Hisa za Marekani zenye dividend yield ya juu 2026

Hisa za Marekani zenye dividend yield ya juu zaidi kwa kawaida ni zile ambazo bei zake za hisa zimeshuka kwa kiasi kikubwa zaidi. Dividend yield ni dividend ya kila mwaka kwa kila hisa ikigawanywa na bei ya hisa, na bei hubadilika kila sekunde huku malipo yakibadilika mara chache ndani ya muongo mmoja. Orodha yoyote iliyopangwa kwa kutumia yield kimsingi ni orodha ya kigezo chake cha chini (denominator).

Ukurasa huu unafanya uchunguzi huo kwa kampuni za uendeshaji zilizoorodheshwa nchini Marekani na kuweka safu mbili kando ya kila yield: payout ratio, na mabadiliko ya fedha taslimu zilizolipwa kihalisi katika miezi kumi na miwili iliyopita. Mtego wa yield (yield trap) huonekana wazi kwenye jedwali lenyewe badala ya kuelezwa kwa maandishi. 18.3%

Hisa za Marekani zenye dividend yield ya juu zaidi, zilizochujwa

Uchujaji huu unachukua picha ya hivi punde ya kila kampuni iliyoorodheshwa nchini Marekani yenye thamani ya dola bilioni mbili au zaidi, inayouzwa kwa bei ya dola tano kwa hisa au zaidi, ikiwa na trailing dividend yield chanya na mapato chanya kwa kila hisa (earnings per share). Orodha hii inapanga kampuni kumi na tano bora. Kando ya kila jina kuna payout ratio (dividend ya kila mwaka kama asilimia ya mapato kwa kila hisa) na mabadiliko ya fedha taslimu zilizolipwa katika miezi kumi na miwili iliyopita ikilinganishwa na miezi kumi na miwili iliyotangulia.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(price) AS price_usd,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share > 0
),
payments AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
                 AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
    GROUP BY ticker
    HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT s.ticker AS ticker,
       round(s.yield_pct, 2) AS dividend_yield_pct,
       round(s.annual_dividend / s.eps * 100, 0) AS payout_ratio,
       round(100 * (p.ttm_paid - p.prior_paid) / p.prior_paid, 1) AS dividend_change_1y_pct,
       round(s.price_usd, 2) AS share_price
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
ORDER BY dividend_yield_pct DESC
LIMIT 15

Orodha hii inaanza na 20.95% juu kabisa hadi 11.55% chini ya safu 15. Kila takwimu kwenye ukurasa huo inazidi kwa kiasi kikubwa wastani wa walipaji wa Marekani, na safu mbili zilizo upande wa kulia wa yield zinaonyesha jinsi kila jina lilivyofika hapo.

Anza na payout ratio. Ya kiongozi inasomeka 1948%, ambayo ni sehemu ya mapato yake kwa kila hisa inayotumiwa na dividend ya kila mwaka. Namba inayokaribia mia moja inamaanisha kuwa faida yote iliyoripotiwa inatolewa nje. Namba iliyo juu ya mia moja inamaanisha kuwa malipo ni makubwa kuliko mapato yenyewe, yakifadhiliwa kutoka kwa fedha taslimu zilizopo, mauzo ya mali, au kukopa. Mwongozo wa payout ratio ya dividend unaelezea kile ambacho takwimu hiyo inajumuisha na isichojumuisha.

Kisha safu ya mabadiliko, ambayo inajibu kile ambacho yield pekee haiwezi kujibu: je, malipo yenyewe yalikua? Fedha taslimu za dividend za jina la kwanza katika miezi kumi na miwili iliyopita zilikuwa 18.3% ikilinganishwa na miezi kumi na miwili iliyotangulia. Yield inaweza kupanda vizuri hata kama malipo yamesimama au kupungua, mradi bei ya hisa inashuka kwa kasi zaidi.

Chukulia kampuni hizi kama za muda mfupi. Jedwali hili huhesabiwa upya kila linapochapishwa, na majina huondoka baada ya bei kupanda au dividend kupunguzwa, ambapo vyote hupunguza uwiano huo. Mfumo huu ndio sehemu ya kudumu ya ukurasa huu.

Kwa nini sehemu ya juu ya jedwali la yield ni orodha ya bei zilizoshuka

Kupanga ulimwengu mzima wa walipaji katika viwango vya yield kunaonyesha utaratibu uleule kwa kiwango cha idadi ya watu. Safu mbili za kulia zinahesabu kile kilichotokea kwa fedha taslimu: sehemu ya kila kiwango iliyolipa kidogo katika miezi kumi na miwili iliyopita ikilinganishwa na miezi kumi na miwili iliyotangulia, na sehemu iliyolipa zaidi.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
payments AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR) AS ttm_paid,
           sumIf(toFloat64(cash_amount), ex_dividend_date <= today() - INTERVAL 1 YEAR
                 AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR) AS prior_paid
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 2 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
    GROUP BY ticker
    HAVING ttm_paid > 0 AND prior_paid > 0
)
SELECT multiIf(s.yield_pct >= 8, '8% and up',
               s.yield_pct >= 5, '5-8%',
               s.yield_pct >= 2.5, '2.5-5%',
               'under 2.5%') AS yield_band,
       count() AS companies,
       round(quantileDeterministic(0.5)(s.yield_pct, cityHash64(s.ticker)), 2) AS median_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
                                          cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
       round(100 * countIf(p.ttm_paid < p.prior_paid * 0.99) / count(), 1) AS pct_paid_less_than_year_before,
       round(100 * countIf(p.ttm_paid > p.prior_paid * 1.01) / count(), 1) AS pct_paid_more_than_year_before
FROM snapshot AS s
INNER JOIN payments AS p ON s.ticker = p.ticker
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pct

Linganisha safu ya kwanza na ya mwisho. Median yield inatoka 1.14% katika kiwango cha under 2.5% hadi 10.91% katika kiwango cha 8% and up, kwa makampuni 580 na 32 mtawalia. Median payout ratio inakwenda sambamba na hiyo: 27% katika kiwango cha chini dhidi ya 124% katika kiwango cha juu.

Safu za fedha taslimu zinatenganisha makundi hayo mawili zaidi. Katika kiwango cha under 2.5%, 77.6% ya makampuni ililipa zaidi katika miezi kumi na miwili iliyopita kuliko miezi kumi na miwili iliyotangulia, na 5.5% ililipa kidogo. Katika kiwango cha 8% and up takwimu hizo ni 34.4% na 40.6%. Yield ya juu inayoambatana na payout inayoongezeka ni kitu tofauti na yield ya juu inayoambatana na inayopungua, na safu ya yield haiwezi kuzitofautisha. Kupunguzwa kwa dividend kunashughulikia kile kinachotangulia upunguzaji, na kile kinachozingatiwa kama dividend yield nzuri kinaweka median ya soko zima ambayo viwango hivi vinazunguka. Dhidi ya mbadala usio na hatari, dividend yield dhidi ya Treasury yields inafuatilia ulinganisho uleule kwa muongo mmoja.

Je, dividend yield ya tarakimu mbili ni nadra kiasi gani?

Kila ngazi hapa chini inahesabu makampuni yaliyofikia au kuzidi kiwango cha chini cha yield, pamoja na median payout ratio ya kundi hilo na sehemu ya hisa ambazo hazina faida yoyote. Majina ya makampuni yanayopata hasara yanajumuishwa katika mtazamo huu, ambapo tofauti kati ya ngazi hizo hujitokeza.

WITH snapshot AS (
    SELECT ticker,
           toFloat64(dividend_yield) * 100 AS yield_pct,
           toFloat64(dividend_yield) * toFloat64(price) AS annual_dividend,
           toFloat64(earnings_per_share) AS eps
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 2000000000
      AND dividend_yield > 0
      AND earnings_per_share IS NOT NULL
),
rungs AS (
    SELECT arrayJoin([2, 3, 4, 5, 6, 8, 10, 15]) AS min_yield_pct
)
SELECT concat(toString(r.min_yield_pct), '% and up') AS yield_floor,
       count() AS companies,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(s.annual_dividend / s.eps * 100,
                                          cityHash64(s.ticker), s.eps > 0), 0) AS median_payout_ratio,
       round(100 * countIf(s.eps <= 0) / count(), 1) AS pct_no_positive_eps
FROM rungs AS r, snapshot AS s
WHERE s.yield_pct >= r.min_yield_pct
GROUP BY r.min_yield_pct
HAVING countIf(s.eps > 0) > 0
ORDER BY r.min_yield_pct

Makampuni 535 yanavuka ngazi ya 2% and up. Ni 10 pekee yanayovuka 15% and up, kati ya ngazi 8 kwa jumla. Median payout ratio katika ngazi ya kwanza ni 63%, ikilinganishwa na 968% katika ngazi ya mwisho, na sehemu ya hisa zisizo na faida inabadilika kutoka 9.5% hadi 10%.

Uhaba ndio tafsiri muhimu hapa. Idadi ya makampuni hupungua kwa kasi, na yale yanayosalia katika ngazi za juu yanaonekana kutofautiana zaidi na yale yaliyo katika ngazi za chini. Hiyo ndiyo taswira ya kiwango cha idadi ya watu ya kile ambacho orodha ya kumi na tano bora huonyesha kwa mstari mmoja kwa wakati mmoja.

Jinsi mtego wa yield unavyoonekana mwezi kwa mwezi

Yield trap ni yield ya juu inayokuja pamoja na bei inayoshuka badala ya malipo yanayokua. Njia rahisi zaidi ya kuiona ni kuchagua hisa moja na kutazama namba tatu zikibadilika pamoja. Walgreens Boots Alliance (WBA) kwa kipindi cha miezi ishirini na nne, kuanzia Julai 2022 hadi Juni 2024, dirisha lililofungwa ili takwimu hizi zisibadilike:

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'WBA'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2022-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'WBA'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2021-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date)) * 4
             / toFloat64(any(px.price)) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Katika July 2022 malipo ya robo mwaka yalikuwa $0.48 dhidi ya bei ya hisa ya $39.62, ikiwa ni yield ya 4.82%. Kufikia June 2024 malipo ya robo mwaka yalikuwa $0.25 na bei ilikuwa $12.1, ikiwa ni yield ya 8.27%. Malipo yalipungua katika kipindi hicho cha miezi 24 na yield bado ilimalizia ikiwa juu zaidi.

Huo ndio mtego mzima katika mfululizo mmoja. Kichujio kilichopangwa kwa kufuata yield kilionyesha jina hili karibu na kilele kwa sehemu kubwa ya kipindi hicho, na safu ya yield haikurekodi chochote kuhusu mwelekeo wa bei uliokuwa chini yake. Kuonyesha payout ratio na historia ya malipo kando ya yield ndiko kunakobadilisha orodha kuwa kitu ambacho msomaji anaweza kukichunguza.

Jinsi ya kuzalisha skrini hii

• Majina yaliyoorodheshwa nchini Marekani pekee, kutoka kwa taarifa za hivi punde za msingi zilizopo kwenye faili.
• Fedha (Funds) hazijajumuishwa katika kundi hili. Skrini hii inahitaji takwimu ya mapato kwa kila hisa (EPS) iliyoripotiwa, jambo ambalo linaziondoa ETF na closed-end funds: malipo yao yanatokana na mapato ya kwingineko na mtaji, si kutoka kwa mapato ya kampuni, na uwiano wa malipo (payout ratio) dhidi ya EPS hauna maana yoyote kwao.
• Kiwango cha chini cha $5 kwa hisa na thamani ya soko ya $2 bilioni. Hisa zenye thamani ya chini ya $5 huuzwa kwa spread pana na vitabu vyembamba, na yield iliyohesabiwa kwa bei ya $1.20 hubadilika kwa pointi kadhaa kwa kila senti moja ya mabadiliko.
• REITs na kampuni za kawaida za uendeshaji hupangwa pamoja. Uwiano wa malipo wa REIT dhidi ya mapato yaliyoripotiwa mara nyingi huwa zaidi ya asilimia mia moja, kwa sababu gharama za kushuka kwa thamani (depreciation) hushusha mapato ya kihasibu chini ya fedha taslimu zinazozalishwa na mali hizo. Wachambuzi huzitathmini kwa kutumia funds from operations badala yake, hivyo soma uwiano wa malipo wa safu ya REIT kwa kuzingatia marekebisho hayo.
• Orodha ya majina kumi na tano huhifadhi tu mapato chanya ya nyuma (trailing earnings). Majedwali ya bendi na ngazi huhifadhi kampuni zinazopata hasara, ambapo hisa zisizo na mapato chanya huripotiwa.
• Safu ya mabadiliko ya dividend hulinganisha miezi kumi na miwili ya fedha taslimu na miezi kumi na miwili iliyotangulia. Muda wa malipo unaweza kuweka hundi tano katika kipindi kimoja na tatu katika kingine, jambo ambalo hubadilisha safu hiyo bila mabadiliko yoyote kwenye kiwango kilichotangazwa.
• Hii ni skrini ya Marekani. Msomaji anayetafuta orodha ya dividend yield ya A-shares anahitaji orodha za Shanghai na Shenzhen, ambazo ziko nje ya data hii kabisa. Hakuna kitu kwenye ukurasa huu kinachoweza kuchukua nafasi ya orodha hiyo.

Ufafanuzi mmoja kabla ya sehemu ya maswali yanayoulizwa mara kwa mara (FAQ). Yields hapa ni usomaji wa matukio ya nyuma (trailing snapshot), si makadirio ya mwaka yajayo (annualized forward estimates), na viwili hivyo hutofautiana kwa kampuni yoyote iliyobadilisha malipo yake ndani ya mwaka. Jinsi dividend yield inavyohesabiwa inashughulikia hesabu, na trailing dhidi ya forward dividend yield inaeleza kwa nini tovuti mbili zinaweza kunukuu namba tofauti kwa hisa moja siku hiyo hiyo.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara kuhusu dividend yield ya juu zaidi

Ni hisa ipi yenye dividend yield ya juu zaidi nchini Marekani kwa sasa?

Katika takwimu za hivi punde zilizopo, kilele cha orodha hii kina yield ya 20.95%, huku kukiwa na majina 15 yaliyoorodheshwa hadi kufikia 11.55%. Jina mahususi hubadilika kila wakati hesabu mpya inapofanyika, ndiyo maana orodha hii huchapishwa kama jedwali badala ya ticker moja.

Je, dividend yield ya tarakimu mbili ni nzuri kupita kiasi kiasi cha kutokuwa ya kweli?

Hali hii ni nadra badala ya kuwa haiwezekani. Ni kampuni 10 pekee zilizoorodheshwa nchini Marekani zenye thamani ya zaidi ya dola bilioni mbili zinazovuka kizingiti cha 15% and up, wastani wa payout ratio yao ni 968%, na 10% ya kundi hilo haina faida chanya ya mwaka uliopita (trailing earnings).

Kwa nini hisa zenye dividend yield ya juu zaidi hubadilika mara kwa mara?

Kigawanyo (denominator) ni bei ya soko ya wakati huo. Jina huondoka kwenye orodha pindi bei yake inapopanda au bodi ya wakurugenzi inapopunguza malipo, na kupunguzwa kwa malipo mara nyingi huhitimisha kipindi kirefu cha hisa hiyo kukaa karibu na kilele cha jedwali.

Je, dividend yield ya juu inamaanisha kuwa dividend ni salama?

Yield pekee haitoi ishara yoyote kuhusu usalama. Katika bendi ya 8% and up, wastani wa payout ratio ni 124%, na 40.6% ya kundi hilo ililipa kiasi kidogo cha fedha taslimu katika miezi kumi na miwili iliyopita ikilinganishwa na miezi kumi na miwili iliyotangulia.

Je, orodha hii inahusu dividend yields za A-share?

Hapana. Inahusu kampuni zilizoorodheshwa nchini Marekani pekee. Orodha ya dividend yield ya A-share hutumia data kutoka soko la Shanghai na Shenzhen, na hakuna takwimu zozote kati ya hizo zinazoonekana kwenye ukurasa huu.

Kila takwimu hapo juu ni matokeo ya swali (query) lililohifadhiwa na kuwekewa toleo (versioned) kuhusu rekodi za dividend zilizowasilishwa na misingi ya kifedha iliyoripotiwa. Fungua SQL ya paneli yoyote, au jenga upya orodha hiyo kwa kutumia vigezo vyako mwenyewe kwenye terminal ya Strasmore.