Hạn nộp báo cáo 13F năm 2026 là khi nào?

Báo cáo 13F phải được nộp trong vòng 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý dương lịch. Điều này tạo ra bốn hạn chót mỗi năm, vào khoảng giữa tháng 2, giữa tháng 5, giữa tháng 8 và giữa tháng 11. Form 13F là danh sách hằng quý về các vị thế cổ phiếu niêm yết tại Mỹ do một tổ chức quản lý đầu tư nắm giữ. Tổ chức đó phải quản lý ít nhất 100 triệu USD trong các chứng khoán thuộc phạm vi điều chỉnh của quy định. Báo cáo phản ánh một ngày duy nhất, là ngày giao dịch cuối cùng của quý, và có thể được công bố hơn sáu tuần sau ngày đó.

Khi nào phải nộp báo cáo 13F trong năm 2026?

Lịch này được xác định theo Rule 13f-1 thuộc Securities Exchange Act. Quy định yêu cầu báo cáo:

"trong vòng 45 ngày sau ngày cuối cùng của năm dương lịch đó và trong vòng 45 ngày sau ngày cuối cùng của mỗi quý dương lịch trong ba quý đầu tiên của năm dương lịch tiếp theo."
Rule 13f-1(a)(1), 17 CFR 240.13f-1, nội dung hiện hành tính đến tháng 8/2026.

Cộng 45 ngày vào các mốc 31/3, 30/6, 30/9 và 31/12 là có thể xác định lịch của cả năm. Có một điểm cần điều chỉnh: nếu ngày thứ 45 rơi vào cuối tuần hoặc ngày nghỉ lễ liên bang, hạn nộp được chuyển sang ngày làm việc tiếp theo.

SELECT
    concat('Q', toString(toQuarter(quarter_end_date)), ' ', toString(toYear(quarter_end_date))) AS quarter,
    formatDateTime(quarter_end_date, '%b %e, %Y')      AS snapshot_date,
    formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%b %e')     AS day_45,
    formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%a')        AS day_45_weekday,
    formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y')              AS filing_deadline,
    formatDateTime(deadline, '%a')                     AS deadline_weekday,
    toUInt16(dateDiff('day', quarter_end_date, deadline)) AS days_after_quarter_end
FROM
(
    SELECT
        quarter_end_date,
        arrayFilter(
            d -> (toDayOfWeek(d) <= 5)
                 AND NOT has([toDate('2026-05-25'), toDate('2026-06-19'), toDate('2026-07-03'),
                              toDate('2026-09-07'), toDate('2026-10-12'), toDate('2026-11-11'),
                              toDate('2026-11-26'), toDate('2026-12-25'), toDate('2027-01-01'),
                              toDate('2027-01-18'), toDate('2027-02-15')], d),
            arrayMap(i -> (quarter_end_date + 45) + i, range(7))
        )[1] AS deadline
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin([toDate('2026-03-31'), toDate('2026-06-30'),
                          toDate('2026-09-30'), toDate('2026-12-31')]) AS quarter_end_date
    )
)
ORDER BY quarter_end_date

Bảng này lấy từng ngày kết thúc quý trong năm 2026, cộng 45 ngày, rồi điều chỉnh nếu kết quả rơi vào cuối tuần hoặc ngày nghỉ lễ liên bang của Mỹ. Báo cáo phản ánh ngày 31/3 phải được nộp vào May 15, 2026, đúng 45 ngày sau khi quý kết thúc. Báo cáo ngày 31/12 có thời gian kéo dài hơn, ở mức 47 ngày, và được công bố vào Feb 16, 2027 sau khi bỏ qua một ngày cuối tuần và một ngày nghỉ lễ liên bang vào thứ Hai. Tất cả 4 hạn nộp đều được tính theo cùng một phép tính. Không có ngày nào được lựa chọn thủ công.

Ai phải nộp 13F và chứng khoán nào được tính là chứng khoán 13F?

Tiêu chí kích hoạt nghĩa vụ là quyền quyết định đầu tư, không phải quyền sở hữu. Một tổ chức quản lý thực hiện quyền quyết định đầu tư đối với các tài khoản nắm giữ ít nhất 100.000.000 USD chứng khoán thuộc section 13(f) vào ngày giao dịch cuối cùng của bất kỳ tháng nào trong năm dương lịch phải nộp báo cáo cho năm đó, sau đó nộp báo cáo cho ba quý đầu tiên của năm tiếp theo. Rule 13f-1(c) định nghĩa các chứng khoán này là những loại cổ phiếu được chấp thuận giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán quốc gia hoặc được báo giá trên hệ thống báo giá tự động của một hiệp hội chứng khoán đã đăng ký. Commission công bố Official List về các chứng khoán này mỗi quý. ETF và một số loại nợ chuyển đổi cũng nằm trong danh sách, cùng với nhiều quyền chọn cổ phiếu niêm yết. Trái phiếu doanh nghiệp thông thường, phần vốn tại công ty tư nhân, tiền mặt và cổ phiếu chỉ niêm yết trên một sàn giao dịch nước ngoài thì không. Để biết vị trí của biểu mẫu này trong toàn bộ lịch công bố thông tin, xem các báo cáo SEC phổ biến nhất.

Báo cáo 13F đã lỗi thời đến mức nào khi được đọc?

13F là một ảnh chụp tại một thời điểm: thời điểm đóng cửa của ngày giao dịch cuối cùng trong quý. Báo cáo không phản ánh bất kỳ thay đổi nào trong 45 ngày từ thời điểm đó đến ngày nộp. Bảng dưới đây đặt AAPL cạnh tám khoảng thời gian công bố thông tin đã hoàn tất. Bảng so sánh giá đóng cửa của phiên cuối cùng trong mỗi quý với giá đóng cửa vào chính ngày hạn nộp.

SELECT
    concat('Q', toString(toQuarter(as_of)), ' ', toString(toYear(as_of))) AS quarter,
    formatDateTime(as_of, '%b %e, %Y')                  AS snapshot_date,
    formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y')               AS filing_deadline,
    round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= as_of)), 2)    AS close_at_snapshot,
    round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= deadline)), 2) AS close_at_deadline,
    round(100 * ((close_at_deadline / close_at_snapshot) - 1), 1) AS move_pct,
    abs(move_pct)                                       AS abs_move_pct
FROM
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
        argMax(close, window_start)                          AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= '2024-06-20'
      AND window_start <  '2026-05-16'
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
    GROUP BY d
) AS tape
CROSS JOIN
(
    SELECT
        as_of,
        arrayFilter(
            x -> (toDayOfWeek(x) <= 5)
                 AND NOT has([toDate('2024-07-04'), toDate('2024-09-02'), toDate('2024-11-11'),
                              toDate('2024-11-28'), toDate('2024-12-25'), toDate('2025-01-01'),
                              toDate('2025-01-20'), toDate('2025-02-17'), toDate('2025-05-26'),
                              toDate('2025-06-19'), toDate('2025-07-04'), toDate('2025-09-01'),
                              toDate('2025-11-11'), toDate('2025-11-27'), toDate('2025-12-25'),
                              toDate('2026-01-01'), toDate('2026-01-19'), toDate('2026-02-16'),
                              toDate('2026-05-25')], x),
            arrayMap(i -> (as_of + 45) + i, range(7))
        )[1] AS deadline
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin([toDate('2024-06-30'), toDate('2024-09-30'), toDate('2024-12-31'),
                          toDate('2025-03-31'), toDate('2025-06-30'), toDate('2025-09-30'),
                          toDate('2025-12-31'), toDate('2026-03-31')]) AS as_of
    )
) AS cal
GROUP BY as_of, deadline
HAVING countIf(d <= as_of) > 0 AND countIf(d <= deadline) > 0
ORDER BY as_of

Các khoảng thời gian kéo dài từ ngày kết thúc quý Jun 30, 2024 đến hạn nộp May 15, 2026. Trong Q2 2024, giá đóng cửa AAPL đã thay đổi 5.2% giữa hai mốc này. Đến Q1 2026, khoảng cách là 18.3%, với giá đóng cửa tại thời điểm chụp là $253.79 và giá đóng cửa vào ngày hạn nộp là $300.26. Người mở báo cáo vào ngày hạn nộp sẽ thấy số lượng cổ phiếu chính xác, nhưng được định giá ở mức mà thị trường đã không còn giao dịch.

Giao dịch của tổ chức quản lý trong khoảng thời gian này làm rõ hơn vấn đề. Một cổ phiếu được nắm giữ vào ngày 31/3 và bán vào ngày 2/4 vẫn xuất hiện trong báo cáo công bố vào giữa tháng 5, tức sáu tuần sau khi cổ phiếu đã rời danh mục. Một cổ phiếu được mua vào ngày 2/4 và bán vào ngày 15/6 thì không xuất hiện trong bất kỳ 13F nào. Cả hai trường hợp đều bình thường. Đây không phải lỗi của một biểu mẫu vốn chưa bao giờ được thiết kế để cung cấp dữ liệu vị thế theo thời gian thực.

Bảng tiếp theo đếm số lượng giao dịch thực tế trong một trong các khoảng thời gian không quan sát được đó, từ ngày sau thời điểm chụp Mar 31, 2026 đến hạn nộp May 15, 2026.

SELECT
    ticker,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions,
    round(sum(volume) / 1e6, 1)                                     AS volume_millions,
    round(100 * ((toFloat64(argMax(close, window_start))
                  / toFloat64(argMin(open, window_start))) - 1), 1) AS move_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
  AND window_start >= '2026-04-01'
  AND window_start <  '2026-05-16'
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
GROUP BY ticker
ORDER BY volume_millions DESC

Trong 32 phiên này, riêng NVDA đã giao dịch 4003 triệu cổ phiếu trong khi báo cáo tại thời điểm Mar 31, 2026 vẫn chưa được công bố. Giá cổ phiếu cũng thay đổi 28% trong cùng khoảng thời gian.

13F không bao gồm những gì

Theo thiết kế, báo cáo thiếu bốn loại mức độ phơi nhiễm.

1. Vị thế bán. Danh mục bán của tổ chức quản lý không xuất hiện trên Form 13F. Vị thế bán cũng không bao giờ được bù trừ với vị thế mua trong cùng tổ chức phát hành. SEC thu thập dữ liệu bán khống của tổ chức theo một quy định riêng, Rule 13f-2 và Form SHO, rồi công bố dưới dạng tổng hợp thay vì theo từng tổ chức quản lý.
2. Công cụ phái sinh nằm ngoài danh sách. Swap, total return swap, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn không thuộc nhóm chứng khoán section 13(f). Một tổ chức quản lý có thể tạo mức độ phơi nhiễm kinh tế với một công ty thông qua swap nhưng không phải báo cáo gì về vị thế đó trong biểu mẫu này.
3. Bất kỳ tài sản nào không phải chứng khoán 13F. Cổ phiếu niêm yết ở nước ngoài, vị thế tại công ty tư nhân, phần lớn công cụ nợ và tiền mặt đều không xuất hiện.
4. Các tổ chức dưới ngưỡng. Tổ chức quản lý có quy mô dưới 100 triệu USD không phải nộp báo cáo. Do đó, biểu mẫu chỉ phản ánh một phần dòng tiền tổ chức, không phải toàn bộ thị trường.

Danh mục được tái lập từ 13F chỉ là một ảnh chụp một phần và chỉ bao gồm vị thế mua. Đây là cách phù hợp nhất để đọc dữ liệu này. Bán khống không phải là yếu tố có thể bỏ qua đối với các mã mà biểu mẫu có bao quát. Bảng dưới đây lấy dữ liệu khối lượng bán khống hằng ngày được báo cáo của cùng năm ticker trong cùng khoảng thời gian, rồi hiển thị tỷ trọng khối lượng được đánh dấu là bán khống.

SELECT
    ticker,
    round(100 * (sum(short_vol) / sum(total_vol)), 1) AS short_volume_pct,
    round(sum(total_vol) / 1e6, 1)                    AS reported_volume_millions
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        date              AS session_date,
        max(short_volume) AS short_vol,
        max(total_volume) AS total_vol
    FROM global_markets.stocks_short_volume
    WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
      AND date >= '2026-04-01'
      AND date <= '2026-05-15'
    GROUP BY ticker, session_date
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(total_vol) > 0
ORDER BY short_volume_pct DESC

SPY cho thấy 53.4% khối lượng được báo cáo đã được đánh dấu là bán khống trong khoảng thời gian này, còn MSFT cho thấy 38.5%. Phần lớn dòng giao dịch đó là hàng tồn kho của market maker, không phải một đặt cược theo hướng giá. Khối lượng bán khống hằng ngày cũng là một thống kê khác với báo cáo short interest được công bố hai lần mỗi tháng. Tuy vậy, đây vẫn là một khía cạnh quan trọng của vị thế mà 13F không phản ánh. Short interest có độ trễ riêng. Đây là cùng một bài học nhưng trong một bộ dữ liệu khác: vì sao short interest chậm hai tuần giải thích lịch công bố đó, còn lịch công bố short interest cung cấp các mốc thời gian.

Bảo mật thông tin và báo cáo sửa đổi

Có hai cơ chế làm thay đổi nội dung báo cáo sau khi hạn nộp đã qua.

Tổ chức nộp báo cáo có thể yêu cầu không công khai một số thông tin cụ thể theo Rule 24b-2, quy định việc xử lý điện tử các yêu cầu liên quan đến Form 13F. Trong thời gian yêu cầu đang được xem xét hoặc đã được chấp thuận, các vị thế được nêu tên sẽ không xuất hiện trong báo cáo công khai. Khi thời hạn bảo mật kết thúc, các vị thế đó được nộp bổ sung. Vì vậy, một quý từng có vẻ đầy đủ có thể xuất hiện thêm các vị thế sau đó vài tháng.

Báo cáo sửa đổi cũng tạo ra thay đổi tương tự trong phạm vi công khai. Form 13F-HR/A có thể trình bày lại báo cáo trước đó hoặc bổ sung các vị thế vào báo cáo, nhưng không có hạn nộp mới riêng. Một con số được trích dẫn từ báo cáo tháng 5 có thể đã khác vào tháng 8. Ngày cuối quý không có báo cáo nộp cho thấy những khoảng trống này từ góc nhìn dữ liệu.

So sánh thời điểm 13F với các báo cáo khác

Form 4, báo cáo giao dịch của người nội bộ, nằm ở phía có tốc độ công bố nhanh nhất trong cùng phổ thời gian:

"Form 4 phải được nộp trước khi kết thúc ngày làm việc thứ hai sau ngày giao dịch liên quan được thực hiện."
Rule 16a-3(g)(1), 17 CFR 240.16a-3, nội dung hiện hành tính đến tháng 8/2026.

Hai ngày làm việc đối với giao dịch của một lãnh đạo, so với 45 ngày đối với toàn bộ danh mục của một tổ chức. Nằm giữa hai mốc này là các bộ dữ liệu định kỳ: short interest được tổng hợp hai lần mỗi tháng và công bố khoảng hai tuần sau ngày thanh toán mà dữ liệu phản ánh; cùng báo cáo Commitments of Traders hằng tuần, trong đó dữ liệu chụp vào thứ Ba được công bố vào thứ Sáu tiếp theo. Lịch công bố COT trình bày lịch của báo cáo này. Mỗi bộ dữ liệu là một ảnh chụp có độ trễ được ghi rõ, và độ trễ là điều đầu tiên cần đọc.

Câu hỏi thường gặp

Khi nào phải nộp báo cáo 13F trong năm 2026?

Trong vòng 45 ngày sau khi mỗi quý dương lịch kết thúc. Cộng 45 ngày vào các mốc 31/3, 30/6, 30/9 và 31/12, sau đó chuyển sang ngày làm việc tiếp theo nếu kết quả rơi vào cuối tuần hoặc ngày nghỉ lễ liên bang. Bảng đầu tiên trên trang này hiển thị các ngày chính xác.

Ai phải nộp Form 13F?

Tổ chức quản lý đầu tư thực hiện quyền quyết định đầu tư đối với các tài khoản nắm giữ ít nhất 100.000.000 USD chứng khoán thuộc section 13(f) vào ngày giao dịch cuối cùng của bất kỳ tháng nào trong năm dương lịch. Nghĩa vụ nộp áp dụng cho cuối năm đó và ba quý đầu tiên của năm tiếp theo.

Báo cáo 13F có hiển thị vị thế bán không?

Không. Form 13F chỉ thể hiện vị thế mua trong các chứng khoán thuộc section 13(f). Vị thế bán không bao giờ được bù trừ với vị thế mua trong cùng tổ chức phát hành. Dữ liệu bán khống của tổ chức được thu thập riêng theo Rule 13f-2 và công bố dưới dạng tổng hợp.

Tổ chức quản lý có thể giữ một vị thế ngoài báo cáo 13F không?

Tổ chức nộp báo cáo có thể yêu cầu bảo mật đối với các vị thế cụ thể theo Rule 24b-2. Nếu được chấp thuận, các vị thế sẽ không xuất hiện trong báo cáo công khai trong một khoảng thời gian và được nộp sau đó. Đây là một nguyên nhân khiến báo cáo của một quý cũ có thể xuất hiện thêm vị thế mới.

Báo cáo 13F đã cũ đến mức nào khi được công bố?

Báo cáo phản ánh ngày giao dịch cuối cùng của một quý và có thể được công bố sau 45 ngày hoặc lâu hơn. Một vị thế được bán trong những ngày đầu của quý tiếp theo vẫn xuất hiện trong báo cáo đó. Ngược lại, một vị thế được mở rồi đóng trong cùng một quý sẽ không xuất hiện.

Mỗi bảng trong bài đều đi kèm SQL đã tạo ra dữ liệu, để bạn có thể tự kiểm tra phép tính. Để đo lường diễn biến của một cổ phiếu từ thời điểm chụp cuối quý đến ngày dữ liệu được công khai, hãy đặt câu hỏi bằng ngôn ngữ tự nhiên trên terminal Strasmore.