Aktuelle US Stock Splits Übersicht

Diese Seite verfolgt die aktuellsten US-Aktiensplits und wird wöchentlich aus den Börsendaten aktualisiert. Sie deckt beide Arten ab: einen Forward Split, bei dem ein Unternehmen jede Aktie in mehrere günstigere Teile aufteilt, und einen Reverse Split, bei dem viele Aktien zu weniger, höherpreisigen Aktien konsolidiert werden. Beide sind konstruktionsbedingt wertneutral. Der Wert der Position ist am Morgen nach dem Split identisch. Ein Muster zeigt sich in fast jedem Zeitraum, das dem entgegensteht, was die Schlagzeilen vermuten lassen.

Forward vs. Reverse Splits diesen Monat

Forward Splits von bekannten Marken machen Schlagzeilen, weshalb die meisten Menschen annehmen, dass eine Aufteilung der häufigere Fall ist. Die Daten sagen das Gegenteil.

SELECT
    multiIf(split_from > split_to, 'Reverse split (shares consolidated)', 'Forward split (shares multiplied)') AS kind,
    count() AS splits
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE execution_date >= today() - 45 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
  AND (split_to >= 2 * split_from OR split_from >= 2 * split_to)
GROUP BY kind
ORDER BY kind DESC

In den letzten 45 Tagen vollzogen die US-Märkte 161 Reverse Splits gegenüber 59 Forward Splits. Der Reverse Split ist bei den Unternehmensaktionen bei weitem häufiger und stammt von einer anderen Gruppe von Unternehmen: Ein Reverse Split dient meist dazu, einen niedrigen Aktienkurs wieder über die Mindestnotierung von 1,00 $ einer Börse zu heben, während ein Forward Split auf eine Aktie folgt, die stark genug gestiegen ist, um einen niedrigeren Preis pro Aktie zu rechtfertigen.

Aktuelle Forward Splits

Die Unternehmen, die ihre Aktien in den letzten zwei Monaten aufgeteilt haben (ETFs ausgenommen):

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat(toString(split_to), '-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_to AS new_shares_per_old
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_to > split_from AND split_to >= 2 * split_from
  AND execution_date >= today() - 60 AND execution_date <= today()
  AND ticker NOT IN ('SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','KORU') AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_to DESC
LIMIT 15

Der aktuellste war WBKCY, ein 4-for-1 Split, ausgeführt am Jul 23. Forward Splits konzentrieren sich auf Aktien, die an Wert gewonnen haben, da ein Unternehmen erst nach einem Kursanstieg einen ausreichend hohen Preis erreicht, um einen Split in Betracht zu ziehen. Was danach passiert, ist eine separate Frage mit einer datengestützten Antwort: Bei Hunderten von Forward Splits seit 2016 lag die Median-Aktie hinter dem Markt zurück in den drei Monaten danach. Ein Split ist also kein Kaufsignal an sich.

Aktuelle Reverse Splits

Die andere und geschäftigere Seite: Reverse Splits konsolidieren Aktien, um den gequoteden Preis zu erhöhen.

SELECT ticker,
    formatDateTime(execution_date, '%b %e') AS executed,
    concat('1-for-', toString(split_from)) AS ratio,
    split_from AS old_shares_per_new
FROM global_markets.stocks_splits
WHERE split_from > split_to AND split_to = 1 AND split_from >= 2
  AND execution_date >= today() - 30 AND execution_date <= today()
  AND ticker != 'SPCX'
ORDER BY execution_date DESC, split_from DESC
LIMIT 15

Der aktuellste verzeichnete Reverse Split war NVTQF, ein 1-for-7, ausgeführt am Jul 23. Am Morgen, an dem ein Reverse Split in Kraft tritt, eröffnet die Aktie zu einem Preis, der mit ihrem Verhältnis multipliziert wurde. In einem unbereinigten Screener kann dies wie ein enormer nächtlicher Sprung ohne Handelsaktivität aussehen. Die Ticker hier tragen selten bekannte Markennamen. Unternehmen, die einen Reverse Split anstreben, sind meist jene, deren Preis bereits die Mindestnotierung erreicht hatte.

Warum gibt es so viele Reverse Splits?

Der Reverse Split ist primär ein Instrument zur Einhaltung von Börsenregeln. Sowohl Nasdaq als auch NYSE schreiben für gelistete Aktien einen Mindestkurs vor, der generell bei 1,00 $ liegt: Bei der Nasdaq führt ein Schlusskurs unter 1,00 $ für 30 aufeinanderfolgende Handelstage zu einem Countdown für die De-Listierung. Ein Reverse Split erhöht den gequoteden Preis allein durch Arithmetik; die Einreichungen nennen dies oft direkt als Ziel, um die Compliance mit der Mindestkursanforderung wiederherzustellen. Deshalb häufen sich Reverse Splits bei abgestürzten Small-Caps und neigen dazu, sich zu wiederholen. Ein Unternehmen, dessen Kurs nahe am Boden bleibt, benötigt eventuell einen zweiten Reverse Split innerhalb eines Jahres, wenn der erste nicht hält. Forward Splits haben einen entgegengesetzten Auslöser. Ein Board senkt einen hohen Preis pro Aktie, um Rundungsbeträge erschwinglich zu halten und in der Vergangenheit, um den Optionsmarkt für die Aktie zu erweitern. Die letzte Welle von Forward Splits bekannter Marken lief bis 2024; in den meisten Wochen seitdem ist die Liste der Forward Splits kürzer und weniger bekannt als die der Reverse Splits.

Bedeutung des Verhältnisses

Die Notation wird nach dem Prinzip "neu für alt" geschrieben. Ein 10-zu-1 Forward Split verwandelt jede alte Aktie in 10 neue und teilt den Preis durch 10. Ein 1-zu-10 Reverse Split läuft umgekehrt: 10 alte Aktien werden zu einer neuen Aktie, und der Preis wird mit 10 multipliziert. Wenn die erste Zahl größer ist, handelt es sich um einen Forward Split; wenn sie kleiner ist, handelt es sich um einen Reverse Split. In jedem Fall bleibt der Gesamtwert einer Position unverändert. Der einzige direkte Cash-Effekt betrifft Bruchstücke von Aktien. Wer 45 Aktien während eines 1-zu-10 Reverse Splits hält, hat nach der Arithmetik 4,5 neue Aktien; die meisten Unternehmen zahlen den Wert der halben Aktie in bar aus, anstatt ein Bruchstück auszugeben, was einen kleinen steuerpflichtigen Verkauf auslösen kann, den der Inhaber nie selbst ausgelöst hat.

FAQ

Welche Aktien haben kürzlich einen Split vollzogen?

Der aktuellste Forward Split (ETFs ausgenommen) war WBKCY (4-for-1), und der aktuellste Reverse Split war NVTQF (1-for-7). Die vollständigen aktuellen Listen beider Arten finden Sie in den Tabellen oben und werden wöchentlich aktualisiert.

Sind Reverse Splits häufiger als Forward Splits?

Ja, und zwar mit großem Abstand. In den letzten 45 Tagen gab es 161 Reverse Splits gegenüber 59 Forward Splits. Reverse Splits haben die Forward Splits in jedem aufgezeichneten Jahr übertroffen.

Was ist der Unterschied zwischen einem Forward und einem Reverse Stock Split?

Ein Forward Split vervielfacht die Anzahl der Aktien und senkt den Preis (10-zu-1: eine Aktie wird zu zehn). Ein Reverse Split macht das Gegenteil, indem er Aktien konsolidiert und den Preis erhöht (1-zu-10: zehn Aktien werden zu einer). Beide lassen den Gesamtwert einer Position unverändert.

Steigen die Aktien nach einem Split?

Nicht zuverlässig. In einer Studie über Hunderte von Forward Splits seit 2016 lag die Median-Aktie hinter dem S&P 500 zurück in den drei Monaten nach dem Split, in jedem gemessenen Zeitraum. Der Split selbst ändert die Anzahl der Aktien und den Preis, nicht den Wert des Unternehmens.

Jedes oben gezeigte Panel ist eine gespeicherte, überprüfbare Abfrage, die jede Woche aktualisiert wird. Öffnen Sie das SQL unter einer Tabelle zur Überprüfung oder rufen Sie die Split-Historie eines beliebigen Tickers am Strasmore-Terminal ab.