作者： NVDA 隐含波动率历史趋势
实时追踪 NVDA 过去 90 天及自 2022 年起与 SPY、QQQ 的 IV 对比，助您研判期权定价趋势。
NVIDIA 是市场规模最大的 AI 芯片制造商，同时也是期权交易量排名前三的标的。本页面通过三种方式追踪 NVDA 的隐含波动率（即市场对其未来走势的实时定价）：过去三个月的每日数据、每月相对于指数基准的历史数据，以及不同到期日的斜率。所有数值均基于真实的期权收盘价，并随每周批次数据进行更新。
NVDA 隐含波动率（过去 90 天）
每个数字背后的完整 SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date每个数据点代表 NVDA 平值附近合约（行权价在股价 5% 范围内，到期日在 1 周至 2 个月之间）在每个交易日的隐含波动率中位数。最新读数为 41.6%。该数值为年化数据：即期权价格所认为的典型年度百分比波动，将其除以约 16 即可得出隐含的单日波动率。
NVDA IV 历史数据 vs 市场（按月统计）
每个数字背后的完整 SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'NVDA'), 1) AS nvda_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('NVDA', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'NVDA') >= 50
ORDER BY month该图表展示了 NVDA 的“恐惧指标”随时间的变化，并与市场基准进行了对比。SPY 和 QQQ 线代表市场基准指数的相同测量值——最新月份 NVDA 的数值为 39.5%，SPY 为 13.3%，QQQ 为 23.5%。多元化指数的隐含波动率通常低于其包含的任何单一股票——两条线之间的差距即为单一股票溢价，该差距的扩大与缩小反映了 NVDA 的风险周期。峰值代表期权买方支付最高溢价的时期；谷值则代表市场认为该股走势平稳的时期。
期限结构：按到期日划分的 NVDA IV
每个数字背后的完整 SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)通过观察不同期限的区间，可以了解市场对“何时”发生波动的预期。远期波动率高于近期波动率，意味着市场正在为短期事件风险定价（如财报、决策或窗口期内的催化剂）。平坦或向上倾斜的曲线是常态：时间越长，不确定性越大，隐含波动率也随之温和上升。
常见问题
NVDA 当前的隐含波动率是多少？
截至最近一个交易日，平值合约（到期日在 7-60 天之间）的数值为 41.6%。上方的 90 天图表展示了完整的近期走势；该数值随每周批次数据更新。
NVDA 的 IV 目前是高还是低？
请从三个维度进行判断：对比其自身的近期走势（90 天图表）、对比其自身历史（月度图表，最新月份为 39.5%），以及对比同一坐标轴上的基准指数。若要查看市场极端情况，请查看 高 IV 板块，其中追踪的是定价波动最大的标的。
这是如何测量的？
基于 NVDA 每个交易日收盘时平值附近合约（行权价在股价 5% 范围内）的数据，且仅保留波动率解收敛的合约；每个数值均为中位数。由于 SQL 逻辑限制，交易量极低的交易日和月份会被剔除。
什么因素会影响 NVDA 的隐含波动率？
预设事件会提前推高 IV，并在 事件发生后使其骤降；实际波动率上升会推高 IV；市场平稳则会降低 IV。上方的月度历史数据记录了这些周期。
每个面板都是针对完整期权数据的存储版查询——您可以展开任何面板进行审计，或在 Strasmore 终端上测量 NVDA 期权链的任何行权价。关于基本概念，请参阅 什么是隐含波动率；关于同一股票不同行权价的差异，请参阅 波动率偏斜。