Saham AS dengan Hasil Dividen Tertinggi 2026

Saham AS dengan hasil dividen tertinggi biasanya ialah saham yang harga sahamnya jatuh paling banyak. Hasil dividen ialah dividen tahunan sesaham dibahagikan dengan harga saham. Harga berubah setiap saat, manakala pembayaran dividen hanya berubah beberapa kali dalam satu dekad. Oleh itu, kebanyakan kedudukan yang disusun mengikut hasil sebenarnya ialah kedudukan berdasarkan penyebutnya.

Halaman ini menjalankan saringan tersebut ke atas syarikat operasi yang tersenarai di AS. Dua lajur dipaparkan di sebelah setiap hasil: nisbah pembayaran dan perubahan dalam tunai yang sebenarnya dibayar sepanjang dua belas bulan terakhir. Dengan itu, perangkap hasil dapat dilihat terus dalam jadual, bukannya hanya dinyatakan dalam prosa.

Saham AS dengan hasil dividen tertinggi, ditapis

Saringan ini mengambil gambaran terkini yang direkodkan bagi setiap syarikat yang disenaraikan di AS, bernilai $2 bilion atau lebih, didagangkan pada harga $5 sesaham atau lebih, serta mempunyai hasil dividen trailing yang positif dan EPS trailing yang positif. Saringan ini menyusun 15 saham teratas. Di sebelah setiap nama dipaparkan nisbah pembayaran dividen, iaitu dividen tahunan sebagai peratusan daripada EPS, serta perubahan tunai yang dibayar dalam tempoh dua belas bulan terakhir berbanding dua belas bulan sebelumnya.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(price) AS price_usd,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share > 0
),
payments AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
                 AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
    GROUP BY ticker
    HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT s.ticker AS ticker,
       round(s.yield_pct, 2) AS dividend_yield_pct,
       round(s.annual_dividend / s.eps * 100, 0) AS payout_ratio,
       round(100 * (p.ttm_paid - p.prior_paid) / p.prior_paid, 1) AS dividend_change_1y_pct,
       round(s.price_usd, 2) AS share_price
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
ORDER BY dividend_yield_pct DESC
LIMIT 15

Senarai ini merangkumi 20.95% di kedudukan teratas hingga 11.55% di kedudukan terbawah daripada 15 baris. Setiap bacaan pada halaman itu jauh melebihi paras biasa bagi pembayar dividen AS, manakala dua lajur di sebelah kanan hasil menunjukkan cara setiap nama mencapai kedudukan tersebut.

Mulakan dengan nisbah pembayaran dividen. Bacaan bagi saham teratas ialah 1948%, iaitu bahagian EPS yang digunakan oleh dividen tahunan. Angka hampir 100 bermakna keseluruhan keuntungan yang dilaporkan dibayar kepada pemegang saham. Angka melebihi 100 bermakna cek dividen lebih besar daripada pendapatan yang menyokongnya, lalu dibiayai menggunakan tunai sedia ada, penjualan aset atau pinjaman. Panduan nisbah pembayaran dividen menerangkan perkara yang dapat dan tidak dapat diukur oleh angka tersebut.

Seterusnya ialah lajur perubahan, yang menjawab perkara yang tidak dapat dijelaskan oleh hasil semata-mata: adakah pembayaran dividen itu sendiri meningkat? Dividen tunai bagi tempoh dua belas bulan terakhir oleh saham teratas berjumlah 18.3% berbanding tempoh dua belas bulan sebelumnya. Hasil boleh meningkat walaupun pembayaran dividen tidak berubah atau mengecil, asalkan harga saham jatuh lebih pantas.

Anggap komponen dalam senarai ini sebagai sementara. Jadual ini dikira semula setiap kali diterbitkan, dan sesuatu nama akan keluar selepas pemulihan harga atau pemotongan dividen, kerana kedua-duanya mengecilkan nisbah tersebut. Coraknya ialah bahagian yang kekal bernilai pada halaman ini.

Mengapa bahagian teratas jadual hasil merupakan senarai harga yang telah jatuh

Mengasingkan keseluruhan kumpulan pembayar dividen mengikut jalur hasil menunjukkan mekanisme yang sama pada skala keseluruhan populasi. Dua lajur di sebelah kanan menunjukkan perkara yang berlaku kepada pembayaran tunai: bahagian setiap jalur yang membayar kurang dalam tempoh dua belas bulan terakhir berbanding dua belas bulan sebelumnya, serta bahagian yang membayar lebih.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
payments AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
                 AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
    GROUP BY ticker
    HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT multiIf(s.yield_pct >= 8, '8% and up',
               s.yield_pct >= 5, '5-8%',
               s.yield_pct >= 2.5, '2.5-5%',
               'under 2.5%') AS yield_band,
       count() AS companies,
       round(quantileDeterministic(0.5)(s.yield_pct, cityHash64(s.ticker)), 2) AS median_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
                                          cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
       round(100 * countIf(p.ttm_paid < p.prior_paid * 0.99) / count(), 1) AS pct_paid_less_than_year_before,
       round(100 * countIf(p.ttm_paid > p.prior_paid * 1.01) / count(), 1) AS pct_paid_more_than_year_before
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pct

Bandingkan baris pertama dengan baris terakhir. Hasil median meningkat daripada 1.14% dalam jalur under 2.5% kepada 10.91% dalam jalur 8% and up, merangkumi masing-masing 580 dan 32 syarikat. Nisbah pembayaran median turut bergerak seiring: 27% dalam jalur rendah berbanding 124% dalam jalur tinggi.

Lajur pembayaran tunai membezakan kedua-dua kumpulan dengan lebih jelas. Dalam jalur under 2.5%, 77.6% syarikat membayar lebih dalam tempoh dua belas bulan terakhir berbanding dua belas bulan sebelumnya, manakala 5.5% membayar kurang. Dalam jalur 8% and up, angka tersebut ialah 34.4% dan 40.6%. Hasil tinggi yang disertai peningkatan pembayaran merupakan keadaan yang berbeza daripada hasil tinggi yang disertai pengurangan pembayaran, dan lajur hasil tidak dapat membezakan kedua-duanya. Pengurangan dividen menerangkan perkara yang lazimnya mendahului pengurangan tersebut, manakala perkara yang dikira sebagai hasil dividen yang baik menetapkan median seluruh pasaran yang menjadi rujukan jalur-jalur ini. Berbanding alternatif bebas risiko, hasil dividen berbanding hasil Treasury menjejaki perbandingan yang sama sepanjang sedekad.

Sejauh manakah hasil dividen dua digit jarang berlaku?

Setiap anak tangga di bawah mengira jumlah syarikat yang mencapai atau melebihi paras minimum hasil, bersama nisbah pembayaran median kumpulan itu dan bahagian syarikat yang langsung tidak mencatatkan pendapatan positif. Syarikat yang mencatatkan kerugian dikekalkan dalam pandangan ini. Perbezaan antara anak tangga dapat dilihat melalui faktor tersebut.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
rungs AS (
    SELECT arrayJoin([2, 3, 4, 5, 6, 8, 10, 15]) AS min_yield_pct
)
SELECT concat(toString(r.min_yield_pct), '% and up') AS yield_floor,
       count() AS companies,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
                                          cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
       round(100 * countIf(s.eps <= 0) / count(), 1) AS pct_no_positive_eps
FROM rungs AS r, snapshot AS s
WHERE s.yield_pct >= r.min_yield_pct
GROUP BY r.min_yield_pct
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY r.min_yield_pct

535 syarikat melepasi anak tangga 2% and up. Hanya 10 syarikat melepasi 15% and up, daripada jumlah keseluruhan 8 anak tangga. Nisbah pembayaran median pada anak tangga pertama ialah 63%, berbanding 968% pada anak tangga terakhir. Bahagian syarikat yang tidak mencatatkan pendapatan positif pula meningkat daripada 9.5% kepada 10%.

Kekurangan bekalan ialah tafsiran yang paling berguna di sini. Bilangan syarikat dalam kelompok hujung berkurangan dengan cepat. Syarikat yang masih berada dalam kelompok itu semakin berbeza daripada syarikat pada anak tangga yang lebih rendah. Ini ialah gambaran pada peringkat keseluruhan populasi tentang perkara yang dipaparkan oleh 15 teratas, satu baris pada satu-satu masa.

Gambaran perangkap hasil dari bulan ke bulan

Perangkap hasil ialah hasil yang tinggi tetapi disertai kejatuhan harga, bukannya peningkatan agihan. Cara paling jelas untuk melihatnya adalah dengan mengekalkan satu kaunter dan memerhatikan pergerakan ketiga-tiga angka itu secara serentak. Walgreens Boots Alliance (WBA) sepanjang 24 bulan, dari Julai 2022 hingga Jun 2024, dalam tempoh yang ditetapkan pada masa lalu supaya angka ini tidak dikemas kini:

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'WBA'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2022-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'WBA'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2021-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date)) * 4
             / toFloat64(any(px.price)) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Pada July 2022, bayaran suku tahunan ialah $0.48 berbanding harga saham sebanyak $39.62, dengan hasil 4.82%. Menjelang June 2024, bayaran suku tahunan ialah $0.25 dan harga saham ialah $12.1, dengan hasil 8.27%. Agihan itu mengecil sepanjang 24 bulan tersebut, namun hasil akhirnya lebih tinggi.

Itulah keseluruhan perangkap dalam satu siri data. Penyaring yang disusun mengikut hasil meletakkan kaunter ini hampir di kedudukan teratas sepanjang sebahagian besar tempoh tersebut, manakala lajur hasil tidak menunjukkan langsung pergerakan harga di sebaliknya. Memaparkan nisbah agihan dan sejarah bayaran bersebelahan dengan hasil menukar satu senarai kedudukan menjadi sesuatu yang boleh dianalisis oleh pembaca.

Cara menghasilkan semula saringan ini

• Hanya saham yang tersenarai di AS, berdasarkan petikan asas terkini yang tersedia.
• Dana dikeluarkan daripada kelompok saringan. Saringan ini memerlukan angka pendapatan sesaham yang dilaporkan. Oleh itu, dana dagangan bursa dan dana tertutup tidak disertakan. Agihan dana datang daripada pendapatan portfolio dan modal, bukannya pendapatan syarikat. Maka, nisbah pembayaran berbanding EPS tidak bermakna bagi dana tersebut.
• Harga minimum ialah $5 sesaham dan nilai pasaran minimum ialah $2 bilion. Saham di bawah $5 biasanya didagangkan dengan spread yang lebih lebar dan buku pesanan yang lebih nipis. Hasil yang dikira berdasarkan sebut harga $1.20 pula boleh berubah beberapa mata hanya dengan pergerakan satu sen.
• REIT dan syarikat operasi biasa disenaraikan bersama. Nisbah pembayaran REIT berbanding pendapatan yang dilaporkan lazimnya melebihi 100%, kerana caj susut nilai mengurangkan pendapatan perakaunan sehingga lebih rendah daripada tunai yang dijana oleh hartanah. Penganalisis sebaliknya menilai REIT berdasarkan funds from operations. Oleh itu, tafsir nisbah pembayaran bagi baris REIT dengan mengambil kira pelarasan tersebut.
• Kedudukan 15 saham hanya mengekalkan syarikat yang mencatat pendapatan lampau positif. Jadual julat dan tahap turut merangkumi syarikat yang mencatat kerugian. Di situlah saham tanpa pendapatan positif dilaporkan.
• Lajur perubahan dividen membandingkan tunai yang dibayar dalam tempoh dua belas bulan dengan tempoh dua belas bulan sebelumnya. Jadual pembayaran boleh menyebabkan lima pembayaran direkodkan dalam satu tempoh dan tiga pembayaran dalam tempoh lain. Ini boleh mengubah lajur tersebut tanpa sebarang perubahan pada kadar dividen yang diisytiharkan.
• Ini ialah saringan saham AS. Pembaca yang mencari kedudukan hasil dividen saham A mahu saham yang tersenarai di Shanghai dan Shenzhen. Saham tersebut berada di luar keseluruhan data ini. Tiada apa-apa pada halaman ini menggantikan kedudukan tersebut.

Satu penjelasan takrif sebelum FAQ. Hasil di sini ialah bacaan lampau berdasarkan petikan semasa, bukannya anggaran hadapan yang disetahunkan. Kedua-duanya berbeza bagi mana-mana syarikat yang mengubah pembayarannya dalam tempoh setahun. Cara hasil dividen dikira menerangkan pengiraannya, manakala hasil dividen lampau berbanding hadapan menjelaskan sebab dua laman web boleh memaparkan angka yang berbeza bagi saham yang sama pada hari yang sama.

Soalan Lazim tentang Hasil Dividen Tertinggi

Apakah saham dengan hasil dividen tertinggi di AS sekarang?

Dalam gambaran terkini yang direkodkan, hasil teratas dalam saringan ini ialah 20.95%, dengan 15 syarikat disenaraikan sehingga 11.55%. Syarikat tertentu berubah pada setiap pengiraan semula. Oleh itu, saringan ini diterbitkan dan bukannya satu ticker.

Adakah hasil dividen dua digit terlalu baik untuk dipercayai?

Keadaan itu jarang berlaku, tetapi bukan mustahil. Hanya 10 syarikat tersenarai di AS dengan nilai pasaran melebihi $2 bilion melepasi paras 15% and up. Nisbah pembayaran median mereka ialah 968%, dan 10% daripada kumpulan itu tidak mencatatkan pendapatan tertinggal positif.

Mengapakah saham dengan hasil dividen tertinggi kerap berubah?

Penyebutnya ialah harga semasa. Sesebuah saham keluar daripada kedudukan apabila harganya pulih atau lembaga pengarah mengurangkan pembayaran dividen. Pengurangan itu sering menamatkan tempoh panjang saham tersebut berada berhampiran kedudukan teratas.

Adakah hasil dividen yang tinggi bermaksud dividen itu selamat?

Hasil dividen sahaja tidak menunjukkan tahap keselamatan dividen. Dalam julat 8% and up, nisbah pembayaran median ialah 124%. Sebanyak 40.6% daripada kumpulan itu membayar tunai yang lebih rendah dalam tempoh dua belas bulan terakhir berbanding tempoh dua belas bulan sebelumnya.

Adakah kedudukan ini merangkumi hasil dividen saham A?

Tidak. Kedudukan ini hanya merangkumi syarikat yang tersenarai di AS. Kedudukan hasil dividen saham A menggunakan data penyenaraian di Shanghai dan Shenzhen. Tiada angka tersebut dipaparkan di mana-mana pada halaman ini.

Setiap angka di atas datang daripada pertanyaan tersimpan yang mempunyai kawalan versi dan menggunakan rekod dividen yang difailkan serta asas-asas kewangan yang dilaporkan. Buka SQL bagi mana-mana panel, atau bina semula saringan ini dengan paras minimum anda sendiri di terminal Strasmore.