mataas ba ang implied volatility 80% iv

Ang implied volatility (IV) ay ang taunang galaw na ipinahihiwatig ng presyo ng isang option para sa pinagbabatayan nitong stock. Ang mataas na reading ay hindi nangangahulugang mabuti o masama sa sarili nito. Ito ay isang presyo, at ang presyo ay may kahulugan lamang kung ihahambing sa iba: sa natitirang options market, at sa sariling kasaysayan ng pangalan. Kinukuha ng pahinang ito ang mga reading na madalas hanapin ng mga tao, 80% at 30% at 20%, at sinusukat ang bawat isa laban sa mga yardstick na iyon sa isang nakapirming sesyon, Hulyo 28, 2026.

Mataas ba ang 80% implied volatility?

Kumpara sa traded options market sa isang sesyon, ang 80% ay nasa itaas na ikalimang bahagi ng mga pangalan at malayo pa sa pinakamataas. Inuuri ng panel sa ibaba ang bawat screened US underlying na may liquid near-the-money chain sa volatility bands.

WITH per_name AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv_pct
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date = '2026-07-28'
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol != 'SPCX'
    GROUP BY u
    HAVING sum(volume) >= 500 AND count() >= 10
),
banded AS (
    SELECT multiIf(iv_pct < 20, 'under 20%', iv_pct < 30, '20 to 30%', iv_pct < 40, '30 to 40%',
                   iv_pct < 60, '40 to 60%', iv_pct < 80, '60 to 80%', '80% and up') AS iv_band,
           min(iv_pct) AS lo,
           count() AS underlyings
    FROM per_name
    GROUP BY iv_band
)
SELECT iv_band,
       underlyings,
       round(100 * underlyings / (SELECT count() FROM per_name), 1) AS share_pct,
       round(100 * sum(underlyings) OVER (ORDER BY lo DESC) / (SELECT count() FROM per_name), 1) AS share_at_or_above_pct
FROM banded
ORDER BY lo

Sa mga screened underlying, 19.1% ang may near-the-money implied volatility na 80% o mas mataas, sa kabuuang 75 na pangalan. Ang pinakamalawak na banda, 40 to 60%, ay may hawak na 22.7% ng listahan. 7.4% lamang ng mga pangalan ang nag-print ng mas mababa sa 20%, 29 sa kanila.

Dalawang reading ang sumusunod mula sa hugis na iyon. Ang 80% na quote ay hindi karaniwan ngunit hindi rin kakaiba, halos isa sa limang pangalan sa screen na ito. At ang 20% na quote, ang uri na mukhang hindi kapansin-pansin sa sinumang sanay sa stock charts, ay mas bihira sa traded options tape kaysa sa 80% na quote. Sinasaklaw ng screen ang mga underlying na may aktibong traded chain, na nagpapataas ng distribusyon: ang mga tahimik na stock ay may tahimik na option volume at nawawala sa bilang. Ang 30% na reading, isa pang karaniwang hinahanap, ay nasa 30 to 40% band kasama ng 19.4% ng listahan, malapit sa gitna ng traded universe.

Sinasagot nito ang tanong sa buong merkado. Iniiwan nito ang tanong na karaniwang tinatanong ng isang trader, kung ang 80% ay mataas para sa stock na ito.

Ang parehong IV number ay hindi pareho sa dalawang ticker

Ayusin ang sesyon at baguhin ang ticker, at ang numero ay gumagalaw sa isang malawak na hanay ng mga pamilyar na pangalan.

SELECT underlying_symbol AS symbol,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE date = '2026-07-28'
  AND underlying_symbol IN ('KO','JNJ','SPY','QQQ','AAPL','MSFT','NVDA','TSLA','PLTR','COIN','MSTR')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
GROUP BY symbol
ORDER BY atm_iv_pct DESC

MSTR ay nag-print ng 80.2% habang SPY ay nag-print ng 15.3%, isang agwat na higit sa apat na beses sa isang screen ng mga kilalang ticker. Ang isang broad index fund ay pinagsasama-sama ang mga indibidwal na galaw ng mga miyembro nito, at ang mga option nito ay nagpepresyo ng mas makitid na distribusyon kaysa sa chain ng sinumang miyembro. Ang mekanika ay tinalakay nang buo sa ang paliwanag ng implied volatility.

Ang praktikal na resulta ay ang isang hubad na IV number ay hindi maaaring bigyan ng grado. Ang 40% na quote ay magiging isang ordinaryong Martes sa isa sa mga ticker na ito at isang extreme sa iba. Ang pagbibigay ng grado ay nangangailangan ng reference range, at ang natural na range ay ang sariling kasaysayan ng pangalan.

Inilalagay ng IV rank ang reading sa loob ng sariling range ng stock

Ang IV rank ay nagbibigay ng marka kung saan ang kasalukuyang implied volatility ay nasa pagitan ng pinakamababa at pinakamataas na reading ng nakaraang 52 linggo: 0 sa pinakamababa, 100 sa pinakamataas. Ang aritmetika ay kasalukuyang IV minus ang 52-linggong mababa, hinati sa 52-linggong mataas minus ang mababa. Ang IV percentile ay sumasagot sa parehong tanong sa pamamagitan ng pagbibilang, ang bahagi ng mga sesyon sa window na nagsara sa ibaba ng kasalukuyang reading.

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv_pct
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date BETWEEN '2025-07-28' AND '2026-07-28'
      AND underlying_symbol IN ('KO','JNJ','SPY','QQQ','AAPL','MSFT','NVDA','TSLA','PLTR','COIN','MSTR')
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
)
SELECT u AS ticker,
       round(anyIf(iv_pct, d = '2026-07-28'), 1) AS iv_now_pct,
       round(min(iv_pct), 1) AS iv_52w_low_pct,
       round(max(iv_pct), 1) AS iv_52w_high_pct,
       round(100 * (anyIf(iv_pct, d = '2026-07-28') - min(iv_pct)) / (max(iv_pct) - min(iv_pct)), 1) AS iv_rank
FROM per_session
GROUP BY ticker
HAVING countIf(d = '2026-07-28') = 1 AND count() >= 200
ORDER BY iv_rank DESC

Basahin ang dalawang row ng panel na iyon nang magkasama. MSTR ang may pinakamataas na implied volatility sa screen sa 80.2%, at ang IV rank nito ay umabot sa 38.8, mas mababa sa midpoint ng sarili nitong 52-linggong range, na mula 50.2% hanggang 127.6%. KO ay nasa 20.9%, halos isang-kapat ng antas na iyon, na may IV rank na 68.7.

Kung susukatin laban sa sarili nito, ang tahimik na consumer name ay may presyong mas maraming galaw kaysa sa volatile na isa. Iyan ang argumento para sa IV rank sa isang pares ng mga row. Ang absolute number ay naglalagay ng stock laban sa merkado; ang rank ay naglalagay ng stock laban sa sarili nitong nakaraang taon. Ang live na bersyon ng screen na ito sa buong tape ay ang board ng pinakamataas na IV rank stocks, at ang absolute-level na bersyon ay ang board ng pinakamataas na implied volatility stocks.

Isang caveat sa rank arithmetic. Ang isang marahas na sesyon sa loob ng 52 linggo ay nagtatakda ng kisame na hindi nakakalimutan ng range-based na rank, at ang isang pangalan na ang window ay naglalaman ng naturang sesyon ay mababa ang marka sa loob ng maraming buwan. Tinatrato ng IV percentile ang sesyon na iyon bilang isang tick sa 252. Ang dalawang numero ay hindi magkasundo sa mga pangalan na may isang spike sa isang tahimik na taon.

Implied volatility sa tabi ng realized volatility

Ang huling paghahambing ay ang pinaka-direkta: kung ano ang presyo ng options market, sa tabi ng aktwal na ginawa ng stock. Ang Realized volatility ay nag-annualize ng standard deviation ng araw-araw na returns ng isang stock sa nakaraang window. Dito, sinasaklaw nito ang 30 sesyon na nagtatapos noong Hulyo 28, 2026, sa tabi ng implied volatility na na-quote sa petsang iyon.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMax(close, window_start) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('KO','JNJ','SPY','QQQ','AAPL','MSFT','NVDA','TSLA','PLTR','COIN','MSTR')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN toDate('2026-05-20') AND toDate('2026-07-28')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
rets AS (
    SELECT ticker, d,
           log(px / any(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 1 PRECEDING)) AS r
    FROM daily
),
realized AS (
    SELECT ticker, 100 * stddevSamp(r) * sqrt(252) AS rv
    FROM rets
    WHERE r IS NOT NULL AND d > toDate('2026-06-12')
    GROUP BY ticker
    HAVING count() >= 20
),
implied AS (
    SELECT underlying_symbol AS ticker,
           100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date = '2026-07-28'
      AND underlying_symbol IN ('KO','JNJ','SPY','QQQ','AAPL','MSFT','NVDA','TSLA','PLTR','COIN','MSTR')
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
    GROUP BY ticker
)
SELECT implied.ticker AS ticker,
       round(implied.iv, 1) AS implied_vol_pct,
       round(realized.rv, 1) AS realized_vol_30d_pct,
       round(implied.iv - realized.rv, 1) AS iv_minus_realized
FROM implied INNER JOIN realized ON implied.ticker = realized.ticker
ORDER BY iv_minus_realized DESC

Ang spread ay mula 15 puntos sa COIN pababa sa -20.4 puntos sa TSLA. Ang mga option ay nagpresyo ng mas mataas sa trailing realized movement sa bahagi ng listahan at mas mababa dito sa natitira, na siyang ordinaryong estado ng pagsukat na ito sa halip na isang anomalya.

Ang row na dapat pagtuunan ay MSTR. Ang implied volatility nito na 80.2% ang pinakamataas na absolute reading sa panel, at ang stock ay naghatid ng 86.3% sa nakaraang 30 sesyon. Ang 80% na quote sa isang stock na gumagalaw sa ganoong bilis ay ibang bagay kaysa sa 80% na quote sa isang stock na paanod nang patagilid. Ang implied volatility ay tumitingin sa hinaharap sa natitirang buhay ng isang option habang ang realized volatility ay tumitingin sa nakaraan sa isang nakapirming window, at ang dalawa ay hindi kailanman kailangang magkasundo.

Ano ang binabago ng mataas na reading sa antas ng kontrata

Ang mataas na implied volatility ay nagpapataas ng premium sa bawat strike sa chain. Ang bumibili ay nagbabayad ng mas mataas para sa parehong kontrata; ang nagbebenta ay kumokolekta ng mas malaking premium para sa pagsulat nito. Sinusukat ng Vega ang sensitivity na iyon: ang pagbabago sa dolyar sa presyo ng isang option sa bawat isang punto ng implied volatility. Bilang isang halimbawa, ang isang kontrata na may vega na 0.10 ay nakakakuha ng humigit-kumulang $10 bawat kontrata kapag ang IV ay tumaas ng isang punto at bumabalik ng humigit-kumulang pareho kapag ang IV ay bumaba ng isang punto. Ang pahina ng vega ay nagdedetalye ng sizing.

Ang mga naka-iskedyul na kaganapan ay nasa likod ng maraming mataas na reading. Ang implied volatility ay tumataas patungo sa isang earnings date at bumabagsak nang husto kapag ang numero ay nai-publish na, ang pattern na kilala bilang IV crush. Ang isang bumibili na humahawak sa pamamagitan ng pagbaba na iyon ay maaaring makitang nawawalan ng halaga ang isang posisyon habang ang stock ay gumagalaw sa inaasahang direksyon, dahil ang volatility premium na binayaran para sa kaganapan ay nag-expire na. Wala sa mga ito ang nagpapaganda o nagpapasama sa mataas na reading. Ginagawa nito ang reading na isang gastos sa isang panig ng kontrata at isang resibo sa kabila.

FAQ

Mataas ba ang 80% implied volatility?

Sa mga US underlying na may aktibong traded option chains noong Hulyo 28, 2026, 19.1% ang may near-the-money implied volatility na 80% o higit pa. Ito ay isang mataas na absolute reading at isang karaniwan sa traded tape. Kung ito ay mataas para sa isang partikular na stock ay depende sa sariling 52-linggong range ng pangalan na iyon, na siyang sinusukat ng IV rank.

Mataas ba ang 30% IV?

Sa parehong sesyon, ang 30% na reading ay nahulog sa 30 to 40% band, na may hawak na 19.4% ng mga screened na pangalan, malapit sa gitna ng distribusyon. Sa isang broad index fund, ang parehong 30% ay nasa malapit sa tuktok ng isang tipikal na taon. Sa isang high-volatility na solong stock, ito ay nasa malapit sa sahig.

Ano ang ibig sabihin ng 20% implied volatility?

Nangangahulugan ito na ang options market ay nagpepresyo ng taunang galaw na humigit-kumulang 20% sa pinagbabatayan, na nagko-convert sa humigit-kumulang 2.8% sa loob ng isang buwan bilang isang magaspang na approximation (20 hinati sa square root ng 12). 7.4% lamang ng mga screened underlying ang nag-print ng mas mababa sa 20% noong Hulyo 28, 2026.

Ang mataas na implied volatility ba ay mabuti o masama?

Hindi alinman sa sarili nito. Ito ang presyo ng optionality, at ito ay dumarating nang iba sa bawat panig ng kontrata: mahal para sa bumibili, mas malaking premium para sa nagbebenta, mas malaking pagbabago sa dolyar para sa pareho. Ang mga paghahambing na nagbibigay ng kahulugan sa numero ay ang distribusyon sa buong merkado, ang sariling 52-linggong range ng pangalan, at ang galaw na kamakailang inihatid ng stock.

Ano ang pagkakaiba ng IV rank at IV percentile?

Ang IV rank ay naglalagay ng kasalukuyang reading sa pagitan ng 52-linggong mababa at mataas, kaya ang isang extreme na sesyon ay nag-aayos ng kisame sa loob ng isang taon. Ang IV percentile ay binibilang ang bahagi ng mga sesyon sa window na iyon na nagsara sa ibaba ng kasalukuyang reading, na nagbibigay ng isang spike ng bigat ng isang sesyon. Ang dalawa ay maaaring magkaiba nang husto sa isang pangalan na may isang outlier na linggo.

Ang bawat figure sa itaas ay isang stored query sa options tape para sa Hulyo 28, 2026. Buksan ang SQL sa ilalim ng anumang panel, o patakbuhin ang parehong mga screen sa Strasmore terminal.