ออปชันหยุดซื้อขายกี่โมง? เวลา 4:00 และ 4:15 p.m. ET

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใด? ออปชันที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่หยุดซื้อขายเวลา 4:00 p.m. ET ซึ่งเป็นนาทีเดียวกับที่ตลาดหุ้นปิดทำการ ผลิตภัณฑ์อิงดัชนีแบบกว้างจำนวนไม่มากยังคงมีการซื้อขายต่ออีกหนึ่งในสี่ชั่วโมง จนถึงเวลา 4:15 p.m. ET หลักฐานช่วงท้ายปรากฏชัดในข้อมูลการซื้อขาย: ใน 2026-07-01 รายการซื้อขาย SPY option รายการสุดท้ายของเซสชันมีการบันทึกเวลาไว้ที่ 16:15 ET ซึ่งเกิดขึ้น 15 นาทีหลังจากหุ้นอ้างอิงหยุดซื้อขาย

เวลาใดที่การซื้อขาย options หยุดลงในแต่ละวัน

ช่วงการซื้อขาย options ตามปกติเริ่มตั้งแต่ 9:30 a.m. ถึง 4:00 p.m. ET ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกับ เวลาทำการของตลาดหุ้น สำหรับหุ้นสามัญ Listed option คือสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาด และ listed option แต่ละรายการอยู่ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีเวลาซื้อขายประกาศไว้แตกต่างกัน โดยตลาดสหรัฐฯ ใช้เวลาปิดการซื้อขายอยู่สองช่วงดังนี้:

• Single stock options และ options ของ ETF ส่วนใหญ่หยุดการซื้อขายเวลา 4:00 p.m. ET
• Broad based index options และ options ของกองทุน broad based จำนวนน้อยกลุ่มหนึ่งหยุดการซื้อขายเวลา 4:15 p.m. ET

ช่วงเวลาเพิ่มเติม 15 นาทีนี้ทำให้ chain ยังคงเคลื่อนไหวได้ แม้หุ้นอ้างอิงจะหยุดเคลื่อนไหวแล้ว หุ้นหยุดการซื้อขายเวลา 4:00 p.m. ส่วน option ยังคงมีการเสนอราคาและมีรายการซื้อขายต่อจนถึงเวลาปิด 4:15 น.

เกิดอะไรขึ้นในช่วง 15 นาทีหลังตลาดหุ้นปิด?

กราฟด้านล่างแสดงช่วงเวลา 40 นาทีโดยรอบตลาดปิดตลอดสัปดาห์วันที่ 13 กรกฎาคม 2026 และกระจายปริมาณการซื้อขาย options ของแต่ละชื่อหลักทรัพย์ตามเวลา นาทีต่อนาที แต่ละเส้นแสดงสัดส่วนปริมาณการซื้อขายของชื่อนั้นภายในช่วงเวลาดังกล่าว ทำให้ SPY และ SPX อยู่บนมาตราส่วนเดียวกัน

SELECT
    et_time,
    round(100 * spy_contracts / sum(spy_contracts) OVER (), 2) AS spy_pct,
    round(100 * spx_contracts / sum(spx_contracts) OVER (), 2) AS spx_pct
FROM
(
    SELECT
        concat(toString(intDiv(945 + grid.slot, 60)), ':',
               leftPad(toString(modulo(945 + grid.slot, 60)), 2, '0')) AS et_time,
        ifNull(tape.spy_contracts, 0)                                  AS spy_contracts,
        ifNull(tape.spx_contracts, 0)                                  AS spx_contracts
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin(range(41)) AS slot
    ) AS grid
    LEFT JOIN
    (
        WITH
            extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
            toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
        SELECT
            toHour(et) * 60 + toMinute(et) - 945 AS slot,
            sumIf(size, root = 'SPY')            AS spy_contracts,
            sumIf(size, root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_contracts
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
          AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
          AND sip_timestamp >= '2026-07-13 19:45:00'
          AND sip_timestamp <  '2026-07-17 20:30:00'
          AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 985
        GROUP BY slot
    ) AS tape ON tape.slot = grid.slot
)
ORDER BY et_time

ปริมาณการซื้อขายของทั้งสองชื่อหลักทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อขึ้นต้นชั่วโมง แต่ไม่ได้เงียบสนิท ณ เวลา 16:10 ET ซึ่งเป็นเวลา 10 นาทีหลังจากการซื้อขายหุ้นหยุดลง SPY ยังคงมีสัญญาในช่วงท้ายหน้าต่างดังกล่าวคิดเป็น 2.07% และ SPX คิดเป็น 1.76% เมื่อดูด้านขวาของกราฟ รูปทรงจะคล้ายหน้าผาตามด้วยชั้นบาง ๆ นั่นคือมีการซื้อขายหนาแน่นในนาทีสุดท้ายของตลาด จากนั้นจึงเหลือการซื้อขายเบาบางต่อเนื่องตลอด 15 นาทีถัดมา

ช่วง 15 นาทีหลังเวลาปิดเกิดขึ้นในทุกเซสชันหรือไม่

หนึ่งสัปดาห์อาจเป็นเพียงเหตุบังเอิญ แผงถัดไปจะแสดงข้อมูลของทุกเซสชันในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม 2026 และบันทึกเวลาของรายการซื้อขาย option รายการสุดท้ายของวันในแต่ละหลักทรัพย์ โดยวัดเป็นจำนวนนาทีหลังเวลา 16:00 น. ET

SELECT
    session_date,
    spy_last_minute - 960 AS spy_minutes_after_4pm,
    spx_last_minute - 960 AS spx_minutes_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(spy_last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(spy_last_minute, 60)), 2, '0')) AS spy_last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toString(toDate(et))                                          AS session_date,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root = 'SPY')            AS spy_last_minute,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-01 20:00:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-17 21:00:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 960 AND 1020
    GROUP BY session_date
    HAVING countIf(root = 'SPY') > 0
       AND countIf(root IN ('SPX', 'SPXW')) > 0
)
ORDER BY session_date

ในเซสชัน 12 รายการที่แสดงในกราฟ ปลายทั้งสองด้านของแผงให้ภาพต่างกัน 2026-07-01 เป็นกรณีปกติ: รายการซื้อขาย SPY รายการสุดท้ายของวันนั้นมีเวลาประทับอยู่ที่ 15 นาทีหลังสี่โมง ซึ่งยังอยู่ภายในช่วง 15 นาทีที่ประกาศไว้ แต่เซสชันสุดท้ายไม่เป็นเช่นนั้น ใน 2026-07-17 ซึ่งเป็นวันศุกร์ที่มีการหมดอายุรายเดือน เวลาประทับรายการสุดท้ายของ SPY อยู่ที่ 56 นาทีหลังสี่โมง และของ SPX อยู่ที่ 59 นาทีหลังสี่โมง ทั้งสองเวลาล้ำออกไปไกลจากช่วงเวลาที่สามารถซื้อขายตราสารแต่ละประเภทได้

เวลาประทับไม่ใช่เวลาที่เกิดการซื้อขาย ธุรกรรมอาจปรากฏบนเทปหลังจากมีการตกลงซื้อขายกันไปแล้วเป็นเวลานาน และเวลาประทับรายการสุดท้ายของวันก็สะท้อนข้อเท็จจริงนี้ ช่วง 15 นาทีหลังเวลาปิดเป็นคุณลักษณะที่ประกาศไว้ของตราสารประเภทนี้ ส่วนเวลาประทับที่ล้ำเลยช่วงดังกล่าวเป็นคุณลักษณะของเทปการซื้อขาย

ออปชันใดที่ยังซื้อขายต่อหลัง 16:00 น. ET?

ไม่ใช่ทุก ticker ที่มีการซื้อขายต่อ และขนาดของหุ้นไม่ใช่ปัจจัยตัดสิน บทวิเคราะห์นี้ตรวจสอบ 7 ชื่อในหนึ่งช่วงการซื้อขายปกติ คือวันพุธที่ 15 กรกฎาคม 2026 สำหรับแต่ละชื่อ จะวัดสัดส่วนของปริมาณการซื้อขายสัญญาในช่วง 45 นาทีสุดท้ายที่มีการบันทึกรายการตั้งแต่นาที 16:00 น. เป็นต้นไป

SELECT
    underlying,
    round(100 * late_contracts / window_contracts, 2) AS pct_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0')) AS last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        if(root = 'SPXW', 'SPX', root)                       AS underlying,
        sum(size)                                            AS window_contracts,
        sumIf(size, (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) >= 960) AS late_contracts,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et))                  AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:AAPL%' OR ticker LIKE 'O:MSFT%' OR ticker LIKE 'O:NVDA%'
           OR ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:QQQ%' OR ticker LIKE 'O:IWM%'
           OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'QQQ', 'IWM', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-15 19:45:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-15 20:30:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 990
    GROUP BY underlying
)
ORDER BY pct_after_4pm DESC

IWM ครองอันดับสูงสุดที่ 61.62% ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเกือบทั้งหมดของช่วงเวลา 15:45–16:30 น. โดยรายการซื้อขายสุดท้ายของวันเกิดขึ้นที่ 16:14 ET ตัวชี้วัดนี้เริ่มนับตั้งแต่นาที 16:00 น. ซึ่งรวมรายการซื้อขายปิดตลาด แล้วนับต่อไปจนถึงรายการทั้งหมดที่บันทึกหลังจากนั้น ด้านล่างสุด NVDA อยู่ที่ 0% และรายการซื้อขายสุดท้ายเกิดขึ้นที่ 16:00 ET หุ้นรายตัวในกลุ่มนี้มีปริมาณการซื้อขายออปชันสูงที่สุดกลุ่มหนึ่งในตลาด และไม่มีชื่อใดซื้อขายต่อหลังตลาดหุ้นปิด

ความแตกต่างอยู่ที่ประเภทของผลิตภัณฑ์ ออปชันที่อ้างอิงหุ้นของบริษัทเดียวจะหยุดซื้อขายเมื่อหุ้นของบริษัทนั้นหยุดซื้อขาย ส่วนออปชันที่มีดัชนีวงกว้างเป็นสินทรัพย์อ้างอิง หรืออ้างอิงกองทุนที่จัดทำขึ้นเพื่อติดตามดัชนีนั้น จะได้รับช่วงเวลาซื้อขายเพิ่มอีก 15 นาที

ออปชันหยุดซื้อขายกี่โมงในวันที่ตลาดเปิดทำการครึ่งวัน?

ในแต่ละปีมีหลายช่วงการซื้อขายที่ปิดทำการเวลา 13.00 น. ET แทนที่จะเป็นเวลา 16.00 น. ช่วงเวลาดังกล่าวคือการปิดทำการก่อนกำหนดตามตาราง และตลาดออปชันจะเลื่อนเวลาปิดตามไปด้วย แผงข้อมูลด้านล่างแสดงรายการซื้อขาย SPY option รายการสุดท้ายในแต่ละวันปิดทำการก่อนกำหนดจำนวน 6 วันที่ล่าสุด ย้อนกลับไปถึงกรกฎาคม 2024

SELECT
    concat(formatDateTime(session_day, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(session_day)),
           ', ', toString(toYear(session_day)))                      AS session_label,
    last_minute - 780                                                AS minutes_after_1pm_close,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0'))       AS last_option_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toDate(et)                          AS session_day,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et)) AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE ticker LIKE 'O:SPY%'
      AND root = 'SPY'
      AND (   (sip_timestamp >= '2024-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2024-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-11-29 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-11-29 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-12-24 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2025-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-11-28 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-11-28 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-12-24 20:00:00'))
    GROUP BY session_day
)
ORDER BY session_day

ในวันที่ Dec 24, 2025 รายการซื้อขาย SPY option รายการสุดท้ายเกิดขึ้นที่เวลา 13:15 ET หรือ 15 นาทีหลังตลาดปิดเวลา 13.00 น. วันที่เปิดทำการครึ่งวันซึ่งอยู่ก่อนที่สุดในแผงข้อมูลคือ Jul 3, 2024 และหยุดซื้อขายหลังเวลาปิดไป 14 นาที ส่วนต่างของเวลานี้ยังคงเท่าเดิมแม้เวลาในนาฬิกาจะเปลี่ยนไป กล่าวคือไม่ว่าช่วงการซื้อขายหุ้นจะปิดเวลาใด กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายล่าช้าจะยังซื้อขายต่อไปอีกราว 15 นาที หากการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายหรือการคำนวณราคาปิดกำหนดว่าการซื้อขายสิ้นสุดเวลา 16.00 น. ในวันดังกล่าว ก็จะอ่านแท่งราคาไม่ถูกต้อง คู่มือดูว่าออปชันหมดอายุเมื่อใดของเราครอบคลุมประเด็นด้านปฏิทินของคำถามเดียวกัน

สิ่งที่ผู้ถือสัญญาสามารถทำได้ในช่วง 15 นาทีสุดท้าย

การซื้อขายและการใช้สิทธิเดินตามเวลาคนละชุดกัน

ในกลุ่มสัญญาที่ซื้อขายล่าช้า ผู้ถือสัญญายังสามารถเปิดหรือปิดสถานะได้หลังเวลา 4:00 p.m. ET หากโบรกเกอร์ส่งคำสั่งซื้อขายเข้าสู่ช่วงเวลาดังกล่าว แพลตฟอร์มสำหรับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากหยุดรับคำสั่ง option ที่เวลา 4:00 p.m. แม้หลักทรัพย์บางรายการจะซื้อขายต่อถึง 4:15 p.m. ในทางปฏิบัติ ช่วงเวลาท้ายตลาดนี้จึงเป็นช่วงที่ผู้เล่นมืออาชีพใช้เป็นหลัก

สำหรับกลุ่มสัญญาที่หยุดซื้อขายเวลา 4:00 p.m. สถานะจะถูกตรึงไว้จนถึงเวลา 9:30 ของเช้าวันถัดไป สินทรัพย์อ้างอิงยังสามารถเคลื่อนไหวต่อได้ตลอดช่วง การซื้อขายหุ้นนอกเวลาทำการ แต่ราคา option จะไม่ปรับใหม่ในข้อมูลการซื้อขายใด ๆ จนกว่าตลาดจะเปิดในรอบถัดไป

การใช้สิทธิเป็นอีกเรื่องหนึ่ง สัญญาแบบ American style สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการใด ๆ จนถึงวันหมดอายุ ส่วนสัญญาแบบ European style ใช้สิทธิได้เฉพาะวันหมดอายุ ความแตกต่างนี้อธิบายไว้ในหัวข้อ option แบบ American กับ European เมื่อถึงวันหมดอายุ สำนักหักบัญชีจะใช้สิทธิให้อัตโนมัติสำหรับสัญญาที่ปิดสถานะ in the money อย่างน้อยหนึ่งเซนต์ เว้นแต่ผู้ถือสัญญาจะแจ้งคำสั่งเป็นอย่างอื่นผ่านโบรกเกอร์ กำหนดเวลาที่โบรกเกอร์รับคำสั่งดังกล่าวจะเร็วกว่ากำหนดเวลาของสำนักหักบัญชี และแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท หัวข้อ จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อ option หมดอายุแบบ in the money อธิบายขั้นตอนโดยละเอียด

สำหรับสัญญาที่หมดอายุในวันเดียวกัน ช่วงเวลาท้ายตลาดคือโอกาสสุดท้ายในการซื้อขายเพื่อปิดสถานะในสัญญา หัวข้อ การซื้อขาย option แบบ 0DTE ครอบคลุมช่วงเวลาของเซสชันนี้ตั้งแต่ต้นจนจบ

คำถามที่พบบ่อย

ออปชันหยุดซื้อขายในแต่ละวันเวลาใด

ออปชันของหุ้นรายตัวและออปชันของกองทุนส่วนใหญ่หยุดซื้อขายเวลา 16:00 น. ET ออปชันดัชนีแบบกว้าง รวมถึงออปชันของกองทุนแบบกว้างบางส่วน ซื้อขายได้ถึงเวลา 16:15 น. ET ช่วงการซื้อขายปกติของทั้งสองประเภทเริ่มเวลา 9:30 น. ET

SPX options ซื้อขายหลังตลาดหุ้นปิดหรือไม่

ซื้อขายได้ ออปชันดัชนี SPX ยังคงซื้อขายในช่วงปกติจนถึงเวลา 16:15 น. ET ซึ่งช้ากว่าเวลาปิดตลาดหุ้นเวลา 16:00 น. อยู่ 15 นาที ตามที่แผงข้อมูลด้านบนวัดไว้ สัญญา SPY options มีรายการซื้อขายเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน

ออปชันหยุดซื้อขายในวันหมดอายุเวลาใด

ออปชันดัชนีที่ชำระราคาแบบ PM และหมดอายุในวันนั้น จะหยุดซื้อขายเวลา 16:00 น. ET โดยใช้ราคาปิดเวลา 16:00 น. เป็นฐานในการคำนวณราคาชำระราคา ส่วนออปชันดัชนีรายเดือนที่ชำระราคาแบบ AM จะหยุดซื้อขายเมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขายของวันก่อนวันหมดอายุ และใช้รายการซื้อขายที่เกิดขึ้นในช่วงเปิดตลาดเช้าวันถัดไปเป็นฐานในการคำนวณราคา ออปชันที่ชำระราคาแบบ AM และ PM อธิบายความแตกต่างนี้

ออปชันหยุดซื้อขายในวันที่ตลาดเปิดทำการครึ่งวันเวลาใด

ในวันที่ตลาดปิดก่อนกำหนดตามกำหนดการเวลา 13:00 น. ET ออปชันจะซื้อขายตามช่วงเวลาที่สั้นลง และประเภทที่ซื้อขายช่วงท้ายจะยังซื้อขายต่อไปอีกราว 15 นาที แผงข้อมูลวันที่เปิดทำการครึ่งวันที่อยู่ด้านบนวัดช่วงเวลาที่ต่างกันนี้สำหรับทุกวันที่ตลาดปิดก่อนกำหนดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2024

สามารถซื้อขายออปชันนอกเวลาทำการได้หรือไม่

ออปชันที่จดทะเบียนไม่มีช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการในวงกว้าง การซื้อขายปกติสิ้นสุดเวลา 16:00 น. หรือ 16:15 น. ET จากนั้นข้อมูลรายการออปชันจะหยุดอัปเดตจนกว่าตลาดจะเปิดอีกครั้งเวลา 9:30 น. ของวันถัดไป ณ สิงหาคม 2026 ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน SPX และ VIX มีช่วงการซื้อขายข้ามคืนแยกต่างหากสำหรับผลิตภัณฑ์ดัชนีเหล่านี้ แต่โบรกเกอร์รายย่อยส่วนใหญ่ไม่รองรับ

แผงข้อมูลทุกแผงในหน้านี้มาพร้อม SQL ที่ใช้สร้างข้อมูล เปิดแผงใดแผงหนึ่ง แล้วเปลี่ยนวันที่หรือ ticker จากนั้นถามคำถามเดียวกันกับหลักทรัพย์ใดก็ได้บน Strasmore terminal