Por Ações dos EUA com maior dividend yield em 2026
As ações dos EUA com maior dividend yield costumam ter caído. Veja o screen, o payout ratio ao lado de cada yield e a frequência dos cortes.
As ações americanas com maior dividend yield costumam ser as que mais perderam valor. O dividend yield é o dividendo anual por ação dividido pela cotação. A cotação muda a cada segundo, enquanto o pagamento é alterado apenas algumas vezes por década. Por isso, qualquer ranking ordenado pelo yield é, em grande medida, um ranking do seu denominador.
Esta página aplica esse filtro às empresas operacionais listadas nos EUA e coloca, ao lado de cada yield, duas colunas: o payout ratio e a variação do caixa efetivamente pago nos últimos doze meses. Assim, a armadilha do yield fica visível na própria tabela, em vez de ser apenas afirmada no texto.
As ações americanas com maior dividend yield, filtradas
O filtro usa o retrato mais recente disponível de cada empresa listada nos EUA com valor de mercado de pelo menos US$ 2 bilhões, negociada a US$ 5 por ação ou mais, com dividend yield histórico positivo e lucro por ação histórico positivo. Em seguida, classifica as 15 primeiras. Ao lado de cada nome aparecem o payout ratio (o dividendo anual como percentual do lucro por ação) e a variação do caixa pago nos últimos doze meses em relação aos doze meses anteriores.
O SQL exato por trás de cada número
WITH snapshot AS (
SELECT ticker,
toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
toFloat64(price) AS price_usd,
toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
toFloat64(earnings_per_share) AS eps
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 2000000000
AND dividend_yield > 0
AND earnings_per_share > 0
),
payments AS (
SELECT ticker,
sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE distribution_type = 'recurring'
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT s.ticker AS ticker,
round(s.yield_pct, 2) AS dividend_yield_pct,
round(s.annual_dividend / s.eps * 100, 0) AS payout_ratio,
round(100 * (p.ttm_paid - p.prior_paid) / p.prior_paid, 1) AS dividend_change_1y_pct,
round(s.price_usd, 2) AS share_price
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
ORDER BY dividend_yield_pct DESC
LIMIT 15A lista vai de 20.95%, no topo, a 11.55%, na parte inferior de 15 linhas. Todos os números exibidos nessa página superam com ampla margem os de uma pagadora americana típica. As duas colunas à direita do dividend yield mostram como cada empresa chegou a essa posição.
Comece pelo payout ratio. O líder registra 1948%. Esse é o percentual do lucro por ação consumido pelo dividendo anual. Um número próximo de 100 significa que todo o lucro reportado é distribuído. Um número acima de 100 significa que o pagamento é maior que o lucro que o sustenta. A empresa financia a diferença com caixa disponível, venda de ativos ou endividamento. O guia do payout ratio de dividendos explica o que esse indicador mostra e o que não mostra.
Depois, observe a coluna de variação. Ela responde ao que o dividend yield, sozinho, não consegue mostrar: o pagamento cresceu? Nos últimos doze meses, os dividendos pagos em dinheiro pela empresa no topo somaram 18.3% em relação aos doze meses anteriores. O dividend yield pode subir mesmo com um pagamento estável ou em queda, desde que o preço recue mais rapidamente.
Considere os componentes da lista como temporários. A tabela é recalculada a cada publicação. Os nomes saem dela após uma recuperação do preço ou um corte no dividendo, pois qualquer um desses eventos reduz o dividend yield. O padrão é a parte duradoura da página.
Por que o topo de uma tabela de dividend yield é uma lista de preços em queda
Ordenar todo o universo de pagadoras por faixas de dividend yield mostra o mesmo mecanismo em escala populacional. As duas colunas à direita mostram o que aconteceu com o caixa: a parcela de cada faixa que pagou menos nos últimos doze meses do que nos doze meses anteriores e a parcela que pagou mais.
O SQL exato por trás de cada número
WITH snapshot AS (
SELECT ticker,
toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
toFloat64(earnings_per_share) AS eps
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 2000000000
AND dividend_yield > 0
AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
payments AS (
SELECT ticker,
sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE distribution_type = 'recurring'
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT multiIf(s.yield_pct >= 8, '8% and up',
s.yield_pct >= 5, '5-8%',
s.yield_pct >= 2.5, '2.5-5%',
'under 2.5%') AS yield_band,
count() AS companies,
round(quantileDeterministic(0.5)(s.yield_pct, cityHash64(s.ticker)), 2) AS median_yield_pct,
round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
round(100 * countIf(p.ttm_paid < p.prior_paid * 0.99) / count(), 1) AS pct_paid_less_than_year_before,
round(100 * countIf(p.ttm_paid > p.prior_paid * 1.01) / count(), 1) AS pct_paid_more_than_year_before
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pctCompare a primeira e a última linha. O dividend yield mediano vai de 1.14% na faixa under 2.5% a 10.91% na faixa 8% and up, abrangendo 580 e 32 empresas, respectivamente. O payout ratio mediano acompanha esse movimento: 27% na faixa mais baixa contra 124% na mais alta.
As colunas de caixa diferenciam ainda mais os dois grupos. Na faixa under 2.5%, 77.6% das empresas pagaram mais nos últimos doze meses do que nos doze meses anteriores, e 5.5% pagaram menos. Na faixa 8% and up, esses números são 34.4% e 40.6%. Um dividend yield elevado associado a um payout crescente é diferente de um dividend yield elevado associado a um payout em queda, e a coluna de dividend yield não permite distingui-los. Cortes de dividendos aborda o que costuma preceder a redução, enquanto o que é um bom dividend yield mostra a mediana do mercado em torno da qual essas faixas se encontram. Em comparação com a alternativa livre de risco, dividend yield versus juros dos Treasuries acompanha a mesma relação ao longo de uma década.
Quão raro é um dividend yield de dois dígitos?
Cada degrau abaixo contabiliza as empresas com yield igual ou superior a um determinado piso, juntamente com o payout ratio mediano do grupo e a parcela de ações sem qualquer lucro positivo. As empresas que operam com prejuízo permanecem nesta análise. É aí que a diferença entre os degraus aparece.
O SQL exato por trás de cada número
WITH snapshot AS (
SELECT ticker,
toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
toFloat64(earnings_per_share) AS eps
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 2000000000
AND dividend_yield > 0
AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
rungs AS (
SELECT arrayJoin([2, 3, 4, 5, 6, 8, 10, 15]) AS min_yield_pct
)
SELECT concat(toString(r.min_yield_pct), '% and up') AS yield_floor,
count() AS companies,
round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
round(100 * countIf(s.eps <= 0) / count(), 1) AS pct_no_positive_eps
FROM rungs AS r, snapshot AS s
WHERE s.yield_pct >= r.min_yield_pct
GROUP BY r.min_yield_pct
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY r.min_yield_pct535 empresas superam o degrau de 2% and up. Apenas 10 superam 15% and up, entre 8 degraus no total. O payout ratio mediano passa de 63% no primeiro degrau para 968% no último, enquanto a parcela de empresas sem lucro positivo varia de 9.5% a 10%.
O ponto principal é a escassez. A cauda se reduz rapidamente, e as empresas que permanecem nela se parecem cada vez menos com as que estão nos degraus inferiores. Essa é a visão do universo total para o padrão que a lista das 15 maiores mostra linha a linha.
Como é uma yield trap mês a mês
Uma yield trap é um rendimento elevado que vem acompanhado de uma queda no preço, e não de um aumento na distribuição. A forma mais clara de identificar uma é acompanhar uma única ação e observar como os três números evoluem em conjunto. A Walgreens Boots Alliance (WBA) ao longo de 24 meses, de julho de 2022 a junho de 2024, num período fixado no passado para que estes números não sejam atualizados:
O SQL exato por trás de cada número
WITH px AS (
SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
argMax(close, window_start) AS price,
max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'WBA'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2022-07-01')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY month_start
),
dv AS (
SELECT ex_dividend_date, cash_amount
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'WBA'
AND distribution_type = 'recurring'
AND frequency = 4
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date >= toDate('2021-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
round(any(px.price), 2) AS price,
round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
round(toFloat64(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date)) * 4
/ toFloat64(any(px.price)) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_startEm July 2022, o pagamento trimestral era de $0.48, contra uma cotação de $39.62, resultando num rendimento de 4.82%. Em June 2024, o pagamento trimestral era de $0.25 e a cotação era de $12.1, resultando num rendimento de 8.27%. A distribuição diminuiu ao longo desses 24 meses, mas o rendimento terminou ainda mais alto.
Essa é a armadilha completa numa única série. Um screener ordenado por rendimento colocaria esse nome perto do topo durante a maior parte do período, sem que a coluna de rendimento registasse a trajetória de preços subjacente. Apresentar o payout ratio e o histórico de pagamentos ao lado do rendimento é o que transforma um ranking em algo que o leitor pode analisar.
Como reproduzir esta tela
- Apenas ações listadas nos EUA, com base no instantâneo mais recente de fundamentos disponível.
- Fundos estão fora do universo. A tela exige um lucro por ação divulgado, o que exclui fundos negociados em bolsa e fundos fechados: suas distribuições vêm da renda e do capital da carteira, não dos lucros da empresa, e um payout ratio calculado sobre o EPS não diz nada sobre eles.
- Mínimos de US$ 5 por ação e US$ 2 bilhões em valor de mercado. Ações abaixo de US$ 5 são negociadas com spreads mais amplos e livros menos líquidos, e um yield calculado sobre uma cotação de US$ 1,20 oscila vários pontos percentuais com uma variação de um centavo.
- REITs e empresas operacionais comuns são classificados em conjunto. O payout ratio de um REIT em relação ao lucro divulgado costuma superar 100%, porque as despesas de depreciação reduzem o lucro contábil para abaixo do caixa gerado pelos imóveis. Os analistas avaliam REITs com base nos fundos provenientes das operações; portanto, leia o payout ratio de uma linha de REIT considerando esse ajuste.
- O ranking de 15 nomes mantém apenas empresas com lucro positivo nos últimos doze meses. As tabelas por faixa e nível mantêm empresas com prejuízo. É nelas que aparece a parcela de empresas sem lucro positivo.
- A coluna de alteração do dividendo compara doze meses de pagamentos em dinheiro com os doze meses anteriores. O calendário de pagamentos pode colocar cinco pagamentos em uma janela e três em outra. Isso altera a coluna sem qualquer mudança na taxa declarada.
- Esta é uma tela de ações dos EUA. Um leitor que procura um ranking de dividend yield de ações classe A quer listagens de Xangai e Shenzhen. Esses ativos não fazem parte destes dados. Nada nesta página substitui esse ranking.
Uma observação sobre a definição antes do FAQ. Os yields aqui são leituras retrospectivas do instantâneo, não estimativas anualizadas prospectivas. Os dois números diferem para qualquer empresa que tenha alterado seus pagamentos durante o ano. Como o dividend yield é calculado explica a aritmética, e dividend yield retrospectivo versus prospectivo explica por que dois sites informam números diferentes para a mesma ação no mesmo dia.
Perguntas frequentes sobre o maior dividend yield
Qual é a ação com o maior dividend yield nos EUA agora?
Na atualização mais recente disponível, o topo desta tela apresenta yield de 20.95%, com 15 nomes listados até 11.55%. O nome específico muda a cada recálculo. Por isso, a tela é publicada em vez de indicar um ticker.
Um dividend yield de dois dígitos é bom demais para ser verdade?
É raro, mas não impossível. Apenas 10 empresas listadas nos EUA, com valor de mercado superior a US$ 2 bilhões, superam o nível de 15% and up. A mediana do payout ratio é 968%, e 10% desse grupo não tem lucro acumulado positivo.
Por que as ações com maior dividend yield mudam com tanta frequência?
O denominador é uma cotação em tempo real. Uma empresa deixa o ranking quando sua cotação se recupera ou quando o conselho reduz o pagamento. Uma redução costuma encerrar um longo período próximo do topo da tabela.
Um dividend yield elevado significa que o dividendo é seguro?
O yield, isoladamente, não diz nada sobre a segurança do dividendo. Na faixa de 8% and up, a mediana do payout ratio é 124%, e 40.6% do grupo pagou menos em dinheiro nos últimos doze meses do que nos doze meses anteriores.
Este ranking inclui dividend yields de ações A?
Não. Ele cobre apenas empresas listadas nos EUA. Um ranking de dividend yields de ações A usa listagens de Xangai e Shenzhen, e nenhum desses números aparece nesta página.
Todos os números acima vêm de uma consulta armazenada e versionada, baseada em registros de dividendos protocolados e fundamentos divulgados. Abra o SQL de qualquer painel ou refaça a tela com seus próprios pisos no terminal Strasmore.