ภาษีหัก ณ ที่จ่ายเงินปันผลสหรัฐฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติ

ภาษีหัก ณ ที่จ่ายจากเงินปันผลคือภาษีของสหรัฐฯ ที่หักจากเงินปันผล ณ แหล่งจ่าย ก่อนที่เงินสดจะเข้าบัญชีของนักลงทุนที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ อัตราตามกฎหมายสำหรับเงินปันผลจากแหล่งรายได้ในสหรัฐฯ ที่จ่ายให้ผู้ถือครองชาวต่างชาติอยู่ที่ 30% สนธิสัญญาภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศที่ผู้ถือครองมีถิ่นที่อยู่ทางภาษีอาจลดอัตราดังกล่าวได้ การใช้อัตราที่ลดลงต้องมีแบบฟอร์ม W-8BEN ที่ถูกต้องยื่นไว้กับโบรกเกอร์ เนื้อหาต่อไปนี้อธิบายกลไกและการคำนวณจากเงินปันผลที่จ่ายจริง ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการหักภาษี ไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษี

ภาษีหัก ณ ที่จ่ายจากเงินปันผลหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่เท่าใด

เงินปันผลจากบริษัทสหรัฐฯ ถือเป็นรายได้จากแหล่งเงินได้ในสหรัฐฯ เมื่อผู้รับประโยชน์เป็นบุคคลธรรมดาต่างด้าวที่มิใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ หรือเป็นนิติบุคคลต่างประเทศ ตัวแทนหักภาษี ณ ที่จ่ายในห่วงโซ่การจ่ายเงินจะหักภาษีและนำส่งให้ IRS จากนั้นบัญชีจะได้รับเงินส่วนที่เหลือ อัตรามาตรฐานอยู่ที่ 30% ของยอดเงินขั้นต้น แหล่งอ้างอิงหลักคือ IRS Publication 515 ซึ่งมีชื่อว่า Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities และมีการปรับปรุงทุกปี โดยระบุตารางอัตราภาษีตามอนุสัญญาภาษีของแต่ละประเทศ

การหักภาษีดังกล่าวจะไม่ปรากฏในตัวเลขเงินปันผลที่บริษัทประกาศ บริษัทสหรัฐฯ ขนาดใหญ่แปดแห่งที่มีการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสครั้งล่าสุดตามข้อมูลที่บันทึกไว้มีดังนี้:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

MCD ประกาศจ่ายเงินปันผลขั้นต้นสูงสุดในกลุ่มแปดแห่งที่ $1.86 ต่อหุ้น โดยมีวันขึ้นเครื่องหมาย XD หรือ ex-dividend date ในวันที่ Jun 2, 2026 ผู้ถือหุ้นต่างชาติที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิตามอนุสัญญาภาษีจะได้รับ $1.302 จากจำนวนดังกล่าว ส่วนผู้ถือหุ้นที่รับรองสิทธิในอัตราภาษีตามอนุสัญญา 15% จะได้รับ $1.581 ขณะที่ KO ซึ่งอยู่ลำดับท้ายของกลุ่มนี้ จ่ายเงินปันผลขั้นต้น $0.53 และจ่ายจริงหลังหักภาษีตามกฎหมาย $0.371

อัตราผลตอบแทนที่แสดงในเครื่องมือคัดกรองหุ้นคำนวณจากคอลัมน์เงินปันผลขั้นต้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล เป็นตัวเลขก่อนหักภาษีในทุกแหล่งที่เผยแพร่ และสำหรับผู้ถือหุ้นต่างชาติ ตัวเลขกระแสเงินสดที่ได้รับจริงจะอยู่ถัดไปทางขวาอีกหนึ่งคอลัมน์

Form W-8BEN ทำหน้าที่อะไร

Form W-8BEN เป็นหนังสือรับรองที่บุคคลธรรมดามอบให้โบรกเกอร์ ไม่ใช่ IRS เอกสารนี้ระบุว่าผู้ถือไม่ใช่บุคคลสัญชาติหรือผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ พร้อมระบุประเทศที่พำนัก เลขประจำตัวผู้เสียภาษีในต่างประเทศ และข้อบทกับอัตราภาษีตามอนุสัญญาภาษีที่เกี่ยวข้อง โบรกเกอร์จะใช้อัตราตามอนุสัญญา ณ เวลาที่จ่ายเงิน ส่วน entities ใช้ Form W-8BEN-E แทน

ประเด็นสำคัญสี่ข้อของแบบฟอร์มนี้เป็นตัวกำหนดจำนวนเงินสดที่เข้าบัญชี:

• โดยทั่วไป แบบฟอร์มที่ลงนามแล้วมีผลใช้บังคับจนถึงสิ้นปีปฏิทินเต็มปีที่สามนับจากปีที่ลงนาม และจะสิ้นผลเร็วกว่านั้นหากข้อเท็จจริงที่ระบุไว้เปลี่ยนแปลง โดยกรณีที่พบบ่อยคือการย้ายไปพำนักในประเทศอื่น
• หากไม่มีแบบฟอร์มที่ยังมีผลอยู่ในระบบ ตัวแทนหักภาษีจะใช้อัตราเต็ม 30%
• ที่อยู่ทางไปรษณีย์ในสหรัฐฯ หรือหมายเลขโทรศัพท์ในสหรัฐฯ ที่ผูกกับบัญชี อาจเป็นสัญญาณให้การจ่ายเงินถูกหักภาษีสำรองที่ 24% จนกว่าจะจัดทำเอกสารให้ถูกต้อง
• อัตราภาษีจะถูกใช้อ้างอิง ณ เวลาที่จ่ายเงิน หากมีการจ่ายเงินโดยหักภาษี 30% ไปแล้ว โบรกเกอร์จะไม่จ่ายส่วนต่างเพิ่มเติมภายหลัง

อัตราภาษีตามอนุสัญญาสองกรณีที่มีการอ้างถึงอย่างแพร่หลายใช้เป็นตัวอย่างได้ อนุสัญญาภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับสหราชอาณาจักร และระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา ต่างกำหนดอัตรา 15% สำหรับเงินปันผลจากพอร์ตการลงทุนทั่วไปของผู้มีถิ่นที่อยู่ซึ่งมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ อย่างไรก็ดี อัตราแตกต่างกันไปตามประเทศและประเภทผู้ถือกองทุนบำนาญมักได้รับการปฏิบัติแตกต่างจากบุคคลธรรมดา นอกจากนี้ อนุสัญญาภาษีอาจมีการเจรจาแก้ไขใหม่ ตารางที่ 1 ของ Publication 515 เป็นแหล่งเผยแพร่อัตราปัจจุบันสำหรับประเทศที่พำนัก ส่วนเงื่อนไขการมีสิทธิจะระบุไว้ในเนื้อหาของอนุสัญญาโดยตรง

การหักภาษี ณ ที่จ่ายลดอัตราผลตอบแทนลงเท่าใด?

สัดส่วนที่ถูกหักเป็นอัตราคงที่ แต่จำนวนจุดเปอร์เซ็นต์ที่ลดลงไม่คงที่ ผู้จ่ายเงินในสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาดสูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ข้อมูลล่าสุดที่บันทึกไว้ แบ่งตามช่วงอัตราผลตอบแทน โดยแสดงค่ามัธยฐานของอัตราผลตอบแทนทั้งก่อนและหลังหักภาษีในแต่ละช่วง:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

หลักทรัพย์จำนวน 154 รายอยู่ในช่วงสูงสุด 5% and up ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนขั้นต้นมัธยฐาน 7.34% ที่อัตราตามกฎหมาย การถือครองเดียวกันนี้จะให้เงินสด 5.14% โดยมี 2.2 จุดเปอร์เซ็นต์ถูกส่งให้ IRS อัตราตามอนุสัญญาภาษี 15% ทำให้เหลือ 6.24% ในช่วง under 1.5% การหักเงินจำนวนเดียวกันมีต้นทุนในเชิงจำนวนเงินต่ำกว่ามาก โดยลดจาก 0.69% ก่อนหักภาษี เหลือ 0.48% หลังหักภาษี

ยิ่งอัตราผลตอบแทนสูง งานเอกสารก็ยิ่งคุ้มค่าในรูปเงินสด กลยุทธ์ที่รับเงินหลายครั้ง เช่น การเก็บเกี่ยวเงินปันผล จะต้องเผชิญกับการหักเงินในทุกครั้งที่ได้รับเงินดังกล่าว

หุ้นหนึ่งตัว การจ่ายเงินแต่ละครั้ง

Coca-Cola ปรับเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสทุกปีมาเป็นเวลาหลายทศวรรษ ทำให้ตรวจสอบรายการย้อนหลังได้อย่างชัดเจน การจ่ายเงินทุกครั้งตั้งแต่มกราคม 2021 แสดงทั้งยอดก่อนหักภาษีและยอดสุทธิภายใต้อัตราภาษีทั้งสองแบบ:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

ยอดจ่ายก่อนหักภาษีเพิ่มจาก $0.42 เมื่อวันที่ Mar 12, 2021 เป็น $0.53 เมื่อวันที่ Jun 15, 2026 รวม 22 ครั้ง ส่วนคอลัมน์ยอดสุทธิหลังหัก 30% ปรับเพิ่มตามไปด้วย จาก $0.294 เป็น $0.371 ยอดภาษีหัก ณ ที่จ่ายเพิ่มขึ้นตามการปรับเงินปันผล โดยอยู่ที่ $0.159 ต่อหุ้นสำหรับการจ่ายครั้งล่าสุด เทียบกับ $0.4505 ที่ถูกหักไว้ภายใต้การใช้สิทธิตามอนุสัญญาภาษีในอัตรา 15%

การตรวจสอบรายการใน statement ใช้การคำนวณเพียงบรรทัดเดียว โดยนำยอดจ่ายก่อนหักภาษีต่อหุ้นคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ถือ ณ วันขึ้นเครื่องหมาย XD แล้วเปรียบเทียบกับเงินสดที่เข้าบัญชี หากยอดตรงกับคอลัมน์หัก 30% ทั้งที่คาดว่าจะใช้อัตราตามอนุสัญญาภาษี ปัญหามักอยู่ที่เอกสารหรือขั้นตอนทางธุรการ ไม่ใช่ตัวเงินปันผล

ETF และ ADR เพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหรือไม่

ใช่ โดยมีผลในสองลักษณะที่แตกต่างกัน

เงินจ่ายจากกองทุนที่จดทะเบียนและมีภูมิลำเนาในสหรัฐฯ ถือเป็นการจ่ายเงินจากแหล่งรายได้ในสหรัฐฯ ดังนั้นผู้ถือหน่วยลงทุนต่างชาติจึงต้องเผชิญการหักภาษี ณ ที่จ่ายเช่นเดียวกัน ภายใต้โครงสร้างกองทุน กองทุนได้ชำระภาษีหัก ณ ที่จ่ายในต่างประเทศสำหรับหุ้นที่ไม่ใช่หุ้นสหรัฐฯ ซึ่งกองทุนถืออยู่แล้ว ก่อนนำเงินมาจ่ายให้ผู้ลงทุน และโดยทั่วไปผู้ลงทุนปลายทางไม่สามารถขอคืนภาษีที่เกิดขึ้นในระดับกองทุนได้ กองทุนสหรัฐฯ แบบกระจายการลงทุนจำนวนหกกองทุน โดยคำนวณเงินจ่ายย้อนหลังสิบสองเดือนเทียบกับราคาล่าสุด:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

SCHD จ่ายเงินจำนวน $1.048 ต่อหุ้นในรอบปีที่ผ่านมา เทียบกับราคาที่ $33.57 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายเงินขั้นต้น 3.12% หากใช้อัตราตามกฎหมาย ผลตอบแทนเป็นเงินสดจะอยู่ที่ 2.19% กองทุนที่อยู่ปลายล่างของกลุ่มคือ QQQ ซึ่งจ่ายเงินขั้นต้น 0.43% และจ่ายสุทธิ 0.3% ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายเงินขั้นต้นของกองทุนสองกองทุน ซึ่ง SCHD เทียบกับ VOO อธิบายสำหรับคู่หนึ่งในกลุ่มนี้ จะกว้างขึ้นในรูปเงินสดเมื่อมีการหักภาษี ณ ที่จ่ายจากทั้งสองกองทุน

American depositary receipt คือใบรับรองที่จดทะเบียนซื้อขายในสหรัฐฯ และเป็นตัวแทนของหุ้นในบริษัทต่างประเทศ ประเทศที่บริษัทนั้นตั้งอยู่จะหักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราของตนก่อน จากนั้นธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมส่งผ่านแยกต่างหาก ก่อนที่เงินสดส่วนที่เหลือจะถึงมือผู้ถือ สำหรับผู้ถือที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ เงินปันผลที่อยู่เบื้องหลัง ADR ไม่ถือเป็นรายได้จากแหล่งเงินในสหรัฐฯ ดังนั้นอัตรา 30% ของสหรัฐฯ จึงไม่ใช่อัตราที่ใช้บังคับ อัตราภาษีที่ประเทศต้นทางหักและค่าธรรมเนียมของธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ต่างหากที่มีผลบังคับใช้

การหักภาษี ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ เหมือนกับภาษีในประเทศของผู้ลงทุนหรือไม่

ไม่เหมือนกัน อัตรา 30% หรืออัตราตามอนุสัญญาภาษี เป็นภาษีของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากรายได้ที่มีแหล่งกำเนิดในสหรัฐฯ ประเทศที่ผู้ลงทุนมีถิ่นที่อยู่ทางภาษีจะเรียกเก็บภาษีจากเงินปันผลเดียวกันตามหลักเกณฑ์ของประเทศนั้น โดยคำนวณจากยอดรวม หรือยอดสุทธิ ขึ้นอยู่กับระบบภาษี โดยทั่วไป ระบบภาษีจะบรรเทาการเก็บภาษีซ้ำซ้อนด้วย foreign tax credit และเครดิตดังกล่าวมักจำกัดไว้ที่อัตราตามอนุสัญญาภาษี ไม่ใช่อัตราตามกฎหมายที่ 30% ผู้ถือหุ้นที่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 30% โดยไม่มีแบบฟอร์ม W-8BEN ที่ถูกต้อง อาจพบว่าส่วนภาษีที่เกินอัตราตามอนุสัญญาภาษีไม่สามารถนำไปเครดิตภาษีในประเทศของตนได้ หากต้องการขอคืนส่วนดังกล่าว จะต้องยื่นคำขอคืนภาษีต่อสหรัฐฯ ด้วยแบบฟอร์ม 1040-NR ประเด็นนี้ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล และผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีในประเทศนั้นคือผู้ที่เหมาะสมในการให้คำแนะนำ

การหักภาษี ณ ที่จ่ายยังเปลี่ยนความหมายของกราฟระยะยาวสำหรับบัญชีของผู้ลงทุนต่างประเทศด้วย ผลตอบแทนจากราคาเทียบกับผลตอบแทนรวม คำนวณทบต้นจากเงินปันผลก่อนหักภาษี ขณะที่ผลตอบแทนที่ผู้ถือหุ้นนอกสหรัฐฯ ได้รับจริงจะทบต้นจากตัวเลขสุทธิ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาษีหัก ณ ที่จ่ายจากเงินปันผล

นักลงทุนที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ ต้องเสียภาษีสหรัฐฯ จากเงินปันผลของสหรัฐฯ หรือไม่

ต้องเสีย เงินปันผลจากแหล่งเงินได้ในสหรัฐฯ ที่จ่ายให้แก่บุคคลต่างด้าวที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ หรือนิติบุคคลต่างประเทศ จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายในสหรัฐฯ ในอัตราตามกฎหมายที่ 30% เว้นแต่ใช้อัตราตามอนุสัญญาภาษีซ้อน ภาษีจะถูกหักก่อนที่เงินจะเข้าบัญชี

อัตราภาษีหัก ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ สำหรับเงินปันผลภายใต้อนุสัญญาภาษีซ้อนเป็นเท่าใด

ขึ้นอยู่กับอนุสัญญาและสถานะของผู้ถือครอง อนุสัญญาภาษีซ้อนระหว่างสหรัฐฯ กับสหราชอาณาจักร และระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา ต่างกำหนดอัตรา 15% สำหรับเงินปันผลจากการลงทุนทั่วไปของผู้มีถิ่นที่อยู่ที่เข้าเกณฑ์ ตาราง 1 ของ IRS Publication 515 แสดงอัตราปัจจุบันแยกตามประเทศ และอัตราอาจเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการเจรจาแก้ไขอนุสัญญา

W-8BEN ช่วยลดภาษีหัก ณ ที่จ่ายโดยอัตโนมัติหรือไม่

ช่วยได้ก็ต่อเมื่อโบรกเกอร์มีแบบฟอร์มที่ยังใช้ได้และมีการยื่นสิทธิตามอนุสัญญาอย่างครบถ้วน ซึ่งรวมถึงประเทศที่มีถิ่นที่อยู่และหมายเลขประจำตัวผู้เสียภาษี อัตราที่ลดลงจะถูกนำมาใช้ขณะจ่ายเงิน และหากการจ่ายเงินถูกหักภาษี 30% ไปแล้ว จะต้องขอคืนผ่านการยื่นคำร้องขอคืนภาษีในสหรัฐฯ ไม่ใช่ยื่นแบบฟอร์มย้อนหลัง

กำไรจากเงินทุนถูกหักภาษีในลักษณะเดียวกับเงินปันผลหรือไม่

โดยทั่วไปไม่ถูกหักในลักษณะเดียวกัน บุคคลต่างด้าวที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ มักไม่ต้องเสียภาษีสหรัฐฯ จากกำไรที่เกิดจากการขายหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่เงินปันผลจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย แต่อาจยังต้องเสียภาษีในประเทศที่มีถิ่นที่อยู่ตามกฎของประเทศนั้น และกฎของสหรัฐฯ แยกต่างหากยังครอบคลุมผลประโยชน์ในอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ รวมถึงบุคคลที่อยู่ในสหรัฐฯ ตั้งแต่ 183 วันขึ้นไปในปีนั้น

ภาษีหัก ณ ที่จ่ายใช้กับ distribution ของ ETF หรือไม่

distribution จากกองทุนที่มีภูมิลำเนาในสหรัฐฯ ถือเป็นการจ่ายเงินจากแหล่งเงินได้ในสหรัฐฯ ดังนั้นผู้ถือหน่วยลงทุนต่างประเทศจะถูกหักภาษีในลักษณะเดียวกัน กองทุนอาจถูกหักภาษีจากต่างประเทศภายในโครงสร้างกองทุนสำหรับสินทรัพย์นอกสหรัฐฯ ที่กองทุนถืออยู่ก่อนจ่าย distribution และโดยทั่วไปนักลงทุนปลายทางไม่สามารถขอคืนภาษีชั้นในดังกล่าวได้

ตัวเลขทุกตัวข้างต้นมาจาก stored query ที่มีการจัดเก็บเวอร์ชัน โดยอ้างอิงข้อมูลเงินปันผลที่ยื่นรายงานและราคาจริง เปิดแผงใดก็ได้เพื่ออ่าน SQL หรือคำนวณผลตอบแทนสุทธิหลังหักภาษีแบบเดียวกันกับ watchlist บนเทอร์มินัล Strasmore