Податок на дивіденди США для нерезидентів

Податок США на дивіденди, утриманий у джерела виплати, — це податок, який вираховується з дивіденду ще до зарахування коштів на рахунок інвестора, що не є резидентом США. Для дивідендів із джерелом у США, виплачених іноземному власнику, встановлена законом ставка становить 30%. Податкова угода між США та країною податкового резидентства власника може знизити цю ставку. Щоб застосувати знижену ставку, брокер має отримати чинну форму W-8BEN. Нижче описано механізм і наведено розрахунки на прикладі фактичних виплат. Це загальна інформація про порядок утримання податку, а не податкова консультація.

Яка ставка податку на дивіденди за акціями США?

Дивіденди американської компанії є доходом із джерелом у США. Якщо бенефіціарним власником є фізична особа-нерезидент або іноземна юридична особа, податковий агент у платіжному ланцюжку утримує податок і перераховує його до IRS, а на рахунок надходить сума після утримання. Стандартна ставка становить 30% від валової суми. Основним довідковим документом є IRS Publication 515 — Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, який щороку оновлюється й містить таблицю ставок за країнами відповідно до податкових конвенцій.

Це утримання не відображається у сумі дивіденду, яку оголошує компанія. Вісім великих американських платників за останньою зафіксованою регулярною квартальною виплатою:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

MCD оголосила найбільшу валову виплату серед восьми — $1.86 на акцію, з ex-dividend date Jun 2, 2026. Іноземний власник без оформленої вимоги на застосування положень податкової конвенції отримує $1.302. Власник, для якого підтверджено ставку 15% за конвенцією, отримує $1.581. На іншому кінці таблиці KO виплачує $0.53 до утримання та $0.371 після стандартного податкового утримання.

Yield, зазначений у будь-якому скринері, розраховується на основі валової суми. Дивідендна дохідність всюди публікується до оподаткування, а для іноземного власника її грошовий еквівалент міститься в наступній колонці.

Що робить форма W-8BEN

Форма W-8BEN є сертифікатом, який фізична особа надає брокеру, а не IRS. У ній зазначається, що власник не є особою США, вказуються країна резидентства та іноземний податковий ідентифікаційний номер, а також стаття й ставка відповідної податкової угоди. Брокер застосовує договірну ставку в момент виплати. Юридичні особи використовують форму W-8BEN-E.

Чотири положення форми визначають суму, яка зараховується:

• Підписана форма зазвичай є чинною до кінця третього повного календарного року після року підписання. Вона втрачає чинність раніше, якщо змінюються зазначені в ній обставини. Найпоширеніший випадок — переїзд до іншої країни.
• Якщо чинної форми немає в облікових даних, податковий агент застосовує повну ставку утримання 30%.
• Поштова адреса або номер телефону США, прив’язані до рахунку, можуть стати підставою для резервного утримання податку за ставкою 24%, доки документи не буде виправлено.
• Ставка застосовується в момент виплати. Якщо виплату вже здійснено з утриманням 30%, брокер не донараховує різницю пізніше.

Для ілюстрації можна навести дві часто цитовані договірні ставки: податкова угода США з Великою Британією та податкова угода США з Канадою встановлюють ставку 15% для звичайних портфельних дивідендів, якщо одержувач є резидентом, який відповідає вимогам. Ставки залежать від країни та типу одержувача. Наприклад, до пенсійного фонду часто застосовується інший режим, ніж до фізичної особи. Податкові угоди також переглядають. Актуальну ставку для країни резидентства наведено в таблиці 1 Publication 515, а умови отримання пільги містяться безпосередньо в тексті відповідної угоди.

Скільки доходності забирає withholding?

Частка утримання є фіксованою. Кількість процентних пунктів, яку воно зменшує, — ні. Американські платники з ринковою капіталізацією понад $1 млрд за останнім доступним зрізом, розподілені за діапазонами доходності; для кожного діапазону наведено медіанну доходність до та після утримання:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

154 компаній входять до верхнього діапазону — 5% and up, де медіанна валова доходність становить 7.34%. За встановленою законом ставкою та сама позиція забезпечує 5.14% грошової виплати, а 2.2 процентного пункту спрямовується до IRS. Ставка 15% за податковою угодою залишає 6.24%. У діапазоні under 1.5% те саме утримання коштує значно менше в абсолютному вираженні: 0.69% до утримання проти 0.48% після нього.

Що вища доходність, то більшу суму в грошовому вираженні виправдовує оформлення документів. Стратегія, яка передбачає отримання багатьох виплат, наприклад dividend capture, стикається з утриманням під час кожної з них.

Одна акція, виплата за виплатою

Coca-Cola десятиліттями підвищує квартальні дивіденди, тому її історію зручно відстежувати. Нижче наведено кожну регулярну виплату з січня 2021 року — брутто та нетто за обома ставками:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

Брутто-виплата зросла з $0.42 на Mar 12, 2021 до $0.53 на Jun 15, 2026 — загалом за 22 виплат. Сума після утримання 30% змінювалася відповідно: $0.294 зросла до $0.371. Утримана сума збільшувалася разом із підвищеннями дивіденду й за останньої виплати досягла $0.159 на акцію порівняно з $0.4505, утриманими за договором із пільговою ставкою 15%.

Перевірка виписки потребує лише одного розрахунку: помножте брутто-суму на акцію на кількість акцій, якими ви володіли на дату без дивіденду, і порівняйте результат із зарахованою сумою. Якщо застосовано ставку 30% замість очікуваної договірної ставки, проблема зазвичай пов’язана з документами, а не з дивідендом.

Чи додають ETF та ADR ще один рівень?

Так, у двох різних аспектах.

Distribution від фонду, зареєстрованого та лістингованого у США, є виплатою з джерела у США, тому іноземний власник стикається з таким самим withholding. На рівні базових активів фонд уже сплатив foreign withholding із будь-яких акцій неамериканських компаній, якими він володіє, ще до здійснення виплати. Кінцевий інвестор зазвичай не може повернути цей податок, утриманий на рівні фонду. Шість широких американських фондів: distributions за останні twelve months порівняно з останньою ціною:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

SCHD розподілив $1.048 на пай за останній рік за ціни $33.57. Це відповідає gross distribution yield на рівні 3.12%. За statutory rate грошова дохідність становить 2.19%. У нижній частині групи QQQ розподіляє 0.43% у gross-вираженні та 0.3% у net-вираженні. Різниця між gross-yield двох фондів, яку порівняння SCHD та VOO розглядає на прикладі однієї такої пари, у грошовому вираженні збільшується після застосування withholding до обох фондів.

American depositary receipt — це сертифікат із лістингом у США, який представляє акції іноземної компанії. Спочатку країна походження цієї компанії утримує податок за власною ставкою. Потім депозитарний банк стягує окрему pass-through fee, і лише після цього залишок коштів надходить власнику. Для нерезидента США дивіденд за ADR не є доходом із джерела у США, тому ставка США на рівні 30% не застосовується. Вирішальними є утримання податку в країні походження та комісія депозитарного банку.

Чи є утримання податку в США таким самим, як податок у країні проживання?

Ні. Ставка 30% або ставка за податковою угодою — це податок США на дохід із джерел у США. Країна, де інвестор є податковим резидентом, оподатковує той самий дивіденд за власними правилами — із валової або чистої суми, залежно від системи. Більшість систем усуває подвійне оподаткування за допомогою foreign tax credit. Зазвичай його максимальний розмір обмежений ставкою за податковою угодою, а не встановленою законом ставкою 30%. Якщо з виплати утримали 30% без чинної форми W-8BEN, додаткові процентні пункти можуть не зараховуватися в рахунок податку в країні проживання. Щоб їх повернути, доведеться подати вимогу на повернення податку у США за формою 1040-NR. Ця частина залежить від конкретної юрисдикції, тому її слід узгодити з місцевим податковим фахівцем.

Утримання податку також змінює значення довгострокової динаміки для іноземного рахунку. Динаміка ціни проти загальної дохідності враховує реінвестування валових дивідендів, тоді як фактичний результат для нерезидента формується на основі чистої суми.

FAQ щодо податку, утриманого з дивідендів

Чи сплачують інвестори не зі США податок у США з дивідендів у США?

Так. Дивіденди з джерелом у США, виплачені іноземцю-нерезиденту або іноземній юридичній особі, оподатковуються утриманням у США у джерела виплати за стандартною ставкою 30%, якщо не застосовується ставка за податковою угодою. Податок утримується до зарахування коштів на рахунок.

Яка ставка податку в США на дивіденди за податковою угодою?

Це залежить від угоди та статусу власника. Податкові угоди США з Великою Британією та Канадою встановлюють ставку 15% на звичайні портфельні дивіденди для резидента, який відповідає вимогам. Таблиця 1 IRS Publication 515 містить чинну ставку для кожної країни. Ставки можуть змінюватися під час перегляду податкових угод.

Чи зменшує форма W-8BEN утримання автоматично?

Лише якщо брокер має чинну форму із повністю заповненою заявою на застосування податкової угоди, зокрема із зазначенням країни резидентства та податкового ідентифікаційного номера. Знижена ставка застосовується під час виплати. Податок, уже утриманий за ставкою 30%, можна повернути через заяву на відшкодування у США, а не шляхом подання форми постфактум.

Чи утримується податок із приросту капіталу так само, як із дивідендів?

Як правило, ні. Іноземець-нерезидент зазвичай не сплачує податок у США з прибутку від продажу американських акцій, тоді як із дивідендів податок утримується у джерела виплати. Країна резидентства все одно оподатковує такий прибуток за власними правилами. Окремі правила США застосовуються до часток у нерухомості у США та до осіб, які перебувають у США 183 дні або більше протягом року.

Чи поширюється утримання на distributions ETF?

Distribution від фонду, зареєстрованого у США, є виплатою з джерелом у США. Тому для іноземного власника застосовується таке саме утримання. Фонд також міг сплатити іноземний податок, утриманий усередині структури, із доходів за своїми неамериканськими активами до здійснення distribution. Кінцевий інвестор зазвичай не може повернути цей внутрішній податок.

Кожна цифра вище походить зі збереженого запитання з версіонуванням, сформованого на основі поданих записів про дивіденди та фактичних цін. Відкрийте будь-яку панель, щоб переглянути SQL, або виконайте той самий розрахунок суми після утримання податку для watchlist у терміналі Strasmore.