การแตกหุ้นส่งผลต่อสัญญา Option อย่างไร

การแตกหุ้นกับสัญญา Option

การแตกหุ้น (stock split) ไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสัญญา Option ของคุณ โดย Options Clearing Corporation ซึ่งเป็นสำนักหักบัญชีที่เป็นผู้ออกสัญญา Option ทุกรายการในตลาดสหรัฐฯ จะทำการปรับปรุงสัญญาที่ยังคงค้างอยู่ทั้งหมดในวันที่มีการแตกหุ้น การปรับปรุงนี้เป็นเพียงการคำนวณทางคณิตศาสตร์เท่านั้น โดยจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการใช้สิทธิ (exercise) ตามสัญญาและจำนวนหุ้นอ้างอิงที่รองรับสัญญาจะยังคงมีมูลค่ารวมเท่าเดิมกับก่อนการปรับปรุง

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปคือรูปแบบของสัญญา และอัตราส่วนการแตกหุ้นบางประเภทอาจส่งผลให้รูปแบบของสัญญาเปลี่ยนไปจนไม่เป็นไปตามมาตรฐานสัญญาละหนึ่งร้อยหุ้น ซึ่งเป็นสมมติฐานพื้นฐานของทุก Option chain

เกิดอะไรขึ้นกับออปชันของคุณเมื่อมีการแตกหุ้นแบบ 4 ต่อ 1

เริ่มต้นด้วยกรณีปกติ ซึ่งเป็นกรณีที่พบได้บ่อยที่สุดในการแตกหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ การแตกหุ้นแบบ 4 ต่อ 1 คือการจ่ายหุ้นเพิ่มสี่หุ้นต่อหนึ่งหุ้นที่ถืออยู่ และราคาหุ้นจะถูกหารด้วยสี่ในเช้าวันที่การแตกหุ้นมีผล ข้อมูลสามส่วนในสัญญาออปชันจะปรับเปลี่ยนไปพร้อมกัน:

• ราคาใช้สิทธิ (strike price) จะถูกหารด้วย 4
• จำนวนสัญญาที่ถืออยู่จะถูกคูณด้วย 4
• จำนวนหุ้นที่ส่งมอบยังคงอยู่ที่ 100 หุ้นต่อสัญญา ภายใต้ ticker เดิม

ลองพิจารณาสถานการณ์สมมติ หากคุณมี Call option หนึ่งสัญญาที่ราคาใช้สิทธิ 200 ดอลลาร์ บนหุ้นราคา 220 ดอลลาร์ เมื่อแตกหุ้นแล้วจะกลายเป็น Call option สี่สัญญาที่ราคาใช้สิทธิ 50 ดอลลาร์ บนหุ้นราคา 55 ดอลลาร์ การใช้สิทธิ (exercise) ตามสัญญาเดิมหมายถึงการจ่ายเงิน 20,000 ดอลลาร์ เพื่อแลกกับหุ้น 100 หุ้น ส่วนการใช้สิทธิทั้งสี่สัญญาที่ปรับแล้วหมายถึงการจ่ายเงิน 20,000 ดอลลาร์ เพื่อแลกกับหุ้น 400 หุ้น ซึ่งหุ้น 400 หุ้นหลังแตกหุ้นนั้นมีสิทธิในบริษัทเท่ากับหุ้น 100 หุ้นก่อนแตกหุ้น ดังนั้นจึงไม่มีใครได้เปรียบหรือเสียเปรียบจากการปรับเปลี่ยนนี้

อัตราส่วนที่เป็นจำนวนเต็มทุกกรณีจะมีลักษณะเช่นนี้ ไม่ว่าจะเป็น 2 ต่อ 1 หรือ 10 ต่อ 1 ตลาดออปชันหลังจากนั้นจะดูเป็นปกติ ทั้งราคาใช้สิทธิที่เป็นเลขกลม จำนวนหุ้น 100 หุ้นต่อสัญญา และสัญลักษณ์ที่ไม่เปลี่ยนแปลง การแตกหุ้นมาตรฐาน จะไม่ส่งผลกระทบต่อสถานะออปชันที่ถืออยู่ และ สิ่งที่หุ้นจะทำหลังจากนั้น เป็นคนละประเด็นกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับตัวสัญญา

How often do splits reach the options market?

Splits run through the US market in both directions every year.

SELECT toYear(execution_date) AS year,
       countIf(toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from)) AS forward_splits,
       countIf(toFloat64(split_to) < toFloat64(split_from)) AS reverse_splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= toDate('2017-01-01')
  AND execution_date < toDate('2026-08-01')
  AND toFloat64(split_from) > 0
  AND toFloat64(split_to) > 0
GROUP BY year
ORDER BY year

In 2025 the record carried 429 forward splits and 1038 reverse splits. The final point covers 2026 through the end of July only, so read it as a partial year. Across the 10 years charted the reverse column stays populated, and reverse splits are where option contracts end up looking strangest. Upcoming stock splits tracks what is scheduled next.

อัตราส่วนการแตกหุ้นที่เกิดขึ้นจริงมีอะไรบ้าง

การแตกหุ้นแบบ Forward มักกระจุกตัวอยู่ในอัตราส่วนเพียงไม่กี่แบบ ซึ่งอัตราส่วนเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดวิธีการปรับปรุงสัญญา

SELECT concat(toString(toUInt32(split_to)), '-for-', toString(toUInt32(split_from))) AS ratio_label,
       if(modulo(toUInt32(split_to), toUInt32(split_from)) = 0, 'whole number', 'uneven') AS adjustment_style,
       count() AS split_count,
       round(100 * count() / (
           SELECT count()
           FROM global_markets.stocks_splits
           WHERE execution_date >= toDate('2020-01-01')
             AND execution_date < toDate('2026-08-01')
             AND toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from)
             AND toFloat64(split_from) > 0
             AND toFloat64(split_from) = round(toFloat64(split_from))
             AND toFloat64(split_to) = round(toFloat64(split_to))
       ), 1) AS share_of_forward_pct
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= toDate('2020-01-01')
  AND execution_date < toDate('2026-08-01')
  AND toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from)
  AND toFloat64(split_from) > 0
  AND toFloat64(split_from) = round(toFloat64(split_from))
  AND toFloat64(split_to) = round(toFloat64(split_to))
GROUP BY ratio_label, adjustment_style
ORDER BY split_count DESC
LIMIT 10

2-for-1 เป็นผู้นำด้วยสัดส่วน 407 ของการแตกหุ้นทั้งหมด หรือคิดเป็น 27% ของการแตกหุ้นแบบ Forward นับตั้งแต่ปี 2020 โดยมี 3-for-1 ตามมาเป็นอันดับสองที่ 14.5% คอลัมน์รูปแบบการปรับปรุงสัญญาจะแบ่งโลกของการแตกหุ้นออกเป็นสองฝั่ง ได้แก่ อัตราส่วนที่เป็นจำนวนเต็ม ซึ่งสัญญาจะใช้วิธีคูณจำนวนหุ้นโดยตรง และอัตราส่วนที่ไม่เป็นจำนวนเต็ม ซึ่งไม่สามารถใช้วิธีดังกล่าวได้ แถวที่เป็นอัตราส่วนไม่เป็นจำนวนเต็มเหล่านี้คือเนื้อหาหลักของหน้าถัดไป

การแตกหุ้นในอัตรา 3 ต่อ 2 และจำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบ 150 หุ้น

การแตกหุ้นในอัตรา 3 ต่อ 2 คือการจ่ายหุ้นเพิ่ม 1.5 หุ้นต่อทุกหนึ่งหุ้นที่ถืออยู่ เนื่องจากสัญญาครึ่งฉบับไม่มีอยู่จริง จำนวนสัญญาจึงคงเดิม แต่การปรับเปลี่ยนจะไปอยู่ในส่วนอื่นแทน:

• Strike price จะถูกหารด้วย 1.5 โดย Strike price ที่ 60 ดอลลาร์จะกลายเป็น 40 ดอลลาร์ และ Strike price ที่ 50 ดอลลาร์จะกลายเป็น 33.33 ดอลลาร์
• จำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบ (deliverable) จะกลายเป็น 150 หุ้นของหุ้นหลังการแตกพาร์
• ตัวคูณ (multiplier) จะกลายเป็น 150 ดังนั้น Premium ที่เสนอราคาไว้ที่ 2.00 จะมีต้นทุนเท่ากับ 300 ดอลลาร์ แทนที่จะเป็น 200 ดอลลาร์

ผลลัพธ์ทางคณิตศาสตร์ยังคงสมดุล มูลค่า 60 ดอลลาร์คูณ 100 หุ้นเท่ากับ 6,000 ดอลลาร์สำหรับการใช้สิทธิก่อนการแตกหุ้น ส่วน 40 ดอลลาร์คูณ 150 หุ้นก็เท่ากับ 6,000 ดอลลาร์หลังการแตกหุ้น ผู้ถือสิทธิยังคงได้รับมูลค่าเท่าเดิม รายการที่ปรากฏในปัจจุบันอาจดูไม่คุ้นเคย เช่น Strike price ที่เป็นเศษอย่าง 33.33 ดอลลาร์, Premium ที่ต้องคูณด้วย 150 และสัญลักษณ์ที่ถูกปรับเปลี่ยน เนื่องจากสัญญาที่ถูกปรับเงื่อนไขจะซื้อขายภายใต้ชื่อย่อที่มีตัวเลขกำกับ เช่น XYZ1 แทนที่จะเป็น XYZ ผู้ที่เปิด ตารางราคาออปชัน ของหลักทรัพย์นั้นกำลังอ่านสัญญาที่มีเงื่อนไขแตกต่างไปจากที่เคยรู้จัก

สิ่งที่สัญญาหนึ่งฉบับครอบคลุมหลังจากนั้น

ทุกอัตราส่วนที่ไม่สามารถหารลงตัวจะส่งผลให้ต้องมีการปรับเปลี่ยนจำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบ ตารางด้านล่างนี้แสดงอัตราส่วนการปรับหุ้นแบบไม่ลงตัวที่พบบ่อยที่สุด ทั้งในกรณีการแตกหุ้นและกรณีการรวมหุ้นตั้งแต่ปี 2020 จากนั้นจึงคำนวณว่าสัญญาขนาดหนึ่งร้อยหุ้นจะครอบคลุมจำนวนหุ้นเท่าใดเมื่อการปรับเปลี่ยนมีผล

WITH ratio_counts AS (
    SELECT concat(toString(toUInt32(split_to)), '-for-', toString(toUInt32(split_from))) AS ratio_label,
           if(toFloat64(split_to) > toFloat64(split_from), 'forward split', 'reverse split') AS direction,
           round(100 * toFloat64(split_to) / toFloat64(split_from), 2) AS shares_per_contract_after,
           count() AS split_count
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= toDate('2020-01-01')
      AND execution_date < toDate('2026-08-01')
      AND toFloat64(split_from) > 0
      AND toFloat64(split_to) > 0
      AND toFloat64(split_from) = round(toFloat64(split_from))
      AND toFloat64(split_to) = round(toFloat64(split_to))
      AND modulo(toUInt32(split_to), toUInt32(split_from)) != 0
    GROUP BY ratio_label, direction, shares_per_contract_after
),
ranked AS (
    SELECT ratio_label,
           direction,
           shares_per_contract_after,
           split_count,
           row_number() OVER (PARTITION BY direction ORDER BY split_count DESC) AS rank_in_direction
    FROM ratio_counts
)
SELECT ratio_label,
       direction,
       split_count,
       shares_per_contract_after
FROM ranked
WHERE rank_in_direction <= 5
ORDER BY shares_per_contract_after DESC

ส่วนต่างที่ปรากฏในคอลัมน์นั้นคือบทเรียนสำคัญ ที่ด้านบนสุด 3-for-2 ทำให้เหลือหุ้นจำนวน 150 หุ้นต่อหนึ่งสัญญา ส่วนที่ด้านล่างสุด 1-for-20 ทำให้เหลือหุ้นจำนวน 5 หุ้น บรรทัดสถานะที่ระบุว่าหนึ่งสัญญาอาจหมายถึงตัวเลขใดก็ได้ในคอลัมน์นั้น และมีเพียงบันทึกการปรับเปลี่ยนเท่านั้นที่จะเป็นตัวกำหนดจำนวนที่แท้จริง

การรวมหุ้น (Reverse split) คือการทำงานย้อนกลับของกลไก

การรวมหุ้นมีการปรับเปลี่ยนด้วยวิธีที่ต่างออกไป และความแตกต่างนี้เองที่ทำให้ผู้ลงทุนติดกับ ในกรณีการรวมหุ้นแบบหนึ่งต่อสิบ (1-for-10) ราคาใช้สิทธิ (strike price) จะคงเดิม จำนวนสัญญาจะคงเดิม ตัวคูณ (multiplier) หนึ่งร้อยยังคงอยู่ แต่จำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบจะถูกลดลงเหลือสิบหุ้น

สมมติหุ้นราคา 0.50 ดอลลาร์ที่มีสัญญาออปชันราคาใช้สิทธิที่ 0.50 ดอลลาร์ หลังจากการรวมหุ้น หุ้นจะซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5.00 ดอลลาร์ และสัญญาออปชันยังคงแสดงราคาใช้สิทธิที่ 0.50 ดอลลาร์ โดยครอบคลุมหุ้นสิบหุ้น การใช้สิทธิจะมีต้นทุน 0.50 ดอลลาร์คูณด้วยตัวคูณหนึ่งร้อย คิดเป็น 50 ดอลลาร์ และได้รับหุ้นสิบหุ้นที่มีมูลค่าประมาณ 50 ดอลลาร์ มูลค่าจึงไม่มีการเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม หน้าจอซื้อขายจะแสดงราคาใช้สิทธิที่ 0.50 ดอลลาร์เทียบกับราคาหุ้นที่ 5.00 ดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนเป็น Call option ที่อยู่ในสถานะ in the money อย่างลึกซึ้ง ทั้งที่ในความเป็นจริงไม่ใช่เช่นนั้น บรรทัดเดียวนี้คือความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวกับ การรวมหุ้น

ใครเป็นผู้ตัดสินใจเรื่องการปรับสิทธิ

ไม่ใช่ตลาด และไม่ใช่โบรกเกอร์ของคุณ แต่เป็นคณะกรรมการปรับสิทธิซึ่งประกอบด้วยตัวแทนจากตลาดออปชันที่จดทะเบียนและตัวแทนจาก OCC หนึ่งท่าน เป็นผู้กำหนดเงื่อนไขสำหรับการดำเนินการของบริษัท (corporate action) แต่ละรายการ จากนั้น OCC จะเผยแพร่ บันทึกข้อมูล ซึ่งระบุชื่อหลักทรัพย์ อัตราส่วน วันที่มีผลบังคับใช้ สินทรัพย์ที่ต้องส่งมอบใหม่ ตัวคูณใหม่ ตัวหารราคาใช้สิทธิ และสัญลักษณ์ออปชันใหม่ โบรกเกอร์จะนำเงื่อนไขเหล่านั้นไปปรับใช้ และสถานะในบัญชีจะได้รับการอัปเดตข้ามคืน บันทึกดังกล่าวจะเปิดเผยต่อสาธารณะก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ และเป็นแหล่งข้อมูลเดียวที่ระบุรายละเอียดของสินทรัพย์ที่ต้องส่งมอบไว้อย่างชัดเจน

เงินปันผลพิเศษใช้กลไกเดียวกัน

เงินปันผลรายไตรมาสปกติจะไม่ส่งผลให้มีการปรับเปลี่ยนสัญญา การกำหนดราคา Option ได้รวมกระแสเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้เรียบร้อยแล้ว และเมื่อถึง ex-dividend date เงื่อนไขของสัญญาจะยังคงเดิมโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง

การจ่ายเงินปันผลพิเศษหรือเงินปันผลที่ไม่เป็นไปตามปกติจะได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างออกไป นโยบายการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดของ OCC กำหนดเกณฑ์ไว้ที่ 12.50 ดอลลาร์ต่อสัญญา หรือ 12.5 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับสัญญามาตรฐาน 100 หุ้น หากการจ่ายเงินมีมูลค่าเท่ากับหรือสูงกว่าเกณฑ์ดังกล่าวจะมีการปรับเปลี่ยนสัญญา โดยในบันทึกจะระบุว่าเป็นการลด strike price หรือเป็นการเพิ่มเงินสดเข้าไปในสิ่งที่สัญญาจะส่งมอบ ขนาดของการจ่ายเงินเป็นตัวตัดสินว่าเหตุการณ์นี้จะเกิดขึ้นบ่อยเพียงใด ซึ่งขนาดของการจ่ายเงินเหล่านี้ไม่ได้กระจายตัวอย่างสม่ำเสมอ

SELECT multiIf(toFloat64(cash_amount) >= 5, '$5.00 and up',
               toFloat64(cash_amount) >= 1, '$1.00 to $5.00',
               toFloat64(cash_amount) >= 0.25, '$0.25 to $1.00',
               toFloat64(cash_amount) >= 0.125, '$0.125 to $0.25',
               'under $0.125') AS payout_bucket,
       count() AS payment_count,
       uniqExact(ticker) AS ticker_count,
       round(100 * count() / (
           SELECT count()
           FROM global_markets.stocks_dividends
           WHERE ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
             AND ex_dividend_date < toDate('2026-08-01')
             AND distribution_type != 'recurring'
             AND toFloat64(cash_amount) > 0
       ), 1) AS share_of_payments_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(cash_amount), cityHash64(ticker)), 3) AS median_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date < toDate('2026-08-01')
  AND distribution_type != 'recurring'
  AND toFloat64(cash_amount) > 0
GROUP BY payout_bucket
ORDER BY median_usd

5068 ของการจ่ายเงิน ซึ่งคิดเป็น 40.1% ของทั้งหมด อยู่ในกลุ่ม under $0.125 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ต่อสัญญา กลุ่ม $5.00 and up ครอบคลุมการจ่ายเงิน 1204 รายการใน 740 tickers โดยมีค่ามัธยฐานอยู่ที่ 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น การจ่ายเงินในขนาดดังกล่าวทำให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินจำนวนมากออกจากหุ้นในวัน ex-dividend date และเงื่อนไขของสัญญาจะถูกปรับเปลี่ยนตามไปด้วย Special dividends ครอบคลุมถึงฝั่งบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เดียวกันนี้

สองสิ่งที่ต้องตรวจสอบในสัญญาที่ถูกปรับปรุง

• สภาพคล่องเบาบางลง สัญญาที่ถูกปรับปรุงจะยังคงมีสถานะคงค้าง (open interest) อยู่ระยะหนึ่ง แต่จะดึงดูดผู้เล่นรายใหม่ได้น้อย ส่งผลให้ bid ask spread กว้างขึ้นตามไปด้วย การปิดสถานะอาจมีต้นทุนสูงกว่าตอนเปิดสถานะ
• หน้าจอแสดงผลมักคำนวณราคาผิดพลาด เครื่องมือจำนวนมากตั้งสมมติฐานตัวคูณที่ 100 และจำนวนหุ้นส่งมอบที่ 100 หุ้น ดังนั้นราคาเสนอซื้อขายที่ 2.00 ในสัญญาที่มีตัวคูณ 150 จะแสดงเป็น 200 ดอลลาร์แทนที่จะเป็น 300 ดอลลาร์ และเปอร์เซ็นต์ใด ๆ ที่คำนวณจากฐานดังกล่าวบนหน้าจอจะแสดงผลไม่ถูกต้อง

นิสัยหนึ่งอย่างที่ช่วยแก้ไขทั้งสองปัญหาคือ การอ่านจำนวนหุ้นส่งมอบก่อน ตามด้วยตัวคูณ และสุดท้ายคือ strike price หากอ่านตามลำดับนี้ สัญญาที่ถูกปรับปรุงจะมีความชัดเจนเสมอ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการแตกหุ้นและ Option

ฉันจะขาดทุนหรือไม่หากหุ้นแตกพาร์ในขณะที่ฉันถือ Option อยู่?

ไม่ การปรับสัญญานี้จะรักษาต้นทุนการใช้สิทธิรวมและจำนวนหุ้นที่อ้างอิงไว้ให้คงเดิม การแตกหุ้นแบบ 4-for-1 จะทำให้ราคาใช้สิทธิลดลงเหลือหนึ่งในสี่และเพิ่มจำนวนสัญญาขึ้นสี่เท่า หากเป็นอัตราส่วนที่ไม่ลงตัว เช่น 3-for-2 จะเป็นการหารราคาใช้สิทธิด้วย 1.5 และเพิ่มจำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบเป็น 150 หุ้น ทั้งสองฝ่ายจะไม่มีใครได้เปรียบหรือเสียเปรียบจากการปรับสัญญานี้

เหตุใด Option ของฉันจึงแสดงราคาใช้สิทธิที่ไม่ตรงกับราคาหุ้น?

นั่นเป็นเครื่องหมายของสัญญาที่ถูกปรับปรุง ซึ่งมักเกิดขึ้นหลังจากการรวมหุ้น (reverse split) โดยที่ราคาใช้สิทธิจะคงเดิมแต่จำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบจะถูกลดลง สัญญาที่มีราคาใช้สิทธิที่ 0.50 ดอลลาร์ บนหุ้นที่มีราคาซื้อขายใกล้ 5.00 ดอลลาร์ หลังจากการรวมหุ้นแบบ 1-for-10 จะยังคงส่งมอบหุ้นเพียง 10 หุ้นเท่านั้น

เลข 1 ในสัญลักษณ์ Option เช่น XYZ1 หมายความว่าอย่างไร?

เลขดังกล่าวระบุถึงซีรีส์ที่ถูกปรับปรุง ซึ่งมีจำนวนหุ้นที่ต้องส่งมอบหรือตัวคูณที่แตกต่างจากรูปแบบมาตรฐานที่ 100 หุ้นต่อสัญญา รหัสที่มีตัวเลขกำกับช่วยแยกสัญญาที่ถูกปรับปรุงออกจากสัญญามาตรฐานที่เพิ่งจดทะเบียนใหม่ในหุ้นตัวเดียวกัน เอกสารจาก OCC สำหรับการดำเนินการของบริษัทนั้น ๆ จะเป็นตัวกำหนดเงื่อนไขที่ชัดเจน

Option มีการปรับปรุงสำหรับเงินปันผลปกติหรือไม่?

ไม่ เงินปันผลที่จ่ายเป็นประจำจะไม่ส่งผลกระทบต่อสัญญา นโยบายเงินปันผลของ OCC จะปรับปรุงสัญญาเฉพาะกรณีการจ่ายเงินปันผลพิเศษหรือเงินปันผลที่ไม่ปกติซึ่งมีมูลค่าถึงเกณฑ์ 12.50 ดอลลาร์ต่อสัญญา ซึ่งเท่ากับ 12.5 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับสัญญามาตรฐาน 100 หุ้น

ตัวเลขทุกจำนวนในหน้านี้มาจากคิวรีที่จัดเก็บไว้ซึ่งอ้างอิงจากบันทึกการแตกหุ้นและการจ่ายเงินปันผล คุณสามารถเปิดแผงควบคุมเพื่ออ่านคำสั่ง SQL เบื้องหลังข้อมูลนี้ หรือเรียกใช้การคัดกรองข้อมูลด้วยตนเองผ่านเทอร์มินัล Strasmore