작성자 NVDA 내재 변동성 및 과거 이력 데이터
NVDA의 최근 90일간 IV(Implied Volatility, 내재 변동성)와 SPY 및 QQQ 대비 월별 이력 및 Term Structure를 제공합니다.
NVDA는 시장 최대 규모의 AI 칩 제조사이자 상위 3위권의 옵션 거래량을 보유하고 있습니다. 이 페이지는 NVDA의 내재 변동성(implied volatility, 시장이 예상하는 미래 주가 움직임의 실시간 가격)을 세 가지 방식으로 추적합니다. 지난 3개월간의 매 세션 데이터, 지수 벤치마크 대비 월별 이력, 그리고 만기별 기울기를 제공합니다. 모든 수치는 실제 옵션 종가로 측정되며 매주 배치 단위로 갱신됩니다.
NVDA 내재 변동성, 최근 90일
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date각 지점은 NVDA의 등가격(at-the-money, 주가와 행사가의 차이가 5% 이내인 계약) 중 만기가 1주일에서 2개월 사이인 계약들의 세션별 중앙값 내재 변동성을 나타냅니다. 최신 수치는 41.6%입니다. 해당 규모의 IV는 연율화된 수치입니다. 즉, 옵션 가격이 통상적이라고 간주하는 연간 변동률이며, 이를 약 16으로 나누면 내재 일일 변동폭을 구할 수 있습니다.
NVDA IV 이력 vs 시장, 월별 비교
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'NVDA'), 1) AS nvda_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('NVDA', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'NVDA') >= 50
ORDER BY month이 차트는 시장의 지표와 비교하여 시간에 따른 NVDA의 공포 지수를 보여줍니다. SPY와 QQQ 선은 시장 벤치마크 지수에 대한 동일한 측정값을 나타냅니다. 최신 월 데이터는 NVDA 기준 39.5%이며, SPY는 13.3%, QQQ는 23.5%입니다. 분산된 지수는 개별 종목보다 거의 항상 낮은 내재 변동성을 나타냅니다. 두 선 사이의 간격은 개별 종목 프리미엄을 의미하며, 이 간격이 넓어지거나 좁아지는 양상이 NVDA의 리스크 사이클을 보여줍니다. 정점은 옵션 매수자가 가장 높은 비용을 지불한 시기를 나타내며, 저점은 시장이 해당 종목을 안정적인 상태로 간주한 기간을 나타냅니다.
기간 구조: 만기별 NVDA IV
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'NVDA'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)만기 구간별 데이터를 통해 시장이 '언제' 움직임이 발생할 것으로 예상하는지 알 수 있습니다. 단기 만기 IV가 장기 만기보다 높으면 실적 발표, 결정 사항, 촉매제 등 단기 이벤트 리스크가 가격에 반영되고 있음을 의미합니다. 평탄하거나 우상향하는 곡선은 일반적인 상태를 나타냅니다. 즉, 시간이 길어질수록 불확실성이 커져 IV가 완만하게 높아지는 구조입니다.
FAQ
현재 NVDA의 내재 변동성은 얼마입니까?
기록된 최신 세션 기준, 만기가 7-60일인 등가격 계약을 기준으로 측정한 41.6%입니다. 위의 90일 차트는 최근의 전체 경로를 보여주며, 수치는 매주 배치 단위로 갱신됩니다.
현재 NVDA의 IV는 높은 편입니까, 낮은 편입니까?
세 가지 방식으로 판단하십시오. 자체적인 최근 경로(90일 차트), 자체적인 이력(최신 월 수치가 39.5%인 월별 차트), 그리고 동일한 축에 그려진 벤치마크 대비 수치를 확인하십시오. 시장의 극단적인 수치를 확인하려면 고변동성 종목 리스트에서 가장 큰 움직임이 예상되는 종목들을 추적할 수 있습니다.
측정 방식은 무엇입니까?
각 세션 종가 기준 NVDA의 등가격 계약(주가와 행사가의 차이가 5% 이내)을 바탕으로 측정하며, 변동성 해(volatility solve)가 수렴하는 계약만 포함합니다. 각 값은 중앙값이며, 각 패널의 SQL에 표시된 계약 하한선에 따라 거래량이 적은 세션과 월은 제외됩니다.
무엇이 NVDA의 내재 변동성을 움직입니까?
예정된 이벤트는 IV를 사전에 상승시키고 이후 급락(crush)시킵니다; 실제 변동성이 커지면 IV가 상승하며, 시장이 안정되면 IV는 하락합니다. 위의 월별 이력은 정확히 이러한 사이클을 기록한 것입니다.
모든 패널은 전체 옵션 거래 데이터를 기반으로 저장된 버전화된 쿼리입니다. 특정 패널을 확장하여 상세 내용을 검토하거나, Strasmore 터미널에서 NVDA의 모든 행사가를 측정할 수 있습니다. 개념에 대해서는 내재 변동성이란 무엇인가를, 동일 종목 내 행사가별 차이에 대해서는 변동성 스큐(volatility skew)를 참조하십시오.