ساعات معاملات پیش‌بازار و پس‌بازار

معاملات پس‌گوشی شامل خرید و فروش سهام بین ساعت 4:00 بعد از ظهر تا 8:00 شب به وقت ET، پس از پایان جلسه عادی بازار ایالات متحده است؛ معاملات پیش‌گوشی نیز فعالیت مشابهی است که بین ساعت 4:00 صبح تا 9:30 صبح انجام می‌شود. این دو جلسه در کنار هم روز معاملاتی عادی 9:30 تا 4:00 را در بر می‌گیرند و معاملات ساعات گسترده را تشکیل می‌دهند؛ اکثر کارگزاران از هر دو جلسه، تقریباً همیشه با سفارش‌های محدود (limit orders)، پشتیبانی می‌کنند. این صفحه تغییرات واقعی پس از زنگ پایان بازار، شامل حجم معاملات، spreadها و زمان‌بندی اصلی را مستقیماً از tape (سوابق عمومی و یکپارچه هر معامله) و با پرس‌وجوی دقیق مربوط به هر عدد، اندازه‌گیری می‌کند.

ساعات معاملات پیش‌بازار و پس‌بازار چیست؟

یک روز معاملاتی عادی در ایالات متحده شامل سه بخش است: پیش‌بازار (4:00 تا 9:30 صبح به وقت ET)، ساعات عادی (9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر) و پس‌بازار (4:00 تا 8:00 بعد از ظهر). به جای تکیه بر این برنامه، می‌توانید آن را از روی داده‌های معاملاتی استخراج کنید. جدول زیر هر کندل یک دقیقه‌ای SPY را در دو هفته گذشته بررسی کرده و اولین و آخرین کندل هر جلسه تکمیل‌شده را بر اساس ساعت ET گزارش می‌دهد. (SPY، پرمعامله‌ترین ETF شاخص S&P 500، در هر زمانی که بازاری باز باشد، معامله می‌شود.)

SELECT
    min(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS first_bar_et,
    max(formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i')) AS last_bar_et,
    min(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS first_bar_minute_of_day,
    max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_bar_minute_of_day,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS completed_sessions,
    toString(min(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS first_session,
    toString(max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS last_session
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 14 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199

در میان 10 جلسه تکمیل‌شده از 2026-07-06 تا 2026-07-17، اولین کندل در ساعت 04:00 ET و آخرین کندل در ساعت 19:59 ثبت شده است؛ یک بازه شانزده ساعته که ساعات عادی، شش و نیم ساعت از آن را تشکیل می‌دهند. شمارش جلسات فقط شامل روزهایی است که واقعاً معامله شده‌اند: در روزهای تعطیل هیچ کندلی ثبت نمی‌شود و بستن زودهنگام بازار نیز این بازه را کوتاه‌تر می‌کند؛ در این حالت، جلسه عادی در ساعت 1:00 بعد از ظهر به وقت ET پایان می‌یابد و معاملات پس‌بازار نیز زودتر تمام می‌شوند. تعطیلات بازار و بستن زودهنگام بازار نشان می‌دهد که چگونه می‌توان صحت یک جلسه را از طریق تقویم و داده‌های معاملاتی، پیش از اعتماد به اعداد هر روز، بررسی کرد.

آیا امکان خرید سهام در ساعات غیررسمی بازار وجود دارد؟

بله — اکثر کارگزاران بزرگ، سفارش‌های پیش‌بازار (premarket) و پس‌بازار (after-hours) را می‌پذیرند. این امر با سه شرط تقریباً همگانی همراه است:

• فقط سفارش‌های محدود (Limit orders): شما قیمت دقیق مورد نظر خود را تعیین می‌کنید و سفارش تنها در آن قیمت یا قیمتی بهتر از آن، و یا اصلاً اجرا نمی‌شود. سفارش‌های بازار (Market orders) معمولاً رد شده یا برای جلسه معاملاتی عادی بعدی در صف انتظار می‌مانند.
• مسیر ارسال سفارش‌ها به بسترهای الکترونیکی است — یعنی شبکه‌های ارتباط الکترونیکی (ECNs) که سیستم‌های کامپیوتری برای تطبیق مستقیم خریداران و فروشندگان هستند، به همراه جلسات ساعات طولانی خودِ بورس‌ها؛ این جلسات فاقد مزایده‌های بازگشایی و بسته‌شدن و تعهدات قیمت‌گذاری بازارسازها در طول روز معاملاتی عادی هستند.
• تکمیل سفارش هرگز تضمین‌شده نیست: به دلیل حضور مشارکت‌کنندگان کمتر در سمت مقابل، سفارش محدودی که در ساعت 2:00 بعد از ظهر بلافاصله اجرا می‌شود، ممکن است در ساعت 6:00 عصر بدون تغییر باقی بماند.

زمان‌های قطع معاملات و انواع سفارش‌های واجد شرایط در هر کارگزار متفاوت است؛ بازه استاندارد 4:00 صبح تا 8:00 شب توسط بسترهای معاملاتی تعیین می‌شود، نه توسط کارگزار شما. با این حال، برخی کارگزاران اکنون یک جلسه مجزای شبانه (تقریباً 8:00 شب تا 4:00 صبح) را در بسترهای خارج از بورس ارائه می‌دهند؛ بازاری مجزا که در نمودارهای دقیقه‌ای نمایش داده شده در این صفحه ظاهر نمی‌شود.

حجم معاملات در جلسات پیش‌بازگشایی و پس‌بازگشایی چقدر است؟

دو جلسه معاملاتی تمدید شده، مجموعاً نه و نیم ساعت در روز هستند که سه ساعت بیشتر از جلسه عادی محسوب می‌شوند. با این حال، حجم معاملات در این زمان‌ها به آن اندازه نیست. جدول زیر حجم معاملات سه ماه گذشته در SPY، AAPL و NVDA را به چهار بازه زمانی تقسیم می‌کند: پیش‌بازگشایی (premarket)، ساعات عادی، نیم ساعت اول پس از زنگ ساعت 4:00 عصر، و باقی‌مانده شب. روزهای با تعطیلی زودرس — جلسات کوتاه‌شده در روزهای تعطیل که ساعت 1:00 ظهر پایان می‌یابند — از محاسبات حذف شده‌اند (یک روز تنها زمانی محاسبه می‌شود که فعالیت‌های معاملاتی آن تا شب ادامه یابد) تا برچسب هر بازه زمانی در تمامی روزهای مورد بررسی دقیق باقی بماند.

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(volume, m < 570) / sum(volume), 1) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 570 AND m < 960) / sum(volume), 1) AS regular_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 960 AND m < 990) / sum(volume), 1) AS post_close_30min_pct,
       round(100 * sumIf(volume, m >= 990) / sum(volume), 1) AS evening_pct
FROM (
    SELECT ticker, volume,
           toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'NVDA')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'AAPL', 'NVDA'], ticker)

ساعات عادی شامل 83.3% از حجم معاملات سهام SPY، 92.8% از حجم معاملات Apple و 92.6% از حجم معاملات Nvidia بود. بازه پیش‌بازگشایی که پنج و نیم ساعت طول می‌کشد، شامل 1.3% و 3.1% برای Apple و Nvidia بود. معاملات واقعی شبانه، از ساعت 4:30 عصر تا قطع معاملات در ساعت 8:00 شب، شامل 1.1% برای Apple، 1.6% برای Nvidia و 2.2% برای SPY بود.

ستون مورد نیاز برای توضیح، نیم ساعت اول پس از زنگ ساعت است که 12.5% از حجم ماهانه SPY در آن ثبت شده است. این بخش مربوط به نوسانات شبانه نیست. مزایده بستن بازار — فرآیند عظیم تطبیق سفارشات در پایان روز که قیمت رسمی بستن هر سهم را تعیین می‌کند — نتایج خود را در ساعت 4:00 عصر و بلافاصله پس از آن منتشر می‌کند و گزارش‌های معاملاتی پایان روز نیز در همان دقایق در سیستم ثبت می‌شوند. از نظر زمانی، این نتایج «پس از ساعات بازار» محسوب می‌شوند؛ اما از نظر اقتصادی، این معاملات متعلق به زمان بستن بازار هستند. در روزهای پایان فصل یا روزهای بازوزن شاخص‌ها، حجم این نتایج بسیار زیاد است؛ برای یک ETF مانند SPY، این ستون می‌تواند از کل حجم پیش‌بازگشایی فراتر رود. هر آمار مبتنی بر حجم، مانند حجم نسبی، VWAP یا فیلتر بیشترین فعالیت، بسته به اینکه کدام یک از این بازه‌ها را محاسبه کند، معنای متفاوتی پیدا می‌کند.

تعداد سهام در هر دقیقه، این تفاوت را آشکارتر می‌کند. نمودار زیر میانگین میانه حجم معاملات دقیقه‌ای Apple را در بازه‌های نیم‌ساعته در طول کل شانزده ساعت روز، در همان ماه از جلسات کامل، دنبال می‌کند. یک نکته در این اندازه‌گیری لحاظ شده است: دقیقه‌ای که معاملاتی در آن صورت نگیرد، هیچ ستونی در نمودار نشان نمی‌دهد و میانه هر بازه فقط دقایق واقعی معاملات Apple را توصیف می‌کند؛ سری دوم، یعنی سهم دقایق دارای معامله از کل دقایق ساعت، نشان می‌دهد که هر بازه چقدر از دقایق خود را به معامله اختصاص داده است.

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(volume), toUInt64(window_start))) AS median_minute_volume,
       round(100 * count() / (30 * max(uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) OVER ()), 1) AS pct_minutes_traded
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND window_start >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

در بازه 09:30 — یعنی نیم ساعت اول معاملات عادی — میانه معاملات دقیقه‌ای Apple شامل 156085 سهم بود و 100% از دقایق ساعت دارای معامله بودند. بازه 15:30، یعنی نیم ساعت آخر قبل از زنگ ساعت، با نرخ 131189 سهم در هر دقیقه فعالیت داشت. یک بازه بعد، در ساعت 16:00، دقیقه میانه معاملات شامل 2050 سهم بود. بازار در زمان بستن به آرامی کاهش نمی‌یابد، بلکه با شدت از لبه سقوط می‌کند و تا بازه 17:30، میانه معاملات دقیقه‌ای به 327 سهم کاهش یافت و تنها 67.9% از دقایق ساعت دارای معامله بودند. شکل نمودار در پیش‌بازگشایی متفاوت است: بازه 04:00 — اولین معاملات روز که در آن سفارش‌های ذخیره‌شده شبانه واجد شرایط می‌شوند — میانگین 1046 سهم در هر دقیقه را ثبت کرد؛ بازه 05:30 با نرخ 368 و با 58.1% از دقایق خود دارای معامله بود و سرعت معاملات تا ساعت 09:00، یعنی نیم ساعت قبل از زنگ بازگشایی، به 2363 رسید.

پس از ساعت‌های معاملاتی چه اتفاقی برای اسپردها می‌افتد؟

تعداد مشارکت‌کنندگان در bid-ask spread نیز کاهش می‌یابد؛ یعنی همان فاصله میان بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش که هزینه ذاتی برای انجام معامله فوری است. market makers حرفه‌ای در ساعات عادی بازار، تعهدات قیمت‌گذاری دارند؛ اما پس از بسته شدن بازار، ارائه قیمت‌ها اختیاری است و شرکت‌های کمتری این کار را انجام می‌دهند. جدول زیر میانگین میانه اسپرد قیمت‌گذاری اپل را در طول هفته گذشته بر اساس به‌روزرسانی‌های لحظه‌ای (tick-level) اندازه‌گیری کرده است. این داده‌ها بر اساس جلسات معاملاتی تفکیک شده‌اند؛ تنها جلسات کامل محاسبه شده‌اند و روزهایی که زود بسته شده‌اند از محاسبات حذف شده‌اند تا برچسب ساعت 9:30 تا 4:00 برای تمام قیمت‌های شمارش‌شده معتبر باشد.

WITH full_sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
    GROUP BY session_date
    HAVING max(toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 1140
)
SELECT trading_session,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_usd, tsk) * 100, 1) AS median_spread_cents,
       round(quantileDeterministic(0.5)(spread_bps, tsk), 1) AS median_spread_bps
FROM (
    SELECT if(m BETWEEN 570 AND 959, 'regular session (9:30 am - 4:00 pm ET)', 'extended hours (premarket + after-hours)') AS trading_session,
           toFloat64(ask_price - bid_price) AS spread_usd,
           toFloat64(ask_price - bid_price) / (toFloat64(ask_price + bid_price) / 2) * 10000 AS spread_bps,
           toUInt64(sip_timestamp) AS tsk,
           toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS m
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (SELECT session_date FROM full_sessions)
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 240 AND 1199
)
GROUP BY trading_session
ORDER BY trading_session

در ساعات عادی بازار، میانگین میانه اسپرد قیمت‌گذاری اپل 4¢ یا 1.3 basis point (صدم درصد قیمت سهم) بود. در ساعات معاملاتی پس از بازار، این میانگین 27¢ یا 8.3 bps بود. یک معامله رفت و برگشتی — یعنی خرید و سپس فروش — یک بار این فاصله را شامل می‌شود و در این بازه زمانی، هزینه معاملات در ساعات پس از بازار به طور محسوسی بالاتر از ساعات عادی بود. نمودار اسپرد bid-ask همان الگو را در طول روز نشان می‌دهد: در میانه روز قیمت‌ها در حد چند سنت است و در دو طرف روز، فاصله قیمت‌ها بسیار زیاد است.

ریسک‌های معاملات خارج از ساعت بازار چیست؟

دو ریسک قابل اندازه‌گیری در این صفحه ذکر شده است: هزینه: میانگین شکاف قیمت (spread) نقل‌شده برای Apple در ساعات معاملاتی گسترده شده 27¢ بود، در حالی که این رقم در جلسات عادی معاملات 4¢ بود؛ این یعنی شکاف قیمت برای ورود و خروج از بازار بیشتر است. عمق بازار: میانگین حجم معاملات در دقیقه نخست پس از بازگشایی بازار، شامل 2050 سهم Apple بود که نسبت به 131189 سهم در نیم‌ساعت قبل از آن کاهش داشت؛ در یک دفتر سفارش (book) کم‌حجم، هر سفارش قیمت را بیشتر جابه‌جا می‌کند. سایر ریسک‌ها مکانیکی هستند: فقط سفارش‌های محدود (limit orders) قابل اجرا هستند، تکمیل شدن سفارش‌ها هرگز تضمین شده نیست و هر قیمتی که در شب ثبت شود، همچنان با مزایده بازگشایی صبح روز بعد روبرو خواهد بود، جایی که جمعیت بسیار بزرگ‌تری سطح قیمت را تعیین می‌کنند. معاملات در ساعات گسترده شده، همان بازار با تعداد مشارکت‌کنندگان کمتر و هزینه‌های ذاتی بالاتر است؛ ارقام بالا، بهای ورود به این بازار هستند.

چرا قیمت سهام در ساعات غیررسمی تغییر می‌کند؟

بیشتر نوسانات عصرگاهی ناشی از دو عامل است. نخست، زمان‌بندی اخبار شرکتی با جلسات معاملاتی همخوانی ندارد: شرکت‌ها معمولاً گزارش‌های سودآوری و سایر اطلاعیه‌های مهم را خارج از ساعات رسمی منتشر می‌کنند؛ این اتفاق اغلب دقایقی پس از بسته شدن بازار در ساعت 4:00 عصر، یا در ساعات پیش از بازگشایی رخ می‌دهد. دوم، حجم معاملات در زمانی که این تیترها منتشر می‌شوند، بسیار کم است.

جدول زیر، تمامی موارد موجود در فید یکپارچه اخبار سهام را در 30 روز گذشته، بر اساس ساعت انتشار به وقت Eastern Time، شامل تمام روزهای هفته، شمارش کرده است.

SELECT toHour(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS et_hour,
       count() AS articles,
       round(100 * count() / sum(count()) OVER (), 1) AS pct_of_items
FROM global_markets.stocks_news
WHERE published_utc >= now() - INTERVAL 30 DAY
  AND toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) < toDate(toTimeZone(now(), 'America/New_York'))
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

تیترهای خبری در تمامی ساعت‌های 24 منتشر شده‌اند. در این بازه زمانی، ساعت 12 ظهر شامل 353 مورد (7.4% از مجموع 30 روزه) بود، ساعت 8 صبح شامل 297 مورد، و اولین ساعت پس از بسته شدن بازار شامل 242 مورد (5.1% از مجموع 30 روزه) بود. حتی ساعت 3 صبح نیز شامل 137 مورد بود؛ زیرا شب در نیویورک، صبح در اروپا است و جریان اخبار هرگز کاملاً متوقف نمی‌شود.

این دو معیار را در کنار هم قرار دهید: اطلاعیه‌ها همچنان پس از بسته شدن بازار منتشر می‌شوند و در بازاری منتشر می‌شوند که میانگین معاملات در هر دقیقه، شامل 741 سهم Apple در دسته 16:30 بود، در مقابل 53216 در دسته 13:00. قیمت در ساعات غیررسمی، اطلاعات واقعی است؛ اما این قیمت توسط گروه کوچکی تعیین می‌شود و مزاد بازگشایی بازار در صبح روز بعد، آن را با گروه بسیار بزرگ‌تری از معامله‌گران، قیمت‌گذاری مجدد می‌کند.

سوالات متداول

معاملات پیش‌بازار (premarket) چه زمانی شروع می‌شود؟

معاملات پیش‌بازار در ساعت 4:00 صبح به وقت ET در شبکه‌های الکترونیکی آغاز می‌شود. در بازه دو هفته‌ای اندازه‌گیری شده در بالا، اولین کندل SPY در ساعت 04:00 ET ثبت شده است. بسیاری از کارگزاران دسترسی به پیش‌بازار را دیرتر باز می‌کنند (ساعت 7:00 یا 8:00 صبح رایج است)؛ زمان شروع عملیاتی، همان زمانی است که کارگزار شما پشتیبانی می‌کند.

آیا معاملات پس از بازار (after-hours) قیمت رسمی بسته‌شدن را تغییر می‌دهند؟

خیر. قیمت رسمی بسته‌شدن توسط حراج بسته‌شدن در ساعت 4:00 عصر تعیین می‌شود و برای آن روز ثابت می‌ماند؛ صندوق‌های شاخص، تسویه آپشن‌ها و صورت‌حساب حساب شما همگی به آن استناد می‌کنند. قیمت‌های ثبت شده در پس از بازار، قیمت «آخرین معامله» را در اپلیکیشن شما به‌روزرسانی می‌کنند؛ اما قیمت رسمی بسته‌شدن تغییر نمی‌کند.

چرا قیمت سهام پس از انتشار گزارش سود (earnings) بسیار نوسان می‌کند؟

انتشار گزارش‌های سود معمولاً دقایقی پس از بسته‌شدن بازار یا پیش از بازگشایی آن، یعنی خارج از ساعات عادی، انجام می‌شود. در آن لحظه حجم معاملات در بازار بسیار کم است — میانگین حجم معاملات هر دقیقه سهام Apple در بازه زمانی 16:30 ET، شامل 741 سهم در ماه اندازه‌گیری شده بود، در حالی که این رقم در بازه 13:00 برابر با 53216 بود — و اسپردها (spreads) بیشتر می‌شوند. تعداد کمتر سهام در دسترس در هر دقیقه به این معناست که هر سفارش، قیمت را بیشتر جابه‌جا می‌کند.

آیا در روزهایی که بازار زودتر بسته می‌شود، می‌توان پس از بازار معامله کرد؟

بله، اما زمان‌بندی تغییر می‌کند: در روزهایی که بورس زودتر بسته می‌شود، جلسه عادی در ساعت 1:00 بعد از ظهر به وقت ET پایان می‌یابد و معاملات پس از بازار معمولاً از ساعت 1:00 تا 5:00 بعد از ظهر انجام می‌شود. در تعطیلات کامل، هیچ جلسه‌ای برگزار نمی‌شود. تقویم بورس، و نه عادت معمول، منبع اصلی اطلاعات است — در اینجا نحوه تأیید تعطیلات بازار یا بسته‌شدن زودهنگام را مشاهده کنید.

آیا معاملات پس از بازار پرخطر هستند؟

تمام اصطکاک‌های قابل اندازه‌گیری در این صفحه آمده است. اکثر کارگزاران فقط سفارش‌های Limit را می‌پذیرند و زمانی که تعداد شرکت‌های قیمت‌دهنده در سمت مقابل کم باشد، تکمیل سفارش هرگز تضمین شده نیست. اسپردهای اعلام شده بیشتر است — میانگین اسپرد ساعات غیرمعمول Apple برابر با 27 سنت در مقابل 4 سنت در جلسه عادی بود — و دفتر سفارشات (book) خلوت‌تر است، بنابراین هر سفارش قیمت را بیشتر جابه‌جا می‌کند. هر قیمتی که در شب ثبت شود، همچنان با شکاف قیمتی (gap) شبانه تا حراج بازگشایی صبح روز بعد روبرو است که در آن قیمت با حضور جمعیت بیشتری بازتعریف می‌شود.

تمام اعداد بالا از یک پرس‌وجوی ذخیره‌شده و قابل بررسی استخراج می‌شوند — برای بازبینی، دستور SQL زیر هر پنل را باز کنید. برای بررسی رفتار پس از بازار یک نماد که مالک آن هستید، همان سوالات را به زبان انگلیسی ساده در ترمینال Strasmore بپرسید.