เวลาปิดทำการซื้อขายออปชันในแต่ละวัน

เวลาปิดทำการซื้อขายออปชัน

โดยทั่วไปแล้วออปชันที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ จะหยุดทำการซื้อขายในเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET ซึ่งเป็นเวลาเดียวกับที่ตลาดหุ้นปิดทำการ อย่างไรก็ตาม มีผลิตภัณฑ์ในวงกว้างจำนวนหนึ่งที่ยังคงมีการซื้อขายต่อไปอีกสิบห้านาทีจนถึงเวลา 16:15 น. ตามเวลา ET โดยข้อมูลการซื้อขายที่ปรากฏบนเทปแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ในวันที่ 2026-07-01 รายการซื้อขายออปชัน SPY รายการสุดท้ายของรอบการซื้อขายถูกบันทึกไว้ที่เวลา 16:15 ET ซึ่งเป็นเวลา 15 นาทีหลังจากที่หุ้นหยุดทำการซื้อขายไปแล้ว

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใดในแต่ละวัน

ช่วงเวลาซื้อขายปกติของออปชันคือ 9:30 น. ถึง 16:00 น. ตามเวลา ET ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกับ เวลาทำการของตลาดหุ้น สำหรับหุ้นสามัญ ออปชันที่มีการจดทะเบียนเป็นสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และออปชันแต่ละรายการจะอยู่ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีเวลาซื้อขายกำหนดไว้เฉพาะ โดยตลาดสหรัฐฯ มีเวลาปิดทำการสองช่วงดังนี้:

• ออปชันหุ้นรายตัวและออปชันของ ETF ส่วนใหญ่จะหยุดซื้อขายในเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET
• ออปชันดัชนีในวงกว้างและออปชันของกองทุนในวงกว้างบางกลุ่มจะหยุดซื้อขายในเวลา 16:15 น. ตามเวลา ET

ช่วงเวลาสิบห้านาทีที่เพิ่มเข้ามานี้คือช่วงที่สายออปชันยังคงเคลื่อนไหวได้แม้หุ้นอ้างอิงจะปิดทำการไปแล้ว โดยหุ้นจะหยุดซื้อขายในเวลา 16:00 น. แต่ออปชันยังคงมีการเสนอราคาและบันทึกรายการซื้อขายต่อไปจนถึงเวลาปิดทำการ 16:15 น.

เกิดอะไรขึ้นในช่วง 15 นาทีหลังจากตลาดหุ้นปิดทำการ?

ตารางด้านล่างแสดงช่วงเวลา 40 นาทีก่อนและหลังตลาดปิดตลอดสัปดาห์ของเดือน กรกฎาคม 2026 โดยกระจายปริมาณการซื้อขาย Option ของแต่ละหลักทรัพย์ตามเวลาทีละหนึ่งนาที แต่ละชุดข้อมูลคือสัดส่วนปริมาณการซื้อขายของหลักทรัพย์นั้น ๆ ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งทำให้ SPY และ SPX อยู่ในมาตราส่วนเดียวกัน

SELECT
    et_time,
    round(100 * spy_contracts / sum(spy_contracts) OVER (), 2) AS spy_pct,
    round(100 * spx_contracts / sum(spx_contracts) OVER (), 2) AS spx_pct
FROM
(
    SELECT
        concat(toString(intDiv(945 + grid.slot, 60)), ':',
               leftPad(toString(modulo(945 + grid.slot, 60)), 2, '0')) AS et_time,
        ifNull(tape.spy_contracts, 0)                                  AS spy_contracts,
        ifNull(tape.spx_contracts, 0)                                  AS spx_contracts
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin(range(41)) AS slot
    ) AS grid
    LEFT JOIN
    (
        WITH
            extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
            toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
        SELECT
            toHour(et) * 60 + toMinute(et) - 945 AS slot,
            sumIf(size, root = 'SPY')            AS spy_contracts,
            sumIf(size, root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_contracts
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
          AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
          AND sip_timestamp >= '2026-07-13 19:45:00'
          AND sip_timestamp <  '2026-07-17 20:30:00'
          AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 985
        GROUP BY slot
    ) AS tape ON tape.slot = grid.slot
)
ORDER BY et_time

ปริมาณการซื้อขายของทั้งสองหลักทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อถึงเวลาปิดตลาด แต่ไม่ได้เงียบหายไปเสียทีเดียว ณ เวลา 16:10 ET ซึ่งเป็นเวลาสิบนาทีหลังจากหุ้นหยุดทำการ SPY ยังคงมีปริมาณสัญญาในช่วงท้ายตลาดคิดเป็น 2.07% ของปริมาณรวมในช่วงเวลาดังกล่าว และ SPX อยู่ที่ 1.76% หากพิจารณาทางด้านขวาของแผนภูมิ รูปแบบที่ปรากฏคือลักษณะของหน้าผาตามด้วยชั้นหินที่บางเฉียบ กล่าวคือมีนาทีที่การซื้อขายหนาแน่นในช่วงปิดตลาดหนึ่งนาที จากนั้นจึงเป็นปริมาณการซื้อขายที่เบาบางต่อเนื่องไปตลอดช่วง 15 นาทีหลังจากนั้น

ช่วงเวลา 15 นาทีสุดท้ายเกิดขึ้นทุกรอบการซื้อขายหรือไม่?

หนึ่งสัปดาห์อาจเป็นเพียงเหตุบังเอิญ แผงข้อมูลถัดไปแสดงการไล่เรียงทุกรอบการซื้อขายในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม 2026 โดยบันทึกเวลาของรายการซื้อขาย Option รายการสุดท้ายของวันในแต่ละชื่อหลักทรัพย์ ซึ่งวัดเป็นจำนวนนาทีหลังเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET

SELECT
    session_date,
    spy_last_minute - 960 AS spy_minutes_after_4pm,
    spx_last_minute - 960 AS spx_minutes_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(spy_last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(spy_last_minute, 60)), 2, '0')) AS spy_last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toString(toDate(et))                                          AS session_date,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root = 'SPY')            AS spy_last_minute,
        maxIf(toHour(et) * 60 + toMinute(et), root IN ('SPX', 'SPXW')) AS spx_last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('SPY', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-01 20:00:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-17 21:00:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 960 AND 1020
    GROUP BY session_date
    HAVING countIf(root = 'SPY') > 0
       AND countIf(root IN ('SPX', 'SPXW')) > 0
)
ORDER BY session_date

ตลอด 12 รอบการซื้อขายในแผนภูมิ ปลายทั้งสองด้านของแผงข้อมูลแสดงผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน 2026-07-01 คือกรณีปกติ: รายการซื้อขายสุดท้ายของ SPY ในวันนั้นถูกประทับเวลาไว้ที่ 15 นาทีหลังสี่โมงเย็น ซึ่งอยู่ภายในกรอบเวลา 15 นาทีที่กำหนดไว้ ส่วนรอบการซื้อขายสุดท้ายนั้นไม่เป็นไปตามนั้น ในวันที่ 2026-07-17 ซึ่งเป็นวันศุกร์ที่สัญญาหมดอายุรายเดือน รายการสุดท้ายของ SPY ถูกประทับเวลาไว้ที่ 56 นาทีหลังสี่โมงเย็น และรายการสุดท้ายของ SPX อยู่ที่ 59 นาทีหลังสี่โมงเย็น ซึ่งอยู่นอกกรอบเวลาที่สินทรัพย์ทั้งสองประเภทจะสามารถซื้อขายได้ การประทับเวลาไม่ใช่ชั่วโมงการซื้อขาย: รายการซื้อขายสามารถปรากฏบนเทปบันทึกข้อมูลได้นานหลังจากที่ตกลงราคากันเสร็จสิ้น และรายการประทับเวลาสุดท้ายของวันจะเป็นตัวบันทึกรายการดังกล่าว ช่วงเวลา 15 นาทีสุดท้ายเป็นคุณสมบัติที่ประกาศไว้ของประเภทผลิตภัณฑ์ ส่วนการประทับเวลาที่ตามมาหลังจากนั้นเป็นคุณสมบัติของเทปบันทึกข้อมูล

ออปชันใดบ้างที่ยังคงซื้อขายหลังเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET?

ไม่ใช่ทุก ticker ที่จะมีช่วงเวลาซื้อขายส่วนขยาย และขนาดของสัญญาไม่ใช่ปัจจัยตัดสิน คณะทำงานได้ตรวจสอบชื่อหลักทรัพย์เจ็ดรายการในระหว่างการซื้อขายปกติเมื่อวันพุธที่ 15 กรกฎาคม 2026 โดยแต่ละรายการจะถูกวัดสัดส่วนของปริมาณสัญญาในช่วง 45 นาทีสุดท้าย ซึ่งประทับเวลาตั้งแต่ 16:00 น. เป็นต้นไป

SELECT
    underlying,
    round(100 * late_contracts / window_contracts, 2) AS pct_after_4pm,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0')) AS last_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        if(root = 'SPXW', 'SPX', root)                       AS underlying,
        sum(size)                                            AS window_contracts,
        sumIf(size, (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) >= 960) AS late_contracts,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et))                  AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE (ticker LIKE 'O:AAPL%' OR ticker LIKE 'O:MSFT%' OR ticker LIKE 'O:NVDA%'
           OR ticker LIKE 'O:SPY%' OR ticker LIKE 'O:QQQ%' OR ticker LIKE 'O:IWM%'
           OR ticker LIKE 'O:SPX%')
      AND root IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'QQQ', 'IWM', 'SPX', 'SPXW')
      AND sip_timestamp >= '2026-07-15 19:45:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-07-15 20:30:00'
      AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) BETWEEN 945 AND 990
    GROUP BY underlying
)
ORDER BY pct_after_4pm DESC

IWM อยู่ในอันดับสูงสุดที่ 61.62% โดยปริมาณส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงเวลา 15:45 ถึง 16:30 น. และมีการบันทึกการซื้อขายครั้งสุดท้ายของวันในเวลา 16:14 ET การวัดผลนี้เริ่มนับตั้งแต่ช่วงนาทีที่ 16:00 น. ซึ่งเป็นเวลาที่มีการบันทึกราคาปิด และครอบคลุมธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นหลังจากนั้น ในขณะที่อันดับท้ายสุดคือ NVDA ซึ่งมีสัดส่วนอยู่ที่ 0% โดยมีการบันทึกการซื้อขายครั้งสุดท้ายในเวลา 16:00 ET หุ้นรายตัวที่อยู่ในกลุ่มตัวอย่างนี้มีปริมาณการซื้อขายออปชันที่หนาแน่นที่สุดในตลาด แต่ไม่มีรายการใดที่ขยายเวลาซื้อขายเกินกว่าเวลาปิดทำการของตลาดหุ้น

ความแตกต่างนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของผลิตภัณฑ์ ออปชันบนหุ้นรายตัวจะยุติการซื้อขายเมื่อหุ้นของบริษัทนั้นปิดทำการ ส่วนออปชันที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นดัชนีในวงกว้าง หรือกองทุนที่ติดตามดัชนีดังกล่าว จะได้รับเวลาซื้อขายเพิ่มอีกสิบห้านาที

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใดในวันที่มีการซื้อขายครึ่งวัน?

ในแต่ละปีจะมีบางช่วงการซื้อขายที่สิ้นสุดลงในเวลา 13.00 น. ตามเวลา ET แทนที่จะเป็น 16.00 น. ซึ่งถือเป็นวันปิดทำการก่อนเวลาตามตารางปกติ และช่วงเวลาซื้อขายออปชันส่วนท้ายก็จะเลื่อนตามไปด้วย ตารางด้านล่างนี้แสดงเวลาการบันทึกรายการซื้อขาย (print) ออปชัน SPY รายการสุดท้ายของแต่ละวันที่มีการปิดทำการก่อนเวลาจำนวน 6 วัน โดยย้อนหลังไปจนถึงเดือนกรกฎาคม 2024

SELECT
    concat(formatDateTime(session_day, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(session_day)),
           ', ', toString(toYear(session_day)))                      AS session_label,
    last_minute - 780                                                AS minutes_after_1pm_close,
    concat(toString(intDiv(last_minute, 60)), ':',
           leftPad(toString(modulo(last_minute, 60)), 2, '0'))       AS last_option_print_et
FROM
(
    WITH
        extract(ticker, '^O:([A-Z]+)')                AS root,
        toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et
    SELECT
        toDate(et)                          AS session_day,
        max(toHour(et) * 60 + toMinute(et)) AS last_minute
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE ticker LIKE 'O:SPY%'
      AND root = 'SPY'
      AND (   (sip_timestamp >= '2024-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2024-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-11-29 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-11-29 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2024-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2024-12-24 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-07-03 16:30:00' AND sip_timestamp < '2025-07-03 19:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-11-28 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-11-28 20:00:00')
           OR (sip_timestamp >= '2025-12-24 17:30:00' AND sip_timestamp < '2025-12-24 20:00:00'))
    GROUP BY session_day
)
ORDER BY session_day

ในวันที่ Dec 24, 2025 ออปชัน SPY รายการสุดท้ายถูกบันทึกที่เวลา 13:15 ET ซึ่งเป็นเวลา 15 นาทีหลังจากระฆังปิดตลาดเวลา 13.00 น. สำหรับวันที่มีการซื้อขายครึ่งวันที่เร็วที่สุดในตารางนี้คือวันที่ Jul 3, 2024 ซึ่งการซื้อขายสิ้นสุดลงที่ 14 นาทีหลังจากเวลาปิดตลาด ส่วนต่างของเวลานี้ยังคงอยู่แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเวลาตามนาฬิกาจริง ไม่ว่าช่วงการซื้อขายหุ้นจะสิ้นสุดลงในชั่วโมงใด กลุ่มออปชันที่ซื้อขายล่าช้าจะยังคงดำเนินต่อไปอีกประมาณหนึ่งในสี่ของชั่วโมงหลังจากนั้น การศึกษาปริมาณการซื้อขายหรือการคำนวณราคาปิดที่สมมติว่าตลาดหยุดทำการในเวลา 16.00 น. ของวันเหล่านี้จะทำให้ได้ข้อมูลแท่งราคาที่ผิดพลาด ทั้งนี้ คู่มือเกี่ยวกับเวลาหมดอายุของออปชัน ของเราได้ครอบคลุมประเด็นด้านปฏิทินของคำถามเดียวกันนี้ไว้แล้ว

สิ่งที่ผู้ถือครองสามารถทำได้ในช่วงสิบห้านาทีสุดท้าย

การซื้อขายและการใช้สิทธิ (exercise) ดำเนินไปตามกรอบเวลาที่แตกต่างกันสองชุด

ในกลุ่มสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายช่วงดึก (late trading class) ผู้ถือครองยังสามารถเปิดหรือปิดสถานะได้หลังจากเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET โดยขึ้นอยู่กับว่าโบรกเกอร์ส่งคำสั่งซื้อขายเข้าสู่ช่วงเวลานั้นหรือไม่ แพลตฟอร์มสำหรับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากหยุดรับคำสั่ง option ตั้งแต่เวลา 16:00 น. แม้ในสินทรัพย์ที่ยังคงมีการซื้อขายจนถึงเวลา 16:15 น. ในทางปฏิบัติ ช่วงเวลาท้ายตลาดนี้ส่วนใหญ่จึงเป็นพื้นที่สำหรับมืออาชีพ

ในกลุ่มสินทรัพย์ที่หยุดการซื้อขาย ณ เวลา 16:00 น. สถานะจะถูกระงับไว้จนถึงเวลา 09:30 น. ของเช้าวันถัดไป สินทรัพย์อ้างอิงอาจเคลื่อนไหวต่อเนื่องใน การซื้อขายหุ้นนอกเวลาทำการ ตลอดช่วงเวลาดังกล่าว และราคาของ option จะไม่มีการปรับปรุงบนกระดานซื้อขายใด ๆ จนกว่าตลาดรอบถัดไปจะเปิด

การใช้สิทธิเป็นเรื่องแยกต่างหาก สัญญาแบบ American style สามารถใช้สิทธิได้ในวันทำการใดก็ได้จนถึงวันหมดอายุ ในขณะที่สัญญาแบบ European style สามารถใช้สิทธิได้เฉพาะในวันหมดอายุเท่านั้น ความแตกต่างนี้เป็นหัวข้อของ ความแตกต่างระหว่าง American style และ European style options เมื่อถึงวันหมดอายุ สำนักหักบัญชีจะดำเนินการใช้สิทธิโดยอัตโนมัติสำหรับสัญญาที่อยู่ในสถานะ in the money อย่างน้อยหนึ่งเซนต์ เว้นแต่ผู้ถือครองจะยื่นคำสั่งคัดค้านผ่านโบรกเกอร์ของตน กำหนดเวลาของโบรกเกอร์สำหรับการยื่นคำสั่งดังกล่าวจะเร็วกว่ากำหนดการของสำนักหักบัญชีและแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท บทความ จะเกิดอะไรขึ้นหาก option หมดอายุในสถานะ in the money อธิบายถึงกลไกในส่วนนี้

สำหรับสัญญาที่หมดอายุในวันเดียวกัน ช่วงท้ายตลาดคือโอกาสสุดท้ายในการซื้อขายเพื่อปิดสถานะสัญญา บทความ ช่วงเวลาการซื้อขาย 0DTE options ครอบคลุมรายละเอียดของช่วงเวลาดังกล่าวตั้งแต่ต้นจนจบ

คำถามที่พบบ่อย

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใดในแต่ละวัน?

ออปชันหุ้นรายตัวและออปชันกองทุนส่วนใหญ่จะหยุดซื้อขายในเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET ส่วนออปชันดัชนีในวงกว้าง รวมถึงออปชันของกองทุนในวงกว้างบางกลุ่ม จะซื้อขายจนถึงเวลา 16:15 น. ตามเวลา ET โดยช่วงเวลาซื้อขายปกติของทั้งสองประเภทจะเริ่มในเวลา 09:30 น. ตามเวลา ET

ออปชัน SPX ซื้อขายหลังจากตลาดหุ้นปิดทำการหรือไม่?

ใช่ ออปชันดัชนี SPX ยังคงซื้อขายจนถึงเวลา 16:15 น. ตามเวลา ET ในช่วงการซื้อขายปกติ ซึ่งเป็นเวลาสิบห้านาทีหลังจากตลาดหุ้นปิดทำการในเวลา 16:00 น. ตามที่แสดงในตารางด้านบน สัญญาออปชัน SPY จะมีการบันทึกการซื้อขาย (print) ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใดในวันหมดอายุ?

ออปชันดัชนีแบบ PM settled ที่หมดอายุในวันนั้นจะหยุดซื้อขายในเวลา 16:00 น. ตามเวลา ET โดยราคาชำระราคา (settlement) จะอ้างอิงจากราคาปิด ณ เวลา 16:00 น. ส่วนออปชันดัชนีรายเดือนแบบ AM settled จะหยุดซื้อขายเมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขายของวันก่อนวันหมดอายุ โดยราคาชำระราคาจะอ้างอิงจากราคาเปิดของเช้าวันถัดไป ออปชันแบบ AM และ PM settled ได้อธิบายถึงความแตกต่างในส่วนนี้ไว้

ออปชันหยุดซื้อขายเวลาใดในวันที่มีการซื้อขายครึ่งวัน?

ในกรณีที่มีการกำหนดให้ปิดตลาดเร็วในเวลา 13:00 น. ตามเวลา ET ออปชันจะปฏิบัติตามช่วงเวลาที่สั้นลงนั้น โดยกลุ่มออปชันที่ซื้อขายช้าจะขยายเวลาออกไปอีกประมาณสิบห้านาที ตารางวันครึ่งวันด้านบนได้แสดงส่วนต่างดังกล่าวสำหรับทุกวันที่มีการปิดตลาดเร็วตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024

สามารถซื้อขายออปชันนอกเวลาทำการได้หรือไม่?

ออปชันที่จดทะเบียนซื้อขายไม่มีช่วงเวลาซื้อขายหลังตลาดปิด (after hours) ในวงกว้าง การซื้อขายปกติจะสิ้นสุดลงในเวลา 16:00 น. หรือ 16:15 น. ตามเวลา ET และกระดานซื้อขายจะปิดตัวลงจนกว่าจะเปิดทำการอีกครั้งในเวลา 09:30 น. ของวันถัดไป ณ เดือนสิงหาคม 2026 ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน SPX และ VIX ได้เปิดช่วงการซื้อขายข้ามคืน (overnight session) แยกต่างหากสำหรับผลิตภัณฑ์ดัชนีเหล่านั้น ซึ่งโบรกเกอร์รายย่อยส่วนใหญ่ยังไม่รองรับ

ตารางทุกชุดในที่นี้มาพร้อมกับคำสั่ง SQL ที่ใช้สร้างข้อมูล หากต้องการตรวจสอบ ให้เปิดตารางขึ้นมา จากนั้นเปลี่ยนวันที่หรือ ticker และสอบถามคำถามเดียวกันสำหรับชื่อใดก็ตามบน Strasmore terminal