13F ఫైలింగ్ గడువులు: 2026లో ఎప్పుడు?

13F filings ప్రతి క్యాలెండర్ త్రైమాసికం ముగిసిన 45 రోజుల తర్వాత సమర్పించాలి. దీంతో ఏడాదికి నాలుగు గడువులు ఏర్పడతాయి: ఫిబ్రవరి మధ్యలో, మే మధ్యలో, ఆగస్టు మధ్యలో, నవంబర్ మధ్యలో. Form 13F అనేది, నిబంధన పరిధిలోకి వచ్చే securitiesలో కనీసం $100 million నిర్వహించే institutional investment manager వద్ద ఉన్న US-listed equity positions యొక్క త్రైమాసిక జాబితా. ఇది ఒకే రోజును—త్రైమాసికంలోని చివరి trading dayను—చూపిస్తుంది. ఆ రోజు తర్వాత ఆరు వారాలకు మించి గడిచిన తరువాత కూడా ఇది ప్రజలకు అందుబాటులోకి రావచ్చు.

2026లో 13F filings ఎప్పుడు సమర్పించాలి?

ఈ క్యాలెండర్ Securities Exchange Actలోని Rule 13f-1 ఆధారంగా ఉంటుంది. ఆ నిబంధన ప్రకారం నివేదికను:

"ఆ క్యాలెండర్ సంవత్సరం చివరి రోజు తర్వాత 45 రోజుల్లోగా, అలాగే తదుపరి క్యాలెండర్ సంవత్సరంలోని మొదటి మూడు క్యాలెండర్ త్రైమాసికాల చివరి రోజు తర్వాత 45 రోజుల్లోగా సమర్పించాలి."
Rule 13f-1(a)(1), 17 CFR 240.13f-1, ఆగస్టు 2026 నాటికి అమల్లో ఉన్న పాఠ్యం.

మార్చి 31, జూన్ 30, సెప్టెంబర్ 30, డిసెంబర్ 31 తేదీలకు 45 రోజులు కలిపితే ఆ సంవత్సరపు గడువులు నిర్ణయమవుతాయి. అయితే ఒక మార్పు ఉంటుంది: 45వ రోజు weekend లేదా federal holiday రోజున పడితే, filing తదుపరి business dayన సమర్పించాలి.

SELECT
    concat('Q', toString(toQuarter(quarter_end_date)), ' ', toString(toYear(quarter_end_date))) AS quarter,
    formatDateTime(quarter_end_date, '%b %e, %Y')      AS snapshot_date,
    formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%b %e')     AS day_45,
    formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%a')        AS day_45_weekday,
    formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y')              AS filing_deadline,
    formatDateTime(deadline, '%a')                     AS deadline_weekday,
    toUInt16(dateDiff('day', quarter_end_date, deadline)) AS days_after_quarter_end
FROM
(
    SELECT
        quarter_end_date,
        arrayFilter(
            d -> (toDayOfWeek(d) <= 5)
                 AND NOT has([toDate('2026-05-25'), toDate('2026-06-19'), toDate('2026-07-03'),
                              toDate('2026-09-07'), toDate('2026-10-12'), toDate('2026-11-11'),
                              toDate('2026-11-26'), toDate('2026-12-25'), toDate('2027-01-01'),
                              toDate('2027-01-18'), toDate('2027-02-15')], d),
            arrayMap(i -> (quarter_end_date + 45) + i, range(7))
        )[1] AS deadline
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin([toDate('2026-03-31'), toDate('2026-06-30'),
                          toDate('2026-09-30'), toDate('2026-12-31')]) AS quarter_end_date
    )
)
ORDER BY quarter_end_date

ఈ ప్యానెల్ 2026లోని ప్రతి త్రైమాసిక ముగింపు తేదీకి 45 రోజులు కలిపి, weekendలు మరియు US federal holidays కారణంగా తదుపరి business dayకు మార్చుతుంది. మార్చి 31 snapshot గడువు May 15, 2026. త్రైమాసికం ముగిసిన తర్వాత కచ్చితంగా 45 రోజులకే అది చెల్లుతుంది. డిసెంబర్ 31 snapshotకు 47 రోజులు పడతాయి. ఒక weekend మరియు సోమవారం వచ్చిన federal holidayను దాటి ముందుకు మార్చిన తర్వాత అది Feb 16, 2027న అందుతుంది. అన్ని 4 గడువులు ఇదే లెక్కింపు నుంచి వస్తాయి. వీటిలో ఏ తేదీని ఎవరూ చేతితో ఎంచుకోరు.

ఎవరు 13F సమర్పించాలి? ఏవి 13F securitiesగా పరిగణించబడతాయి?

ఇక్కడ కీలకం ownership కాదు, investment discretion. ఒక calendar yearలో ఏదైనా నెలలోని చివరి trading dayన, కనీసం $100,000,000 విలువైన section 13(f) securities ఉన్న accountsపై investment discretion వినియోగించే manager ఆ సంవత్సరానికి, తరువాతి సంవత్సరంలోని మొదటి మూడు త్రైమాసికాలకు filings సమర్పించాలి. Rule 13f-1(c) ప్రకారం, ఇవి national securities exchangeలో tradingకు అనుమతించబడిన లేదా నమోదైన securities association యొక్క automated quotation systemలో quoted అయ్యే equity classes. Commission ప్రతి త్రైమాసికం వీటి Official Listను ప్రచురిస్తుంది. Exchange traded funds, కొన్ని convertible debt instruments, అనేక listed equity options కూడా ఆ జాబితాలో ఉంటాయి. సాధారణ corporate bonds, private company stakes, cash, foreign exchangeలో మాత్రమే listed అయిన shares అందులో ఉండవు. ఇతర disclosure calendarలో ఈ form స్థానం గురించి అత్యంత సాధారణ SEC filings చూడండి.

మీరు చదివే సమయానికి 13F ఎంత పాతదై ఉంటుంది?

13F ఒకే క్షణానికి సంబంధించిన snapshot: త్రైమాసికంలోని చివరి trading day ముగింపు. ఆ క్షణం నుంచి filing సమర్పించే వరకు ఉన్న 45 రోజుల్లో జరిగిన ఏదీ అందులో ఉండదు. దిగువ ప్యానెల్ AAPLను పూర్తయిన ఎనిమిది disclosure windowsతో పోలుస్తుంది. ప్రతి త్రైమాసికంలోని చివరి session closeను, deadline రోజుని closeతో పక్కపక్కన చూపిస్తుంది.

SELECT
    concat('Q', toString(toQuarter(as_of)), ' ', toString(toYear(as_of))) AS quarter,
    formatDateTime(as_of, '%b %e, %Y')                  AS snapshot_date,
    formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y')               AS filing_deadline,
    round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= as_of)), 2)    AS close_at_snapshot,
    round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= deadline)), 2) AS close_at_deadline,
    round(100 * ((close_at_deadline / close_at_snapshot) - 1), 1) AS move_pct,
    abs(move_pct)                                       AS abs_move_pct
FROM
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
        argMax(close, window_start)                          AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND window_start >= '2024-06-20'
      AND window_start <  '2026-05-16'
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
    GROUP BY d
) AS tape
CROSS JOIN
(
    SELECT
        as_of,
        arrayFilter(
            x -> (toDayOfWeek(x) <= 5)
                 AND NOT has([toDate('2024-07-04'), toDate('2024-09-02'), toDate('2024-11-11'),
                              toDate('2024-11-28'), toDate('2024-12-25'), toDate('2025-01-01'),
                              toDate('2025-01-20'), toDate('2025-02-17'), toDate('2025-05-26'),
                              toDate('2025-06-19'), toDate('2025-07-04'), toDate('2025-09-01'),
                              toDate('2025-11-11'), toDate('2025-11-27'), toDate('2025-12-25'),
                              toDate('2026-01-01'), toDate('2026-01-19'), toDate('2026-02-16'),
                              toDate('2026-05-25')], x),
            arrayMap(i -> (as_of + 45) + i, range(7))
        )[1] AS deadline
    FROM
    (
        SELECT arrayJoin([toDate('2024-06-30'), toDate('2024-09-30'), toDate('2024-12-31'),
                          toDate('2025-03-31'), toDate('2025-06-30'), toDate('2025-09-30'),
                          toDate('2025-12-31'), toDate('2026-03-31')]) AS as_of
    )
) AS cal
GROUP BY as_of, deadline
HAVING countIf(d <= as_of) > 0 AND countIf(d <= deadline) > 0
ORDER BY as_of

ఈ windows Jun 30, 2024 త్రైమాసిక ముగింపు నుంచి May 15, 2026 deadline వరకు కొనసాగుతాయి. Q2 2024లో, ఈ రెండు తేదీల మధ్య AAPL close 5.2% మారింది. Q1 2026 నాటికి అంతరం 18.3%గా ఉంది. snapshot close $253.79 కాగా, deadline close $300.26. ఆ reportను deadline రోజున తెరిచే వ్యక్తి, మార్కెట్ ఇప్పటికే వదిలిపెట్టిన ధర స్థాయిలో ఖచ్చితమైన share countను చూస్తాడు.

ఈ windowలో manager చేసే trading ఈ విషయాన్ని మరింత స్పష్టం చేస్తుంది. మార్చి 31న ఉంచి ఏప్రిల్ 2న విక్రయించిన stock, ఆ portfolio నుంచి బయటకు వెళ్లిన ఆరు వారాల తర్వాత మే మధ్యలో ప్రచురించే reportలో కనిపిస్తుంది. ఏప్రిల్ 2న కొనుగోలు చేసి జూన్ 15న విక్రయించిన stock మాత్రం ఏ 13Fలోనూ కనిపించదు. ఇవి రెండూ సాధారణ పరిస్థితులే. Live position feedగా రూపొందించని formలో ఇది లోపం కాదు.

తదుపరి ప్యానెల్ ఆ blind windowsలో ఒకదానిలో వాస్తవంగా జరిగిన tradingను లెక్కిస్తుంది. ఇది Mar 31, 2026 snapshot తర్వాతి రోజు నుంచి May 15, 2026 deadline వరకు ఉన్న కాలాన్ని చూపిస్తుంది.

SELECT
    ticker,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions,
    round(sum(volume) / 1e6, 1)                                     AS volume_millions,
    round(100 * ((toFloat64(argMax(close, window_start))
                  / toFloat64(argMin(open, window_start))) - 1), 1) AS move_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
  AND window_start >= '2026-04-01'
  AND window_start <  '2026-05-16'
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
       + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
GROUP BY ticker
ORDER BY volume_millions DESC

ఆ 32 sessionsలో, NVDA ఒక్కటే 4003 million shares trade చేసింది. ఆ సమయంలో Mar 31, 2026 snapshot ఇంకా ప్రచురించబడలేదు. అదే కాలంలో దాని ధర 28% మారింది.

13Fలో ఉండనివి

నిర్మాణపరంగా నాలుగు రకాల exposure ఇందులో ఉండవు.

1. Short positions. Manager యొక్క short book Form 13Fలో కనిపించదు. అదే issuerలోని long positionకు shortను ఎప్పుడూ net చేయరు. SEC institutional short dataను వేరే నిబంధనైన Rule 13f-2 మరియు దాని Form SHO కింద సేకరిస్తుంది. దాన్ని manager వారీగా కాకుండా aggregateగా ప్రచురిస్తుంది.
2. జాబితాలో లేని derivatives. Swaps, total return swaps, futures, forwards section 13(f) securities పరిధిలోకి రావు. ఒక manager swap ద్వారా కంపెనీపై economic exposure కలిగి ఉండవచ్చు. అయినా ఇక్కడ దాని గురించి ఏమీ report చేయకపోవచ్చు.
3. 13F security కానివి. Foreign-listed shares, private positions, చాలా debt, cash ఇవన్నీ ఇందులో ఉండవు.
4. Threshold కంటే తక్కువ ఉన్న managers. $100 million కంటే తక్కువ ఉన్న manager ఏ filingనూ సమర్పించదు. కాబట్టి ఈ form institutional moneyలో ఒక భాగాన్ని మాత్రమే చూపిస్తుంది.

13F ఆధారంగా తిరిగి నిర్మించిన portfolio ఒక పరిమిత, long-only snapshot. దాన్ని అలానే చదవాలి. Formలో కనిపించే namesలో short sellingను చిన్న తేడాగా పరిగణించలేం. అదే windowలోని ఐదు tickersకు సంబంధించిన reported daily short volumeను దిగువ ప్యానెల్ తీసుకుంటుంది. Reported volumeలో shortగా గుర్తించిన shares శాతాన్ని అది చూపిస్తుంది.

SELECT
    ticker,
    round(100 * (sum(short_vol) / sum(total_vol)), 1) AS short_volume_pct,
    round(sum(total_vol) / 1e6, 1)                    AS reported_volume_millions
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        date              AS session_date,
        max(short_volume) AS short_vol,
        max(total_volume) AS total_vol
    FROM global_markets.stocks_short_volume
    WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
      AND date >= '2026-04-01'
      AND date <= '2026-05-15'
    GROUP BY ticker, session_date
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(total_vol) > 0
ORDER BY short_volume_pct DESC

SPY windowలో reported volumeలో shortగా గుర్తించిన 53.4%ను చూపిస్తుంది. MSFTలో అది 38.5%గా ఉంది. ఈ flowలో ఎక్కువ భాగం directional bet కాకుండా market maker inventory. Daily short volume, నెలలో రెండుసార్లు ప్రచురించే short interest reportకు భిన్నమైన statistic. అయినప్పటికీ, 13Fలో కనిపించని positioningలో ఇది ఒక పూర్తి కోణం. Short interest తన స్వంత ఆలస్యంతో వస్తుంది. అదే విషయాన్ని వేరే datasetలో చూపించే short interest రెండు వారాలు పాతదిగా ఎందుకు ఉంటుంది ఈ clockను వివరిస్తుంది. short interest విడుదల క్యాలెండర్ తేదీలను అందిస్తుంది.

Confidential treatment మరియు amendments

Deadline దాటిన తర్వాత filingలోని సమాచారం మారడానికి రెండు mechanisms ఉన్నాయి.

Rule 24b-2 కింద, filer నిర్దిష్ట సమాచారాన్ని ప్రజలకు వెల్లడించడాన్ని వ్యతిరేకించవచ్చు. ఈ rule Form 13F requestsను electronically నిర్వహిస్తుంది. Request pendingలో ఉన్నప్పుడు లేదా ఆమోదించబడినప్పుడు, పేరుతో పేర్కొన్న positions public reportలో ఉండవు. Confidential period ముగిసిన తర్వాత ఆ holdings file చేస్తారు. దీంతో పూర్తిగా కనిపించిన ఒక త్రైమాసికంలో నెలల తరువాత కొత్త positions చేరవచ్చు.

Amendment కూడా ఇదే పని బహిరంగంగా చేస్తుంది. Form 13F-HR/A ముందటి reportను మళ్లీ సమర్పించవచ్చు లేదా దానికి holdingsను జోడించవచ్చు. దీనికి ప్రత్యేకమైన కొత్త deadline ఉండదు. మే filing నుంచి ఉటంకించిన ఒక సంఖ్య ఆగస్టు నాటికి మారి ఉండవచ్చు. ఏ filingనూ సృష్టించని త్రైమాసిక ముగింపు ఈ gaps data వైపు నుంచి ఎలా కనిపిస్తాయో చూపిస్తుంది.

ఇతర filingsతో 13F clock పోలిక

Form 4, insider transaction report, ఇదే spectrumలో వేగవంతమైన చివరలో ఉంటుంది:

"Subject transaction అమలు చేసిన రోజును అనుసరించే రెండో business day ముగిసేలోపు Form 4 సమర్పించాలి."
Rule 16a-3(g)(1), 17 CFR 240.16a-3, ఆగస్టు 2026 నాటికి అమల్లో ఉన్న పాఠ్యం.

ఒక officer tradeకు రెండు business days. మొత్తం institutional bookకు 45 రోజులు. వీటి మధ్య periodic datasets ఉంటాయి: short interest నెలలో రెండుసార్లు సంకలనం చేసి, అది వివరించే settlement date తర్వాత సుమారు రెండు వారాలకు ప్రచురిస్తారు. Weekly Commitments of Traders reportలో మంగళవారం snapshotను తరువాతి శుక్రవారం విడుదల చేస్తారు. COT విడుదల షెడ్యూల్ దాని వివరాలను అందిస్తుంది. ప్రతి dataset వెనుక తెలిసిన ఆలస్యంతో కూడిన ఒక snapshot వంటిది. చదవాల్సిన మొదటి విషయం ఆ ఆలస్యమే.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

2026లో 13F filings ఎప్పుడు సమర్పించాలి?

ప్రతి క్యాలెండర్ త్రైమాసికం ముగిసిన 45 రోజుల తర్వాత. మార్చి 31, జూన్ 30, సెప్టెంబర్ 30, డిసెంబర్ 31 తేదీలకు 45 రోజులు కలపాలి. ఫలిత తేదీ weekend లేదా federal holiday రోజున పడితే, దాన్ని తదుపరి business dayకు మార్చాలి. ఈ పేజీలోని మొదటి ప్యానెల్ ఖచ్చితమైన తేదీలను చూపిస్తుంది.

Form 13F ఎవరు సమర్పించాలి?

ఒక calendar yearలో ఏదైనా నెలలోని చివరి trading dayన కనీసం $100,000,000 విలువైన section 13(f) securities ఉన్న accountsపై investment discretion వినియోగించే institutional investment manager సమర్పించాలి. ఆ సంవత్సరాంతానికి, తరువాతి సంవత్సరంలోని మొదటి మూడు త్రైమాసికాలకు filing కొనసాగుతుంది.

13F filings short positionsను చూపిస్తాయా?

లేదు. Form 13F section 13(f) securitiesలోని long positionsను మాత్రమే చూపిస్తుంది. అదే issuerలోని long positionకు short positionను ఎప్పుడూ net చేయరు. Institutional short dataను Rule 13f-2 కింద వేరుగా సేకరించి aggregateగా ప్రచురిస్తారు.

Manager ఒక positionను 13Fలో చూపించకుండా ఉంచగలడా?

Rule 24b-2 కింద నిర్దిష్ట holdingsకు filer confidential treatment కోరవచ్చు. అది ఆమోదించబడితే, కొంతకాలం ఆ holdings public reportలో కనిపించవు. తరువాత వాటిని file చేస్తారు. పాత త్రైమాసికంలో కొత్త positions కనిపించడానికి ఇది ఒక కారణం.

ప్రచురించే సమయానికి 13F ఎంత పాతదై ఉంటుంది?

ఇది త్రైమాసికంలోని చివరి trading dayను వివరిస్తుంది. 45 రోజులు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆలస్యంగా రావచ్చు. తరువాతి త్రైమాసికం మొదటి రోజుల్లో విక్రయించిన position కూడా ఆ reportలో కనిపిస్తుంది. ఒకే త్రైమాసికంలో ప్రారంభించి ముగించిన position మాత్రం ఎప్పుడూ కనిపించదు.

ఇక్కడి ప్రతి ప్యానెల్ దాన్ని రూపొందించిన SQLతో పాటు వస్తుంది. కాబట్టి మీరు లెక్కలను స్వయంగా తనిఖీ చేయవచ్చు. త్రైమాసిక ముగింపు snapshot నుంచి అది ప్రజలకు అందుబాటులోకి వచ్చిన రోజు వరకు ఒక stock ఏం చేసిందో కొలవాలంటే, Strasmore terminalలో ప్రశ్నను సాధారణ ఆంగ్లంలో అడగండి.