US stock splits की ताज़ा सूची

यह पेज सबसे हालिया US stock splits को ट्रैक करता है, जिसे एक्सचेंज रिकॉर्ड से साप्ताहिक रूप से अपडेट किया जाता है। इसमें दोनों प्रकार शामिल हैं: एक forward split, जहाँ एक कंपनी प्रत्येक शेयर को कई सस्ते शेयरों में विभाजित करती है, और एक reverse split, जहाँ वह कई शेयरों को कुछ उच्च-मूल्य वाले शेयरों में समेकित करती है। संरचनात्मक रूप से दोनों ही मूल्य-तटस्थ (value-neutral) होते हैं। किसी भी split के अगले दिन आपकी पोजीशन का मूल्य समान रहता है। लगभग हर समय अंतराल में एक ही पैटर्न देखने को मिलता है, जो सुर्खियों में छपने वाली बातों के विपरीत है।

इस महीने के forward बनाम reverse splits

प्रसिद्ध कंपनियों के forward splits सुर्खियों में रहते हैं, इसलिए अधिकांश लोग मानते हैं कि split करना एक सामान्य मामला है। लेकिन रिकॉर्ड इसके विपरीत बताते हैं।

SELECT
    multiIf(split_from > split_to, 'Reverse split (shares consolidated)', 'Forward split (shares multiplied)') AS kind,
    count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= today() - 45 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
  AND (split_to >= 2 * split_from OR split_from >= 2 * split_to)
GROUP BY kind
ORDER BY kind DESC

पिछले 45 दिनों में, US बाजारों ने 59 forward splits के मुकाबले 161 reverse splits किए। reverse split कहीं अधिक सामान्य कॉर्पोरेट एक्शन है, और यह कंपनियों के एक अलग समूह से आता है: reverse split आमतौर पर शेयर की कम कीमत को एक्सचेंज की $1.00 की न्यूनतम लिस्टिंग सीमा से ऊपर लाने का एक कदम है, जबकि forward split उस स्टॉक के पीछे होता है जिसकी कीमत इतनी बढ़ गई है कि वह प्रति-शेयर कम कीमत चाहता है।

हालिया forward stock splits

पिछले दो महीनों में जिन कंपनियों ने अपने शेयरों को विभाजित किया है (ETFs को छोड़कर):

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_to AS new_shares_per_old
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_to > split_from AND split_to >= 2 * split_from
  AND execution_date >= today() - 60 AND execution_date <= today()
  AND ticker NOT IN ('SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','KORU') AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_to DESC
LIMIT 15

सबसे हालिया WBKCY था, जो एक 4-for-1 split था जिसे Jul 23 में निष्पादित किया गया था। Forward splits उन शेयरों की ओर झुके होते हैं जिनकी कीमत बढ़ी है, क्योंकि कोई कंपनी केवल मूल्य में वृद्धि के बाद ही split पर विचार करने के लिए पर्याप्त उच्च कीमत तक पहुँचती है। इसके बाद क्या होता है, यह एक अलग प्रश्न है जिसका डेटा-आधारित उत्तर है: 2016 से सैकड़ों forward splits में, median stock ने बाजार से पिछड़कर प्रदर्शन किया (trailed the market) split के तीन महीने बाद, इसलिए split अपने आप में खरीदने का संकेत (buy signal) नहीं है।

हालिया reverse stock splits

दूसरी ओर, और अधिक सक्रिय: reverse splits कीमत बढ़ाने के लिए शेयरों को समेकित करते हैं।

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat('1-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_from AS old_shares_per_new
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_from > split_to AND split_to = 1 AND split_from >= 2
  AND execution_date >= today() - 30 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_from DESC
LIMIT 15

रिकॉर्ड पर सबसे हालिया reverse split HLEO था, जो एक 1-for-5 था, जिसे Jul 22 में निष्पादित किया गया था। जिस सुबह reverse split प्रभावी होता है, स्टॉक अपने अनुपात (ratio) से गुणा की गई कीमत पर खुलता है, इसलिए unadjusted screener पर यह एक बड़ी रातों-रात की छलांग जैसा लग सकता है जिसका कोई ट्रेडिंग नहीं हुआ। यहाँ tickers शायद ही कभी प्रसिद्ध नामों वाले होते हैं। जिन कंपनियों को reverse split की आवश्यकता होती है, वे आमतौर पर वे होती हैं जिनकी कीमत पहले ही लिस्टिंग सीमा तक गिर चुकी होती है।

इतने सारे reverse splits क्यों हैं?

Reverse split मुख्य रूप से लिस्टिंग-अनुपालन (listing-compliance) का एक उपकरण है। Nasdaq और NYSE दोनों लिस्टेड शेयरों के लिए एक न्यूनतम मूल्य रखते हैं, जो आमतौर पर $1.00 होता है: Nasdaq पर, लगातार 30 व्यावसायिक दिनों तक $1.00 से कम का closing bid होने पर delisting की प्रक्रिया शुरू हो जाती है। Reverse split केवल गणितीय रूप से उद्धृत कीमत को बढ़ा देता है, और फाइलिंग में अक्सर न्यूनतम bid आवश्यकता के अनुपालन को पुनः प्राप्त करने के उद्देश्य का सीधा उल्लेख होता है। यही कारण है कि reverse splits गिरते हुए small-caps में केंद्रित होते हैं और बार-बार होते हैं। जिस कंपनी का व्यवसाय उसकी कीमत को निचले स्तर के पास रखता है, उसे एक वर्ष के भीतर दूसरे reverse split की आवश्यकता हो सकती है यदि पहला विफल हो जाता है। Forward splits का कारण इसके विपरीत होता है। एक बोर्ड प्रति-शेयर उच्च कीमत को कम करता है ताकि round lots किफायती रहें और, पिछले वर्षों में, स्टॉक के आसपास options market को व्यापक बनाने के लिए। प्रसिद्ध कंपनियों के forward splits की पिछली लहर 2024 तक चली; उसके बाद के अधिकांश हफ्तों में, forward सूची reverse सूची की तुलना में छोटी और कम परिचित रही है।

अनुपात (ratio) का क्या अर्थ है

यह notation 'new-for-old' के रूप में लिखा जाता है। 10-for-1 forward split प्रत्येक पुराने शेयर को 10 नए शेयरों में बदल देता है और कीमत को 10 से विभाजित कर देता है। 1-for-10 reverse split इसके विपरीत काम करता है: 10 पुराने शेयर 1 नए शेयर बन जाते हैं, और कीमत को 10 से गुणा किया जाता है। जब पहला नंबर बड़ा होता है, तो split forward होता है; जब यह छोटा होता है, तो split reverse होता है। हर मामले में पोजीशन का कुल मूल्य अपरिवर्तित रहता है। एकमात्र सीधा नकद प्रभाव fractional shares पर पड़ता है। यदि आप 1-for-10 reverse split के दौरान 45 शेयर रखते हैं, तो गणितीय रूप से 4.5 नए शेयर बचते हैं; अधिकांश कंपनियां अंश (fraction) जारी करने के बजाय आधे शेयर के लिए नकद भुगतान करती हैं, जो एक छोटी कर योग्य बिक्री (taxable sale) बना सकता है जिसे होल्डर ने कभी नहीं किया था।

FAQ

हाल ही में कौन से स्टॉक split हुए?

ETFs को छोड़कर, सबसे हालिया forward split WBKCY (4-for-1) था, और सबसे हालिया reverse split HLEO (1-for-5) था। दोनों प्रकार की पूर्ण हालिया सूचियाँ ऊपर दी गई तालिकाओं में हैं और साप्ताहिक रूप से अपडेट होती हैं।

क्या reverse splits, forward splits की तुलना में अधिक सामान्य हैं?

हाँ, और काफी बड़े अंतर से। पिछले 45 दिनों में 161 reverse splits थे जबकि 59 forward splits थे। रिकॉर्ड के हर वर्ष में reverse splits की संख्या forward splits से अधिक रही है।

forward और reverse stock split में क्या अंतर है?

Forward split शेयर संख्या को बढ़ाता है और कीमत को कम करता है (10-for-1: एक शेयर दस बन जाता है)। Reverse split इसके विपरीत करता है, शेयरों को समेकित करता है और कीमत बढ़ाता है (1-for-10: दस शेयर एक बन जाते हैं)। दोनों ही होल्डिंग के कुल मूल्य को अपरिवर्तित रखते हैं।

क्या स्टॉक split के बाद शेयर की कीमतें बढ़ती हैं?

भरोसेमंद तरीके से नहीं। 2016 से सैकड़ों forward splits के अध्ययन में, प्रत्येक मापे गए कालखंड में, split के तीन महीने बाद median stock ने S&P 500 से पिछड़कर प्रदर्शन किया। Split स्वयं शेयर संख्या और कीमत को बदलता है, कंपनी के मूल्य को नहीं।

ऊपर दिया गया प्रत्येक पैनल एक संग्रहीत, निरीक्षण योग्य query है, जिसे हर सप्ताह अपडेट किया जाता है। ऑडिट करने के लिए किसी भी तालिका के नीचे SQL खोलें, या Strasmore terminal पर किसी भी ticker का split history प्राप्त करें।