Door Matt Connor
Wanneer zijn 13F-filings verschuldigd? Deadlines 2026
13F-filings zijn 45 dagen na elk kwartaal verschuldigd. Bekijk de vier deadlines in 2026, de verschuivingen door feestdagen en wat het formulier niet over een portefeuille toont.
13F-filings moeten 45 dagen na het einde van elk kalenderkwartaal worden ingediend. Dat levert jaarlijks vier deadlines op, halverwege februari, mei, augustus en november. Formulier 13F is een kwartaaloverzicht van posities in aan Amerikaanse beurzen genoteerde aandelen die worden aangehouden door een institutionele beleggingsbeheerder met ten minste $100 miljoen aan effecten waarop de regel van toepassing is. Het beschrijft één moment: de laatste handelsdag van een kwartaal. Het kan meer dan zes weken na die datum openbaar worden.
Wanneer moeten 13F-filings in 2026 worden ingediend?
De kalender volgt uit Rule 13f-1 onder de Securities Exchange Act. Die vereist dat het rapport wordt ingediend:
"within 45 days after the last day of such calendar year and within 45 days after the last day of each of the first three calendar quarters of the subsequent calendar year."
Rule 13f-1(a)(1), 17 CFR 240.13f-1, tekst actueel per augustus 2026.
Tel 45 dagen op bij 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december, en het jaar ligt vast. Eén detail verschuift sommige data. Valt dag 45 in een weekend of op een federale feestdag, dan moet de filing op de eerstvolgende werkdag worden ingediend.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT
concat('Q', toString(toQuarter(quarter_end_date)), ' ', toString(toYear(quarter_end_date))) AS quarter,
formatDateTime(quarter_end_date, '%b %e, %Y') AS snapshot_date,
formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%b %e') AS day_45,
formatDateTime(quarter_end_date + 45, '%a') AS day_45_weekday,
formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y') AS filing_deadline,
formatDateTime(deadline, '%a') AS deadline_weekday,
toUInt16(dateDiff('day', quarter_end_date, deadline)) AS days_after_quarter_end
FROM
(
SELECT
quarter_end_date,
arrayFilter(
d -> (toDayOfWeek(d) <= 5)
AND NOT has([toDate('2026-05-25'), toDate('2026-06-19'), toDate('2026-07-03'),
toDate('2026-09-07'), toDate('2026-10-12'), toDate('2026-11-11'),
toDate('2026-11-26'), toDate('2026-12-25'), toDate('2027-01-01'),
toDate('2027-01-18'), toDate('2027-02-15')], d),
arrayMap(i -> (quarter_end_date + 45) + i, range(7))
)[1] AS deadline
FROM
(
SELECT arrayJoin([toDate('2026-03-31'), toDate('2026-06-30'),
toDate('2026-09-30'), toDate('2026-12-31')]) AS quarter_end_date
)
)
ORDER BY quarter_end_dateHet paneel neemt elk kwartaalultimo van 2026, telt er 45 dagen bij op en schuift de uitkomst door voorbij weekends en Amerikaanse federale feestdagen. De snapshot van 31 maart moet worden ingediend op May 15, 2026, precies 45 dagen nadat het kwartaal was afgelopen. Voor de snapshot van 31 december zijn 47 dagen nodig. Die komt uit op Feb 16, 2027 nadat een weekend en een federale feestdag op maandag zijn overbrugd. Alle 4 deadlines volgen uit dezelfde berekening. Geen enkele datum wordt handmatig gekozen.
Wie dient een 13F in en wat geldt als een 13F-security?
De doorslaggevende factor is discretionair beheer, niet eigendom. Een beheerder die op de laatste handelsdag van een willekeurige maand in een kalenderjaar beleggingsdiscretie uitoefent over rekeningen met ten minste $100.000.000 aan section 13(f)-securities, dient voor dat jaar een filing in en vervolgens voor elk van de eerste drie kwartalen van het daaropvolgende jaar. Rule 13f-1(c) definieert deze securities als aandelenklassen die zijn toegelaten tot de handel op een nationale effectenbeurs of worden genoteerd via het geautomatiseerde quotation system van een geregistreerde effectenvereniging. De Commission publiceert elk kwartaal een Official List met deze effecten. Exchange traded funds en bepaalde converteerbare schuldinstrumenten staan op die lijst, evenals veel beursgenoteerde aandelenopties. Gewone bedrijfsobligaties, belangen in private ondernemingen, cash en aandelen die uitsluitend aan een buitenlandse beurs zijn genoteerd, vallen er niet onder. Zie voor de plaats van dit formulier binnen de rest van de disclosurekalender de meest voorkomende SEC-filings.
Hoe verouderd is een 13F wanneer u het leest?
Een 13F is een foto van één moment: het slot van de laatste handelsdag van het kwartaal. Niets in het rapport heeft betrekking op de 45 dagen tussen dat moment en de filing. Het onderstaande paneel zet AAPL af tegen acht afgeronde disclosurevensters. Het toont het slot op de laatste sessie van elk kwartaal naast het slot op de deadline zelf.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT
concat('Q', toString(toQuarter(as_of)), ' ', toString(toYear(as_of))) AS quarter,
formatDateTime(as_of, '%b %e, %Y') AS snapshot_date,
formatDateTime(deadline, '%b %e, %Y') AS filing_deadline,
round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= as_of)), 2) AS close_at_snapshot,
round(toFloat64(argMaxIf(px, d, d <= deadline)), 2) AS close_at_deadline,
round(100 * ((close_at_deadline / close_at_snapshot) - 1), 1) AS move_pct,
abs(move_pct) AS abs_move_pct
FROM
(
SELECT
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
argMax(close, window_start) AS px
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
AND window_start >= '2024-06-20'
AND window_start < '2026-05-16'
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
GROUP BY d
) AS tape
CROSS JOIN
(
SELECT
as_of,
arrayFilter(
x -> (toDayOfWeek(x) <= 5)
AND NOT has([toDate('2024-07-04'), toDate('2024-09-02'), toDate('2024-11-11'),
toDate('2024-11-28'), toDate('2024-12-25'), toDate('2025-01-01'),
toDate('2025-01-20'), toDate('2025-02-17'), toDate('2025-05-26'),
toDate('2025-06-19'), toDate('2025-07-04'), toDate('2025-09-01'),
toDate('2025-11-11'), toDate('2025-11-27'), toDate('2025-12-25'),
toDate('2026-01-01'), toDate('2026-01-19'), toDate('2026-02-16'),
toDate('2026-05-25')], x),
arrayMap(i -> (as_of + 45) + i, range(7))
)[1] AS deadline
FROM
(
SELECT arrayJoin([toDate('2024-06-30'), toDate('2024-09-30'), toDate('2024-12-31'),
toDate('2025-03-31'), toDate('2025-06-30'), toDate('2025-09-30'),
toDate('2025-12-31'), toDate('2026-03-31')]) AS as_of
)
) AS cal
GROUP BY as_of, deadline
HAVING countIf(d <= as_of) > 0 AND countIf(d <= deadline) > 0
ORDER BY as_ofDe vensters lopen van het kwartaalultimo van Jun 30, 2024 tot de deadline van May 15, 2026. In Q2 2024 verschoof het slot van AAPL tussen die twee data met 5.2%. In Q1 2026 was het verschil 18.3%. Het slot op de snapshotdatum was $253.79 en het slot op de deadline was $300.26. Wie het rapport op de deadline opent, leest een correct aantal aandelen tegen een koersniveau dat de markt al achter zich had gelaten.
Handel door de beheerder binnen het venster maakt dit duidelijker. Een aandeel dat op 31 maart wordt aangehouden en op 2 april wordt verkocht, staat nog in het rapport dat half mei wordt gepubliceerd, zes weken nadat het de portefeuille heeft verlaten. Een aandeel dat op 2 april wordt gekocht en op 15 juni wordt verkocht, staat helemaal niet in een 13F. Beide situaties zijn normaal. Geen van beide is een tekortkoming van een formulier dat nooit als live position feed is ontworpen.
Het volgende paneel telt wat er daadwerkelijk werd verhandeld tijdens een van deze blinde vensters, vanaf de dag na de snapshot van Mar 31, 2026 tot en met de deadline van May 15, 2026.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT
ticker,
uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS sessions,
round(sum(volume) / 1e6, 1) AS volume_millions,
round(100 * ((toFloat64(argMax(close, window_start))
/ toFloat64(argMin(open, window_start))) - 1), 1) AS move_pct
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
AND window_start >= '2026-04-01'
AND window_start < '2026-05-16'
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
GROUP BY ticker
ORDER BY volume_millions DESCTijdens deze 32 sessies werden van NVDA alleen al 4003 miljoen aandelen verhandeld terwijl de snapshot van Mar 31, 2026 nog niet was gepubliceerd. De koers bewoog in dezelfde periode met 28%.
Wat een 13F niet bevat
Vier soorten exposure ontbreken per ontwerp.
- Shortposities. De short book van een beheerder staat niet in Formulier 13F. Een shortpositie wordt ook nooit gesaldeerd met een longpositie in dezelfde uitgevende instelling. De SEC verzamelt institutionele shortdata onder een afzonderlijke regel, Rule 13f-2 en Form SHO, en publiceert die geaggregeerd in plaats van per beheerder.
- Derivaten die niet op de lijst staan. Swaps, total return swaps, futures en forwards vallen buiten section 13(f)-securities. Een beheerder kan via een swap economische exposure naar een onderneming aanhouden zonder daarover in dit formulier iets te rapporteren.
- Alles wat geen 13F-security is. Buitenlandse aandelen, private posities, de meeste schuldinstrumenten en cash ontbreken allemaal.
- Iedereen onder de drempel. Een beheerder met minder dan $100 miljoen dient niets in. Het formulier bestrijkt dus slechts een deel van het institutionele vermogen.
Een portefeuille die op basis van een 13F wordt gereconstrueerd, is een gedeeltelijke long-only snapshot. Zo moet u die ook lezen. Short selling is geen afrondingsverschil bij de namen die het formulier wel bestrijkt. Het onderstaande paneel neemt de gerapporteerde dagelijkse short volume voor dezelfde vijf tickers over hetzelfde venster en toont welk aandeel van het gerapporteerde volume als short is gemarkeerd.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT
ticker,
round(100 * (sum(short_vol) / sum(total_vol)), 1) AS short_volume_pct,
round(sum(total_vol) / 1e6, 1) AS reported_volume_millions
FROM
(
SELECT
ticker,
date AS session_date,
max(short_volume) AS short_vol,
max(total_volume) AS total_vol
FROM global_markets.stocks_short_volume
WHERE ticker IN ('NVDA', 'AAPL', 'MSFT', 'SPY', 'KO')
AND date >= '2026-04-01'
AND date <= '2026-05-15'
GROUP BY ticker, session_date
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(total_vol) > 0
ORDER BY short_volume_pct DESCSPY toont 53.4% van het gerapporteerde volume dat in het venster als short was gemarkeerd. MSFT toont 38.5%. Het grootste deel van die flow betreft inventory van market makers en geen directionele positie. Dagelijkse short volume is bovendien een andere statistiek dan het tweemaal per maand gepubliceerde short interest report. Het blijft wel een volledige dimensie van positioning die geen enkele 13F bevat. Short interest verschijnt met een eigen vertraging. Dat is dezelfde les in een andere dataset. waarom short interest twee weken oud is behandelt die klok, en de kalender voor de publicatie van short interest bevat de data.
Confidential treatment en amendments
Twee mechanismen veranderen wat een filing na de deadline vermeldt.
Een indiener kan op grond van Rule 24b-2 bezwaar maken tegen openbaarmaking van specifieke informatie. Deze regel behandelt verzoeken voor Formulier 13F elektronisch. Zolang een verzoek in behandeling is of is toegewezen, blijven de genoemde posities buiten het openbare rapport. Wanneer de vertrouwelijke periode eindigt, worden die posities alsnog ingediend. Een kwartaal dat compleet leek, krijgt dan maanden later nieuwe posities.
Een amendment doet in het openbaar hetzelfde. Form 13F-HR/A herhaalt een eerder rapport of voegt er posities aan toe, zonder een eigen nieuwe deadline. Een getal dat in een filing van mei wordt genoemd, kan in augustus anders zijn. Een kwartaalultimo waarvoor geen filing verscheen laat vanuit de data zien hoe deze hiaten eruitzien.
Hoe de 13F-klok zich verhoudt tot andere filings
Form 4, het rapport over insidertransacties, bevindt zich aan de snelle kant van hetzelfde spectrum:
"Form 4 must be filed before the end of the second business day following the day on which the subject transaction has been executed."
Rule 16a-3(g)(1), 17 CFR 240.16a-3, tekst actueel per augustus 2026.
Twee werkdagen voor de transactie van één bestuurder tegenover 45 dagen voor een volledige institutionele portefeuille. Daartussen bevinden zich de periodieke datasets: short interest, dat tweemaal per maand wordt samengesteld en ongeveer twee weken na de settlement date waarop het betrekking heeft wordt gepubliceerd, en het wekelijkse Commitments of Traders-report, waarvan de snapshot van dinsdag de vrijdag daarop wordt gepubliceerd. De publicatiekalender van COT behandelt dat rapport. Elk rapport is een foto met een bekende vertraging op de achterzijde. Die vertraging is het eerste wat u moet lezen.
FAQ
Wanneer moeten 13F-filings in 2026 worden ingediend?
45 dagen na het einde van elk kalenderkwartaal. Tel 45 dagen op bij 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december. Schuif elke uitkomst die in een weekend of op een federale feestdag valt door naar de eerstvolgende werkdag. Het eerste paneel op deze pagina toont de exacte data.
Wie moet Formulier 13F indienen?
Een institutionele beleggingsbeheerder die op de laatste handelsdag van een willekeurige maand in een kalenderjaar beleggingsdiscretie uitoefent over rekeningen met ten minste $100.000.000 aan section 13(f)-securities. De filingverplichting geldt vervolgens voor het einde van dat jaar en voor de eerste drie kwartalen van het daaropvolgende jaar.
Tonen 13F-filings shortposities?
Nee. Formulier 13F bevat longposities in section 13(f)-securities. Een shortpositie wordt nooit gesaldeerd met een longpositie in dezelfde uitgevende instelling. Institutionele shortdata wordt afzonderlijk verzameld onder Rule 13f-2 en geaggregeerd gepubliceerd.
Kan een beheerder een positie buiten een 13F houden?
Een indiener kan op grond van Rule 24b-2 confidential treatment aanvragen voor specifieke posities. Als dit wordt toegekend, blijven de posities gedurende een bepaalde periode buiten het openbare rapport. Daarna worden ze alsnog ingediend. Zo kan een oud kwartaal nieuwe posities krijgen.
Hoe verouderd is een 13F wanneer het wordt gepubliceerd?
Het rapport beschrijft de laatste handelsdag van een kwartaal en kan 45 dagen of langer later verschijnen. Een positie die in de eerste dagen van het volgende kwartaal wordt verkocht, staat nog in het rapport. Een positie die binnen één kwartaal wordt geopend en gesloten, verschijnt helemaal niet.
Elk paneel bevat de SQL waarmee het is geproduceerd. U kunt de berekening dus zelf controleren. Om te meten wat een aandeel deed tussen een kwartaalultimo-snapshot en de dag waarop die snapshot openbaar werd, stelt u de vraag in gewone taal op de Strasmore-terminal.