Kiedy wygasają opcje terminy i zasady

Amerykańskie opcje na akcje wygasają w wyznaczonym terminie wygaśnięcia. Dla większości kontraktów jest to piątek, a handel kończy się o godzinie 4:00 PM ET tego dnia. Kontrakty miesięczne przypadają na trzeci piątek miesiąca. Najbardziej aktywne ETF oraz produkty indeksowe mają nowe terminy wygaśnięcia każdego dnia handlowego. W przypadku, gdy piątek jest dniem wolnym od handlu, termin wygaśnięcia zostaje przesunięty na czwartek. Takie są zasady teoretyczne. Niniejsza strona przedstawia kalendarz zgodny z rzeczywistym obrotem: sześć tygodni pełnych danych z rynku opcji, daty trzecich piątków dla pozostałej części roku 2026 oraz tydzień świąteczny, w którym termin wygaśnięcia został przesunięty z piątku.

W jakie dni faktycznie wygasają opcje?

Wolumen według dni tygodnia, w których przypada wygaśnięcie, w okresie od 1 czerwca do 9 lipca 2026 roku, dla wszystkich notowanych opcji w USA:

SELECT weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm,
       round(100 * sum(vol) / sum(sum(vol)) OVER (), 1) AS pct_of_volume,
       uniqExact(expiry) AS distinct_expiry_dates,
       uniqExact(root) AS underlyings
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-10 04:00:00'
)
WHERE expiry IS NOT NULL
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

Kontrakty z terminem wygaśnięcia w piątek wygenerowały 48.3% całkowitego wolumenu w tym okresie — 903.2 milionów kontraktów w 39 różnych datach piątkowych. Piątek pozostaje kluczowym punktem w kalendarzu: wygasają wtedy opcje tygodniowe, a cykl miesięczny przypada na trzeci piątek. Wiersz dla czwartku wykazuje nieproporcjonalnie wysoką aktywność — 21.6% wolumenu w zaledwie 14 datach — przy czym dwa z tych czwartków stanowiły przesunięte piątki, co opisano poniżej.

Kolumna instrumentów bazowych odpowiada na pytanie postawione w tytule w odniesieniu do Twoich akcji. Kontrakty z terminem wygaśnięcia w piątek notowano na 5871 różnych instrumentach bazowych — co obejmuje zasadniczo wszystkie spółki umożliwiające handel opcjami w USA — podczas gdy kontrakty z terminem w poniedziałek i wtorek notowano na zaledwie 33 i 30 instrumentach bazowych (odpowiednio 10% i 8% wolumenu), a w środę na 45: wygaśnięcia w środę dotyczą produktów indeksowych, kilku ETF oraz nielicznych, bardzo aktywnych spółek. W pozostałych przypadkach wygaśnięcie przypada na piątek. (Wartości 5301 instrumentów bazowych dla czwartku to dwa przesunięte piątki). Jedna istotna anomalia: środa wykazuje 22 różnych dat wygaśnięcia — więcej niż czwartek (14) — przy czym stanowią one 12.1% wolumenu; wyjaśnienie znajduje się w sekcji opcji indeksowych.

Tickerzy z codzienną datą wygaśnięcia

W przypadku SPY oraz instrumentów pokrewnych odpowiedź na pytanie, kiedy wygasają opcje, jest prosta: dzisiaj, niezależnie od tego, jaki mamy dzień. Każda sesja w czerwcu 2026 roku była datą wygaśnięcia dla SPY:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= '2026-06-01' AND expiry <= '2026-06-30'
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

21 dat wygaśnięcia w miesiącu liczącym 21 sesji — jedna na każdy dzień handlowy. Ten codzienny cykl umożliwia masowy obrót opcjami 0DTE (DTE = dni do wygaśnięcia). Które tickery mają codzienne wygaśnięcia? W czerwcu 2026 roku dokładnie 11 instrumentów bazowych opcji posiadało datę wygaśnięcia dla wszystkich 21 sesji:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS june_expiry_dates,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
)
WHERE expiry >= '2026-06-01' AND expiry <= '2026-06-30' AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING june_expiry_dates >= 20
ORDER BY june_expiry_dates DESC, contracts_mm DESC, root

Trzy z nich to ETF-y akcyjne — SPY, QQQ oraz IWM, przy czym SPY dominuje z wolumenem wynoszącym 240.3 milionów kontraktów w czerwcu. Pozostałe osiem to indeksowe instrumenty bazowe rozliczane w gotówce: tygodniowy instrument bazowy S&P 500 (SPXW) oraz jego mini wersja XSP, a także warianty Nasdaq-100, Russell 2000 oraz Dow. Na liście nie ma żadnej zwykłej akcji pojedynczej — choć akcje te są bliżej tego standardu, niż powszechnie się uważa. Czerwcowe wygaśnięcia NVDA, uszeregowane według wolumenu:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
      AND ticker LIKE 'O:NVDA2%'
)
WHERE expiry >= '2026-06-01' AND expiry <= '2026-06-30'
GROUP BY expiry
ORDER BY contracts_mm DESC
LIMIT 6

Lider, 2026-06-18 przy 6.76 milionach kontraktów, to czerwcowe wygaśnięcie miesięczne — przeniesione na czwartek, co opisano poniżej — natomiast w pozostałych najwyższych pozycjach dominują piątkowe wygaśnięcia tygodniowe. NVDA oferuje również wygaśnięcia w środku tygodnia i są one przedmiotem obrotu, jednak rytm tygodniowo-miesięczny nadal generuje większość wolumenu.

Dlaczego moje akcje mają tylko miesięczne terminy wygaśnięcia?

O terminach wygaśnięcia decydują zasady notowań. Każda akcja objęta handlem opcjami posiada kontrakt z terminem wygaśnięcia w trzeci piątek miesiąca. Każda klasa aktywów otrzymuje przy notowaniu jeden z trzech tradycyjnych cykli kwartalnych, które określają terminy kolejnych miesięcy: styczeń/kwiecień/lipiec/październik, luty/maj/sierpień/listopad lub marzec/czerwiec/wrzesień/grudzień. Ten podział wywodzi się z dawnych praktyk giełdowych, lecz nadal determinuje, które odległe miesiące są dostępne dla danego waloru. Giełdy oferują również dwa najbliższe miesiące dla każdej klasy, cotygodniowe kontrakty piątkowe (tam, gdzie występuje na nie popyt) oraz dzienne terminy wygaśnięcia dla 11 wymienionych powyżej. Tworzy to strukturę piramidy: 5871 z terminem w piątek, 45 ze środą oraz 33 z poniedziałkiem. Akcje posiadające tylko jeden termin wygaśnięcia w miesiącu to po prostu walory bez notowań tygodniowych.

Pozostałe terminy wygasania w 2026 roku

Terminy wygasania są ustalane z wieloletnim wyprzedzeniem, a kontrakty terminowe już są przedmiotem obrotu — pozostałe daty z kalendarza na 2026 rok można odczytać bezpośrednio z notowań. W każdym pozostałym miesiącu 2026 roku najbardziej aktywnym terminem wygasania jest okres handlowy od 6 do 9 lipca:

WITH per_expiry AS (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           sum(toFloat64(volume)) AS v,
           uniqExact(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17)) AS underlyings
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-07-06 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-10 04:00:00'
    GROUP BY expiry
)
SELECT formatDateTime(toStartOfMonth(expiry), '%Y-%m') AS month,
       toString(argMax(expiry, (v, toString(expiry)))) AS busiest_expiry_date,
       dateName('weekday', argMax(expiry, (v, toString(expiry)))) AS weekday,
       round(max(v) / 1e6, 1) AS contracts_mm,
       argMax(underlyings, (v, toString(expiry))) AS underlyings
FROM per_expiry
WHERE expiry >= '2026-07-13' AND expiry <= '2026-12-31'
GROUP BY month
HAVING toDayOfWeek(argMax(expiry, (v, toString(expiry)))) = 5
   AND toDayOfMonth(argMax(expiry, (v, toString(expiry)))) BETWEEN 15 AND 21
ORDER BY month

Każda data przypada w piątek między 15. a 21. dniem miesiąca — czyli w trzeci piątek: 2026-07-17, 2026-08-21, 2026-09-18, 2026-10-16, 2026-11-20 oraz 2026-12-18. Dwa z nich to daty kwartalnego triple-witching, czyli 2026-09-18 oraz 2026-12-18, kiedy wygasają jednocześnie opcje na akcje, opcje na indeksy oraz futures na indeksy; dwa pozostałe kwartalne terminy w 2026 roku już minęły — 20 marca oraz przesunięty na 18 czerwca termin, który został uwzględniony wcześniej. Porównując listopad do grudnia: 1493 odnosił sukces w kategorii miesięcznej dla listopada względem 2432 dla grudnia, czyli miesiąca kwartalnego, który stanowi fundament dla długoterminowych listingów LEAPS.

Co się dzieje, gdy piątek wygasania jest dniem wolnym od pracy?

Zasada: termin wygasania zostaje przeniesiony na poprzedni dzień handlowy. Przedstawione przykłady dotyczą roku 2026. Juneteenth (19 czerwca) spowodował przesunięcie kwartalnego wygasania na czwartek 18 czerwca — sesję typu triple witching. Z kolei zamknięcie rynku z powodu Independence Day (3 lipca) przesunęło tygodniowe kontrakty wygasające w tym tygodniu na czwartek 2 lipca. Wynik przesunięcia w lipcu dla kontraktów SPY:

SELECT round(sumIf(vol, expiry = '2026-07-02') / 1e6, 2) AS thursday_july2_contracts_mm,
       round(sumIf(vol, expiry = '2026-07-03') / 1e6, 2) AS friday_july3_contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-29 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-03 04:00:00'
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry IS NOT NULL

Kontrakty z datą wygaśnięcia w piątek 3 lipca osiągnęły obrót na poziomie 0 milionów — czyli zero. Takie kontrakty nie istniały; kalendarz notowań przeniósł piątkowe wygaśnięcie w tym tygodniu na czwartek 2 lipca, który odnotował obrót na poziomie 12.84 milionów kontraktów SPY. Szersze informacje na temat dni wolnych od pracy i wczesnych zamknięć rynków znajdują się w sekcji dni wolne od pracy i wczesne zamknięcia rynków.

Opcje na indeksy podlegają innym regułom

Opcje na indeksy — rodzina SPX, NDX, RUT, VIX — są rozliczane w gotówce (wykonanie skutkuje przekazaniem gotówki, a nie akcji, względem poziomu rozliczeniowego indeksu) i mają styl europejski (brak możliwości wykonania przed terminem wygaśnięcia). Większość kontraktów jest przedmiotem obrotu do godziny 16:15 ET, czyli piętnaście minut po zamknięciu rynku akcji, choć kontrakt z rozliczeniem PM wygasa według poziomu indeksu obliczonego na podstawie cen zamknięcia z godziny 16:00. Klasyczny miesięczny kontrakt SPX na trzeci piątek miesiąca jest rozliczany AM: handel kończy się w czwartek po zamknięciu, a rozliczenie następuje według poziomu obliczonego na podstawie notowań otwarcia w piątek rano. Nowsze kontrakty tygodniowe i dzienne na indeksy (SPXW) są rozliczane PM.

Opcje VIX to kolejna specyficzna grupa w kalendarzu: wygasają w środy rano, są rozliczane AM, występują raz w cyklu miesięcznym i są notowane z wielomiesięcznym wyprzedzeniem — co wyjaśnia wspomnianą zagadkę środowej terminowości. Kontrakty o największej liczbie odrębnych terminów wygaśnięcia w środy, na podstawie czterech sesji z lipca:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS wednesday_expiry_dates,
       toString(min(expiry)) AS nearest,
       toString(max(expiry)) AS furthest,
       round(sum(vol) / 1000, 0) AS contracts_k
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-07-06 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-10 04:00:00'
)
WHERE expiry IS NOT NULL AND toDayOfWeek(expiry) = 3 AND expiry >= '2026-07-08' AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
ORDER BY wednesday_expiry_dates DESC, contracts_k DESC, root
LIMIT 8

VIX posiadało 9 odrębnych terminów wygaśnięcia w środy — łańcuch rozciągający się od 2026-07-22 do 2027-03-17, jeden na cykl — a SPXW dorównał mu z wynikiem 9. Wiersze dla ETF mają bliższe terminy: listy dzienne i tygodniowe oraz kontrakty na koniec kwartału (30 czerwca 2027 to środa). Miesięczne opcje VIX o odległych terminach wygaśnięcia, skumulowane z dziennymi opcjami ETF, sprawiają, że środa ma więcej odrębnych dat wygaśnięcia niż jakikolwiek inny dzień tygodnia poza piątkiem — 22 w sześciotygodniowym oknie — przy niewielkim udziale w wolumenie.

Co dzieje się w momencie wygaśnięcia?

Większość opcji na akcje oraz ETF przestaje być przedmiotem obrotu wraz z zamknięciem sesji o godzinie 4:00 PM ET w dniu wygaśnięcia. Po zamknięciu Options Clearing Corporation (OCC) stosuje procedurę „exercise-by-exception”: każda opcja kończąca się w stanie „in the money” o co najmniej 0,01 USD zostaje automatycznie wykonana, chyba że posiadacz wyda inne instrukcje. Opcje kupna (calls) w stanie „in the money” stają się zakupem akcji po cenie wykonania; opcje sprzedaży (puts) w stanie „in the money” stają się sprzedażą; kontrakty „out-of-the-money” wygasają bezwartościowe. Dostawa akcji rozliczana jest w standardowym cyklu.

Wygaśnięcie stanowi termin ostateczny, a nie jedyne okno na wykonanie opcji. Opcje na akcje i ETF są typu American-style: można je wykonać w dowolny dzień roboczy, w którym kontrakt pozostaje aktywny. Wczesne wykonanie koncentruje się w opcjach kupna głęboko „in the money” dzień przed datą wygaśnięcia dywidendy, kiedy przechwycenie dywidendy może przeważyć nad pozostałą wartością czasową. Dla osób posiadających krótkie pozycje w takich opcjach, ryzyko przydzielenia (assignment risk) wzrasta w noc przed datą wygaśnięcia dywidendy, a nie w dniu wygaśnięcia kontraktu.

Terminy, ryzyko pin risk i ostatnia godzina

• Termin u brokera upływa wcześniej niż w OCC. OCC przyjmuje instrukcje wykonania do około godziny 5:30 PM ET w dniu wygaśnięcia; brokerzy zazwyczaj ograniczają możliwość składania instrukcji klientom około godziny 4:30 PM ET. Możliwość odwołania automatycznego wykonania zależy od czasu pracy brokera.
• Akcje nadal podlegają wahaniom po ustaniu obrotu opcjami. Procedura „exercise-by-exception” opiera się na oficjalnym zamknięciu o 4:00 PM, jednak ruch cenowy w handlu pozagiełdowym (after-hours) względem ceny wykonania pozwala posiadaczom długich pozycji na złożenie nowych instrukcji, podczas gdy posiadacze krótkich pozycji mogą jedynie czekać.
• Pin risk. Gdy cena zamknięcia oscyluje w granicach kilku centów od ceny wykonania o dużym wolumenie, posiadacze krótkich pozycji nie wiedzą, ile kontraktów zostanie przydzielonych, dopóki nie nadejdą powiadomienia w nocy. Standardowa metoda mitygacji: zamknięcie lub rolowanie pozycji przed ostatnim sygnałem sesji.

Dlaczego daty wygaśnięcia dominują w obrocie wolumenem

Wygaśnięcie stanowi wymuszony punkt decyzyjny, a wolumen odzwierciedla podjęte decyzje. Pozycja, którą posiadacz chce utrzymać po terminie wygaśnięcia, musi zostać przerolowana — czyli zamknięta w kontrakcie wygasającym i otwarta ponownie w kontrakcie z późniejszą datą — co generuje wolumen w obu instrumentach. Niepożądane pozycje są zamykane bezpośrednio; animatorzy rynku zabezpieczają malejącą wartość czasową wszystkich otwartych pozycji. Jak bardzo skoncentrowany jest ten punkt decyzyjny? Poniżej zestawiono każdy kontrakt SPY obrócony w czerwcu 2026 roku według liczby dni pozostałych do wygaśnięcia w momencie transakcji:

SELECT dte_bucket,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm,
       round(100.0 * sum(vol) / (sum(sum(vol)) OVER ()), 1) AS pct_of_month
FROM (
    SELECT multiIf(dte = 0, '0 days (expiry day)', dte = 1, '1 day left', dte <= 5, '2-5 days left', '6+ days left') AS dte_bucket,
           dte, vol
    FROM (
        SELECT dateDiff('day', toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')),
                        toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) AS dte,
               toFloat64(volume) AS vol
        FROM global_markets.options_minute_aggs
        WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
          AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
          AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
    )
    WHERE dte >= 0
)
GROUP BY dte_bucket
ORDER BY min(dte)

69.5% miesięcznego wolumenu kontraktów obrócono w samym dniu wygaśnięcia, a kolejne 9.3% w dniu poprzedzającym wygaśnięcie — data wygaśnięcia nie tylko kończy kontrakt, ale generuje większość wolumenu w całym cyklu życia instrumentu. Kalendarz sam w sobie tworzy aktywność zgodnie ze harmonogramem znanym z wieloletnim wyprzedzeniem.

Historyczna uwaga, która wciąż budzi konfuzję: przez dziesięciolecia notowane opcje na akcje technicznie wygasały w sobotę po trzecim piątku — był to bufor na przetwarzanie dokumentów z ery przedelektronicznej. Branża przeniosła prawną datę wygaśnięcia na sam piątek w 2015 roku; starsze poradniki twierdzące, że opcje wygasają w sobotę, powielają ten przestarzały schemat.

FAQ dotyczące wygasania opcji

O której godzinie wygasają opcje w dniu wygaśnięcia?

Handel większością opcji na akcje oraz ETF kończy się o godzinie 4:00 PM ET w dniu wygaśnięcia; większość opcji indeksowych jest przedmiotem obrotu do godziny 4:15 PM ET. Decyzje o realizacji są procesowane po zamknięciu rynku — OCC przyjmuje instrukcje do około godziny 5:30 PM ET, jednak brokerzy wyznaczają wcześniejsze terminy graniczne.

Czy wszystkie opcje wygasają w piątki?

Nie — jednak kontrakty z terminem piątkowym stanowiły 48.3% całego wolumenu w analizowanych sześciu tygodniach, obejmując 5871 instrumentów bazowych. Codzienne wygaśnięcia występują dla 11 instrumentów śledzących indeksy, kilkadziesiąt aktywnych pozycji ma terminy w środku tygodnia, VIX wygasa w środy rano, a cykl miesięczny przypada na trzeci piątek.

Czy mogę zrealizować opcję przed wygaśnięciem?

Tak w przypadku opcji na akcje oraz ETF — są to instrumenty typu amerykańskiego, które można zrealizować w dowolny dzień roboczy. W praktyce wczesna realizacja dotyczy głównie opcji kupna (calls) głęboko w stanie zapadalności tuż przed datą ustalenia dywidendy. Opcje indeksowe, takie jak SPX, są typu europejskiego: realizacja następuje wyłącznie w terminie wygaśnięcia.

Co się dzieje, gdy moja opcja wygasa w stanie zapadalności (in the money)?

Jeśli opcja kończy handel z wartością co najmniej $0.01 w stanie zapadalności, zostaje automatycznie zrealizowana w terminie wygaśnięcia — opcje kupna (calls) kupują akcje po cenie wykonania, opcje sprzedaży (puts) sprzedają je — chyba że przed terminem granicznym poinstruujesz brokera inaczej.

Co dzieje się z opcjami, gdy rynek jest zamknięty w piątek?

Termin wygaśnięcia zostaje przesunięty na poprzedni dzień handlowy. Oba przypadki z 2026 roku znajdują się w powyższych danych: święto Juneteenth przesunęło czerwcowe wygaśnięcia miesięczne na czwartek 18 czerwca, a zamknięcie z powodu 4 lipca przesunęło tygodniowe opcje z tego tygodnia na czwartek 2 lipca.

Które akcje i ETF mają codzienne wygaśnięcia opcji?

Kilka najbardziej płynnych funduszy ETF śledzących indeksy oferuje nowe wygaśnięcia każdego dnia handlowego, a w tej grupie prym wiodą SPY oraz QQQ. W przypadku pojedynczych akcji maksymalnym terminem są wygaśnięcia tygodniowe. Pełna lista, sporządzona na podstawie danych rynkowych, znajduje się w które akcje mają opcje dzienne.

Co dzieje się z greckimi współczynnikami opcji (Greeks) w miarę zbliżania się wygaśnięcia?

Wartość czasowa maleje najszybciej pod koniec okresu — theta, czyli dzienny koszt posiadania pozycji, osiąga szczyt w ostatnich dniach — podczas gdy gamma, czyli szybkość zmiany delty, gwałtownie rośnie dla cen wykonania typu at-the-money. To połączenie sprawia, że kontrakty w tygodniu wygaśnięcia charakteryzują się dużą zmiennością. Pełny zestaw parametrów wrażliwości jest mierzony na bieżących danych w wyjaśnienie greckich współczynników opcji; jak greckie współczynniki zmieniają się w trakcie życia kontraktu opisuje ich ewolucję od listingu do wygaśnięcia, a theta oraz gamma posiadają własne, szczegółowe analizy.

Każdy panel to zapisione, wersjonowane zapytanie SQL obejmujące pełne dane rynkowe opcji — rozwiń kod SQL, aby zobaczyć każde pomiary, lub sprawdź kalendarz wygaśnięć dla dowolnego tickera w terminalu Strasmore.