Recente Amerikaanse stock splits en ratios

Deze pagina houdt de meest recente Amerikaanse stock splits bij, wekelijks bijgewerkt vanuit de beursgegevens. Het omvat beide soorten: een forward split, waarbij een bedrijf elk aandeel verdeelt in meerdere goedkopere aandelen, en een reverse split, waarbij het veel aandelen consolideert naar minder aandelen met een hogere prijs. Beide zijn constructief waarde-neutraal. Uw positie is de ochtend na een van beide evenveel waard. Eén patroon houdt stand in bijna elk tijdsbestek, en dit is het tegenovergestelde van wat de koppen suggereren.

Forward vs reverse splits deze maand

Forward splits van bekende namen halen de krantenkoppen, waardoor de meeste mensen aannemen dat splitsen de meest voorkomende situatie is. De gegevens laten het tegendeel zien.

SELECT
    multiIf(split_from > split_to, 'Reverse split (shares consolidated)', 'Forward split (shares multiplied)') AS kind,
    count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= today() - 45 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
  AND (split_to >= 2 * split_from OR split_from >= 2 * split_to)
GROUP BY kind
ORDER BY kind DESC

In de afgelopen 45 dagen voerden de Amerikaanse markten 161 reverse splits uit tegenover 58 forward splits. De reverse split is bij verreweg de meest voorkomende corporate action, en komt voort uit een andere groep bedrijven: een reverse split is meestal een maatregel om een lage koers weer boven de minimum listing-drempel van $1.00 van een beurs te tillen, terwijl een forward split volgt op een aandeel dat hoog genoeg is gestegen om een lagere prijs per aandeel te willen.

Recente forward stock splits

De bedrijven die hun aandelen hebben gesplitst in de afgelopen twee maanden, met uitzondering van ETF's:

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_to AS new_shares_per_old
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_to > split_from AND split_to >= 2 * split_from
  AND execution_date >= today() - 60 AND execution_date <= today()
  AND ticker NOT IN ('SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','KORU') AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_to DESC
LIMIT 15

De meest recente was WBKCY, een 4-for-1 split uitgevoerd in Jul 23. Forward splits neigen naar aandelen die in waarde zijn gestegen, aangezien een bedrijf pas een hoge genoeg prijs bereikt om een split te overwegen na een stijging. Wat er daarna meestal gebeurt is een aparte vraag met een door data ondersteund antwoord: over honderden forward splits sinds 2016 volgde de mediane aandelen de markt niet in de drie maanden daarna, dus een split is op zichzelf geen koopsignaal.

Recente reverse stock splits

De andere kant, en de drukkere kant: reverse splits consolideren aandelen om de beurskoers te verhogen.

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat('1-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_from AS old_shares_per_new
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_from > split_to AND split_to = 1 AND split_from >= 2
  AND execution_date >= today() - 30 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_from DESC
LIMIT 15

De meest recente reverse split in de gegevens was FFAI, een 1-for-150, uitgevoerd in Jul 24. Op de ochtend dat een reverse split van kracht wordt, opent het aandeel tegen een prijs die vermenigvuldigd is met de ratio, waardoor het op een niet-gecorrigeerde screener kan lijken op een enorme sprong van de ene op de andere dag zonder dat er handel plaatsvond. De tickers hier zijn zelden bekende namen. De bedrijven die voor een reverse split kiezen, zijn meestal de bedrijven waarvan de koers al was gedaald naar de listing-drempel.

Waarom zijn er zoveel reverse splits?

De reverse split is voornamelijk een instrument voor compliance met de listing-regels. Zowel de Nasdaq als de NYSE hanteren een minimumprijs voor genoteerde aandelen, over het algemeen $1.00: bij de Nasdaq leidt een closing bid onder $1.00 gedurende 30 opeenvolgende handelsdagen tot een tekort-countdown richting delisting. Een reverse split verhoogt de beurskoers enkel door rekenkunde, en de officiële documenten vermelden dit vaak direct, waarbij het doel wordt aangegeven om weer te voldoen aan de minimum bid-vereiste. Daarom clusteren reverse splits bij hard getroffen small-caps en hebben ze de neiging zich te herhalen. Een bedrijf waarvan de koers dicht bij de bodem blijft, kan binnen een jaar een tweede reverse split nodig hebben wanneer de eerste niet standhoudt. Forward splits hebben de tegenovergestelde trigger. Een bestuur verlaagt een hoge prijs per aandeel om ronde lots betaalbaar te houden en, in voorgaande jaren, om de optiemarkt rond het aandeel te vergroten. De laatste golf van bekende forward splits liep door in 2024; de meeste weken sindsdien is de lijst met forward splits korter en minder bekend dan die van de reverse splits.

Wat de ratio betekent

De notatie is geschreven als nieuw-voor-oud. Een 10-voor-1 forward split verandert elk oud aandeel in 10 nieuwe aandelen en deelt de prijs door 10. Een 1-voor-10 reverse split werkt andersom: 10 oude aandelen worden 1 nieuw aandeel, en de prijs wordt met 10 vermenigvuldigd. Wanneer het eerste getal groter is, is de split een forward split; wanneer het kleiner is, is de split een reverse split. In elk geval blijft de totale waarde van een positie ongewijzigd. Het enige directe effect op cash heeft betrekking op fractionele aandelen. Als u 45 aandelen houdt tijdens een 1-voor-10 reverse split, dan levert de rekenkunde 4,5 nieuwe aandelen op; de meeste bedrijven betalen cash voor het halve aandeel in plaats van een fractie uit te geven, wat een kleine belastbare verkoop kan creëren die een houder nooit heeft geplaatst.

FAQ

Welke aandelen zijn onlangs gesplitst?

De meest recente forward split, met uitzondering van ETF's, was WBKCY (4-for-1), en de meest recente reverse split was FFAI (1-for-150). De volledige recente lijsten voor beide soorten staan in de bovenstaande tabellen en worden wekelijks bijgewerkt.

Zijn reverse splits gebruikelijker dan forward splits?

Ja, en met een ruime marge. In de afgelopen 45 dagen waren er 161 reverse splits tegenover 58 forward splits. Reverse splits hebben in elk geregistreerd jaar de forward splits overtroffen.

Wat is het verschil tussen een forward en een reverse stock split?

Een forward split vermenigvuldigt het aantal aandelen en verlaagt de prijs (10-voor-1: één aandeel wordt tien). Een reverse split doet het tegenovergestelde, waarbij aandelen worden geconsolideerd en de prijs stijgt (1-voor-10: tien aandelen worden één). Beide laten de totale waarde van een belang ongewijzigd.

Stijgen aandelen na een stock split?

Niet betrouwbaar. In een studie naar honderden forward splits sinds 2016 bleef de mediane aandelen achter bij de S&P 500 in de drie maanden na de split, in elke gemeten periode. De split zelf verandert het aantal aandelen en de prijs, niet de waarde van het bedrijf.

Elk paneel hierboven is een opgeslagen, inspecteerbare query, die wekelijks wordt bijgewerkt. Open de SQL onder een tabel om deze te controleren, of haal de split-historie van een willekeurige ticker op via de Strasmore terminal.