द्वारे US गुंतवणूकदारांसाठी Dividend Withholding Tax
Dividend Withholding Tax US payouts खात्यात येण्यापूर्वी कापला जातो. वैधानिक दर 30% असून, वैध W-8BEN treaty claim मुळे तो कमी होऊ शकतो.
Dividend withholding tax म्हणजे dividendमधून उद्गमस्थानीच वजा केला जाणारा US कर. रोख रक्कम USबाहेरील गुंतवणूकदाराच्या खात्यात पोहोचण्यापूर्वीच ही कपात केली जाते. विदेशी धारकाला दिलेल्या US-source dividendsवर वैधानिक दर 30% आहे. US आणि धारकाच्या कर-निवासाच्या देशामधील करारामुळे हा दर कमी होऊ शकतो. कमी दराचा दावा करण्यासाठी brokerकडे वैध Form W-8BEN नोंदवलेला असणे आवश्यक आहे. पुढे या कपातीची कार्यपद्धती आणि प्रत्यक्ष payoutsवरील गणित स्पष्ट केले आहे. ही कपात कशी केली जाते याबद्दलची सर्वसाधारण माहिती आहे; कर-सल्ला नाही.
US शेअर्सवरील dividend withholding tax किती असतो?
US कंपनीकडून मिळणारा dividend हा US-स्रोत उत्पन्न असतो. लाभाचा वास्तविक मालक nonresident alien व्यक्ती किंवा foreign entity असल्यास, पेमेंट साखळीतील withholding agent कराची कपात करून तो IRSकडे जमा करतो. खात्यात उरलेली रक्कम जमा होते. मूलभूत दर gross रकमेच्या 30% इतका असतो. यासाठीचा अधिकृत संदर्भ IRS Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, हा आहे. तो दरवर्षी सुधारित केला जातो आणि त्यात देशनिहाय कराराचा तक्ता दिलेला असतो.
कंपनी जाहीर करत असलेल्या dividendच्या रकमेत ही कपात दिसत नाही. नोंदीनुसार अलीकडील नियमित quarterly payment करणारे आठ मोठे US payers:
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT ticker,
round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
AND distribution_type = 'recurring'
AND frequency = 4
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESCMCD ने या आठ कंपन्यांमध्ये सर्वाधिक gross payment जाहीर केला: प्रति शेअर $1.86, आणि ex-dividend date Jun 2, 2026 होती. कोणताही कराराधारित दावा न केलेल्या foreign holderला त्यापैकी $1.302 मिळतात. 15% treaty rateसाठी प्रमाणित holderला $1.581 मिळतात. या यादीच्या दुसऱ्या टोकाला KO gross $0.53 देते आणि statutory deductionनंतर $0.371 देते.
कोणत्याही screenerवर दाखवलेला yield हा gross columnवर आधारित असतो. Dividend yield जिथे प्रकाशित केला जातो तिथे तो pre-tax आकडा असतो. Foreign holderसाठी प्रत्यक्ष रोख रक्कम त्याच्या उजवीकडील एका columnमध्ये दिसते.
Form W-8BEN काय करते
Form W-8BEN हे IRSला नव्हे, तर brokerला दिलेले प्रमाणपत्र आहे. धारक US person नसल्याचे, त्याचा निवासाचा देश आणि foreign tax identification number कोणता आहे हे त्यात नमूद केले जाते. तसेच संबंधित tax treatyमधील article आणि दराचा दावा केला जातो. Broker पेमेंटच्या वेळी treaty rate लागू करतो. Entitiesसाठी Form W-8BEN-E वापरले जाते.
खात्यात जमा होणाऱ्या रोख रकमेवर या formशी संबंधित चार बाबी परिणाम करतात:
- स्वाक्षरी केलेला form सामान्यतः स्वाक्षरीच्या वर्षानंतरच्या तिसऱ्या पूर्ण calendar yearपर्यंत वैध असतो. त्यातील माहिती बदलल्यास तो त्यापूर्वीच कालबाह्य होतो. दुसऱ्या देशात स्थलांतर करणे हे याचे सामान्य उदाहरण आहे.
- वैध form नोंदवलेला नसल्यास withholding agent पूर्ण 30% withholding लागू करतो.
- खात्याशी जोडलेला US mailing address किंवा US phone number हा एक संकेत मानला जाऊ शकतो. कागदपत्रांतील त्रुटी दुरुस्त होईपर्यंत त्यामुळे पेमेंटवर 24% backup withholding लागू होऊ शकते.
- दर पेमेंटच्या वेळी लागू केला जातो. आधीच 30% दराने केलेल्या पेमेंटवर broker नंतर अतिरिक्त रक्कम देत नाही.
मोठ्या प्रमाणावर उद्धृत केले जाणारे दोन treaty rates उदाहरण म्हणून पाहता येतात. US-United Kingdom treaty आणि US-Canada treaty, पात्र रहिवाशासाठी ordinary portfolio dividendsवर प्रत्येकी 15% दर ठरवतात. दर देशानुसार आणि धारकाच्या प्रकारानुसार बदलतात. Pension fundला individualपेक्षा वेगळ्या पद्धतीने हाताळले जाऊ शकते. Treatiesमध्येही पुनर्वाटाघाटी होतात. निवासाच्या देशासाठी सध्याचा दर Publication 515च्या Table 1मध्ये दिलेला असतो. पात्रतेच्या अटी मात्र treatyच्या मूळ मजकुरात असतात.
Withholding मुळे yield किती कमी होतो?
कपात केली जाणारी टक्केवारी निश्चित असते. मात्र त्यामुळे कमी होणारे percentage points निश्चित नसतात. उपलब्ध ताज्या snapshotमधील $1 billionपेक्षा अधिक market value असलेल्या US payersना yield bandsमध्ये वर्गीकृत केले आहे. प्रत्येक bandसाठी gross आणि net median yield खाली दाखवले आहेत:
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
'under 1.5%') AS yield_band,
count() AS payers,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 1000000000
AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct154 कंपन्या 5% and up या सर्वोच्च bandमध्ये आहेत. या bandमधील median gross yield 7.34% आहे. Statutory rateनुसार त्याच holdingमधून 5.14% रोख मिळते आणि 2.2 percentage points IRSकडे जातात. 15% treaty rateनंतर 6.24% उरते. under 1.5% bandमध्ये हीच कपात absolute termsमध्ये खूपच कमी पडते: gross 0.69%च्या तुलनेत net 0.48%.
Yield जितका जास्त, तितकी paperworkची रोख किंमत अधिक असते. dividend captureसारखी अनेक payments गोळा करणारी पद्धत प्रत्येक paymentवर ही कपात सहन करते.
एक शेअर, प्रत्येक पेमेंटचा मागोवा
Coca-Colaने अनेक दशकांपासून दरवर्षी तिचा तिमाही dividend वाढवला आहे. त्यामुळे त्याचा मागोवा घेणे सोपे आहे. January 2021पासूनची प्रत्येक नियमित देयक-नोंद, दोन्ही दरांवरील gross आणि net रकमांसह:
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT ex_dividend_date,
formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
AND distribution_type = 'recurring'
AND frequency = 4
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date22 पेमेंट्सच्या कालावधीत gross पेमेंट $0.42 वरून Mar 12, 2021 रोजी $0.53 वरून Jun 15, 2026 रोजी इतके झाले. 30% कपातीनंतरच्या net रकमेच्या स्तंभातही त्यानुसार बदल झाला; ती $0.294 वरून $0.371 इतकी वाढली. Dividendवाढीसोबत withholdingची रक्कमही वाढली. ताज्या पेमेंटमध्ये ती प्रति शेअर $0.159 झाली, तर 15% treaty claimअंतर्गत $0.4505 इतकी रक्कम रोखून ठेवण्यात आली.
Statement तपासण्यासाठी एका ओळीचे गणित पुरेसे आहे: प्रति शेअर gross रक्कम घ्या, ती ex-dividend date रोजी धारण केलेल्या शेअर्सच्या संख्येने गुणा आणि जमा झालेल्या रोख रकमेशी तुलना करा. Treaty rate अपेक्षित असताना 30% स्तंभातील रक्कम दिसत असल्यास, हा प्रश्न सामान्यतः dividendचा नसून कागदपत्रांचा असतो.
ETFs आणि ADRs आणखी एक स्तर जोडतात का?
होय, दोन वेगवेगळ्या प्रकारे.
US-listed, US-domiciled निधीतून मिळणारे वितरण स्वतः US-source payment असते. त्यामुळे परदेशी धारकाला त्यावरही समान withholding लागू होते. या wrapperच्या अंतर्गत, निधीने धारण केलेल्या कोणत्याही non-US stocksवर वितरण करण्यापूर्वीच foreign withholding भरलेले असते. अंतिम गुंतवणूकदाराला साधारणतः निधी-स्तरावरील हा कर परत मिळवता येत नाही. मागील बारा महिन्यांतील वितरणांची नवीनतम किमतीशी तुलना करणारे सहा व्यापक US funds:
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
WITH px AS (
SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker
),
dv AS (
SELECT ticker,
sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
count() AS payments
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
AND ex_dividend_date <= today()
AND cash_amount > 0
GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
round(px.price, 2) AS price,
round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
dv.payments AS payments,
round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESCमागील वर्षभरात SCHDने प्रति शेअर $1.048 वितरित केले. त्याची किंमत $33.57 होती आणि gross distribution yield 3.12% होता. कायदेशीर दरानुसार cash yield 2.19% आहे. या गटाच्या खालच्या टोकाला QQQ gross 0.43% आणि net 0.3% वितरित करते. दोन निधींच्या gross yieldsमधील फरक, SCHD विरुद्ध VOOमध्ये अशाच एका जोडीसाठी स्पष्ट केला आहे, दोन्हींवर withholding लागू केल्यानंतर cash termsमध्ये वाढतो.
American depositary receipt हा परदेशी कंपनीतील शेअर्सचे प्रतिनिधित्व करणारा US-listed certificate असतो. त्या कंपनीचा home country प्रथम स्वतःच्या दराने withholding करतो. उर्वरित रोख रक्कम धारकापर्यंत पोहोचण्यापूर्वी depositary bank स्वतंत्र pass-through fee आकारते. USबाहेरील धारकासाठी ADRमागील dividend हे US-source income नसते. त्यामुळे 30% US दर लागू होत नाही. Home-country deduction आणि depositary fee हे लागू होतात.
US withholding आणि घरच्या देशातील कर एकच आहेत का?
नाही. 30% किंवा treaty rate हा US-source incomeवरील US कर असतो. गुंतवणूकदार ज्या देशाचा resident आहे, तो देश त्याच dividendवर स्वतःच्या नियमांनुसार कर आकारतो. हा कर प्रणालीप्रमाणे gross किंवा net रकमेवर लागू होऊ शकतो. बहुतांश करप्रणाली foreign tax creditद्वारे हा दुहेरी करभार कमी करतात. हा credit सामान्यतः 30%च्या statutory rateऐवजी treaty rateपर्यंत मर्यादित असतो. वैध W-8BEN नसल्यामुळे 30% withholding झालेल्या धारकाला अतिरिक्त कररक्कम आपल्या देशात credit म्हणून समायोजित करता येणार नाही. ती परत मिळवण्यासाठी Form 1040-NRद्वारे US refund claim करावा लागतो. हा भाग jurisdiction-specific आहे. त्यामुळे स्थानिक tax professionalचा सल्ला घेणे योग्य ठरेल.
Withholdingमुळे foreign accountसाठी दीर्घकालीन chartचा अर्थही बदलतो. Price return विरुद्ध total return gross dividendsचे compounding दाखवतो. मात्र USबाहेरील धारकाला प्रत्यक्ष मिळणाऱ्या रकमेचा प्रवास net columnच्या compoundingवर आधारित असतो.
Dividend withholding tax FAQ
USबाहेरील गुंतवणूकदार US dividendsवर US tax भरतात का?
होय. nonresident alien किंवा foreign entityला दिलेल्या US-source dividendsवर स्रोतस्थानी US withholding tax लागू होतो. Treaty rate लागू नसल्यास वैधानिक दर 30% असतो. Payment खात्यात जमा होण्यापूर्वीच कराची रक्कम वजा केली जाते.
Tax treaty असल्यास US dividend withholding rate किती असतो?
तो treaty आणि धारकाच्या स्थितीवर अवलंबून असतो. United Kingdom आणि Canadaसोबतच्या US treatiesनुसार, पात्र रहिवाशाला मिळणाऱ्या सामान्य portfolio dividendsवर दर 15% आहे. IRS Publication 515 मधील Table 1मध्ये देशनिहाय सध्याचा दर दिला आहे. Treatiesमध्ये फेरनिगोशिएशन झाल्यास दर बदलू शकतात.
W-8BEN मुळे withholding आपोआप कमी होतो का?
Brokerकडे treaty claim पूर्ण असलेला वैध form असल्यावरच. त्यात residence country आणि tax identification number यांचा समावेश असणे आवश्यक आहे. कमी दर paymentच्या वेळी लागू केला जातो. आधीच 30% कर वजा झालेल्या paymentची रक्कम नंतर form भरून परत मिळत नाही; त्यासाठी US refund claim दाखल करावा लागतो.
Capital gainsवरही dividendsप्रमाणेच withholding होतो का?
सामान्यतः नाही. US stock विकून मिळालेल्या gainsवर nonresident alienला साधारणतः US tax लागू होत नाही. मात्र dividendsवर स्रोतस्थानी withholding होतो. गुंतवणूकदाराच्या residence countryमध्ये त्या देशाच्या नियमांनुसार gainवर कर लागू होऊ शकतो. US real property interests आणि एका वर्षात USमध्ये 183 दिवस किंवा त्याहून अधिक काळ उपस्थित असलेल्या व्यक्तींवर स्वतंत्र US नियम लागू होतात.
ETF distributionsवर withholding लागू होतो का?
US-domiciled fundकडून मिळणारे distribution हे US-source payment असते. त्यामुळे foreign holderवर त्याच पद्धतीने withholding लागू होतो. वितरण करण्यापूर्वी fundने त्याच्या non-US holdingsवर अंतर्गत पातळीवर foreign withholding भरलेला असू शकतो. हा अंतर्गत कर साधारणतः अंतिम गुंतवणूकदाराला reclaim करता येत नाही.
वरील प्रत्येक आकडा filed dividend records आणि प्रत्यक्ष pricesवरील stored, versioned queryमधून घेतला आहे. SQL वाचण्यासाठी कोणतेही panel उघडा. किंवा Strasmore terminalवर watchlistसाठी withholdingनंतरचे तेच गणित चालवा.