เวลาซื้อขาย Premarket และ After-Hours (ET)

การซื้อขายหลังเวลาทำการ (After-hours trading) คือการซื้อและขายหุ้นระหว่างเวลา 16:00 น. ถึง 20:00 น. ET หลังจากสิ้นสุดช่วงเวลาซื้อขายปกติของสหรัฐฯ ส่วนการซื้อขายก่อนตลาดเปิด (Premarket trading) คือกิจกรรมเดียวกันที่เกิดขึ้นระหว่างเวลา 04:00 น. ถึง 09:30 น. ทั้งสองช่วงเวลานี้รวมกันเรียกว่า การซื้อขายช่วงนอกเวลาทำการ (extended-hours trading) ซึ่งครอบคลุม ช่วงเวลาซื้อขายปกติ 09:30 ถึง 16:00 โดยโบรกเกอร์ส่วนใหญ่รองรับทั้งสองช่วงเวลา และมักจะรองรับเฉพาะคำสั่งซื้อขายแบบจำกัดราคา (limit orders) เท่านั้น หน้าเว็บนี้ใช้สำหรับวัดการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงเมื่อสิ้นสุดการซื้อขายประจำวัน ทั้งในด้านปริมาณการซื้อขาย (volume), ส่วนต่างราคา (spreads) และเวลาที่ประกาศข่าวสาร โดยอ้างอิงข้อมูลโดยตรงจาก tape (บันทึกสาธารณะรวมของการซื้อขายทุกรายการ) พร้อมระบุคำสั่งสืบค้นที่ใช้สำหรับตัวเลขแต่ละตัวอย่างชัดเจน

ช่วงเวลาการซื้อขายก่อนตลาดเปิดและหลังตลาดปิดคือช่วงใด?

วันซื้อขายปกติของสหรัฐฯ ประกอบด้วย 3 ช่วง ได้แก่ ช่วงก่อนตลาดเปิด (premarket) (4:00-9:30 a.m. ET), ช่วงเวลาทำการปกติ (regular hours) (9:30 a.m.-4:00 p.m.) และ ช่วงหลังตลาดปิด (after-hours) (4:00-8:00 p.m.) แทนที่จะเชื่อตามตารางเวลา คุณสามารถตรวจสอบได้จากข้อมูลการซื้อขายจริง ตารางด้านล่างนี้ได้สแกนแท่งราคา (minute bar) ทุกแท่งของ SPY ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา และรายงานเวลาเริ่มต้นและเวลาสิ้นสุดของแต่ละช่วงการซื้อขายที่เสร็จสมบูรณ์ตามเวลา ET (SPY เป็น ETF ของ S&P 500 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด ซึ่งจะซื้อขายเมื่อมีตลาดใดตลาดหนึ่งเปิดทำการ)

SELECT
    min(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS first_bar_et,
    max(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS last_bar_et,
    min(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS first_bar_minute_of_day,
    max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_bar_minute_of_day,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS completed_sessions,
    toString(min(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS first_session,
    toString(max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS last_session
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 14 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199

จากจำนวน 10 ช่วงการซื้อขายที่เสร็จสมบูรณ์ตั้งแต่ 2026-07-06 ถึง 2026-07-17 พบว่าแท่งราคาแรกสุดของแต่ละวันเกิดขึ้นที่เวลา 04:00 ET และแท่งราคาสุดท้ายของแต่ละวันเริ่มขึ้นที่เวลา 19:59 ซึ่งคิดเป็นกรอบเวลาทั้งหมดสิบหกชั่วโมง โดยเป็นช่วงเวลาทำการปกติหกชั่วโมงครึ่ง จำนวนช่วงการซื้อขายนี้รวมเฉพาะวันที่มีการซื้อขายจริงเท่านั้น วันหยุดจะไม่มีแท่งราคา และการปิดตลาดก่อนกำหนดจะทำให้กรอบเวลาสั้นลง โดยช่วงเวลาทำการปกติจะสิ้นสุดที่ 1:00 p.m. ET และช่วงหลังตลาดปิดจะสิ้นสุดเร็วขึ้นเช่นกัน วันหยุดตลาดและการปิดตลาดก่อนกำหนด แสดงวิธีการตรวจสอบช่วงการซื้อขายจากปฏิทินและข้อมูลการซื้อขายก่อนที่จะเชื่อถือตัวเลขของวันใดๆ

คุณสามารถซื้อหุ้นนอกเวลาทำการได้หรือไม่?

ได้ — โบรกเกอร์รายใหญ่ส่วนใหญ่รองรับทั้งคำสั่งซื้อขายช่วง premarket และ after-hours โดยมีเงื่อนไขพื้นฐานที่ใช้กันทั่วไปสามประการ:

• ใช้ได้เฉพาะคำสั่งแบบ Limit orders เท่านั้น: คุณต้องระบุราคาที่แน่นอนที่ยอมรับได้ โดยคำสั่งจะถูกจับคู่ที่ราคานั้นหรือราคาที่ดีกว่า มิเช่นนั้นคำสั่งจะไม่ถูกดำเนินการ ส่วนคำสั่งแบบ market orders มักจะถูกปฏิเสธหรือถูกจัดลำดับไว้สำหรับช่วงเวลาทำการปกติถัดไป
• คำสั่งจะถูกส่งไปยังช่องทางอิเล็กทรอนิกส์ — ได้แก่ electronic communication networks (ECNs) ซึ่งเป็นระบบคอมพิวเตอร์ที่จับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรง รวมถึงช่วงเวลาขยายเวลาการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์เอง โดยจะไม่มีการประมูลช่วงเปิดและปิดตลาด รวมถึงไม่มีข้อผูกพันในการเสนอราคาของ market makers เหมือนในช่วงเวลาทำการปกติ
• ไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งจะถูกจับคู่เสมอไป: เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมตลาดน้อยกว่า คำสั่งแบบ limit order ที่อาจจับคู่ได้ทันทีในเวลา 14:00 น. อาจไม่มีการดำเนินการใดๆ ในเวลา 18:00 น.

เวลาสิ้นสุดการส่งคำสั่งและประเภทคำสั่งที่อนุญาตจะแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์ โดยช่วงเวลามาตรฐาน 04:00 น. - 20:00 น. ถูกกำหนดโดยตลาดซื้อขาย ไม่ใช่โดยโบรกเกอร์ของคุณ — อย่างไรก็ตาม มีโบรกเกอร์บางแห่งที่เริ่มให้บริการช่วง overnight session แยกต่างหาก (ประมาณ 20:00 น. - 04:00 น.) บนช่องทางนอกตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นตลาดที่แยกออกมาและไม่ปรากฏในแท่งกราฟรายนาทีที่แสดงบนหน้านี้

How much volume trades in premarket and after hours?

The two extended sessions add up to nine and a half hours a day — three more than the regular session. They carry nothing like that share of the trading. The table below splits the last month of share volume in SPY, AAPL, and NVDA into four clock windows: premarket, regular hours, the first half hour after the 4:00 p.m. bell, and the rest of the evening. Early-close days — holiday-shortened sessions that end at 1:00 p.m. — are excluded (a day counts only when its tape runs into the evening), keeping each clock window's label true on every day measured.

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(volume, m < 570) / sum(volume), 1) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 570 AND m < 960) / sum(volume), 1) AS regular_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 960 AND m < 990) / sum(volume), 1) AS post_close_30min_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 990) / sum(volume), 1) AS evening_pct
FROM (
    SELECT ticker, volume,
           toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'NVDA')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'AAPL', 'NVDA'], ticker)

Regular hours carried 83.3% of SPY's share volume, 92.8% of Apple's, and 92.6% of Nvidia's. The premarket — five and a half hours long — carried 1.3% and 3.1% for Apple and Nvidia. Genuine evening trading, from 4:30 p.m. to the 8:00 p.m. cutoff, measured 1.1% for Apple, 1.6% for Nvidia, and 2.2% for SPY.

The column that needs explaining is the first half hour after the bell, where 12.5% of SPY's month of volume printed. That is not evening speculation. The closing auction — the giant end-of-day match that sets each stock's official closing price — disseminates its prints at and just after 4:00 p.m., and end-of-day trade reports settle onto the tape in the same minutes. By the clock those prints are "after hours"; economically they belong to the close. On quarter-end and index-rebalance days that print runs especially large — for an ETF like SPY it can swell this column past the whole premarket. Any volume-based statistic — relative volume, VWAP, a most-active screen — changes meaning depending on which of these windows it counts.

Shares per minute make the contrast sharper. The chart below tracks Apple's median minute volume in half-hour buckets across the full sixteen-hour day, over the same month of full sessions. One caveat is built into the measurement: a minute with no trades prints no bar at all, and each bucket's median describes only the minutes Apple actually traded — the second series, the share of clock minutes with any trade, shows how much of each bucket that is.

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(volume), toUInt64(window_start))) AS median_minute_volume,
       round(100 * count() / (30 * max(uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) OVER ()), 1) AS pct_minutes_traded
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

In the 09:30 bucket — the first half hour of regular trading — Apple's median minute traded 156085 shares, and 100% of clock minutes printed a trade. The 15:30 bucket, the last half hour before the bell, ran 131189 shares a minute. One bucket later, at 16:00, the median traded minute carried 2050 shares. The market does not fade politely at the close — it steps off a ledge, and by the 17:30 bucket the median traded minute was down to 327 shares, with only 67.9% of clock minutes trading at all. The premarket runs a different shape: the 04:00 bucket — the first prints of the day, when orders queued overnight become eligible — measured a median of 1046 shares a minute, the 05:30 bucket ran 368 with 58.1% of its minutes trading, and the pace climbed to 2363 by 09:00, the half hour before the opening bell.

ส่วนต่างราคา (spreads) เกิดอะไรขึ้นหลังเวลาทำการ?

จำนวนผู้ร่วมตลาดใน bid-ask spread มีน้อยลง ซึ่งส่วนต่างนี้คือช่องว่างระหว่างราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุดและราคาเสนอขายที่ดีที่สุด หรือเป็นต้นทุนแฝงในการซื้อขายทันที market makers มืออาชีพมีหน้าที่ต้องเสนอราคาในช่วงเวลาทำการปกติ แต่หลังปิดตลาด การเสนอราคาจะเป็นไปโดยสมัครใจและมีบริษัทจำนวนน้อยลงที่ดำเนินการดังกล่าว ตารางด้านล่างแสดงค่ามัธยฐานของส่วนต่างราคาที่เสนอของ Apple จากข้อมูลการอัปเดตราคาแบบ tick-level ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแบ่งตามช่วงเวลาการซื้อขาย ซึ่งนับเฉพาะช่วงเวลาเต็มรูปแบบและไม่รวมวันที่ปิดตลาดเร็ว เพื่อให้ข้อมูลช่วงเวลา 9:30 ถึง 16:00 มีความถูกต้องในทุกราคาที่นำมาคำนวณ

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT trading_session,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_usd, tsk) * 100, 1) AS median_spread_cents,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_bps, tsk), 1) AS median_spread_bps
FROM (
    SELECT if(m BETWEEN 570 AND 959, 'regular session (9:30 am - 4:00 pm ET)', 'extended hours (premarket + after-hours)') AS trading_session,
           toFloat64(ask_price - bid_price) AS spread_usd,
           toFloat64(ask_price - bid_price) / (toFloat64(ask_price + bid_price) / 2) * 10000 AS spread_bps,
           toUInt64(sip_timestamp) AS tsk,
           toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY trading_session
ORDER BY trading_session

ในช่วงเวลาทำการปกติ ค่ามัธยฐานของส่วนต่างราคาที่เสนอของ Apple วัดได้ 4¢ — 1.3 basis points หรือหนึ่งในร้อยส่วนของราคาหุ้น ในช่วงเวลาซื้อขายนอกเวลาทำการ ค่ามัธยฐานอยู่ที่ 27¢ หรือ 8.3 bps การซื้อขายแบบครบวงจร คือการซื้อแล้วตามด้วยการขาย จะต้องเสียส่วนต่างนี้หนึ่งครั้ง และในช่วงเวลานอกเวลาทำการนี้ ต้นทุนการซื้อขายสูงกว่าช่วงเวลาทำการปกติอย่างชัดเจน กราฟส่วนต่างราคา bid-ask แสดงรูปแบบเดียวกันตลอดทั้งวัน โดยมีส่วนต่างเพียงเล็กน้อยในช่วงกลางวัน แต่มีส่วนต่างที่กว้างมากในช่วงเปิดและปิดตลาด

ความเสี่ยงของการซื้อขายหลังเวลาทำการมีอะไรบ้าง?

ความเสี่ยงสองประการที่สามารถวัดผลได้ถูกระบุไว้ในหน้านี้แล้ว ประการแรกคือต้นทุน: ค่าเฉลี่ยของ spread ของ Apple ในช่วง extended hours อยู่ที่ 27¢ เมื่อเทียบกับ 4¢ ในช่วงเวลาทำการปกติ ซึ่งหมายถึงส่วนต่างที่กว้างกว่าในการซื้อและขาย ประการที่สองคือสภาพคล่อง: ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อนาทีหลังจากปิดตลาดอยู่ที่ 2050 หุ้นของ Apple ลดลงจาก 131189 ในช่วงครึ่งชั่วโมงก่อนปิดตลาด และเมื่อมีสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อขายที่น้อยลง ทุกคำสั่งซื้อขายจะส่งผลให้ราคาเคลื่อนที่ไปไกลขึ้น ส่วนความเสี่ยงอื่นเป็นเรื่องของกลไกตลาด: ใช้ได้เฉพาะคำสั่งแบบ limit orders เท่านั้น ไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งจะถูกจับคู่ได้ และราคาที่เกิดขึ้นในช่วงค่ำยังต้องเผชิญกับการประมูลเปิดตลาดในเช้าวันถัดไป ซึ่งมีผู้เล่นจำนวนมากกว่ามากเป็นตัวกำหนดระดับราคา การซื้อขายในช่วง extended-hours คือตลาดเดิมที่มีผู้เข้าร่วมลดลงและมีต้นทุนแฝงที่สูงขึ้น ตัวเลขข้างต้นคือต้นทุนที่ต้องจ่ายเพื่อเข้าสู่ตลาดนี้

ทำไมราคาหุ้นถึงเคลื่อนไหวในช่วงหลังเวลาทำการ?

การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ในช่วงเย็นเกิดจากสองปัจจัย ประการแรก คือการกำหนดเวลาของข่าวสารจากบริษัทจดทะเบียน โดยปกติบริษัทต่างๆ มักจะประกาศผลประกอบการหรือข่าวสำคัญอื่นๆ นอกเวลาทำการปกติ ซึ่งส่วนใหญ่มักจะเป็นช่วงไม่กี่นาทีหลังตลาดปิดเวลา 16:00 น. หรือในช่วงไม่กี่ชั่วโมงก่อนตลาดเปิด ประการที่สอง คือปริมาณการซื้อขายในตลาดช่วงนั้นมีน้อยมากตามที่ระบุไว้ด้านบน

ตารางด้านล่างแสดงจำนวนรายการข่าวทั้งหมดจากแหล่งข้อมูลข่าวหุ้นรวมในช่วง 30 วันที่ผ่านมา โดยแบ่งตามชั่วโมงตามเวลา Eastern Time ซึ่งรวมข้อมูลทั้งเจ็ดวันในหนึ่งสัปดาห์

SELECT toHour(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS et_hour,
       count() AS articles,
       round(100 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct_of_items
FROM global_markets.stocks_news
WHERE published_utc >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

มีหัวข้อข่าวปรากฏในทุกชั่วโมงของช่วง 24 ในช่วงเวลานี้ ชั่วโมงเที่ยงมีจำนวน 353 รายการ (คิดเป็น 7.4% ของยอดรวม 30 วัน) ชั่วโมง 8 a.m. มีจำนวน 297 และชั่วโมงแรกหลังตลาดปิดมีจำนวน 242 (คิดเป็น 5.1% ของยอดรวม 30 วัน) แม้แต่ช่วงเวลา 3 a.m. ก็ยังมีจำนวนถึง 137 รายการ เนื่องจากช่วงกลางคืนในนิวยอร์กคือช่วงเช้าในยุโรป และการส่งข้อมูลข่าวสารจึงไม่มีการหยุดพักอย่างสมบูรณ์

เมื่อพิจารณาทั้งสองปัจจัยประกอบกัน: การประกาศข่าวสารยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังตลาดปิด และข่าวเหล่านั้นเกิดขึ้นในสภาวะตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ โดยค่ามัธยฐานของการซื้อขายต่อนาทีมีหุ้น Apple จำนวน 741 ในกลุ่ม 16:30 เทียบกับ 53216 ในกลุ่ม 13:00 ราคาในช่วงหลังเวลาทำการคือข้อมูลจริง แต่ก็เป็นราคาที่กำหนดโดยกลุ่มผู้ซื้อขายจำนวนน้อย และการประมูลเปิดตลาดในเช้าวันถัดไปจะกำหนดราคาใหม่ด้วยกลุ่มผู้ซื้อขายที่มีจำนวนมากกว่ามาก

คำถามที่พบบ่อย

การซื้อขายช่วง premarket เริ่มต้นเมื่อใด?

การซื้อขายช่วง premarket เริ่มต้นเวลา 4:00 น. ET ผ่านเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ — ในช่วงเวลาสองสัปดาห์ที่วัดผลข้างต้น แท่งราคา SPY ที่เร็วที่สุดปรากฏขึ้นที่ 04:00 ET โบรกเกอร์หลายแห่งเปิดให้เข้าถึง premarket ช้ากว่านั้น (โดยทั่วไปคือ 7:00 หรือ 8:00 น. ET) เวลาเริ่มต้นที่ใช้งานจริงจึงขึ้นอยู่กับระบบที่โบรกเกอร์ของคุณรองรับ

การซื้อขายช่วง after-hours ส่งผลต่อราคาปิดอย่างเป็นทางการหรือไม่?

ไม่ ราคาปิดอย่างเป็นทางการถูกกำหนดโดยการประมูลปิดตลาด (closing auction) เวลา 4:00 p.m. และใช้เป็นราคาอ้างอิงสำหรับวันนั้น — ทั้งกองทุนดัชนี การชำระราคาออปชัน และรายงานบัญชีของคุณจะอ้างอิงราคานี้ การซื้อขายช่วง after-hours จะอัปเดตราคา "ล่าสุด" (last price) ที่แสดงในแอปพลิเคชันของคุณ แต่ราคาปิดอย่างเป็นทางการจะยังคงเดิม

ทำไมราคาหุ้นถึงผันผวนมากหลังการประกาศผลประกอบการ?

โดยปกติการประกาศผลประกอบการจะเกิดขึ้นไม่กี่นาทีหลังปิดตลาดหรือก่อนเปิดตลาด ซึ่งอยู่นอกเวลาทำการปกติ ในช่วงเวลานั้นปริมาณการซื้อขายในตลาดจะเบาบาง — ค่ากลางของปริมาณการซื้อขายต่อนาทีของ Apple ในช่วง 16:30 ET คือ 741 หุ้น ในเดือนที่ทำการวัดผล เมื่อเทียบกับ 53216 ในช่วง 13:00 — และส่วนต่างราคา (spread) จะกว้างขึ้น ปริมาณหุ้นที่รอซื้อขายต่อนาทีที่มีน้อยลง หมายความว่าคำสั่งซื้อขายแต่ละคำสั่งจะส่งผลให้ราคาเคลื่อนที่ไปได้ไกลกว่าปกติ

สามารถซื้อขายช่วง after-hours ในวันที่ตลาดปิดเร็วได้หรือไม่?

ได้ แต่เวลาจะเปลี่ยนไป: ในวันที่ตลาดปิดเร็วตามกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ เซสชันปกติจะสิ้นสุดเวลา 1:00 p.m. ET และการซื้อขายช่วง after-hours มักจะดำเนินไปในช่วง 1:00-5:00 p.m. ET สำหรับวันหยุดนักขัตฤกษ์จะไม่มีการซื้อขายเลย ปฏิทินของตลาดหลักทรัพย์คือข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด ไม่ใช่ความคุ้นชิน — ตรวจสอบวิธีการยืนยันวันหยุดตลาดหรือวันที่ตลาดปิดเร็วได้ที่นี่

การซื้อขายช่วง after-hours มีความเสี่ยงหรือไม่?

ปัจจัยขัดขวางที่วัดผลได้ทั้งหมดแสดงอยู่บนหน้านี้ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่รับเฉพาะคำสั่งซื้อขายแบบ limit orders เท่านั้น และไม่มีการรับประกันว่าจะจับคู่คำสั่งได้เมื่อมีบริษัทที่เสนอราคาฝั่งตรงข้ามจำนวนน้อยลง ส่วนต่างราคา (spread) ที่เสนอจะกว้างขึ้น — ค่ากลางของ spread ในช่วง extended-hours ของ Apple วัดได้ที่ 27¢ เมื่อเทียบกับ 4¢ ในช่วงเวลาทำการปกติ — และสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อขาย (book) เบาบางกว่า ดังนั้นคำสั่งซื้อขายแต่ละคำสั่งจึงส่งผลให้ราคาเคลื่อนที่ไปได้ไกลกว่าเดิม ไม่ว่าราคาจะปรากฏขึ้นในช่วงเย็นอย่างไร ราคานั้นยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากช่องว่างราคา (gap) ข้ามคืน ก่อนที่การประมูลเปิดตลาดในเช้าวันถัดไปจะกำหนดราคาใหม่ด้วยกลุ่มผู้ซื้อขายที่หนาแน่นกว่า

ตัวเลขทั้งหมดข้างต้นมาจากการดึงข้อมูลผ่าน query ที่สามารถตรวจสอบได้ — คุณสามารถขยายคำสั่ง SQL ภายใต้แผงข้อมูลใดก็ได้เพื่อตรวจสอบข้อมูลดังกล่าว หากต้องการวิเคราะห์พฤติกรรมช่วง after-hours ของหุ้นที่คุณถือครอง คุณสามารถสอบถามคำถามเดียวกันนี้เป็นภาษาอังกฤษบน terminal ของ Strasmore ได้