoh menjelang penutup. Opsyen saham individu dan ETF yang diselesaikan PM diputuskan oleh cetakan penutup, bertukar antara tidak bernilai dan dalam wang pada minit-minit akhir.

Soalan Lazim

Bila triple witching pada tahun 2026?

Triple witching jatuh pada hari Jumaat ketiga bulan Mac, Jun, September dan Disember. Pada tahun 2026, itu adalah 20 Mac, 18 Jun (dialihkan sehari ke belakang daripada cuti Juneteenth pada hari Jumaat, 19 Jun), 18 September dan 18 Disember.

Mengapa triple witching Jun 2026 pada hari Khamis, 18 Jun?

Hari Jumaat ketiga bulan Jun 2026 ialah 19 Jun, iaitu Hari Kemerdekaan Nasional Juneteenth, cuti pasaran AS. Dengan bursa ditutup pada hari Jumaat itu, tamat tempoh suku tahunan beralih ke hari dagangan sebelumnya, Khamis, 18 Jun 2026.

Adakah triple witching meningkatkan volum dagangan?

Ya, secara keseluruhannya. Merentas lapan sesi witching suku tahunan sejak September 2024, setiap satu didagangkan di atas median volum dolar waktu biasa bulannya. Yang paling terkini, 2026-06-18, meletakkan $1.12 trilion saham melalui waktu biasa, 1.17x median $0.95 trilion sesi lain Jun, dengan setengah jam pembukaan dan penutup membawa sebahagian besar lebihan.

Adakah pasaran saham lebih tidak menentu pada hari triple witching?

Tidak boleh dipercayai. Diukur pada SPY, sesi witching jatuh di kedua-dua belah median julat intraday bulan mereka: 2024-12-20 menjulat 2.55% berbanding median 0.61%, manakala 2026-06-18 menjulat hanya 0.58% berbanding median 1.12%. Volum berat dan pergerakan harga yang besar adalah fenomena yang berasingan.

Setiap panel di atas adalah pertanyaan tersimpan dan berversi ke atas pita sebenar. Kembangkan SQL di bawah mana-mana nombor untuk mengauditnya, atau ukur sendiri sesi witching seterusnya pada terminal Strasmore.