म्यूचुअल फंड की कीमतें किस समय अपडेट होती हैं?

म्यूचुअल फंड की कीमतें दिन में एक बार, अमेरिकी बाजार बंद होने के बाद अपडेट होती हैं। फंड अपने पोर्टफोलियो में मौजूद सभी होल्डिंग्स की शाम 4:00 बजे ET की क्लोजिंग कीमतों के आधार पर अपनी नेट एसेट वैल्यू (NAV) निर्धारित करता है। यह आंकड़ा घंटों बाद, आमतौर पर शाम को आपकी स्क्रीन पर दिखाई देता है। यह अंतराल सामान्य है, और यही कारण है कि ट्रेड कन्फर्मेशन में वह कीमत दिखाई देती है जो आपके क्लिक करने के समय मौजूद नहीं थी।

म्यूचुअल फंड की कीमतें किस समय अपडेट होती हैं?

कीमत निर्धारण का समय अमेरिकी सत्र का समापन यानी शाम 4:00 बजे ET है। पोर्टफोलियो में मौजूद प्रत्येक अमेरिकी-सूचीबद्ध पोजीशन को दिन की आधिकारिक क्लोजिंग कीमत पर मार्क किया जाता है, जो वही ट्रेड है जिस पर बाकी सभी के लिए बाजार बंद होता है। NAV इस बात पर निर्भर नहीं करती कि आपने ऑर्डर कब भेजा या कन्फर्मेशन कब दिखाई दी। यह इस पर निर्भर करती है कि बाजार कहाँ रुका।

वह अंतिम ट्रेड पूरे ट्रेडिंग दिन का सबसे व्यस्त क्षण भी होता है। नीचे दिया गया पैनल हाल के सत्रों के अंतिम आधे घंटे में SPY वॉल्यूम का मिनट-दर-मिनट औसत दिखाता है।

WITH toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et
SELECT
    formatDateTime(et, '%H:%i')  AS et_time,
    round(avg(volume) / 1e6, 2)  AS avg_shares_millions
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= today() - 45
  AND window_start <  today() - 1
  AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) >= 930
  AND (toHour(et) * 60 + toMinute(et)) <= 960
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

विंडो की अंतिम बार, जो 16:00 ET पर अंकित है, ने 15:30 बार के 0.21 मिलियन शेयरों के मुकाबले औसतन 0.31 मिलियन शेयरों का कारोबार किया। ऑर्डर फ्लो क्लोजिंग ऑक्शन में जमा हो जाता है, और आधिकारिक क्लोजिंग कीमत उसी से निकलती है। कोई फंड उन कीमतों के आने से पहले अपनी बुक मार्क नहीं कर सकता।

क्या छुट्टियों और आधे दिन के सत्रों में कीमत निर्धारण का समय बदल जाता है?

छोटे सत्रों में ऐसा होता है। जब एक्सचेंज दोपहर 1:00 बजे ET पर जल्दी बंद हो जाते हैं, तो क्लोजिंग कीमतें 1:00 बजे निर्धारित की जाती हैं, और फंड का कीमत निर्धारण समय भी उनके साथ बदल जाता है। आने वाले कैलेंडर में दोनों तरह के दिन शामिल हैं।

SELECT
    formatDateTime(date, '%a %b %e, %Y')   AS day_label,
    any(name)                              AS holiday,
    any(status)                            AS day_status,
    any(if(status = 'early-close',
           formatDateTime(toTimeZone(close, 'America/New_York'), '%I:%i %p'),
           'no session'))                  AS pricing_close_et,
    dateDiff('day', today(), date)         AS days_away
FROM global_markets.stocks_market_holidays
WHERE date >= today()
GROUP BY date
ORDER BY date

12 क्लोजर लोडेड कैलेंडर पर मौजूद हैं। अगला Mon Sep 7, 2026 को Labor Day है, जो आज से 26 दिन दूर है। 'अर्ली-क्लोज' टैग वाली पंक्तियाँ प्राइसिंग कॉलम में दोपहर 1:00 बजे ET का समापन दिखाती हैं। 'क्लोज्ड' टैग वाली पंक्तियों में कोई सत्र नहीं होता, और उस तारीख के लिए कोई नई NAV निर्धारित नहीं की जाती।

नई NAV कब प्रकाशित होती है?

बाजार बंद होने और प्रकाशन के बीच वह काम होता है जो शेयरधारक कभी नहीं देखता। फंड अकाउंटेंट प्रत्येक होल्डिंग का मूल्यांकन उसकी क्लोजिंग कीमत पर करता है, दिन के दौरान अर्जित आय को जोड़ता है, प्रबंधन शुल्क और अन्य दैनिक खर्चों को घटाता है, और फिर दिन के अंत में बकाया शेयरों से विभाजित करता है। प्रति शेयर क्लास प्रतिदिन एक संख्या निकलती है। इसे शाम को प्रसार के लिए भेजा जाता है, और उसके बाद यह ब्रोकरेज स्क्रीन और कोट फीड पर दिखाई देती है। कुछ प्लेटफॉर्म रात भर में रिफ्रेश होते हैं, इसलिए सोमवार की खरीदारी मंगलवार सुबह भी सोमवार की NAV दिखा सकती है। उस चरण के भीतर की गणना म्यूचुअल फंड NAV की गणना कैसे की जाती है में विस्तार से समझाई गई है।

फंड प्राइसिंग के बारे में सवालों में चार टाइमस्टैम्प को मिला दिया जाता है:

• कीमत निर्धारण का क्षण: शाम 4:00 बजे ET, जब होल्डिंग्स को मार्क किया जाता है।
• प्रकाशन का क्षण: शाम, जब निर्धारित NAV का प्रसार किया जाता है।
• ऑर्डर कटऑफ: उस दिन की NAV प्राप्त करने की समय सीमा, जो बाजार बंद होने पर या उससे पहले होती है, और अक्सर ब्रोकर के पास और भी पहले होती है।
• सेटलमेंट का क्षण: जब नकदी और शेयर वास्तव में हस्तांतरित होते हैं, जिसे म्यूचुअल फंड सेटलमेंट समय में कवर किया गया है।

मैं उस कीमत पर खरीदारी क्यों नहीं कर सकता जो मैंने पहले ही देख ली है?

फॉरवर्ड प्राइसिंग यहाँ लागू नियम है। म्यूचुअल फंड ऑर्डर को ऑर्डर आने के बाद गणना की गई अगली NAV पर भरा जाता है, न कि अंतिम प्रकाशित NAV पर। कटऑफ से पहले प्राप्त ऑर्डर को उस दिन की शाम 4:00 बजे वाली NAV मिलती है, जो एक ऐसा आंकड़ा है जिसे अभी कोई नहीं जानता। कटऑफ के एक मिनट बाद आने वाले ऑर्डर को अगले कारोबारी दिन की NAV मिलती है, जो बाजार की हलचल के एक पूरे सत्र के बाद आती है। लेनदेन का कोई भी तरीका आपको पहले कीमत देखने की अनुमति नहीं देता। वह एकल दैनिक कीमत, जो कतार में सभी के लिए समान होती है, म्यूचुअल फंड कब ट्रेड करते हैं में दी गई संरचना है। बिक्री के समय के लिए इसका क्या अर्थ है, इसे म्यूचुअल फंड बेचने का सबसे अच्छा समय में समझाया गया है।

मेरे इंटरनेशनल फंड की NAV बाजार से अलग क्यों चली?

फेयर वैल्यू प्राइसिंग। टोक्यो या लंदन के शेयरों को रखने वाला फंड उन पोजीशन को मार्क करता है जिनके घरेलू बाजार शाम 4:00 बजे ET से घंटों पहले बंद हो चुके होते हैं। टोक्यो सत्र न्यूयॉर्क की सुबह के शुरुआती घंटों में समाप्त हो जाता है, और लंदन न्यूयॉर्क के दोपहर के आसपास बंद हो जाता है। जब न्यूयॉर्क की दोपहर के दौरान कीमतें व्यापक रूप से बदलती हैं, तो NAV निर्धारित होने तक अंतिम घरेलू बाजार का ट्रेड पुराना हो जाता है, और फंड के बोर्ड-अनुमोदित तरीके उन पुराने मार्क्स को वर्तमान मूल्य के अनुमान की ओर समायोजित करते हैं।

उस विंडो के भीतर कितना कुछ हो सकता है? अमेरिकी-सूचीबद्ध इंटरनेशनल फंड पूरे न्यूयॉर्क सत्र के दौरान ट्रेड करते रहते हैं, इसलिए उनकी अपनी ओपन-टू-क्लोज चाल उस प्राइस डिस्कवरी पर एक संख्या रखती है जो अंतर्निहित बाजारों के बंद होने के दौरान होती है।

SELECT
    ticker,
    round(avg(abs(toFloat64(close) / toFloat64(open) - 1)) * 100, 2) AS avg_us_session_move_pct,
    round(max(abs(toFloat64(close) / toFloat64(open) - 1)) * 100, 2) AS largest_us_session_move_pct
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker IN ('EFA', 'EWJ', 'EWY', 'SPY', 'VGK')
  AND date >= today() - 400
  AND date <  today() - 2
  AND open > 0
GROUP BY ticker
ORDER BY ticker

पिछले एक वर्ष में, EWJ अमेरिकी ओपन और अमेरिकी क्लोज के बीच औसतन 0.5% चला, और इसका सबसे बड़ा एकल सत्र 3.18% रहा। SPY, जिसमें अमेरिकी लार्ज कैप शामिल हैं जो उन्हीं घंटों के दौरान ट्रेड करते हैं, का औसत 0.48% रहा। सूचीबद्ध 5 फंडों में से, इंटरनेशनल फंड अपने घरेलू बाजारों के बंद होने के बाद उस पूरी चाल को वहन करते हैं, और फेयर वैल्यू प्राइसिंग उस अंतराल को पाटने के लिए बनाई गई प्रक्रिया है। स्वयं यह प्रक्रिया इंटरनेशनल फंड NAV फेयर वैल्यू प्राइसिंग में कवर की गई है।

डिस्ट्रीब्यूशन की तारीख पर NAV क्यों गिर गई?

आय या पूंजीगत लाभ का भुगतान करने वाला फंड एक्स-डिविडेंड डेट पर वितरित राशि के बराबर अपनी NAV को कम कर देता है। नकदी पोर्टफोलियो से निकलकर शेयरधारक के खाते में चली जाती है। प्रति-शेयर मूल्य उसी राशि से गिर जाता है, और धारक को इससे कोई नुकसान नहीं होता। म्यूचुअल फंड NAV को इंट्राडे कोट नहीं किया जाता है, इसलिए इसका दृश्य रूप एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है, जहां भुगतान और एक्स-डेट दोनों सार्वजनिक रिकॉर्ड हैं।

SELECT
    ticker,
    formatDateTime(any(ex_date), '%b %e, %Y')                  AS ex_date_label,
    round(any(cash_amount), 4)                                 AS distribution_per_share,
    round(any(cash_amount) / argMax(close_px, date) * 100, 3)  AS pct_of_prior_close
FROM
(
    SELECT
        a.ticker            AS ticker,
        a.date              AS date,
        toFloat64(a.close)  AS close_px,
        d.ex_date           AS ex_date,
        d.cash_amount       AS cash_amount
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs AS a
    INNER JOIN
    (
        SELECT
            ticker,
            max(ex_dividend_date)                            AS ex_date,
            toFloat64(argMax(cash_amount, ex_dividend_date)) AS cash_amount
        FROM global_markets.stocks_dividends
        WHERE ticker IN ('DVY', 'SCHD', 'SPY', 'VIG', 'VYM')
          AND ex_dividend_date >= today() - 400
          AND ex_dividend_date <= today() - 5
        GROUP BY ticker
    ) AS d ON d.ticker = a.ticker
    WHERE a.ticker IN ('DVY', 'SCHD', 'SPY', 'VIG', 'VYM')
      AND a.date >= today() - 430
      AND a.date <  d.ex_date
)
GROUP BY ticker
ORDER BY ticker

DVY ने Jun 15, 2026 की एक्स-डेट के साथ प्रति शेयर $1.2472 वितरित किया, जो पिछले सत्र के क्लोज का 0.785% है। पैनल में मौजूद 5 फंडों में, प्रत्येक चरण का आकार भुगतान द्वारा निर्धारित किया जाता है, और यह एक विशिष्ट सुबह लागू होता है। उस दिन कीमत की जांच करने वाला शेयरधारक अपने पास मौजूद होल्डिंग्स में बिना किसी बदलाव के लगभग उतनी ही गिरावट देखता है। उन तारीखों के पीछे का शेड्यूल म्यूचुअल फंड डिविडेंड कब देते हैं में कवर किया गया है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

म्यूचुअल फंड की कीमतें हर दिन किस समय अपडेट होती हैं?

दिन में एक बार, शाम 4:00 बजे ET के क्लोज के बाद। NAV उस सत्र की क्लोजिंग कीमतों से निर्धारित होती है और शाम को प्रकाशित होती है, इसलिए सुबह आपकी स्क्रीन पर दिखने वाली कीमत पिछले सत्र का मूल्य होती है।

मेरा म्यूचुअल फंड कल की कीमत क्यों दिखा रहा है?

स्क्रीन पर अगली NAV के प्रसार तक अंतिम प्रकाशित NAV ही दिखाई देती है। शाम 4:00 बजे ET के क्लोज और शाम के प्रकाशन के बीच प्रदर्शित करने के लिए कोई वर्तमान कीमत नहीं होती है, और कुछ प्लेटफॉर्म केवल रात भर में रिफ्रेश होते हैं।

क्या मैं खरीदने से पहले म्यूचुअल फंड की कीमत देख सकता हूँ?

नहीं। फॉरवर्ड प्राइसिंग आपके ऑर्डर को उसके आने के बाद गणना की गई अगली NAV पर भरती है। कटऑफ से पहले दिए गए ऑर्डर को उस दिन की क्लोजिंग NAV मिलती है, और उसके बाद के ऑर्डर को अगले कारोबारी दिन की NAV मिलती है।

म्यूचुअल फंड ऑर्डर कटऑफ का समय क्या है?

अधिकांश फंड शाम 4:00 बजे ET के क्लोज का उपयोग करते हैं, और ब्रोकर आमतौर पर अपने द्वारा फॉरवर्ड किए जाने वाले ऑर्डर के लिए पहले की आंतरिक समय सीमा निर्धारित करते हैं। कटऑफ यह तय करता है कि किस दिन की NAV लागू होगी, न कि स्वयं कीमत।

बाजार बढ़ने के दिन मेरे फंड की NAV क्यों गिर गई?

दो सामान्य मामले। फंड एक्स-डिस्ट्रीब्यूशन हो गया, जिससे भुगतान की गई नकदी के बराबर NAV कम हो गई, या फेयर वैल्यू समायोजन ने विदेशी होल्डिंग्स के मार्क्स को उनके पुराने घरेलू बाजार के क्लोज से दूर कर दिया।

यहाँ प्रत्येक पैनल उस SQL के साथ आता है जिसने इसे तैयार किया है, इसलिए ऊपर दी गई किसी भी संख्या की लाइन-दर-लाइन जांच की जा सकती है। डेटा से स्वयं वही प्रश्न पूछने के लिए, उन्हें Strasmore टर्मिनल पर सरल अंग्रेजी में लिखें।