Податок на дивіденди США для нерезидентів

Податок США на дивіденди, утриманий у джерела, — це податок, який вираховують із дивіденду ще до того, як кошти потрапляють на рахунок інвестора-нерезидента. Для дивідендів із джерелом у США, виплачених іноземному власнику, встановлена законом ставка становить 30%. Податкова угода між США та країною податкового резидентства власника може знизити цю ставку. Щоб застосувати знижену ставку, брокер має отримати чинну форму W-8BEN. Нижче описано механізм і наведено розрахунки на прикладі фактичних виплат. Це загальна інформація про порядок утримання податку, а не податкова консультація.

Яка ставка податку на дивіденди за акціями США?

Дивіденди від американської компанії є доходом із джерелом у США. Якщо бенефіціарним власником є фізична особа-нерезидент або іноземна юридична особа, податковий агент у платіжному ланцюжку утримує податок і перераховує його до IRS, а на рахунок надходить сума після утримання. Стандартна ставка становить 30% від валової суми. Основним довідковим документом є IRS Publication 515 — Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, який переглядають щороку та який містить таблицю договірних ставок за країнами.

Це утримання не відображається у сумі дивідендів, яку оголошує компанія. Останні регулярні квартальні виплати восьми великих американських платників:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

MCD оголосила найбільшу валову виплату серед восьми — $1.86 на акцію; ex-dividend date припала на Jun 2, 2026. Іноземний власник без чинної пільги за податковою угодою отримує $1.302 із цієї суми. Власник, який підтвердив право на ставку 15% за податковою угодою, отримує $1.581. На іншому кінці таблиці KO виплачує $0.53 до утримання податку та $0.371 після стандартного утримання.

Yield, наведений у будь-якому скринері, розраховується на основі валової суми. Дивідендна дохідність є показником до оподаткування всюди, де її публікують, а для іноземного власника сума грошової виплати відображається в сусідній колонці праворуч.

Що робить форма W-8BEN

Форма W-8BEN є сертифікатом, який фізична особа подає брокеру, а не IRS. У ній зазначають, що власник не є US person, вказують країну податкового резидентства та іноземний податковий ідентифікаційний номер, а також заявляють статтю й ставку відповідної податкової угоди. Брокер застосовує ставку за угодою під час виплати. Юридичні особи використовують форму W-8BEN-E.

Чотири положення форми визначають суму коштів, яка надійде на рахунок:

• Підписана форма зазвичай чинна до кінця третього повного календарного року після року підписання. Вона втрачає чинність раніше, якщо зазначені в ній обставини змінюються. Найпоширеніший випадок — переїзд до іншої країни.
• Якщо в брокера немає чинної форми, податковий агент утримує повні 30%.
• Поштова адреса або номер телефону у США, прив’язані до рахунку, можуть стати підставою для резервного утримання податку за ставкою 24% до виправлення документів.
• Ставку застосовують під час виплати. Якщо виплату вже здійснили з утриманням 30%, брокер не донараховує різницю пізніше.

Для ілюстрації можна навести дві широко відомі ставки за податковими угодами. Угоди США з Великою Британією та Канадою встановлюють ставку 15% для звичайних портфельних дивідендів, якщо одержувач є резидентом, який відповідає вимогам. Ставки відрізняються залежно від країни та типу одержувача. Наприклад, до пенсійного фонду часто застосовують інший режим, ніж до фізичної особи. Податкові угоди також переглядають. Поточну ставку для країни резидентства опубліковано в таблиці 1 Publication 515, а умови відповідності вимогам містяться безпосередньо в тексті угоди.

Скільки yield забирає withholding?

Частка утримання є фіксованою. Кількість percentage points, яку воно забирає, — ні. Платники зі США з ринковою капіталізацією понад $1 billion за останнім доступним зрізом, розподілені за діапазонами yield, із зазначенням медіанної yield до та після утримання:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

156 компаній входять до верхнього діапазону — 5% and up, де медіанна gross yield становить 7%. За statutory rate та сама позиція забезпечує 4.9% грошової виплати, а 2.1 percentage points спрямовуються до IRS. Ставка за договором на рівні 15% залишає 5.95%. У діапазоні under 1.5% те саме утримання коштує значно менше в абсолютному вираженні: 0.71% gross проти 0.5% net.

Що вища yield, то більше paperwork виправдовує себе в грошовому вираженні. Стратегія, яка передбачає отримання багатьох виплат, як-от dividend capture, стикається з утриманням під час кожної з них.

Одна акція, виплата за виплатою

Coca-Cola десятиліттями щороку підвищує квартальні дивіденди, тому її виплати зручно аналізувати послідовно. Нижче наведено кожну регулярну виплату з січня 2021 року — до і після утримання податків за обома ставками:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

Валова виплата зросла з $0.42 на Mar 12, 2021 до $0.53 на Jun 15, 2026 за 22 виплат. Сума після утримання 30% змінювалася відповідно — з $0.294 до $0.371. Сума утриманого податку зростала разом із дивідендами й під час останньої виплати досягла $0.159 на акцію, тоді як за застосування пільгової ставки за договором утримали б $0.4505.

Перевірка виписки потребує лише одного розрахунку: помножте валову суму дивіденду на акцію на кількість акцій, якими ви володіли на дату без дивідендів, і порівняйте результат із зарахованою сумою. Якщо за очікуваної договірної ставки у виписці зазначено суму, що відповідає утриманню 30%, це зазвичай питання оформлення документів, а не самих дивідендів.

Чи додають ETF і ADR ще один рівень?

Так, у двох різних аспектах.

Distribution від фонду, зареєстрованого та доміцильованого у США, є виплатою з джерела у США. Тому іноземний власник сплачує з неї таке саме утримання податку. До цього фонд уже сплатив податок, утриманий за кордоном, із будь-яких акцій неамериканських компаній у своєму портфелі, перш ніж здійснити distribution. Кінцевий інвестор зазвичай не може повернути цей податок, сплачений на рівні фонду. Нижче наведено шість широких US-фондів із distributions за останні twelve months у порівнянні з останньою ціною:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

SCHD розподілив $1.048 на пай за останній рік за ціни $33.9. Це відповідає gross distribution yield на рівні 3.09%. За statutory rate cash yield становить 2.16%. У нижній частині групи QQQ розподіляє 0.42% у gross-вираженні та 0.29% у net-вираженні. Різниця між gross yields двох фондів, яку SCHD проти VOO розглядає на прикладі однієї такої пари, у грошовому вираженні збільшується після застосування withholding до обох фондів.

American depositary receipt — це сертифікат із лістингом у США, що представляє акції іноземної компанії. Спочатку країна походження цієї компанії утримує податок за власною ставкою. Потім депозитарний банк стягує окрему pass-through fee, і лише після цього залишок коштів надходить власнику. Для власника, який не є резидентом США, dividend за ADR не є доходом із джерела у США. Тому ставка США 30% не застосовується. Застосовуються утримання в країні походження та fee депозитарного банку.

Чи є утриманий у США податок таким самим, як податок у країні резидентства?

Ні. Ставка 30% або ставка за податковою угодою — це податок США на дохід із джерел у США. Країна, де інвестор є податковим резидентом, оподатковує той самий дивіденд за власними правилами — із валової або чистої суми залежно від застосовуваної системи. Більшість систем усуває подвійне оподаткування за допомогою іноземного податкового кредиту. Зазвичай такий кредит обмежений ставкою за угодою, а не встановленою законом ставкою 30%. Власник, з якого утримали 30% без чинної форми W-8BEN, може виявити, що додаткові процентні пункти не зараховуються як податковий кредит у його країні. Щоб повернути їх, потрібно подати у США заяву на відшкодування за формою 1040-NR. Це питання залежить від конкретної юрисдикції, тому його має оцінювати місцевий податковий консультант.

Утримання податку також змінює те, що означає довгостроковий графік для іноземного рахунку. Динаміка ціни проти загальної дохідності враховує реінвестування валових дивідендів, тоді як фактичний результат власника, який не є резидентом США, формується за рахунок реінвестування чистої суми.

Поширені запитання про податок на дивіденди, утриманий у джерела

Чи сплачують інвестори, які не є резидентами США, податок у США з дивідендів американських компаній?

Так. Дивіденди з джерелом у США, виплачені іноземцю-нерезиденту або іноземній юридичній особі, оподатковуються в США шляхом утримання у джерела за стандартною ставкою 30%, якщо податкова угода не передбачає іншу ставку. Податок утримується до зарахування виплати на рахунок.

Яка ставка утримання податку з дивідендів у США діє за податковою угодою?

Це залежить від угоди та статусу власника. Податкові угоди США з Великою Британією та Канадою встановлюють ставку 15% для звичайних портфельних дивідендів, якщо одержувач є кваліфікованим резидентом. Таблиця 1 у публікації IRS 515 містить чинну ставку для кожної країни. Ставки можуть змінюватися під час перегляду податкових угод.

Чи зменшує форма W-8BEN утримання податку автоматично?

Лише якщо брокер має дійсну форму з повністю заповненою заявою на застосування податкової угоди, зокрема із зазначенням країни резидентства та податкового ідентифікаційного номера. Знижена ставка застосовується під час виплати. Якщо з виплати вже утримали 30%, кошти повертають через заяву на відшкодування в США, а не шляхом подання форми пізніше.

Чи утримують податок із приросту капіталу так само, як із дивідендів?

Зазвичай ні. Іноземець-нерезидент, як правило, не сплачує податок у США з прибутку від продажу американських акцій, тоді як із дивідендів податок утримують у джерела. Країна резидентства все одно оподатковує такий прибуток за власними правилами. Окремі правила США застосовуються до інтересів у нерухомості в США та до осіб, які перебувають у США 183 дні або більше протягом року.

Чи поширюється утримання податку на distributions ETF?

Distribution від фонду, зареєстрованого у США, є виплатою з джерелом у США, тому для іноземного власника діє таке саме утримання податку. Фонд також міг сплатити іноземний податок, утриманий у джерела, у межах структури фонду щодо активів за межами США до здійснення виплати. Як правило, кінцевий інвестор не може повернути цей внутрішній рівень податку.

Кожна наведена вище цифра отримана зі збереженого запиту з версіями, сформованого на основі поданих даних про дивіденди та фактичних цін. Відкрийте будь-яку панель, щоб переглянути SQL, або застосуйте такий самий розрахунок після утримання податку до watchlist у терміналі Strasmore.