Acciones de EE. UU. 23/5: plan de diciembre de 2026

La negociación 23/5 de acciones estadounidenses está prevista para comenzar el domingo 6 de diciembre de 2026. Ese día, los dos feeds de datos consolidados que sustentan cada cotización de acciones estadounidenses —los SIP de CTA y UTP— tienen previsto operar desde las 9 p. m. ET del domingo hasta las 8 p. m. ET del viernes, con una pausa de mantenimiento de una hora cada noche. Esto añade una nueva sesión nocturna, de 9 p. m. a 4 a. m. ET, antes del pre-market. La mecánica importa más que el titular: cada print entre las 9 p. m. y las 8 p. m. del día siguiente lleva una misma fecha de negociación, el volumen nocturno se incorpora a la barra diaria, la apertura y el cierre oficiales se mantienen sin cambios, y las bandas de precio funcionan de otra manera después del cierre. Todas las fechas de esta página son una planificación y solo se mantienen si los SIP están listos a tiempo.

¿Cuándo comienza la negociación 23/5 de acciones estadounidenses?

El calendario se basa en dos documentos. La orden de la SEC 34-106061 aprobó las modificaciones a los planes CTA y UTP que amplían el horario operativo de los SIP, y la alerta del proveedor de UTP n.º 2026-24 fijó el objetivo: domingo 6 de diciembre de 2026, con los primeros prints a las 9 p. m. ET. Un SIP, o Securities Information Processor, es la infraestructura que combina las operaciones y cotizaciones de todas las bolsas en un único tape oficial. CTA cubre las acciones listadas en NYSE y UTP cubre las listadas en Nasdaq. A partir de esa noche, el plan es que ambos operen 23 horas al día, cinco días a la semana:

• 9:00 p. m. a 4:00 a. m. ET: la nueva sesión nocturna
• 4:00 a. m. a 9:30 a. m. ET: pre-market, sin cambios
• 9:30 a. m. a 4:00 p. m. ET: sesión regular, sin cambios
• 4:00 p. m. a 8:00 p. m. ET: after-hours, sin cambios
• 8:00 p. m. a 9:00 p. m. ET: pausa de mantenimiento de los SIP, sin prints consolidados

La semana comienza a las 9 p. m. del domingo y termina a las 8 p. m. del viernes. Los fines de semana permanecen inactivos. Las bolsas previstas para la primera fase, a septiembre de 2026, son Cboe EDGX, NYSE Arca, 24X National y Nasdaq. Cada venue presenta su propio cambio normativo y elige su propia fecha de inicio, por lo que esta lista debe interpretarse como prevista, no definitiva. La preparación de los SIP es el factor determinante: si los feeds se retrasan, todo el calendario se desplaza con ellos. Para saber qué puede hacer esta noche, consulte qué puede hacer hoy. Esta página explica qué cambia en el tape cuando los SIP amplían su horario.

¿Cómo se ve hoy el tape?

Hoy el tape consolidado opera de 4 a. m. a 8 p. m. ET, durante 16 horas. El panel siguiente agrupa un mes de barras de un minuto de SPY por hora del reloj ET. No presupone horarios de sesión y simplemente muestra dónde existen prints.

WITH
(
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
) AS month_volume
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1)                               AS volume_millions,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(month_volume), 2)     AS share_pct,
    count()                                                              AS minute_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= today() - 30
  AND window_start <  today() - 2
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY et_hour

El tape cubre 16 horas del reloj, desde 04:00 hasta 19:00 ET, y no registra prints entre las 8 p. m. y las 4 a. m. Ese tramo vacío es precisamente donde el plan sitúa la sesión nocturna: siete horas, de 9 p. m. a 4 a. m., más la hora de mantenimiento previa. La distribución está sesgada: la hora 04:00 concentró 0.27% del volumen de SPY durante el mes y la hora 19:00 concentró 0.1%, junto a una sesión regular que absorbe casi todo el volumen. El volumen nocturno se incorporará a esa curva en el extremo de menor liquidez del reloj, y nuestra guía sobre pre-market y after-hours explica cómo se comporta un libro con poca liquidez durante esas horas.

¿Qué fecha de negociación lleva un print nocturno?

Según el plan, toda la ventana de 9 p. m. a 8 p. m. corresponde a un mismo día de negociación, identificado por el día calendario en que tiene lugar su sesión regular. Un print a las 9:30 p. m. del domingo 6 de diciembre lleva como fecha de negociación el lunes 7 de diciembre. Un print a las 11 p. m. del lunes pertenece al martes. La pausa de 8 p. m. a 9 p. m. separa dos fechas de negociación.

Esto cambia la forma de interpretar el calendario. La fecha del reloj correspondiente a ese print del domingo a las 9:30 p. m. es domingo; su fecha de negociación es lunes. Toda lógica que agrupe los prints por fecha calendario ET, incluido el SQL de cada panel de esta página, es correcta hoy por una razón: no hay prints después de las 8 p. m. Cuando la ampliación entre en vigor, los prints posteriores a las 9 p. m. ET pasarán a la siguiente fecha de negociación, y «agrupar por fecha ET» deberá convertirse en «agrupar por fecha ET, desplazando la fecha hacia adelante después de las 9 p. m.».

Las marcas de tiempo de cada panel se almacenan en UTC y se convierten a hora de Nueva York antes de asignar una fecha. En diciembre, la hora del Este equivale a UTC menos cinco horas. Por tanto, un print marcado a las 02:30 UTC del lunes corresponde a un print de las 9:30 p. m. ET del domingo, con fecha de negociación del lunes. La guía sobre las marcas de tiempo de los datos de mercado explica la conversión.

¿Qué ocurre con la barra diaria OHLCV?

Una barra diaria OHLCV —apertura, máximo, mínimo, cierre y volumen— se construye a partir del tape consolidado conforme a unas reglas. El volumen diario consolidado cuenta cada print elegible asignado a esa fecha de negociación, con independencia de la sesión en la que se haya ejecutado. Hoy esto ya significa que el volumen de pre-market y after-hours queda incluido en la barra diaria. Tras la ampliación, se sumará el volumen nocturno. La apertura oficial seguirá siendo la subasta de apertura de las 9:30 a. m. y el cierre oficial seguirá siendo la subasta de cierre de las 4:00 p. m. Ninguno cambiará. El primer print de las 9 p. m. no será la apertura, y el último print antes de las 8 p. m. no será el cierre.

SELECT
    toString(daily.date)                                                                AS session_date,
    concat(formatDateTime(daily.date, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(daily.date)))   AS session_label,
    round(toFloat64(daily.day_volume) / 1e6, 1)                                         AS daily_bar_millions,
    round(toFloat64(intraday.regular_volume) / 1e6, 1)                                  AS regular_session_millions,
    round(100 * (toFloat64(daily.day_volume) - toFloat64(intraday.regular_volume))
              / toFloat64(daily.day_volume), 2)                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        date,
        max(volume) AS day_volume
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND date >= today() - 30
      AND date <  today() - 2
    GROUP BY date
) AS daily
INNER JOIN
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
        sum(volume)                                          AS regular_volume
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) >= 570
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) < 960
    GROUP BY et_date
) AS intraday ON intraday.et_date = daily.date
ORDER BY daily.date

El Sep 17, la barra diaria de SPY registró 49.7 millones de acciones, de las cuales 34.8 millones se negociaron dentro de la ventana de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., dejando 29.93% del volumen diario fuera de la sesión regular. Esa diferencia representa hoy la participación de horario extendido y es la cifra que aumentará cuando el tape incorpore siete horas adicionales. Cómo se construyen las barras OHLCV explica en detalle la apertura y el cierre basados en subastas.

Los prints fuera de la sesión regular llevan la condición de venta Form T, y los prints Form T nunca actualizan el precio de última venta ni el máximo o mínimo de la sesión. Sí actualizan el volumen consolidado. Según el plan, la sesión nocturna recibirá el mismo tratamiento: un print a las 2 a. m. se sumará al volumen y no modificará la última venta. Los códigos correspondientes ya están definidos en el tape.

SELECT
    id,
    any(name)        AS condition_name,
    any(description) AS meaning
FROM global_markets.stocks_condition_codes
WHERE name ILIKE '%form t%'
   OR name ILIKE '%extended%hours%'
GROUP BY id
ORDER BY id

El tape define 3 condiciones de venta de horario extendido. La primera es Form T/Extended Hours. Explicación de los códigos de condiciones de negociación descifra la lista completa, incluidos los códigos que pueden modificar la última venta.

¿Cómo comparo el volumen a ambos lados del cambio de diciembre?

Si el plan se mantiene, el volumen diario de enero de 2027 comparado con el de noviembre de 2026 corresponderá a un día de negociación de 23 horas frente a otro de 16 horas. La solución es comparar datos equivalentes: dividir el tape por hora del reloj ET y mantener fija la misma franja a ambos lados del cambio. La franja de sesión regular, de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., no se ve afectada por la ampliación y ofrece la base más limpia. El panel siguiente mide qué proporción del volumen actual se genera fuera de la sesión regular para siete acciones conocidas. Es la proporción que una comparación ingenua antes y después inflaría sin mostrarlo.

SELECT
    ticker,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, minute_of_day < 570)) / toFloat64(sum(volume)), 2)  AS premarket_pct,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, minute_of_day >= 960)) / toFloat64(sum(volume)), 2) AS after_hours_pct,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, minute_of_day < 570 OR minute_of_day >= 960))
              / toFloat64(sum(volume)), 2)                                                 AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        volume,
        toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
          + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS minute_of_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMZN', 'KO')
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(volume) > 0
ORDER BY outside_regular_pct DESC

Durante el último mes, SPY registró 15.49% de su volumen fuera de la sesión regular, la mayor proporción de las siete acciones. De ese total, 2.76% correspondió al pre-market y 12.73% al after-hours. TSLA se situó en el extremo opuesto, con 4.59%. Una clasificación de acciones por volumen total puede cambiar tras la ampliación únicamente por quién negocia durante la noche, aunque la franja de sesión regular permanezca sin cambios. Mantenga una serie de volumen de la sesión regular junto a la serie consolidada, como en el panel anterior, y compare diciembre con noviembre usando esa serie.

¿Cómo funcionan las bandas LULD durante la noche?

Limit Up-Limit Down (LULD) es el mecanismo de bandas de precio que limita y después pausa la negociación de una acción cuando se mueve fuera de una banda alrededor de un precio de referencia. Durante la sesión regular, el precio de referencia se actualiza de forma continua: se recalcula a partir de los cinco minutos previos de negociación y las bandas se desplazan con él. El plan nocturno es distinto. Las bandas son estáticas: se publican una vez a las 9 p. m. ET, a partir del precio de referencia disponible en ese momento, y se mantienen durante toda la sesión nocturna. El indicador de bandas de precio LULD del feed de cotizaciones incorpora dos valores, G y H, reservados para el régimen nocturno, de modo que el consumidor de datos pueda distinguir una banda nocturna de una diurna. Una banda estática nunca vuelve a centrarse. Por eso, una acción que se mueva mucho después de las 9 p. m. permanecerá frente a esa banda hasta que se reactive el mecanismo diurno. Por qué las acciones se detienen bajo Limit Up-Limit Down explica el régimen diurno.

¿Qué ocurre si los SIP no están listos?

Dos elementos de la infraestructura ya están por delante del tape. NSCC, la cámara de compensación que netea y garantiza las operaciones de acciones estadounidenses, opera 24/5 desde el 29 de junio de 2026 —a septiembre de 2026—. Por tanto, una operación nocturna ya tiene una vía de compensación y liquida en T+1 desde su fecha de negociación, igual que una operación diurna. Además, 24X National cuenta con una exención de la SEC que entra en vigor el 24 de enero de 2027. Esa exención es el plan alternativo declarado: si la fecha de diciembre de los SIP se retrasa, la sesión nocturna de 24X puede comenzar bajo esa exención antes de que estén disponibles los feeds consolidados. En cualquier caso, el lanzamiento depende de la preparación de los SIP, y todas las fechas de esta página deben leerse como «previsto para» y no como «ocurrirá el». La guía SIP frente a feeds directos de las bolsas explica por qué el feed consolidado es el elemento que debe estar listo.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo comienza la negociación 23/5 de acciones?

El plan contempla el domingo 6 de diciembre de 2026 a las 9 p. m. ET. En ese momento, los SIP de CTA y UTP tienen previsto iniciar una operación de 23 horas conforme a la orden de la SEC 34-106061 y la alerta del proveedor de UTP n.º 2026-24. La fecha solo se mantiene si los SIP están listos. Si se retrasan, las sesiones nocturnas de las bolsas también se retrasarán.

¿Qué fecha de negociación tiene una operación de acciones realizada el domingo por la noche?

Lunes. Según el plan, el día de negociación transcurre desde las 9 p. m. ET hasta las 8 p. m. de la tarde siguiente. Por tanto, un print a las 9:30 p. m. del domingo lleva la fecha de negociación del lunes y se contabiliza en el volumen consolidado del lunes.

¿La negociación nocturna cambia la apertura y el cierre oficiales?

No. La apertura oficial seguirá siendo la subasta de apertura de las 9:30 a. m. ET y el cierre oficial seguirá siendo la subasta de cierre de las 4:00 p. m. ET. Los prints nocturnos llevan la condición Form T: se suman al volumen y nunca actualizan el precio de última venta.

¿Se aplican las bandas de precio LULD durante la sesión nocturna?

Sí, pero de forma estática. Según el plan, las bandas se publicarán una vez a las 9 p. m. ET para toda la sesión nocturna, en lugar de actualizarse como durante la sesión regular. El feed de cotizaciones las identificará con los nuevos valores G y H del indicador.

Cada panel anterior incluye su SQL. Amplíelo para ver exactamente cómo se definió una franja de sesión, o ejecute el mismo desglose por hora del reloj con cualquier ticker desde la terminal de Strasmore.