Anong Oras Humihinto ang Trading ng Options?

Anong oras humihinto ang trading ng options? Karamihan sa mga option na naka-lista sa US ay humihinto sa 4:00 p.m. ET, kasabay ng pagsasara ng stock market. May maikling listahan ng broad-based products na patuloy na nagkakaroon ng prints sa loob ng isa pang quarter hour, hanggang 4:15 p.m. ET. Malinaw ito sa tape: noong 2026-07-01, ang huling print ng SPY option sa session ay naitala ng 16:15 ET, 15 minuto matapos huminto ang trading ng shares.

Anong oras humihinto ang trading ng options bawat araw?

Ang regular na options session ay mula 9:30 a.m. hanggang 4:00 p.m. ET, kapareho ng mga oras ng stock market para sa ordinaryong shares. Ang listed option ay isang standardized exchange-traded contract, at bawat listed option ay kabilang sa isang product class na may sarili nitong itinakdang trading hours. Dalawang closing time ang ginagamit sa mga market sa US:

• Ang single-stock options at karamihan ng exchange-traded fund options ay humihinto sa 4:00 p.m. ET.
• Ang broad-based index options at options sa maliit na grupo ng broad-based funds ay humihinto sa 4:15 p.m. ET.

Sa dagdag na 15 minutong ito, maaari pa ring gumalaw ang option chain kahit tapos na ang trading sa mga shares na pinagbabatayan nito. Tapos na ang stock sa 4:00 p.m. Patuloy pa ring nagkukuwota at may mga na-e-execute na trade ang option hanggang sa 4:15 stop.

Ano ang nangyayari sa 15 minuto pagkatapos magsara ang stock market?

Kinukuha ng panel sa ibaba ang 40 minuto bago at pagkatapos ng pagsasara sa linggo ng July 13, 2026, at hinahati ang option volume ng bawat pangalan ayon sa bawat minuto. Ipinapakita ng bawat series ang bahagi ng sariling volume ng pangalan sa loob ng window. Dahil dito, nasa parehong scale ang SPY at SPX.

SELECT
    et_time,
    round(100 * spy_contracts / sum(spy_contracts) OVER (), 2) AS spy_pct,
    round(100 * spx_contracts / sum(spx_contracts) OVER (), 2) AS spx_pct
FROM
(
    SELECT
        concat(toString(intDiv(945 + grid.slot, 60)), ':',
               leftPad(toString(modulo(945 + grid.slot, 60)), 2, '0')) AS et_time,
        ifNull(tape.spy_contracts, 0)                                  AS spy_contracts,
        ifNull(tape.spx_contracts, 0)                                  AS spx_contracts
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin(range(41)) AS slot
    ) AS grid
    LEFT JOIN
    (
        WITH
            extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
            toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
        SELECT
            toHour(et) * 60 + toMinute(et) - 945 AS slot,
            sumIf(size, root = 'SPY')            AS spy_contracts,
            sumIf(size, root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_contracts
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
          AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
          AND sip_timestamp >= '2026-07-13 19:45:00'
          AND sip_timestamp <  '2026-07-17 20:30:00'
          AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 985
        GROUP BY slot
    ) AS tape ON tape.slot = grid.slot
)
ORDER BY et_time

Biglang bumabagsak ang volume ng parehong pangalan pagsapit ng buong oras. Ngunit hindi tuluyang tumitigil ang trading. Sa 16:10 ET, sampung minuto matapos tumigil ang shares, hawak pa rin ng SPY ang 2.07% ng mga kontrata nito sa huling bahagi ng window, habang 1.76% naman ang hawak ng SPX. Sa kanang bahagi ng chart, makikita ang hugis na parang matarik na bangin na sinusundan ng manipis na patag na bahagi: isang mabigat na minuto ng pagsasara, pagkatapos ay mababang tuloy-tuloy na daloy sa sumunod na quarter hour.

Umaabot ba ang 15 minutong tail sa bawat session?

Maaaring aksidente lamang ang nangyari sa isang linggo. Sinusuri ng susunod na panel ang bawat session sa unang kalahati ng July 2026 at itinatala ang huling option print ng araw para sa bawat pangalan, na sinusukat kung ilang minuto ito matapos ang 4:00 p.m. ET.

SELECT
    session_date,
    spy_last_minute - 960 AS spy_minutes_after_4pm,
    spx_last_minute - 960 AS spx_minutes_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(spy_last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(spy_last_minute, 60)), 2, '0')) AS spy_last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toString(toDate(et))                                          AS session_date,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root = 'SPY')            AS spy_last_minute,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-01 20:00:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-17 21:00:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 960 AND 1020
    GROUP BY session_date
    HAVING countIf(root = 'SPY') > 0
       AND countIf(root IN ('SPX', 'SPXW')) > 0
)
ORDER BY session_date

Sa 12 session na nasa chart, magkaiba ang ipinapakita ng dalawang dulo ng panel. Ang 2026-07-01 ang karaniwang sitwasyon: ang huling SPY print sa araw na iyon ay may timestamp na 15 minuto makalipas ang alas-kuwatro, kaya nasa loob ito ng itinakdang quarter hour. Hindi ganoon ang huling session. Noong 2026-07-17, isang monthly expiration Friday, ang huling SPY stamp ay nasa 56 minuto makalipas ang alas-kuwatro, habang ang huling SPX stamp ay nasa 59 minuto—malayo sa window kung kailan maaari pang i-trade ang alinmang class. Ang stamp ay hindi katumbas ng trading hour: maaaring makarating sa tape ang isang trade matagal matapos itong mapagkasunduan, at iyon ang naitatala ng huling stamp ng araw. Ang quarter-hour tail ay itinakdang feature ng product class. Ang mga stamp na lumalagpas dito ay feature ng tape.

Aling options ang patuloy na nati-trade pagkalipas ng 4:00 p.m. ET?

Hindi lahat ng ticker ay may tail, at hindi laki ang nagpapasya rito. Sinusuri ng panel ang pitong pangalan sa isang karaniwang session, Miyerkules, July 15, 2026. Para sa bawat isa, sinusukat nito ang bahagi ng contract volume sa huling 45 minuto na may timestamp mula sa 4:00 p.m. minuto pataas.

SELECT
    underlying,
    round(100 * late_contracts / window_contracts, 2) AS pct_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0')) AS last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        if(root = 'SPXW', 'SPX', root)                       AS underlying,
        sum(size)                                            AS window_contracts,
        sumIf(size, (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) >= 960) AS late_contracts,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et))                  AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:AAPL%' OR ticker LIKE 'O:MSFT%' OR ticker LIKE 'O:NVDA%'
           OR ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:QQQ%' OR ticker LIKE 'O:IWM%'
           OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'QQQ', 'IWM', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-15 19:45:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-15 20:30:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 990
    GROUP BY underlying
)
ORDER BY pct_after_4pm DESC

IWM ang nangunguna sa listahan sa 61.62%, na sumasaklaw sa malaking bahagi ng buong 15:45 hanggang 16:30 window nito, at ang huling print nito sa araw ay naganap sa 16:14 ET. Nagsisimula ang sukat na ito mismo sa 4:00 p.m. minuto, na siyang naglalaman ng closing print, at nagpapatuloy sa lahat ng may timestamp pagkatapos nito. Sa pinakababa, ipinapakita ng NVDA ang 0%, at ang huling print nito ay naganap sa 16:00 ET. Ang mga single-stock name sa panel ay kabilang sa may pinakamalalim na option volume sa merkado, at wala sa mga ito ang nagti-trade lampas sa equity close.

Nakasalalay ang pagkakaiba sa product class. Humihinto ang option sa isang kompanya kapag humihinto ang trading sa shares ng kompanyang iyon. Ang option na ang underlying ay broad index, o fund na ginawa upang sundan ang naturang index, ay nakakakuha ng karagdagang quarter hour.

Anong oras natitigil ang trading ng options sa half day?

Ilang session bawat taon ang nagtatapos sa 1:00 p.m. ET sa halip na 4:00 p.m. Ito ang mga naka-schedule na early close, at sumusunod dito ang pagtatapos ng trading ng options. Ipinapakita sa panel sa ibaba ang huling SPY option print sa bawat isa sa huling 6 early close, mula pa noong July 2024.

SELECT
    concat(formatDateTime(session_day, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(session_day)),
           ', ', toString(toYear(session_day)))                      AS session_label,
    last_minute - 780                                                AS minutes_after_1pm_close,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0'))       AS last_option_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toDate(et)                          AS session_day,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et)) AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE ticker LIKE 'O:SPY%'
      AND root = 'SPY'
      AND (   (sip_timestamp >= '2024-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2024-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-11-29 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-11-29 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-12-24 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2025-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-11-28 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-11-28 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-12-24 20:00:00'))
    GROUP BY session_day
)
ORDER BY session_day

Noong Dec 24, 2025, naganap ang huling SPY option trade sa 13:15 ET, 15 minuto matapos ang 1:00 p.m. closing bell. Ang pinakaunang half day sa panel, Jul 3, 2024, ay natapos 14 minuto matapos ang closing time nito. Nanatili ang pagitan kahit nagbago ang oras sa wall clock: anumang oras magtapos ang equity session, tumatakbo nang humigit-kumulang isang quarter hour pa ang late trading classes. Kung ipagpapalagay ng volume study o closing price calculation na 4:00 p.m. ang pagtatapos ng trading sa isa sa mga petsang ito, maling bar ang mababasa nito. Sinasaklaw ng aming gabay kung kailan nag-e-expire ang options ang bahagi ng kalendaryo ng parehong tanong.

Ano ang maaaring gawin ng holder sa huling 15 minuto

Magkaiba ang oras ng trading at exercise.

Sa isang late trading class, maaari pa ring magbukas o magsara ng position ang holder pagkalipas ng 4:00 p.m. ET, kung niruruta ng broker ang orders papunta sa window na iyon. Maraming retail platform ang tumitigil tumanggap ng option orders pagsapit ng 4:00 p.m., kahit ang ilang pangalan ay nagtatrade hanggang 4:15. Sa aktuwal na kalakalan, kadalasang para ito sa professional window.

Sa isang class na humihinto ng trading pagsapit ng 4:00 p.m., naka-freeze ang position hanggang 9:30 kinabukasan. Maaari pa ring gumalaw ang underlying sa overnight stock trading sa buong panahong ito, ngunit hindi magre-reprice ang option sa anumang tape hanggang magbukas ang susunod na session.

Hiwalay ang exercise. Maaaring i-exercise ang American style contract sa anumang business day hanggang expiration; ang European style contract ay maaari lamang i-exercise sa expiration. Tinalakay ang pagkakaibang ito sa American versus European style options. Sa expiration, awtomatikong ine-exercise ng clearing house ang mga contract na nagtatapos nang hindi bababa sa one cent in the money, maliban kung maghain ang holder ng salungat na instruction sa pamamagitan ng kanilang broker. Mas maaga ang broker cutoff para sa mga instruction na ito kaysa sa deadline ng clearing house, at nagkakaiba ito depende sa firm. Ipinaliliwanag sa Ano ang nangyayari kapag nag-expire ang isang option na in the money ang mechanics.

Para sa same day expiry, ang huling bahagi ng session ang huling pagkakataong makapag-trade out sa contract. Sinasaklaw ng Kailan nagta-trade ang 0DTE options ang session mula simula hanggang wakas.

Mga Madalas Itanong

Anong oras humihinto ang trading ng options bawat araw?

Humihinto ang trading ng single-stock options at karamihan ng fund options sa 4:00 p.m. ET. Ang broad-based index options, kasama ang options ng maliit na grupo ng broad-based funds, ay patuloy na nagte-trade hanggang 4:15 p.m. ET. Nagsisimula ang regular session ng lahat ng ito sa 9:30 a.m. ET.

Nagte-trade ba ang SPX options pagkatapos magsara ang stock market?

Oo. Patuloy na nagte-trade ang SPX index options hanggang 4:15 p.m. ET sa regular session, o 15 minuto matapos ang pagsasara ng equity market sa 4:00 p.m. Gaya ng sinusukat ng mga panel sa itaas, nagpi-print ang SPY option contracts sa parehong oras.

Anong oras humihinto ang trading ng options sa expiration day?

Ang PM-settled index option na nag-e-expire sa araw na iyon ay humihinto sa 4:00 p.m. ET. Batay ang settlement nito sa closing price noong 4:00 p.m. Ang AM-settled monthly index option ay humihinto sa trading sa pagtatapos ng session bago ang expiration date nito. Batay naman ang settlement nito sa opening prints kinabukasan. Ipinapaliwanag ng AM- at PM-settled options ang pagkakaiba.

Anong oras humihinto ang trading ng options sa half day?

Kapag may itinakdang early close sa 1:00 p.m. ET, sumusunod ang options sa pinaikling session. Ang mga late-trading class ay nagpapatuloy nang humigit-kumulang 15 minuto matapos nito. Sinusukat ng half-day panel sa itaas ang agwat na ito sa bawat early close mula July 2024.

Maaari bang mag-trade ng options pagkatapos ng regular hours?

Walang malawak na after-hours session ang listed options. Nagtatapos ang regular trading sa 4:00 o 4:15 p.m. ET, at hindi na gumagalaw ang option chain hanggang sa susunod na opening sa 9:30 a.m. Simula August 2026, nagpapatakbo ang listing exchange ng SPX at VIX ng hiwalay na overnight session para sa mga index product na ito. Gayunman, hindi ito inaalok ng karamihan ng retail broker.

May kasamang SQL na gumawa sa bawat panel dito. Magbukas ng isang panel, palitan ang date o ticker, at itanong ang parehong bagay tungkol sa anumang pangalan sa Strasmore terminal.