splits de acciones recientes en EE. UU.

Esta página rastrea los splits de acciones de EE. UU. más recientes, actualizada semanalmente desde los registros de la bolsa. Cubre ambos tipos: un split directo, donde una empresa divide cada acción en varias más baratas, y un split inverso, donde consolida muchas acciones en menos acciones de mayor precio. Ambos son neutros en valor por diseño. El valor de su posición es el mismo la mañana siguiente a cualquiera de los dos. Un patrón se mantiene en casi todos los periodos, y es lo opuesto a lo que sugieren los titulares.

Splits directos vs. inversos este mes

Los splits directos de empresas de renombre suelen ser noticia, por lo que la mayoría de la gente asume que el split directo es el caso común. Los registros dicen lo contrario.

SELECT
    multiIf(split_from > split_to, 'Reverse split (shares consolidated)', 'Forward split (shares multiplied)') AS kind,
    count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= today() - 45 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
  AND (split_to >= 2 * split_from OR split_from >= 2 * split_to)
GROUP BY kind
ORDER BY kind DESC

En los últimos 45 días, los mercados de EE. UU. ejecutaron 161 splits inversos frente a 59 splits directos. El split inverso es, por mucho, la acción corporativa más común y proviene de un grupo de empresas distinto: un split inverso suele ser un movimiento para elevar un precio de acción bajo por encima del umbral mínimo de cotización de un exchange de $1.00, mientras que un split directo sigue a una acción que ha subido lo suficiente como para requerir un precio por acción más bajo.

Splits directos recientes

Las empresas que realizaron splits de sus acciones en los últimos dos meses, excluyendo ETFs:

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_to AS new_shares_per_old
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_to > split_from AND split_to >= 2 * split_from
  AND execution_date >= today() - 60 AND execution_date <= today()
  AND ticker NOT IN ('SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','KORU') AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_to DESC
LIMIT 15

El más reciente fue WBKCY, un split de 4-for-1 ejecutado el Jul 23. Los splits directos se inclinan hacia acciones que se han apreciado, ya que una empresa solo alcanza un precio lo suficientemente alto como para considerar uno tras una racha alcista. Lo que suele ocurrir después es una pregunta distinta con una respuesta basada en datos: a través de cientos de splits directos desde 2016, la mediana de las acciones tuvo un rendimiento inferior al mercado en los tres meses posteriores, por lo que un split no es una señal de compra por sí solo.

Splits inversos recientes

La otra parte, y la más activa: los splits inversos consolidan acciones para elevar el precio cotizado.

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat('1-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_from AS old_shares_per_new
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_from > split_to AND split_to = 1 AND split_from >= 2
  AND execution_date >= today() - 30 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_from DESC
LIMIT 15

El split inverso más reciente registrado fue NVTQF, un 1-for-7, ejecutado el Jul 23. La mañana en que un split inverso entra en vigor, la acción abre a un precio multiplicado por su ratio, por lo que en un screener sin ajustar puede parecer un salto enorme de un día para otro que no produjo ninguna negociación. Los tickers aquí rara vez llevan nombres conocidos. Las empresas que recurren a un split inverso suelen ser aquellas cuyo precio ya había caído hasta el umbral de cotización.

¿Por qué hay tantos splits inversos?

El split inverso es principalmente una herramienta de cumplimiento de cotización. Tanto el Nasdaq como el NYSE exigen un precio mínimo a las acciones que cotizan, generalmente $1.00: en el Nasdaq, una oferta de cierre inferior a $1.00 durante 30 días hábiles consecutivos inicia un conteo de deficiencia hacia la exclusión de la bolsa. Un split inverso eleva el precio cotizado mediante aritmética simple, y los documentos oficiales suelen decirlo directamente, citando el objetivo de recuperar el cumplimiento del requisito de oferta mínima. Es por eso que los splits inversos se agrupan en small-caps deprimidas y tienden a repetirse. Una empresa cuyo negocio mantiene su precio cerca del límite inferior puede necesitar un segundo split inverso dentro de un año cuando el primero no logra sostenerse. Los splits directos tienen el disparador opuesto. Un directorio reduce un precio por acción alto para mantener los lotes redondos asequibles y, en años pasados, para ampliar el mercado de opciones alrededor de la acción. La última ola de splits directos de empresas de renombre ocurrió durante 2024; en la mayoría de las semanas desde entonces, la lista de splits directos es más corta y menos familiar que la de los inversos.

Qué significa el ratio

La notación se escribe de lo nuevo a lo viejo. Un split directo de diez por uno convierte cada acción vieja en 10 nuevas y divide el precio entre 10. Un split inverso de uno por diez funciona de la manera opuesta: 10 acciones viejas se convierten en 1 nueva acción, y el precio se multiplica por 10. Cuando el primer número es mayor, el split es directo; cuando es menor, el split es inverso. En todos los casos, el valor total de una posición no cambia. El único efecto directo en efectivo es en las acciones fraccionarias. Si se mantienen 45 acciones durante un split inverso de uno por diez, la aritmética deja 4.5 nuevas acciones; la mayoría de las empresas pagan en efectivo por la media acción en lugar de emitir una fracción, lo que puede crear una pequeña venta imponible que el titular nunca realizó.

FAQ

¿Qué acciones hicieron split recientemente?

El split directo más reciente, excluyendo ETFs, fue WBKCY (4-for-1), y el split inverso más reciente fue NVTQF (1-for-7). Las listas completas de ambos tipos están en las tablas de arriba y se actualizan semanalmente.

¿Son los splits inversos más comunes que los splits directos?

Sí, y por un amplio margen. En los últimos 45 días hubo 161 splits inversos frente a 59 directos. Los splits inversos han superado a los splits directos en cada año registrado.

¿Cuál es la diferencia entre un split directo y uno inverso?

Un split directo multiplica el número de acciones y reduce el precio (diez por uno: una acción se convierte en diez). Un split inverso hace lo contrario, consolidando acciones y elevando el precio (uno por diez: diez acciones se convierten en una). Ambos dejan el valor total de una posición sin cambios.

¿Suben las acciones después de un split?

No de manera confiable. En un estudio de cientos de splits directos desde 2016, la mediana de las acciones tuvo un rendimiento inferior al S&P 500 en los tres meses posteriores al split, en cada periodo medido. El split en sí cambia el número de acciones y el precio, no el valor de la empresa.

Cada panel de arriba es una consulta almacenada e inspeccionable, actualizada cada semana. Abra el SQL debajo de cualquier tabla para auditarla, o extraiga el historial de splits de cualquier ticker en la terminal de Strasmore.