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Par Matt Connor 2026-07-07 · Mis à jour le 2026-07-19 · English 中文 · data as of July 19, 2026 · refreshed weekly

Après-Bourse et pré-marché : les horaires (ET)

Pré-marché de 4 h à 9 h 30 ET, after hours de 16 h à 20 h. Ce que montrent les données : part du volume par séance, surcoût des spreads, heure des annonces.

Le trading after hours (après-clôture) désigne l'achat et la vente d'actions entre 16 h et 20 h, heure de l'Est (ET), une fois la séance régulière américaine terminée ; le trading en pré-marché (premarket) désigne la même activité entre 4 h et 9 h 30 du matin. Ensemble, ces deux sessions encadrent la séance régulière de 9 h 30 à 16 h et forment la séance étendue. La plupart des courtiers donnent accès aux deux, presque toujours avec des ordres à cours limité. Cette page mesure ce qui change réellement quand la cloche de clôture sonne : le volume, les spreads et l'horaire des annonces, lus directement sur le flux consolidé (le registre public de chaque transaction), avec la requête exacte derrière chaque nombre.

Quels sont les horaires du pré-marché et de l'after hours ?

Une journée de bourse américaine normale compte trois sessions : le pré-marché (4 h - 9 h 30 ET), la séance régulière (9 h 30 - 16 h) et l'après-clôture (16 h - 20 h). Plutôt que de prendre cet horaire pour acquis, vous pouvez le lire dans les données. Le panneau ci-dessous parcourt chaque barre minute de SPY des deux dernières semaines et relève, pour chaque séance achevée, l'heure de l'Est de la première et de la dernière barre. (SPY, l'ETF S&P 500 le plus négocié, s'échange dès qu'un marché est ouvert.)

RequêteL'enveloppe des sessions, lue dans les barres minute de SPY (deux dernières semaines, ET)

Première barre (ET)

Dernière barre (ET)

Première barre minute du jour

Dernière barre minute du jour

Séances complètes

Première séance

Dernière séance

04:00

19:59

240

1199

2026-07-06

2026-07-17

Le SQL exact derrière chaque chiffre

SELECT
    min(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS first_bar_et,
    max(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS last_bar_et,
    min(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS first_bar_minute_of_day,
    max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_bar_minute_of_day,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS completed_sessions,
    toString(min(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS first_session,
    toString(max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS last_session
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 14 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199

Sur les 10 séances achevées du 2026-07-06 au 2026-07-17, la barre la plus précoce d'une journée s'est imprimée à 04:00 ET et la dernière barre d'une journée s'est ouverte à 19:59 : une enveloppe de seize heures, dont la séance régulière n'occupe que six heures et demie. Le décompte ne retient que les jours qui ont réellement négocié : les jours fériés ne laissent aucune barre, et les clôtures anticipées raccourcissent l'enveloppe, la séance régulière se terminant alors à 13 h ET et l'après-clôture s'arrêtant plus tôt elle aussi. Jours fériés et clôtures anticipées montre comment vérifier une séance depuis le calendrier et les données avant de faire confiance aux chiffres d'une journée.

Peut-on acheter des actions après la clôture ?

Oui : la plupart des grands courtiers acceptent les ordres en pré-marché comme en after hours, sous trois conditions quasi universelles :

Ordres à cours limité uniquement : vous nommez le prix exact que vous acceptez, et l'ordre s'exécute à ce prix ou mieux, ou pas du tout. Les ordres au marché sont en général rejetés ou mis en file pour la prochaine séance régulière.
Les ordres partent vers des plateformes électroniques : des ECN (electronic communication networks), des systèmes informatisés qui apparient directement acheteurs et vendeurs, plus les sessions étendues des bourses elles-mêmes, sans les fixings d'ouverture et de clôture ni les obligations de cotation des teneurs de marché de la séance régulière.
L'exécution n'est jamais garantie : avec moins de participants en face, un ordre à cours limité qui s'exécuterait instantanément à 14 h peut rester sans suite à 18 h.

Les heures limites et les types d'ordres admis varient d'un courtier à l'autre ; l'horaire standard de 4 h à 20 h est fixé par les plateformes de négociation, pas par votre courtier. Quelques courtiers proposent désormais une session de nuit séparée (environ 20 h - 4 h) sur des plateformes hors bourse : un marché distinct, qui n'apparaît pas dans les barres minute mesurées sur cette page.

Quel volume s'échange en pré-marché et after hours ?

Les deux sessions étendues totalisent neuf heures et demie par jour, soit trois de plus que la séance régulière. Leur part des échanges est loin de suivre cette proportion. Le tableau ci-dessous répartit le dernier mois de volume en actions de SPY, AAPL et NVDA en quatre fenêtres horaires : le pré-marché, la séance régulière, la première demi-heure après la cloche de 16 h et le reste de la soirée. Les jours de clôture anticipée, ces séances raccourcies par un jour férié qui se terminent à 13 h, sont exclus (un jour ne compte que si son flux court jusqu'au soir), ce qui garde exacte l'étiquette de chaque fenêtre horaire pour chaque jour mesuré.

RequêtePart d'un mois de volume par fenêtre horaire : SPY, AAPL, NVDA (séances complètes uniquement)

ticker

Pré-marché %

Séance régulière %

Post clôture 30min %

Soirée %

SPY

2.1

83.7

11.9

2.2

AAPL

1.3

4.6

1.1

NVDA

3.1

93.1

2.3

1.5

Le SQL exact derrière chaque chiffre

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(volume, m < 570) / sum(volume), 1) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 570 AND m < 960) / sum(volume), 1) AS regular_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 960 AND m < 990) / sum(volume), 1) AS post_close_30min_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 990) / sum(volume), 1) AS evening_pct
FROM (
    SELECT ticker, volume,
           toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'NVDA')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'AAPL', 'NVDA'], ticker)

La séance régulière a porté 83.7 % du volume en actions de SPY, 93 % de celui d'Apple et 93.1 % de celui de Nvidia. Le pré-marché, pourtant long de cinq heures et demie, a porté 1.3 % et 3.1 % pour Apple et Nvidia. Le vrai trading de soirée, de 16 h 30 à la coupure de 20 h, a mesuré 1.1 % pour Apple, 1.5 % pour Nvidia et 2.2 % pour SPY.

La colonne qui demande une explication est la première demi-heure après la cloche, où 11.9 % du mois de volume de SPY s'est imprimé. Ce n'est pas de la spéculation de soirée. L'fixing de clôture, la confrontation géante de fin de journée qui fixe le cours de clôture officiel de chaque action, diffuse ses transactions à 16 h et juste après, et les déclarations de fin de journée se déposent sur le flux dans les mêmes minutes. À l'horloge, ces transactions sont « after hours » ; économiquement, elles appartiennent à la clôture. Les jours de fin de trimestre et de rééquilibrage d'indice, cette impression est particulièrement grosse : pour un ETF comme SPY, elle peut gonfler cette colonne au-delà de tout le pré-marché. Toute statistique fondée sur le volume, le volume relatif, le VWAP ou un classement des valeurs les plus actives, change de sens selon les fenêtres qu'elle inclut.

Les actions par minute rendent le contraste plus net. Le graphique ci-dessous suit le volume minute médian d'Apple par tranches de trente minutes sur toute la journée de seize heures, sur le même mois de séances complètes. Une réserve est intégrée à la mesure : une minute sans transaction n'imprime aucune barre, et la médiane de chaque tranche ne décrit que les minutes où Apple s'est réellement négocié. La seconde série, la part des minutes d'horloge avec au moins une transaction, montre ce que cela représente dans chaque tranche.

RequêteAAPL : actions médianes par minute négociée, et part des minutes ayant au moins une transaction (ET)

32 rows (showing 20)

Tranche

Volume médian minute

Pct minutes négociées