Acciones de EE. UU. 23/5: plan de diciembre de 2026

Las operaciones 23/5 con acciones estadounidenses están previstas para comenzar el domingo 6 de diciembre de 2026. Ese día, los dos feeds de datos consolidados que respaldan cada cotización de acciones estadounidenses, los SIP de CTA y UTP, tienen previsto operar desde las 9 p. m. ET del domingo hasta las 8 p. m. ET del viernes, con una pausa de mantenimiento de una hora cada noche. Esto añade una nueva sesión nocturna, de 9 p. m. a 4 a. m. ET, antes del pre-market. La mecánica es más importante que el titular: cada print entre las 9 p. m. y las 8 p. m. del día siguiente lleva una misma fecha de operación; el volumen nocturno se incorpora a la barra diaria; la apertura y el cierre oficiales permanecen donde están; y las bandas de precios funcionan de otra manera después del cierre. Todas las fechas de esta página son un plan que solo se mantiene si los SIP están listos a tiempo.

¿Cuándo comienzan las operaciones 23/5 con acciones estadounidenses?

El calendario se basa en dos documentos. La orden 34-106061 de la SEC aprobó las modificaciones a los planes CTA y UTP que amplían el horario operativo de los SIP, y la alerta de proveedor UTP #2026-24 fijó el objetivo: domingo 6 de diciembre de 2026, con los primeros prints a las 9 p. m. ET. Un SIP, o Securities Information Processor, es la infraestructura que combina las operaciones y cotizaciones de todas las bolsas en un único tape oficial. CTA cubre las acciones listadas en NYSE y UTP cubre las listadas en Nasdaq. A partir de esa noche, el plan contempla que ambos operen 23 horas al día, cinco días a la semana:

• 9:00 p. m. a 4:00 a. m. ET: la nueva sesión nocturna
• 4:00 a. m. a 9:30 a. m. ET: pre-market, sin cambios
• 9:30 a. m. a 4:00 p. m. ET: la sesión regular, sin cambios
• 4:00 p. m. a 8:00 p. m. ET: after-hours, sin cambios
• 8:00 p. m. a 9:00 p. m. ET: pausa de mantenimiento de los SIP, sin prints consolidados

La semana comienza a las 9 p. m. del domingo y termina a las 8 p. m. del viernes. Los fines de semana permanecen inactivos. Las bolsas previstas para la primera fase, a septiembre de 2026, son Cboe EDGX, NYSE Arca, 24X National y Nasdaq. Cada venue presenta su propio cambio de reglas y elige su propia fecha de inicio. Por eso, esa lista debe interpretarse como prevista, no definitiva. La disponibilidad de los SIP es el requisito determinante: si los feeds se retrasan, todo el calendario se mueve con ellos. Para saber qué puede hacer esta noche, consulte qué puede hacer hoy. Esta página explica qué cambia en el tape cuando los SIP amplíen su horario.

¿Cómo es el tape actualmente?

Actualmente, el tape consolidado opera de 4 a. m. a 8 p. m. ET, durante 16 horas. El panel siguiente agrupa un mes de barras de un minuto de SPY por hora del reloj ET. No presupone horarios de sesión y simplemente muestra dónde existen prints.

WITH
(
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
) AS month_volume
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1)                               AS volume_millions,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(month_volume), 2)     AS share_pct,
    count()                                                              AS minute_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= today() - 30
  AND window_start <  today() - 2
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY et_hour

El tape cubre 16 horas del reloj, desde 04:00 hasta 19:00 ET, y no registra prints entre las 8 p. m. y las 4 a. m. Ese tramo vacío es precisamente donde el plan ubica la sesión nocturna: siete horas, de 9 p. m. a 4 a. m., más la hora de mantenimiento anterior. La distribución es desigual: la hora 04:00 concentró 0.27% del volumen de SPY durante el mes y la hora 19:00 concentró 0.15%, frente a una sesión regular que representa casi todo el volumen. El volumen nocturno se incorporará a la parte de menor liquidez del reloj, y nuestra guía sobre pre-market y after-hours explica cómo se comporta un libro con poca liquidez durante esas horas.

¿Qué fecha de operación lleva un print nocturno?

Según el plan, toda la ventana de 9 p. m. a 8 p. m. corresponde a un mismo día de operación, identificado por el día calendario en que tiene lugar su sesión regular. Un print a las 9:30 p. m. del domingo 6 de diciembre llevará el lunes 7 de diciembre como fecha de operación. Un print a las 11 p. m. del lunes pertenecerá al martes. La pausa de 8 p. m. a 9 p. m. marca la transición entre dos fechas de operación.

Esto modifica la relación con el calendario. La fecha del reloj de un print realizado el domingo a las 9:30 p. m. es domingo, pero su fecha de operación es lunes. Cualquier lógica que agrupe los prints por fecha calendario ET, incluido el SQL que aparece debajo de cada panel de esta página, es correcta actualmente por una razón: no hay prints después de las 8 p. m. Una vez activa la ampliación, los prints posteriores a las 9 p. m. ET pasarán a la fecha de operación siguiente, y «agrupar por fecha ET» tendrá que convertirse en «agrupar por fecha ET, desplazada hacia adelante después de las 9 p. m.».

Las marcas de tiempo detrás de cada panel se almacenan en UTC y se convierten a la hora de Nueva York antes de asignar una fecha. En diciembre, la hora del Este es UTC menos cinco horas. Por tanto, un print con marca de tiempo 02:30 UTC del lunes es un print de las 9:30 p. m. ET del domingo con fecha de operación del lunes. La guía sobre las marcas de tiempo de los datos de mercado explica la conversión.

¿Qué ocurre con la barra diaria OHLCV?

Una barra diaria OHLCV —apertura, máximo, mínimo, cierre y volumen— se construye a partir del tape consolidado conforme a las reglas aplicables. El volumen diario consolidado cuenta cada print elegible con esa fecha de operación, independientemente de la sesión en que se haya ejecutado. Actualmente, esto ya significa que el volumen de pre-market y after-hours queda incluido en la barra diaria. Tras la ampliación, se incorporará también el volumen nocturno. La apertura oficial seguirá siendo la subasta de apertura de las 9:30 a. m., y el cierre oficial seguirá siendo la subasta de cierre de las 4:00 p. m. Ninguno de los dos cambiará. El primer print de las 9 p. m. no será la apertura, y el último print antes de las 8 p. m. no será el cierre.

SELECT
    toString(daily.date)                                                                AS session_date,
    concat(formatDateTime(daily.date, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(daily.date)))   AS session_label,
    round(toFloat64(daily.day_volume) / 1e6, 1)                                         AS daily_bar_millions,
    round(toFloat64(intraday.regular_volume) / 1e6, 1)                                  AS regular_session_millions,
    round(100 * (toFloat64(daily.day_volume) - toFloat64(intraday.regular_volume))
              / toFloat64(daily.day_volume), 2)                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        date,
        max(volume) AS day_volume
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND date >= today() - 30
      AND date <  today() - 2
    GROUP BY date
) AS daily
INNER JOIN
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_date,
        sumIf(toFloat64(size), has(conditions, 8)
              OR (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
                  + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS regular_volume
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
    GROUP BY et_date
    HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS intraday ON intraday.et_date = daily.date
ORDER BY daily.date

El Oct 29, la barra diaria de SPY registró 40.3 millones de acciones, de las cuales 31.7 millones se negociaron durante la sesión regular —la ventana del reloj de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., más el print de la subasta de cierre que la termina—. Esto dejó 21.41% del día fuera de la sesión regular. Esa diferencia representa actualmente la participación de extended-hours y es la línea que aumentará cuando el tape añada siete horas. Cómo se construyen las barras OHLCV explica en detalle la apertura y el cierre basados en subastas.

Los prints fuera de la sesión regular llevan la condición de operación Form T, y los prints Form T nunca actualizan el precio de última operación ni el máximo o mínimo de la sesión. Sí actualizan el volumen consolidado. Según el plan, la sesión nocturna recibirá el mismo tratamiento: un print a las 2 a. m. se sumará al volumen y dejará sin cambios el precio de última operación. Los códigos correspondientes ya están definidos en el tape.

SELECT
    id,
    any(name)        AS condition_name,
    any(description) AS meaning
FROM global_markets.stocks_condition_codes
WHERE name ILIKE '%form t%'
   OR name ILIKE '%extended%hours%'
GROUP BY id
ORDER BY id

El tape define 3 condiciones de operación de extended-hours, la primera de ellas Form T/Extended Hours. Explicación de los códigos de condiciones de operación descifra la lista completa, incluidos los códigos que pueden modificar el precio de última operación.

¿Cómo comparo el volumen a ambos lados del cambio de diciembre?

Si el plan se mantiene, comparar el volumen diario de enero de 2027 con el de noviembre de 2026 equivale a comparar un día de operación de 23 horas con otro de 16 horas. La solución es comparar períodos equivalentes: dividir el tape por hora del reloj ET y mantener fija la misma franja a ambos lados del cambio. La franja de la sesión regular, de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., no se ve afectada por la ampliación y ofrece la referencia más limpia. El panel siguiente mide qué proporción del volumen actual se produce fuera de la sesión regular en siete acciones conocidas. Es la proporción que una comparación ingenua entre el antes y el después aumentaría de forma implícita.

SELECT
    ticker,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day < 570) / sum(shares), 2)   AS premarket_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day >= 960) / sum(shares), 2)  AS after_hours_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND (minute_of_day < 570 OR minute_of_day >= 960))
              / sum(shares), 2)                                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        toFloat64(size)    AS shares,
        has(conditions, 8) AS is_close,
        toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
          + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS minute_of_day
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMZN', 'KO')
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(shares) > 0
ORDER BY outside_regular_pct DESC

Durante el último mes, SPY registró 15.75% de su volumen fuera de la sesión regular, la mayor proporción de las siete acciones. De ese total, 2.7% correspondió al pre-market y 13.05% al after-hours. TSLA se situó en el extremo opuesto, con 8.84%. La clasificación de acciones por volumen total puede cambiar después de la ampliación simplemente según cuáles negocien durante la noche, aunque la franja de la sesión regular no cambie. Mantenga una serie de volumen de la sesión regular junto a la serie consolidada, como en el panel anterior, y compare diciembre con noviembre utilizando esa serie.

¿Cómo funcionan las bandas LULD durante la noche?

Limit Up-Limit Down (LULD) es el mecanismo de bandas de precios que limita y después pausa la negociación de una acción cuando se mueve fuera de una banda alrededor de un precio de referencia. En la sesión regular, el precio de referencia se actualiza continuamente: se recalcula a partir de los cinco minutos anteriores de negociación y las bandas se desplazan con él. El plan nocturno es diferente. Las bandas son estáticas: se publican una vez a las 9 p. m. ET, con base en el precio de referencia disponible en ese momento, y se mantienen durante toda la sesión nocturna. El indicador de bandas de precios LULD del feed de cotizaciones incorpora dos valores, G y H, reservados para el régimen nocturno. Así, los consumidores de datos pueden distinguir una banda nocturna de una diurna. Una banda estática nunca vuelve a centrarse. Por eso, una acción que se mueva mucho después de las 9 p. m. permanecerá frente a esa banda hasta que se reanude el mecanismo diurno. Por qué las acciones se detienen bajo Limit Up-Limit Down explica el régimen diurno.

¿Qué ocurre si los SIP no están listos?

Dos componentes de la infraestructura ya están por delante del tape. NSCC, la cámara de compensación que netea y garantiza las operaciones con acciones estadounidenses, opera 24/5 desde el 29 de junio de 2026 —a septiembre de 2026—. Por tanto, una operación nocturna ya tiene una vía de compensación y liquida en T+1 desde su fecha de operación, igual que una operación diurna. Además, 24X National cuenta con una exención regulatoria de la SEC que entra en vigor el 24 de enero de 2027. Esa exención es el respaldo previsto: si la fecha de diciembre de los SIP se retrasa, la sesión nocturna de 24X puede comenzar bajo esa autorización antes de que estén disponibles los feeds consolidados. En cualquier caso, el lanzamiento depende de que los SIP estén listos, y todas las fechas de esta página deben entenderse como «previstas para», no como «ocurrirán el». La guía sobre SIP frente a feeds directos de las bolsas explica por qué el feed consolidado es el elemento que debe estar listo.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo comienzan las operaciones 23/5 con acciones?

El plan contempla el domingo 6 de diciembre de 2026 a las 9 p. m. ET, cuando está previsto que los SIP de CTA y UTP comiencen a operar 23 horas bajo la orden 34-106061 de la SEC y la alerta de proveedor UTP #2026-24. La fecha solo se mantiene si los SIP están listos. Si se retrasan, las sesiones nocturnas de las bolsas también se moverán.

¿Qué fecha de operación tiene una operación con acciones realizada el domingo por la noche?

Lunes. Según el plan, el día de operación va de las 9 p. m. ET a las 8 p. m. de la tarde siguiente. Por tanto, un print a las 9:30 p. m. del domingo lleva la fecha de operación del lunes y se suma al volumen consolidado del lunes.

¿Las operaciones nocturnas cambian la apertura y el cierre oficiales?

No. La apertura oficial seguirá siendo la subasta de apertura de las 9:30 a. m. ET y el cierre oficial seguirá siendo la subasta de cierre de las 4:00 p. m. ET. Los prints nocturnos llevarán la condición Form T: se sumarán al volumen y nunca actualizarán el precio de última operación.

¿Se aplican las bandas de precios LULD durante la sesión nocturna?

Sí, de forma estática. Según el plan, las bandas se publicarán una vez a las 9 p. m. ET para toda la sesión nocturna, en lugar de actualizarse como ocurre durante la sesión regular. El feed de cotizaciones las identificará con los nuevos valores G y H del indicador.

Todos los paneles anteriores incluyen su SQL. Expándalo para ver exactamente cómo se recortó una franja de sesión, o ejecute el mismo desglose por hora del reloj con cualquier ticker desde la terminal de Strasmore.