Dividend withholding tax para sa mga non-US investor

Ang dividend withholding tax ay ang buwis sa US na ibinabawas mula sa dibidendo sa pinagmulan nito, bago pa man makarating ang cash sa account ng isang non-US investor. 1.581 Sa mga dibidendo na nagmumula sa US at binabayaran sa isang foreign holder, ang statutory rate ay tatlumpung porsyento. Ang kasunduan sa pagitan ng US at ng bansa kung saan residente ang holder ay maaaring magpababa sa rate na ito, at ang pag-claim ng mas mababang rate ay nangangailangan ng valid na Form W-8BEN na naka-file sa broker. Ang susunod ay ang mekanismo at ang aritmetika sa aktuwal na payout. Ito ay pangkalahatang impormasyon tungkol sa kung paano gumagana ang bawas, hindi ito payong pang-buwis.

Magkano ang dividend withholding tax sa mga US share?

Ang dibidendo mula sa isang kumpanyang US ay itinuturing na US-source income. Kapag ang beneficial owner ay isang nonresident alien individual o isang foreign entity, ang withholding agent sa payment chain ang magbabawas ng buwis at magreremit nito sa IRS, at ang matatanggap sa account ay ang natitirang halaga. Ang default rate ay 30% ng kabuuang halaga (gross amount). Ang nagsisilbing basehan ay ang IRS Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, na nirerebisa taon-taon at naglalaman ng treaty table para sa bawat bansa.

Hindi makikita ang bawas na ito sa dividend figure na inanunsyo ng kumpanya. Narito ang walong malalaking US payer, base sa kanilang pinakahuling recurring quarterly payment na naka-file:

SELECT ticker,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)), 4) AS gross_dividend_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS last_ex_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MCD', 'CVX', 'PEP', 'JNJ', 'PG', 'XOM', 'VZ', 'KO')
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date <= today()
GROUP BY ticker
ORDER BY gross_dividend_usd DESC

Ang MCD ang nagdeklara ng pinakamalaking gross payment sa walong kumpanya, sa halagang $1.86 bawat share, na may ex-dividend date na Jun 2, 2026. Ang isang foreign holder na walang treaty claim ay makakatanggap ng $1.302 mula rito. Ang holder naman na certified sa 15% treaty rate ay makakatanggap ng $1.581. Sa kabilang dulo ng listahan, ang KO ay nagbabayad ng $0.53 gross at $0.371 matapos ang statutory deduction.

Ang yield na nakikita sa anumang screener ay base sa gross column. Ang Dividend yield ay isang pre-tax na numero saanman ito ilathala, at para sa isang foreign holder, ang cash version nito ay matatagpuan sa susunod na column sa kanan.

Ano ang ginagawa ng Form W-8BEN

Ang Form W-8BEN ay isang sertipiko na ibinibigay ng isang indibidwal sa broker at hindi sa IRS. Nakasaad dito na ang may-hawak ay hindi isang US person, nakapangalan ang bansa ng paninirahan at ang foreign tax identification number, at iginigiit ang artikulo at rate ng naaangkop na treaty. Inilalapat ng broker ang treaty rate sa oras ng pagbabayad. Gumagamit ang mga entity ng Form W-8BEN-E sa halip nito.

Apat na punto tungkol sa form ang nagtatakda sa cash na natatanggap:

• Ang isang pirmadong form ay karaniwang valid hanggang sa ikatlong buong calendar year pagkatapos ng taon ng pagpirma, at mas maaga itong mawawalan ng bisa kung magbago ang mga impormasyon dito, kung saan ang paglipat sa ibang bansa ang karaniwang dahilan.
• Kung walang valid na form sa file, ilalapat ng withholding agent ang buong 30%.
• Ang US mailing address o US phone number na nakakabit sa account ay isang flag na maaaring magtulak sa mga bayad patungo sa backup withholding na 24% hanggang sa maayos ang mga dokumento.
• Ang rate ay inilalapat sa oras ng pagbabayad. Ang bayad na naisagawa na sa 30% ay hindi na dinadagdagan ng broker pagkatapos nito.

Dalawang malawakang binabanggit na treaty rate ang nagsisilbing halimbawa: ang US treaty sa United Kingdom at ang US treaty sa Canada ay parehong nagtatakda ng 15% sa ordinary portfolio dividends para sa isang kwalipikadong residente. Nag-iiba ang mga rate depende sa bansa at sa uri ng may-hawak, at ang isang pension fund ay madalas na iba ang pagtrato kumpara sa isang indibidwal. Ang mga treaty ay muli ring nirerepaso. Ang Table 1 ng Publication 515 ang lugar kung saan inilalathala ang kasalukuyang rate para sa isang bansa ng paninirahan, at ang mga kondisyon para sa eligibility ay matatagpuan sa mismong teksto ng treaty.

Magkano ang nababawas na yield dahil sa withholding?

Ang proporsyong kinukuha ay fixed. Ang bilang ng percentage points na nababawas ay hindi. Narito ang mga US payer na may market value na higit sa $1 billion base sa pinakahuling snapshot, na hinati sa mga yield band, kung saan ipinapakita ang median yield na gross at net para sa bawat band:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 5, '5% and up',
               dividend_yield * 100 >= 3, '3-5%',
               dividend_yield * 100 >= 1.5, '1.5-3%',
               'under 1.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS gross_yield_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(dividend_yield) * 100, cityHash64(ticker)) * 0.30, 2) AS withheld_points_30_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
GROUP BY yield_band
ORDER BY gross_yield_pct

May 154 na pangalan sa top band, ang 5% and up, kung saan ang median gross yield ay 7.34%. Sa statutory rate, ang parehong holding ay nagbibigay ng 5.14% na cash, kung saan 2.2 percentage points ang napupunta sa IRS. Ang 15% treaty rate ay nag-iiwan ng 6.24%. Sa band na under 1.5%, ang parehong bawas ay mas maliit ang halaga sa absolute terms: 0.69% gross laban sa 0.48% net.

Habang mas mataas ang yield, mas malaki ang halaga ng paperwork sa cash. Ang estratehiyang nangongolekta ng maraming bayad, gaya ng dividend capture, ay kinakaltasan sa bawat isa sa mga ito.

Isang stock, bawat bayad

Ang Coca-Cola ay nagtataas ng quarterly dividend nito taon-taon sa loob ng ilang dekada, kaya madali itong subaybayan. Narito ang bawat paulit-ulit na bayad simula noong Enero 2021, gross at net sa parehong rate:

SELECT ex_dividend_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e, %Y') AS ex_date_label,
       round(toFloat64(cash_amount), 4) AS gross_per_share_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.85, 4) AS net_at_15_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.70, 4) AS net_at_30_pct_usd,
       round(toFloat64(cash_amount) * 0.30, 4) AS withheld_at_30_pct_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'KO'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND frequency = 4
  AND cash_amount > 0
  AND ex_dividend_date >= toDate('2021-01-01')
  AND ex_dividend_date <= today()
ORDER BY ex_dividend_date

Ang gross payment ay tumaas mula $0.42 noong Mar 12, 2021 patungong $0.53 noong Jun 15, 2026, sa loob ng 22 na bayad. Ang column para sa net-of-30% ay sumabay sa paggalaw nito, mula $0.294 patungong $0.371. Ang column para sa withheld ay lumaki kasabay ng mga itinaas, na umabot sa $0.159 bawat share sa pinakahuling bayad, kumpara sa $0.4505 na natira sa ilalim ng 15% treaty claim.

Ang pagsusuri sa statement ay nangangailangan lamang ng isang linya ng arithmetic: kunin ang gross na halaga bawat share, i-multiply sa bilang ng shares na hawak noong ex-dividend date, at ikumpara sa cash na pumasok. Ang pagbagsak sa 30% column kung ang inaasahan ay treaty rate ay karaniwang usapin ng dokumentasyon at hindi usapin ng dividend.

Nagdaragdag ba ng panibagong layer ang mga ETF at ADR?

Oo, sa dalawang magkaibang paraan.

Ang distribution mula sa isang US-listed at US-domiciled na pondo ay itinuturing na bayad na nagmumula sa US, kaya ang isang dayuhang may-hawak ay sumasailalim sa parehong withholding tax. Sa ilalim ng wrapper, ang pondo ay nakapagbayad na ng foreign withholding sa anumang non-US stocks na hawak nito bago pa man mag-distribute ng anuman, at ang end investor ay karaniwang hindi na makakabawi ng buwis sa antas ng pondo. Narito ang anim na malalaking US fund, batay sa trailing twelve months ng distributions laban sa pinakahuling presyo:

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions,
           count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'VTI', 'QQQ', 'SCHD', 'VYM')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions), 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100, 2) AS gross_yield_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.85, 2) AS net_yield_15_pct,
       round(toFloat64(dv.ttm_distributions) / toFloat64(px.price) * 100 * 0.70, 2) AS net_yield_30_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY gross_yield_pct DESC

Ang SCHD ay nag-distribute ng $1.048 bawat share sa nakalipas na taon laban sa presyong $33.57, na may gross distribution yield na 3.12%. Sa statutory rate, ang cash yield ay 2.19%. Sa mababang dulo ng grupo, ang QQQ ay nag-distribute ng 0.43% gross at 0.3% net. Ang agwat sa pagitan ng gross yields ng dalawang pondo, na tinalakay sa SCHD vs VOO para sa isang pares, ay lumalaki sa usapin ng cash kapag inilapat ang withholding sa pareho.

Ang American depositary receipt ay isang US-listed certificate na kumakatawan sa mga share sa isang dayuhang kumpanya. Ang bansang pinagmulan ng kumpanyang iyon ang unang nagpapataw ng withholding sa sarili nitong rate, at ang depositary bank ay naniningil ng hiwalay na pass-through fee bago makarating ang natitirang cash sa may-hawak. Para sa isang non-US holder, ang dibidendo sa likod ng isang ADR ay hindi itinuturing na US-source income, kaya hindi ang 30% na rate ng US ang ipinapataw. Ang deduction ng bansang pinagmulan at ang depositary fee ang siyang umiiral.

Pareho ba ang US withholding sa buwis sa sariling bansa?

Hindi. Ang 30% o treaty rate ay isang US tax sa kita na nagmumula sa US. Ang bansa kung saan residente ang investor ay nagpapataw rin ng buwis sa parehong dibidendo base sa sarili nitong mga panuntunan, sa gross o net figure man ito depende sa sistema. Karamihan sa mga sistema ay nagbibigay ng lunas sa pagdoble ng buwis sa pamamagitan ng foreign tax credit, at ang credit na ito ay karaniwang nililimitahan sa treaty rate sa halip na sa 30% statutory rate. Ang isang holder na kinakaltasan ng 30% nang walang valid na W-8BEN ay maaaring makaranas na ang sobrang puntos ay hindi maaaring i-credit sa sariling bansa, at ang pagbawi nito ay nangangailangan ng US refund claim sa Form 1040-NR. Ang bahaging ito ay nakadepende sa hurisdiksyon, at isang lokal na tax professional ang tamang taong magsusuri nito.

Binabago rin ng withholding ang kahulugan ng isang long-run chart para sa isang foreign account. Ang Price return vs total return ay pinagsasama-sama (compounds) ang mga gross dividend, habang ang daloy ng perang aktuwal na natatanggap ng isang non-US holder ay pinagsasama-sama ang net column.

FAQ tungkol sa dividend withholding tax

Nagbabayad ba ang mga non-US investor ng US tax sa mga US dividend?

Oo. Ang mga dividend na nagmumula sa US na ibinabayad sa isang nonresident alien o foreign entity ay may kalakip na US withholding sa source, sa statutory rate na 30% maliban na lamang kung may naaangkop na treaty rate. Ang buwis ay ibinabawas bago pa man makarating ang bayad sa account.

Ano ang US dividend withholding rate kung may tax treaty?

Depende ito sa treaty at sa holder. Ang mga treaty ng US sa United Kingdom at Canada ay nagtatakda ng 15% sa ordinary portfolio dividends para sa isang qualifying resident. Ang Table 1 ng IRS Publication 515 ay naglilista ng kasalukuyang rate bawat bansa, at nagbabago ang mga rate habang muling pinag-uusapan ang mga treaty.

Awtomatiko bang nababawasan ang withholding gamit ang W-8BEN?

Kapag hawak na ng broker ang valid na form na may kumpletong treaty claim, kabilang ang bansa ng paninirahan at tax identification number. Ang nabawasang rate ay inilalapat sa oras ng pagbabayad, at ang bayad na nakaltasan na ng 30% ay mababawi lamang sa pamamagitan ng US refund claim at hindi sa pag-file ng form pagkatapos ng transaksyon.

Ang capital gains ba ay kinakaltasan din ng withholding gaya ng dividends?

Sa pangkalahatan, hindi. Ang isang nonresident alien ay karaniwang hindi sakop ng US tax sa mga gain mula sa pagbebenta ng US stock, habang ang mga dividend ay kinakaltasan sa source. Ang bansa ng paninirahan ang nagbubuwis sa gain ayon sa sarili nitong mga panuntunan, at may hiwalay na mga panuntunan ang US para sa US real property interests at mga indibidwal na nananatili sa US nang 183 araw o higit pa sa loob ng isang taon.

Nalalapat ba ang withholding sa mga ETF distribution?

Ang distribution mula sa isang US-domiciled fund ay isang US-source payment, kaya ang isang foreign holder ay sumasailalim sa parehong withholding dito. Maaari ring nagbayad na ang pondo ng foreign withholding sa loob ng wrapper para sa mga non-US holding nito bago ang distribution, at ang inner layer na ito ay karaniwang hindi na mababawi ng end investor.

Ang bawat figure sa itaas ay nagmula sa isang stored, versioned query sa mga filed dividend record at totoong presyo. Buksan ang anumang panel para basahin ang SQL, o patakbuhin ang parehong net-of-withholding math laban sa isang watchlist sa Strasmore terminal.