¿Se pueden operar acciones de EE. UU. las 24 horas?

Puedes operar acciones de EE. UU. durante casi 24 horas al día entre semana, aunque no en un mercado continuo. Hay cuatro ventanas de negociación consecutivas: la sesión pre-market, la sesión regular, la sesión after-hours y una sesión overnight que funciona mientras Nueva York duerme. Cada ventana tiene sus propios centros de negociación, su propia lista de tickers elegibles, sus propias reglas sobre tipos de órdenes y su propia liquidez. Solo una de ellas determina el precio oficial de cierre.

Las cuatro ventanas de una jornada bursátil en Estados Unidos

Todos los horarios indicados corresponden a Nueva York, la referencia horaria que publican todas las plataformas estadounidenses.

• Pre-market va de las 4:00 a. m. a las 9:30 a. m.
• Sesión regular va de las 9:30 a. m. a las 4:00 p. m. Es la única ventana con una subasta de apertura y una subasta de cierre en la bolsa de cotización.
• After-hours va de las 4:00 p. m. a las 8:00 p. m.
• Overnight abarca de las 8:00 p. m. a las 4:00 a. m. de la mañana siguiente, desde el domingo por la noche hasta el viernes por la mañana.

Las tres primeras existen desde hace décadas y son a las que la mayoría de los brokers se refiere cuando habla de horario extendido. Nuestra guía sobre operativa after-hours y pre-market explica en detalle esas dos franjas. Esta página se centra en la cuarta ventana.

Las órdenes overnight no llegan a los libros regulares de la Bolsa de Nueva York ni de Nasdaq. Se enrutan a plataformas diseñadas para esa ventana. Blue Ocean ATS opera desde hace varios años un libro overnight para acciones estadounidenses y reporta sus ejecuciones a una instalación de reporte de operaciones de FINRA. A finales de 2024, 24X National Exchange obtuvo la aprobación de la SEC para operar una bolsa prácticamente continua, y las grandes bolsas de cotización han publicado sus propios planes para ampliar las sesiones entre semana.

De esa estructura se derivan dos limitaciones. Cada plataforma publica una lista de valores elegibles, con una concentración mayor en acciones estadounidenses de gran capitalización y fondos cotizados en bolsa. Además, cada broker superpone una lista más limitada: una acción que se puede negociar a las 2:00 a. m. a través de un broker puede no estar disponible en ese momento a través de otro. Y ninguna plataforma opera literalmente 24 horas. Los libros overnight hacen una pausa de mantenimiento cada noche, y toda la operativa se detiene desde el viernes por la noche hasta el domingo por la noche.

¿En qué horarios se ejecutan realmente las operaciones en el mercado estadounidense?

El consolidated tape es el registro oficial de las operaciones en Estados Unidos, pero no cubre las 24 horas. A continuación se muestran todas las horas del reloj de Nueva York en las que se registró al menos una acción negociada en cinco de los valores con mayor volumen del mercado, durante la semana del 13 al 17 de julio de 2026.

WITH (
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
) AS week_shares
SELECT formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000000, 1) AS volume_millions,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(week_shares), 2) AS pct_of_week
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

Se registraron operaciones en 16 de las 24 horas del día. La primera fue la hora 04:00 y la última, la hora 19:00. Entre ambas, el tape funcionó de forma continua. Fuera de ese intervalo, estos cinco valores no registraron ninguna operación.

La distribución es tan importante como la cobertura horaria. La hora 04:00 concentró 7.4 millones de acciones, equivalentes a 0.59% del total semanal de los cinco valores. La hora 19:00 concentró 0.18%. El gráfico forma una torre con una base casi plana a ambos lados.

Las horas ausentes corresponden a la ventana nocturna. Su ausencia responde al mecanismo de reporte, no significa que no se hayan intercambiado acciones. Las operaciones nocturnas se reportan a una facilidad de reporte de operaciones de FINRA, que permanece cerrada durante esas horas. Los reportes se envían cuando abre a la mañana siguiente y llevan la fecha de operación del siguiente día hábil. Una operación nocturna nunca aparece en un bloque horario propio.

¿Qué tan escasa es la negociación fuera de la sesión regular?

El volumen es la medida más clara. Siete acciones conocidas durante la misma semana, desglosadas según el momento del día en que se ejecutó cada operación.

WITH bars AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           toFloat64(volume) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'SPY', 'KO', 'PG')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) < 570) / sum(shares), 2) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) BETWEEN 570 AND 959) / sum(shares), 2) AS core_session_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) >= 960) / sum(shares), 2) AS after_hours_pct
FROM bars
GROUP BY ticker
ORDER BY premarket_pct + after_hours_pct DESC

SPY concentró la mayor parte de su volumen semanal fuera de la sesión regular: 2.64% de sus acciones se negociaron antes de la apertura de las 9:30 a. m. y 10.6% después del cierre de las 4:00 p. m. La sesión regular, de seis horas y media, representó 86.76%. En el otro extremo de la lista, KO concentró 96.68% de su volumen semanal exclusivamente en la sesión regular.

Un día con intervalos de media hora muestra lo mismo de forma visual. NVDA el martes 14 de julio de 2026, desde la primera operación del pre-market hasta la última operación after-hours.

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS price,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000, 0) AS volume_thousands
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

El primer intervalo, 04:00, registró 408 mil acciones y terminó en $205.3. El último, 19:30, registró 118 mil y terminó en $211.8. En el gráfico aparecen los 32 intervalos del día, y las barras de volumen no se separan del eje hasta que comienza la sesión regular.

¿Los bid ask spreads se amplían fuera del horario regular?

Un bid ask spread es la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar públicamente y el precio más bajo que aceptará un vendedor. Es el costo de operar de inmediato. A continuación se muestra el spread cotizado de AAPL el martes 14 de julio de 2026, medido en siete momentos del día. Cada lectura es el spread promedio dentro de un minuto y luego la mediana de los minutos de esa hora, expresada en puntos básicos. Un punto básico equivale a una centésima de punto porcentual.

WITH per_minute AS (
    SELECT toStartOfMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_minute,
           avg((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price))
               / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2)) * 10000 AS avg_spread_bps
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (4, 8, 10, 12, 14, 16, 18)
    GROUP BY et_minute
)
SELECT formatDateTime(et_minute, '%H:00') AS et_hour,
       count() AS quoted_minute_count,
       round(quantileDeterministic(0.5)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS median_spread_bps,
       round(quantileDeterministic(0.9)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS p90_spread_bps
FROM per_minute
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY median_spread_bps DESC

La hora más amplia de la muestra fue 18:00, con una mediana de 10.25 puntos básicos por minuto y un décimo de los minutos con un spread de 13.98. La más estrecha fue 14:00, con 0.85. Las filas están ordenadas de la más amplia a la más estrecha. Leerlas de arriba abajo deja clara la lección: negociar la misma acción en el mismo día cuesta una cantidad diferente según la hora en que se opere.

Bid ask spreads explica la cifra, mientras que por qué los spreads se amplían en la apertura aborda la imagen opuesta a las 9:30 a. m. Las cotizaciones amplias son una de las condiciones que pueden estar presentes cuando una acción abre lejos del nivel en que cerró. Brechas overnight analiza ese fenómeno por separado.

Qué no significa la operación durante 24 horas

• No incluye todos los tickers. Cada mercado establece sus propias listas de valores elegibles, que los brokers vuelven a restringir. Además, esas listas cambian.
• No incluye todos los tipos de órdenes. Por lo general, los libros de órdenes nocturnos solo aceptan órdenes limitadas. En la mayoría de los brokers, las órdenes de mercado y las órdenes stop no están disponibles durante ese horario.
• No es un precio oficial. El precio de cierre registrado se determina en la subasta de cierre de la bolsa de cotización a las 4:00 p. m. Los niveles de los índices y las valuaciones de los fondos se calculan con base en ese print, y una ejecución nocturna no lo modifica.
• No incluye opciones. Las opciones sobre acciones cotizadas en Estados Unidos mantienen su propia sesión, más corta. Un grupo reducido de productos de opciones sobre índices opera durante el horario nocturno; las opciones sobre acciones individuales no.
• No son 24 horas completas. Cada noche hay una pausa de mantenimiento, y toda la infraestructura permanece inactiva desde la noche del viernes hasta la noche del domingo.

Horario del mercado estadounidense desde Tokio, Hong Kong y Sídney

Esta pregunta suele llegar de lectores cuya jornada laboral coincide con la noche en Estados Unidos. Nueva York es la referencia. Del segundo domingo de marzo al primer domingo de noviembre, Nueva York opera con horario de verano, cuatro horas detrás de UTC.

• Tokio, 13 horas adelante: la sesión regular de Estados Unidos va de las 10:30 p. m. a las 5:00 a. m. del día siguiente. La sesión overnight va de las 9:00 a. m. a las 5:00 p. m., durante una jornada laboral normal en Tokio.
• Hong Kong y Singapur, 12 horas adelante: la sesión regular va de las 9:30 p. m. a las 4:00 a. m. La sesión overnight va de las 8:00 a. m. a las 4:00 p. m.
• Sídney, 14 horas adelante en julio: la sesión regular va de las 11:30 p. m. a las 6:00 a. m. La sesión overnight va de las 10:00 a. m. a las 6:00 p. m.

Ambos hemisferios cambian la hora, pero en fechas distintas. Vuelva a verificar la diferencia horaria vigente en noviembre y marzo. Horario del mercado bursátil estadounidense en todo el mundo contiene la lista completa de equivalencias locales. Horario del mercado bursátil estadounidense cubre el calendario estándar, y feriados bursátiles y cierres anticipados cubre los días en que ese calendario cambia.

Preguntas frecuentes

¿Se pueden negociar acciones estadounidenses las 24 horas del día?

Casi. Entre semana, la negociación se divide en cuatro ventanas y no en un solo mercado. El pre-market va de las 4:00 a. m. a las 9:30 a. m., hora de Nueva York; la sesión regular, de las 9:30 a. m. a las 4:00 p. m.; el after-hours, de las 4:00 p. m. a las 8:00 p. m.; y la sesión overnight abarca de las 8:00 p. m. a las 4:00 a. m. para los tickers elegibles en las plataformas que la admiten. No hay operaciones entre el viernes por la noche y el domingo por la noche.

¿La negociación overnight establece el precio de cierre?

No. El precio oficial de cierre se determina en la subasta de cierre de la bolsa de cotización a las 4:00 p. m., hora de Nueva York. Las ejecuciones overnight se reportan a una entidad de FINRA y llevan la fecha de operación del siguiente día hábil. Por eso no aparecen en la cinta dentro de una hora overnight.

¿Qué acciones pueden negociarse overnight?

Cada plataforma overnight publica su propia lista de valores elegibles. Por lo general, incluye principalmente acciones estadounidenses de gran capitalización y fondos cotizados. Además, cada broker aplica una lista más limitada. Dos cuentas pueden diferir en cuanto a si el mismo ticker está disponible en el mismo minuto.

¿Cuánto más amplios son los spreads fuera del horario regular?

En AAPL, el 14 de julio de 2026, la hora más amplia de las siete muestras fue 18:00. En ella, la cotización mediana por minuto fue de 10.25 puntos básicos, frente a 0.85 en la hora con el spread más estrecho, 14:00. En las ventanas con poca liquidez, los spreads son más amplios. Una sola orden puede mover el precio cotizado más que una orden equivalente al mediodía.

¿Se negocian opciones overnight?

Las opciones sobre acciones cotizadas en Estados Unidos tienen su propia sesión, más corta que la jornada de negociación de acciones. Un conjunto reducido de productos de opciones sobre índices opera durante parte del horario overnight. Las opciones sobre acciones individuales no forman parte de la sesión overnight de acciones.

Cada intervalo horario y cada lectura del spread anteriores provienen de una consulta almacenada. Abra el SQL debajo de cualquier panel y ejecútelo en la terminal de Strasmore.