NVDA zımni oynaklık verileri ve geçmişi

NVDA, piyasanın en büyük yapay zeka çip üreticisini ve ilk üç seçenek işlem hacminden birini temsil etmektedir. Bu sayfa, NVDA'nın piyasanın gelecekteki hareketleri için belirlediği canlı fiyat olan zımni oynaklığını (implied volatility) üç farklı şekilde takip etmektedir: son üç ayın her bir oturumu, endeks göstergelerine karşı ay bazlı geçmişi ve vade sonlarına göre eğimi. Tüm veriler gerçek seçenek kapanış fiyatlarından ölçülmekte ve haftalık veri grubuyla güncellenmektedir.

NVDA zımni oynaklığı, son 90 gün

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Her bir nokta, NVDA'nın paraya yakın (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları, bir hafta ile iki ay arasında vade dolan) kontratları arasındaki bir oturumun medyan zımni oynaklığını temsil eder. En son değer 41.6% olarak ölçülmüştür. Bu büyüklükteki bir IV yıllık bir değerdir: opsiyon fiyatlarının tipik olarak kabul ettiği yıllık yüzde hareketi ifade eder ve bu değerin yaklaşık 16'ya bölünmesi, zımni günlük hareketi verir.

NVDA IV geçmişi piyasaya karşı, ay bazında

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'NVDA'), 1) AS nvda_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('NVDA', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'NVDA') >= 50
ORDER BY month

Grafik, NVDA'nın zaman içindeki korku göstergesidir ve piyasanın kendi göstergesiyle karşılaştırılmıştır. SPY ve QQQ çizgileri, piyasa gösterge zincirleri için aynı ölçümü taşır; son ay için NVDA 39.5% iken, SPY için 13.3% ve QQQ için 23.5% değerindedir. Çeşitlendirilmiş bir endeks, içindeki tek bir hisseden neredeyse her zaman daha düşük zımni oynaklığa sahiptir; çizgiler arasındaki fark tekil hisse primidir ve bu farkın genişlemesi veya daralması NVDA'nın risk döngülerini yansıtır. Tepe noktaları, opsiyon alıcılarının en yüksek maliyeti ödediği dönemleri; dip noktaları ise piyasanın hisseyi sakin gördüğü süreçleri işaret eder.

Vadeler yapısı: Vade sonuna göre NVDA IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kutucuklar boyunca okuma yapmak, piyasanın NE ZAMAN hareket beklediğini gösterir. Ön vadelerin arka vadelerden yüksek olması, kısa vadeli bir olay riskinin (bir rapor, bir karar veya ilgili penceredeki bir katalizör) fiyatlandığı anlamına gelir. Düz veya yukarı eğimli bir eğri ise normal durumdur: daha fazla zaman, daha fazla belirsizlik ve hafifçe daha yüksek IV anlamına gelir.

SSS

NVDA'nın şu anki zımni oynaklığı nedir?

Kayıtlardaki son oturum itibarıyla, 7-60 gün içinde vade dolan paraya yakın kontratlar üzerinden ölçülen at the money değeri 41.6%'tür. Yukarıdaki 90 günlük grafik tüm yakın geçmişi içerir; sayı haftalık veri grubuyla güncellenir.

NVDA'nın IV değeri şu an yüksek mi yoksa düşük mü?

Üç şekilde değerlendirin: kendi yakın geçmişine karşı (90 günlük grafik), kendi geçmişine karşı (son ayın 39.5% olduğu aylık grafik) ve aynı eksenlere çizilmiş göstergelere karşı. Piyasanın uç noktalarının nerede olduğunu görmek için yüksek IV tablosu en büyük hareketleri fiyatlayan hisseleri takip eder.

Bu nasıl ölçülüyor?

Her oturumun kapanışında NVDA'nın paraya yakın kontratlarından (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları) elde edilir; yalnızca oynaklık çözümü yakınlaşan kontratlar dahil edilir; her değer medyan değerdir ve düşük hacimli oturumlar ile aylar, her panelin SQL yapısında görülen kontrat alt sınırları nedeniyle elenir.

NVDA'nın zımni oynaklığını ne hareket ettirir?

Planlanmış olaylar IV'yi önceden yükseltir ve olay sonrası hızla düşürür; gerçekleşen oynaklık artışı IV'yi yükseltir; sakinlik ise düşürür. Yukarıdaki aylık geçmiş, tam olarak bu döngülerin kaydıdır.

Her panel, tüm seçenek verileri üzerinde saklanan ve versiyonlanmış bir sorgudur; herhangi bir paneli incelemek için genişletebilir veya Strasmore terminalinde NVDA zincirindeki herhangi bir kullanım fiyatını ölçebilirsiniz. Kavramsal bilgi için zımni oynaklık nedir kısmından başlayın; aynı hisse üzerindeki kullanım fiyatlarının nasıl farklılaştığını görmek için volatility skew kısmına bakın.