Premarket ও After-Hours ট্রেডিংয়ের সময়সূচি

After-hours trading হলো regular US session শেষ হওয়ার পর 4:00 p.m. থেকে 8:00 p.m. ET পর্যন্ত শেয়ার কেনাবেচা। Premarket trading হলো একই ধরনের লেনদেন, যা 4:00 a.m. থেকে 9:30 a.m. পর্যন্ত চলে। এই দুই সেশন মিলে নিয়মিত 9:30-to-4:00 ট্রেডিং দিন-কে দুই দিক থেকে ঘিরে রাখে এবং extended-hours trading গঠন করে। অধিকাংশ broker উভয় সেশনেই লেনদেনের সুযোগ দেয়, প্রায় সব ক্ষেত্রেই limit order-এর মাধ্যমে। এই পৃষ্ঠায় closing bell বাজারের কার্যক্রমে বাস্তবে কী পরিবর্তন আনে, তা বিশ্লেষণ করা হয়েছে—volume, spread এবং headline প্রকাশের সময়ের দিক থেকে। তথ্য নেওয়া হয়েছে সরাসরি tape থেকে, অর্থাৎ প্রতিটি executed trade-এর consolidated public record থেকে। প্রতিটি সংখ্যার সঙ্গে সংশ্লিষ্ট exact query-ও যুক্ত রয়েছে।

প্রিমার্কেট এবং after-hours ট্রেডিংয়ের সময়সূচি কী?

একটি স্বাভাবিক US ট্রেডিং দিনে 3টি সেশন থাকে: প্রিমার্কেট (4:00-9:30 a.m. ET), regular hours (9:30 a.m.-4:00 p.m.) এবং after-hours (4:00-8:00 p.m.)। এই সময়সূচি শুধু ধরে নেওয়ার পরিবর্তে, আপনি tape থেকে তা যাচাই করতে পারেন। নিচের প্যানেলটি গত 2 সপ্তাহের প্রতিটি SPY minute bar স্ক্যান করে এবং Eastern Time অনুযায়ী প্রতিটি সম্পন্ন সেশনের প্রথম ও শেষ bar-এর সময় দেখায়। (সবচেয়ে বেশি লেনদেন হওয়া S&P 500 ETF SPY, যেকোনো মার্কেট খোলা থাকলে ট্রেড হয়।)

SELECT
    min(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS first_bar_et,
    max(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS last_bar_et,
    min(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS first_bar_minute_of_day,
    max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_bar_minute_of_day,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS completed_sessions,
    toString(min(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS first_session,
    toString(max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS last_session
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 14 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199

10 থেকে 2026-09-04 পর্যন্ত সম্পন্ন 2026-08-24টি সেশনের মধ্যে, যেকোনো দিনের প্রথম bar 04:00 ET-তে print হয়েছে এবং যেকোনো দিনের শেষ bar 19:59-এ open হয়েছে। এতে 16 ঘণ্টার একটি সময়সীমা তৈরি হয়, যার মধ্যে regular hours-এর অংশ 6.5 ঘণ্টা। সেশন গণনায় শুধু বাস্তবে ট্রেড হওয়া দিনগুলো অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। ছুটির দিনে কোনো bar থাকে না। আর আগাম market close হলে সময়সীমা ছোট হয়; regular session 84.1% ET-তে শেষ হয় এবং after-hours-ও নির্ধারিত সময়ের আগে শেষ হয়। Market holidays and early closes ক্যালেন্ডার ও tape মিলিয়ে কোনো দিনের সংখ্যা ব্যবহারের আগে সেশন যাচাই করার পদ্ধতি দেখায়।

আপনি কি বাজার-পরবর্তী সময়ে শেয়ার কিনতে পারেন?

হ্যাঁ, অধিকাংশ বড় ব্রোকার premarket এবং after-hours—দুই সময়ের অর্ডারই গ্রহণ করে। তবে সাধারণত 3টি প্রায় সর্বজনীন শর্ত থাকে:

• শুধু Limit order: আপনি যে নির্দিষ্ট দামে লেনদেন মেনে নেবেন, তা উল্লেখ করেন। অর্ডারটি ওই দামে বা তার চেয়ে ভালো দামে সম্পাদিত হবে, নইলে একেবারেই হবে না। Market order সাধারণত প্রত্যাখ্যাত হয় অথবা পরবর্তী নিয়মিত সেশনের জন্য সারিবদ্ধ থাকে।
• অর্ডার electronic venue-এ পাঠানো হয়, যার মধ্যে রয়েছে electronic communication networks (ECNs)—ক্রেতা ও বিক্রেতাকে সরাসরি মিলিয়ে দেওয়া কম্পিউটারভিত্তিক ব্যবস্থা—এবং এক্সচেঞ্জগুলোর নিজস্ব extended-hours session। এসব সেশনে নিয়মিত দিনের opening ও closing auction এবং market maker-দের quote দেওয়ার বাধ্যবাধকতা থাকে না।
• অর্ডার সম্পাদিত হবে, এমন নিশ্চয়তা নেই: বিপরীত পক্ষের অংশগ্রহণকারী কম থাকায়, দুপুর 2:00টায় সঙ্গে সঙ্গে সম্পাদিত হতে পারত এমন একটি Limit order সন্ধ্যা 6:00টায়ও অপরিবর্তিত অবস্থায় পড়ে থাকতে পারে।

Cut-off time এবং কোন ধরনের অর্ডার গ্রহণ করা হবে, তা ব্রোকারভেদে আলাদা। প্রচলিত 4:00 a.m.-8:00 p.m. সময়সীমা আপনার ব্রোকার নির্ধারণ করে না; এটি trading venue নির্ধারণ করে। তবে কয়েকটি ব্রোকার এখন off-exchange venue-এ আলাদা overnight session-ও দিচ্ছে, যা মোটামুটি 8:00 p.m.-4:00 a.m. পর্যন্ত চলে। এটি একটি পৃথক market, যা এই পৃষ্ঠায় পরিমাপ করা minute bar-এ দেখা যায় না।

প্রিমার্কেট ও আফটার-আওয়ারে কতটা ভলিউমে ট্রেড হয়?

দুটি বর্ধিত ট্রেডিং সেশন মিলিয়ে প্রতিদিন 9.5 ঘণ্টা চলে, যা নিয়মিত সেশনের চেয়ে 3 ঘণ্টা বেশি। কিন্তু মোট ট্রেডিংয়ের অংশ হিসেবে তাদের অবদান মোটেও ততটা নয়। নিচের টেবিলে গত এক মাসে SPY, AAPL এবং NVDA-এর শেয়ার ভলিউম চারটি সময়পর্বে ভাগ করা হয়েছে: প্রিমার্কেট, নিয়মিত ট্রেডিং সময়, 4:00 p.m. ঘণ্টা বাজার পরের প্রথম আধা ঘণ্টা এবং সন্ধ্যার বাকি সময়। আগে বন্ধ হওয়া দিনগুলো, অর্থাৎ 1:00 p.m.-এ শেষ হওয়া ছুটির কারণে সংক্ষিপ্ত সেশনগুলো, বাদ দেওয়া হয়েছে। কোনো দিনের ট্রেডিং টেপ সন্ধ্যা পর্যন্ত চললেই কেবল সেই দিন গণনায় এসেছে। এতে প্রতিটি মাপা দিনে প্রতিটি সময়পর্বের নাম যথাযথ থাকে।

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(volume, m < 570) / sum(volume), 1) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 570 AND m < 960) / sum(volume), 1) AS regular_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 960 AND m < 990) / sum(volume), 1) AS post_close_30min_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 990) / sum(volume), 1) AS evening_pct
FROM (
    SELECT ticker, volume,
           toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'NVDA')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'AAPL', 'NVDA'], ticker)

নিয়মিত ট্রেডিং সময়ে SPY-এর শেয়ার ভলিউমের 84.1%, Apple-এর 90.9% এবং Nvidia-এর 89.3% লেনদেন হয়েছে। সাড়ে 5 ঘণ্টার প্রিমার্কেটে Apple-এর 4.2% এবং Nvidia-এর 3.5% ভলিউম হয়েছে। 4:30 p.m. থেকে 8:00 p.m. পর্যন্ত প্রকৃত সন্ধ্যার ট্রেডিংয়ে Apple-এর 1.4%, Nvidia-এর 3.5% এবং SPY-এর 2% ভলিউম হয়েছে।

যে কলামটির ব্যাখ্যা দরকার, সেটি হলো বাজার বন্ধের ঘণ্টার পরের প্রথম আধা ঘণ্টা। এই সময়ে SPY-এর মাসিক ভলিউমের 11.4% লেনদেন হয়েছে। এটি সন্ধ্যার জল্পনামূলক ট্রেডিং নয়। ক্লোজিং অকশন, অর্থাৎ প্রতিটি শেয়ারের সরকারি ক্লোজিং প্রাইস নির্ধারণকারী দিনের শেষের বৃহৎ ম্যাচিং প্রক্রিয়া, 4:00 p.m.-এ এবং তার ঠিক পরের সময়ে ট্রেডের প্রিন্ট প্রকাশ করে। দিনের শেষের ট্রেড রিপোর্টও একই মিনিটগুলোতে টেপে যুক্ত হয়। ঘড়ির হিসাবে এসব প্রিন্ট “আফটার-আওয়ার”; কিন্তু অর্থনৈতিক দিক থেকে এগুলো ক্লোজিংয়ের অংশ। ত্রৈমাসিকের শেষ দিন এবং index-rebalance-এর দিনে এই প্রিন্ট বিশেষভাবে বড় হয়। SPY-এর মতো ETF-এর ক্ষেত্রে এতে এই কলামের ভলিউম পুরো প্রিমার্কেটের চেয়েও বেশি হতে পারে। ভলিউমভিত্তিক যেকোনো পরিসংখ্যান—relative volume, VWAP, কিংবা সর্বাধিক সক্রিয় শেয়ারের স্ক্রিন—কোন সময়পর্ব অন্তর্ভুক্ত করা হচ্ছে তার ওপর তার অর্থ বদলে যায়।

প্রতি মিনিটে শেয়ারের সংখ্যা এই পার্থক্য আরও স্পষ্ট করে। নিচের চার্টে একই মাসের পূর্ণ সেশনগুলোতে 16 ঘণ্টার পুরো দিনজুড়ে আধা ঘণ্টার ভাগে Apple-এর প্রতি মিনিটের median volume দেখানো হয়েছে। পরিমাপের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ সীমাবদ্ধতা আছে: কোনো মিনিটে ট্রেড না হলে কোনো bar তৈরি হয় না। তাই প্রতিটি সময়পর্বের median কেবল Apple যে মিনিটগুলোতে বাস্তবে ট্রেড করেছে, সেগুলোর বর্ণনা দেয়। দ্বিতীয় সিরিজটি দেখায়, প্রতিটি সময়পর্বের মোট clock minutes-এর কত অংশে অন্তত একটি ট্রেড হয়েছে।

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(volume), toUInt64(window_start))) AS median_minute_volume,
       round(100 * count() / (30 * max(uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) OVER ()), 1) AS pct_minutes_traded
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

09:30 bucket-এ, অর্থাৎ নিয়মিত ট্রেডিংয়ের প্রথম আধা ঘণ্টায়, Apple-এর প্রতি মিনিটে median ট্রেড হয়েছে 108409 শেয়ার এবং মোট clock minutes-এর 100%-এ কোনো ট্রেড প্রিন্ট হয়েছে। 15:30 bucket-এ, অর্থাৎ বাজার বন্ধের আগের শেষ আধা ঘণ্টায়, প্রতি মিনিটে 81640 শেয়ার লেনদেন হয়েছে। এর পরের bucket, 16:00-এ, প্রতি মিনিটে median ট্রেডে 1316 শেয়ার ছিল। বাজার বন্ধের সময় ভলিউম ধীরে ধীরে কমে না; বরং হঠাৎ নিচে নেমে যায়। 17:30 bucket-এ প্রতি মিনিটে median ট্রেড কমে 323 শেয়ারে দাঁড়ায়, এবং মোট clock minutes-এর মাত্র 73.2%-এ ট্রেড হয়েছে। প্রিমার্কেটের গতি ভিন্ন ধরনের। 04:00 bucket-এ, অর্থাৎ দিনের প্রথম প্রিন্টগুলোর সময়, রাতভর জমা থাকা অর্ডারগুলো ট্রেডের জন্য যোগ্য হয়। তখন প্রতি মিনিটে median ভলিউম ছিল 858 শেয়ার। 05:30 bucket-এ প্রতি মিনিটে 446 শেয়ার লেনদেন হয়েছে এবং ওই সময়পর্বের 66.8% মিনিটে ট্রেড হয়েছে। এরপর উদ্বোধনী ঘণ্টার আগের আধা ঘণ্টা, 09:00 bucket-এ, গতি বেড়ে প্রতি মিনিটে 2622 শেয়ারে পৌঁছায়।

ঘণ্টা-পেরোনোর পর spread-এর কী হয়?

কমসংখ্যক অংশগ্রহণকারী bid-ask spread-এও দেখা যায়। এটি হলো ক্রেতারা যে সর্বোচ্চ দামে কিনতে রাজি এবং বিক্রেতারা যে সর্বনিম্ন দামে বিক্রি করতে রাজি, সেই দুই দামের ব্যবধান। তাৎক্ষণিকভাবে ট্রেড করার অন্তর্নিহিত খরচ এটিই। পেশাদার market makers নিয়মিত বাজারসময়ে quote দেওয়ার বাধ্যবাধকতা পালন করেন। বাজার বন্ধ হওয়ার পর quote দেওয়া স্বেচ্ছাধীন হয়ে যায়, তাই কমসংখ্যক প্রতিষ্ঠান এটি করে। নিচের প্যানেলে গত সপ্তাহে tick-level quote update-গুলোর ভিত্তিতে Apple-এর median quoted spread দেখানো হয়েছে। তথ্যগুলো session অনুযায়ী ভাগ করা হয়েছে। শুধু পূর্ণ session অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে এবং দ্রুত বন্ধ হওয়া দিন বাদ দেওয়া হয়েছে। ফলে গণনায় থাকা প্রতিটি quote-এর জন্য 9:30-to-4:00 সময়সীমার লেবেলটি প্রযোজ্য থাকে।

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT trading_session,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_usd, tsk) * 100, 1) AS median_spread_cents,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_bps, tsk), 1) AS median_spread_bps
FROM (
    SELECT if(m BETWEEN 570 AND 959, 'regular session (9:30 am - 4:00 pm ET)', 'extended hours (premarket + after-hours)') AS trading_session,
           toFloat64(ask_price - bid_price) AS spread_usd,
           toFloat64(ask_price - bid_price) / (toFloat64(ask_price + bid_price) / 2) * 10000 AS spread_bps,
           toUInt64(sip_timestamp) AS tsk,
           toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY trading_session
ORDER BY trading_session

নিয়মিত বাজারসময়ে Apple-এর median quoted spread ছিল 3¢, অর্থাৎ 0.9 basis points। basis points হলো শেয়ারের দামের শতকরা এক-শতাংশ। extended hours-এ median spread ছিল 14¢, বা 4.3 bps। একবার কেনা এবং পরে বিক্রি করা—এই round trip-এ ওই ব্যবধান একবার খরচ হয়। এই সময়সীমায় extended-hours-এর খরচ নিয়মিত বাজারসময়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি ছিল। bid-ask spread-এর post chart-এও পুরো দিনজুড়ে একই ধরণ দেখা যায়: মধ্যাহ্নে ব্যবধান কয়েক পয়সা, আর দিনের দুই প্রান্তে ব্যবধান অনেক বেশি।

বাজার বন্ধের পর ট্রেডিংয়ের ঝুঁকি কী?

পরিমাপযোগ্য দুটি ঝুঁকি ইতিমধ্যেই এই পাতায় রয়েছে। খরচের দিক থেকে, extended hours-এ Apple-এর median quoted spread ছিল 14¢, যেখানে regular session-এ ছিল 3¢। অর্থাৎ পজিশনে প্রবেশের সময় এবং আবার বের হওয়ার সময় অতিক্রম করার জন্য ব্যবধানটি বেশি। লিকুইডিটির দিক থেকে, বাজার বন্ধের পর প্রতি মিনিটে লেনদেন হওয়া Apple শেয়ারের median সংখ্যা ছিল 1316, যা তার আগের আধা ঘণ্টায় 81640 থেকে কম। অগভীর order book-এ প্রতিটি অর্ডার দামের ওপর আরও বেশি প্রভাব ফেলে।

বাকি ঝুঁকিগুলো কার্যপ্রক্রিয়াগত। কেবল limit order ব্যবহার করা যায়। অর্ডার সম্পন্ন হওয়ার নিশ্চয়তা থাকে না। সন্ধ্যায় যে দামে লেনদেন হয়, পরের সকালেই তা opening auction-এর মুখোমুখি হয়। সেখানে অনেক বড় সংখ্যক বাজার অংশগ্রহণকারী দাম নির্ধারণ করে। Extended-hours trading একই বাজারের অংশ, তবে অংশগ্রহণকারী কম এবং অন্তর্নিহিত খরচ বেশি। উপরের সংখ্যাগুলোই এই বাজারে প্রবেশের মূল্য।

ঘণ্টা শেষের পর শেয়ারের দাম কেন বদলে যায়?

সন্ধ্যার সময় শেয়ারের দামের বেশিরভাগ পরিবর্তন দুটি পর্যবেক্ষণ দিয়ে ব্যাখ্যা করা যায়। প্রথমত, কোম্পানিগুলো সাধারণত বাজারের সেশনগুলোর সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে সংবাদ প্রকাশের সময় নির্ধারণ করে। তারা নিয়মিত লেনদেন শেষ হওয়ার পর, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে 4:00 p.m. ক্লোজের কয়েক মিনিট পরে, অথবা বাজার খোলার আগের কয়েক ঘণ্টায় আয়-সংক্রান্ত তথ্য ও অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ঘোষণা প্রকাশ করে। দ্বিতীয়ত, আগের পরিমাপ অনুযায়ী, ওই শিরোনামগুলো যে টেপে আসে সেখানে লেনদেনের পরিমাণ কম থাকে।

নিচের প্যানেলে গত 30টি সম্পূর্ণ দিনের একটি সমন্বিত stock-news feed-এর প্রতিটি আইটেম প্রকাশের Eastern Time অনুযায়ী ঘণ্টাভিত্তিক হিসাব দেখানো হয়েছে। সপ্তাহের 7 দিনই এতে অন্তর্ভুক্ত।

SELECT toHour(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS et_hour,
       count() AS articles,
       round(100 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct_of_items
FROM global_markets.stocks_news
WHERE published_utc >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

24টি ঘড়ির ঘণ্টার প্রতিটিতেই শিরোনাম প্রকাশিত হয়েছে। এই সময়সীমায় দুপুর 12টার ঘণ্টায় 309টি আইটেম ছিল, যা 30 দিনের মোটের 7.3%; সকাল 8টার ঘণ্টায় ছিল 316টি; আর বাজার বন্ধের পরের প্রথম ঘণ্টায় ছিল 201টি, যা 30 দিনের মোটের 4.7%। এমনকি ভোর 3টার ঘণ্টাতেও 73টি আইটেম ছিল। New York-এ তখন রাত হলেও Europe-এ সকাল, তাই news wires কখনও পুরোপুরি থামে না।

দুটি পরিমাপ একসঙ্গে দেখুন। বাজার বন্ধের পরও ঘোষণা প্রকাশিত হতে থাকে। আর সেগুলো এমন একটি বাজারে আসে, যেখানে 16:30 bucket-এ median traded minute-এ Apple-এর 606টি শেয়ার লেনদেন হয়েছে, যেখানে 13:00 bucket-এ হয়েছে 34114টি। ঘণ্টা শেষের পরের দাম বাস্তব তথ্য প্রতিফলিত করে। তবে এটি অল্পসংখ্যক অংশগ্রহণকারীর নির্ধারিত দামও। পরের সকালের opening auction অনেক বড় অংশগ্রহণকারীর মাধ্যমে সেই দাম আবার নির্ধারণ করে।

FAQ

Premarket trading কখন শুরু হয়?

দুই সপ্তাহের পরিমাপ করা সময়সীমায় electronic networks-এ Premarket trading শুরু হয় 4:00 a.m. ET-তে। এই সময়ে SPY-এর সর্বপ্রথম bar 04:00 ET-তে print হয়েছিল। অনেক broker আরও পরে premarket access চালু করে; 7:00 বা 8:00 a.m. সাধারণ সময়। বাস্তবে শুরু হওয়ার সময় নির্ভর করে আপনার broker কোন সময় থেকে এই সুবিধা দেয় তার ওপর।

After-hours trade কি official closing price পরিবর্তন করে?

না। 4:00 p.m.-এ closing auction-এর মাধ্যমে official closing price নির্ধারিত হয় এবং দিনের জন্য সেটিই কার্যকর থাকে। Index fund, options settlement এবং আপনার account statement—সবই এই দামের ওপর নির্ভর করে। After-hours print আপনার app-এ দেখানো "last" price পরিবর্তন করে, কিন্তু official close অপরিবর্তিত থাকে।

Earnings প্রকাশের পর শেয়ারের দাম এত বেশি নড়াচড়া করে কেন?

Earnings release সাধারণত regular hours-এর বাইরে, বাজার বন্ধ হওয়ার কয়েক মিনিট পরে বা বাজার খোলার আগে প্রকাশিত হয়। ওই সময়ে market tape পাতলা থাকে। পরিমাপ করা মাসে 16:30 ET bucket-এ Apple-এর median traded minute-এ 606 শেয়ার লেনদেন হয়েছে, যেখানে 13:00 bucket-এ হয়েছে 34114 শেয়ার। একই সময়ে spread-ও বেড়ে যায়। প্রতি মিনিটে resting share কম থাকায় প্রতিটি order দামে বেশি প্রভাব ফেলে।

Early-close day-এ কি after-hours trading করা যায়?

হ্যাঁ, তবে সময়সূচি বদলে যায়। Exchange-এর early-close day-এ regular session 1:00 p.m. ET-তে শেষ হয় এবং after-hours trading সাধারণত 1:00-5:00 p.m. পর্যন্ত চলে। পূর্ণ ছুটির দিনে কোনো session থাকে না। অভ্যাস নয়, exchange calendar-ই নির্ভরযোগ্য উৎস। market holiday বা early close কীভাবে যাচাই করবেন, তা এখানে দেখুন।

After-hours trading কি ঝুঁকিপূর্ণ?

এই পৃষ্ঠায় পরিমাপযোগ্য সব friction-ই দেখা যায়। অধিকাংশ broker কেবল limit order গ্রহণ করে। অন্য পাশে কমসংখ্যক firm quote দিলে order fill হওয়ার নিশ্চয়তা থাকে না। Quoted spread সাধারণত বেশি হয়। Apple-এর measured extended-hours spread ছিল 14¢, যেখানে regular session-এ ছিল 3¢। Order book-ও পাতলা থাকে, ফলে প্রতিটি order দামে বেশি প্রভাব ফেলে। সন্ধ্যায় যে দামেই print হোক, পরের সকাল পর্যন্ত overnight gap-এর ঝুঁকি থাকে। পরদিনের opening auction-এ বেশি market participant অংশ নেওয়ার সময় দামটি আবার নির্ধারিত হয়।

উপরের প্রতিটি সংখ্যা একটি সংরক্ষিত, যাচাইযোগ্য query থেকে এসেছে। Audit করতে যেকোনো panel-এর নিচে থাকা SQL expand করুন। আপনার মালিকানাধীন কোনো ticker-এর after-hours আচরণ বিশ্লেষণ করতে Strasmore terminal-এ একই প্রশ্ন plain English-এ করুন।