¿Se pueden operar acciones de EE. UU. las 24 horas?

Puedes operar acciones estadounidenses durante casi 24 horas en un día hábil, aunque no en un mercado continuo. Hay cuatro ventanas independientes, una a continuación de otra: la sesión premarket, la sesión regular, la sesión after-hours y una sesión overnight que se desarrolla mientras Nueva York duerme. Cada ventana tiene sus propios centros de negociación, su propia lista de tickers elegibles, sus propias reglas sobre tipos de órdenes y su propia liquidez. Solo una de ellas determina el precio oficial de cierre.

Las cuatro ventanas de una jornada bursátil en EE. UU.

Todos los horarios indicados corresponden a Nueva York, el huso horario que publican todos los mercados estadounidenses.

• Pre-market va de las 4:00 a. m. a las 9:30 a. m.
• La sesión regular va de las 9:30 a. m. a las 4:00 p. m. Es la única ventana con una subasta de apertura y una subasta de cierre en la bolsa donde cotiza el valor.
• After-hours va de las 4:00 p. m. a las 8:00 p. m.
• Overnight abarca desde las 8:00 p. m. hasta las 4:00 a. m. de la mañana siguiente, desde el domingo por la noche hasta el viernes por la mañana.

Las primeras tres existen desde hace décadas y son lo que la mayoría de los brokers denomina horario extendido. Nuestra guía sobre operativa after-hours y pre-market explica en detalle esas dos ventanas. Esta página se centra en la cuarta.

Las órdenes overnight no llegan a los libros regulares de la Bolsa de Nueva York ni de Nasdaq. Se envían a mercados diseñados para esa ventana. Blue Ocean ATS opera desde hace varios años un libro overnight para acciones estadounidenses e informa sus ejecuciones a un sistema de reporte de operaciones de FINRA. En 2024, 24X National Exchange obtuvo la aprobación de la SEC para operar una bolsa prácticamente abierta las 24 horas. Las principales bolsas donde cotizan los valores también han publicado sus propios planes para ampliar las sesiones entre semana.

De esa estructura se desprenden dos limitaciones. Cada mercado publica una lista de valores elegibles, concentrada en acciones estadounidenses de gran capitalización y ETFs. Además, cada broker aplica una lista más restringida. Una acción que se puede negociar a las 2:00 a. m. a través de un broker puede no estar disponible en ese momento a través de otro. Y ningún mercado opera literalmente las 24 horas. Los libros overnight se detienen cada noche por una pausa de mantenimiento y toda la actividad se suspende desde el viernes por la noche hasta el domingo por la noche.

¿En qué horas registra operaciones realmente el mercado estadounidense?

El consolidated tape es el registro oficial de las operaciones en Estados Unidos, pero no cubre 24 horas. A continuación se muestran todas las horas del reloj de Nueva York en las que se registró al menos una acción negociada en cinco de los valores con mayor volumen del mercado, durante la semana del 13 al 17 de julio de 2026.

WITH (
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
) AS week_shares
SELECT formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000000, 1) AS volume_millions,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(week_shares), 2) AS pct_of_week
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

Se registraron operaciones en 16 de las 24 horas del día. La primera fue la hora 04:00 y la última, la hora 19:00. Entre ambas, el tape operó de forma continua. Fuera de ese intervalo, estos cinco valores no registraron ninguna operación.

La distribución horaria es tan importante como la cobertura. En la hora 04:00 se negociaron 7.4 millones de acciones, equivalentes a 0.59% del total semanal de los cinco valores. En la hora 19:00 se negociaron 0.18%. El gráfico muestra una torre con una base casi plana a ambos lados.

Las horas faltantes corresponden al periodo nocturno. Su ausencia responde al mecanismo de reporte, no a que no se hayan ejecutado operaciones. Las operaciones nocturnas se reportan a una instalación de reporte de operaciones de FINRA, que permanece cerrada durante esas horas. Los reportes se envían cuando abre a la mañana siguiente y llevan la fecha de operación del siguiente día hábil. Una operación nocturna nunca aparece en un bloque horario propio.

¿Qué tan baja es la actividad fuera de la sesión regular?

El volumen es la medida más clara. Siete acciones conocidas durante la misma semana, desglosadas según el momento del día en que se ejecutó cada operación.

WITH trades AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York') AS et,
           has(conditions, 8)                             AS is_close,
           toFloat64(size)                                AS shares
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'SPY', 'KO', 'PG')
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND toHour(et) * 60 + toMinute(et) < 570) / sum(shares), 2) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(shares, is_close OR toHour(et) * 60 + toMinute(et) BETWEEN 570 AND 959) / sum(shares), 2) AS core_session_pct,
       round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND toHour(et) * 60 + toMinute(et) >= 960) / sum(shares), 2) AS after_hours_pct
FROM trades
GROUP BY ticker
ORDER BY premarket_pct + after_hours_pct DESC

SPY concentró la mayor parte de su actividad semanal fuera de la sesión regular: 2.54% de sus acciones antes de la apertura de las 9:30 a. m. y 10.83% después del cierre de las 4:00 p. m. Las seis horas y media de la sesión regular representaron 86.63%. En el otro extremo de la lista, TSLA concentró 94.28% de su actividad semanal únicamente en la sesión regular.

Un día, con intervalos de media hora, muestra lo mismo de forma visual. NVDA el martes 14 de julio de 2026, desde la primera operación del premarket hasta la última operación after-hours.

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS price,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000, 0) AS volume_thousands
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

El primer intervalo, 04:00, registró 408 miles de acciones y terminó en $205.3. El último, 19:30, registró 118 miles y terminó en $211.8. En la gráfica aparecen los 32 intervalos del día, y las barras de volumen no se separan del eje hasta que abre la sesión regular.

¿Se amplían los bid-ask spreads fuera del horario regular?

Un bid-ask spread es la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar públicamente y el precio más bajo que aceptará un vendedor. Es el costo de operar de inmediato. A continuación se muestra el spread cotizado de AAPL el martes 14 de julio de 2026, observado en siete momentos del día. Cada lectura es el spread promedio dentro de un minuto y luego la mediana de los minutos de esa hora, expresada en puntos básicos. Un punto básico equivale a una centésima de punto porcentual.

WITH per_minute AS (
    SELECT toStartOfMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_minute,
           avg((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price))
               / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2)) * 10000 AS avg_spread_bps
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (4, 8, 10, 12, 14, 16, 18)
    GROUP BY et_minute
)
SELECT formatDateTime(et_minute, '%H:00') AS et_hour,
       count() AS quoted_minute_count,
       round(quantileDeterministic(0.5)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS median_spread_bps,
       round(quantileDeterministic(0.9)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS p90_spread_bps
FROM per_minute
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY median_spread_bps DESC

La hora más amplia de la muestra fue 18:00, con una mediana de 10.25 puntos básicos por minuto y un décimo de los minutos con spreads de 13.98. La más estrecha fue 14:00, con 0.85. Las filas están ordenadas de la más amplia a la más estrecha. Verlas de arriba abajo deja clara la conclusión: la misma acción, el mismo día, tiene un costo de operación distinto según la hora en que se opere.

Bid-ask spreads explica la cifra, mientras que por qué se amplían los spreads en la apertura analiza la imagen inversa a las 9:30 a. m. Las cotizaciones amplias son una de las condiciones que se presentan cuando una acción abre lejos del nivel en que cerró. Brechas overnight aborda ese tema por separado.

Qué no significa operar 24 horas

• No todos los tickers. Cada venue establece sus propias listas de valores elegibles, que los brokers vuelven a limitar. Además, esas listas cambian.
• No todos los tipos de órdenes. Por lo general, los libros nocturnos solo aceptan órdenes limitadas. En la mayoría de los brokers, las órdenes a mercado y las órdenes stop no están disponibles en esa franja.
• No es un precio oficial. El precio de cierre oficial se determina en la subasta de cierre de la bolsa de cotización a las 4:00 p. m. Los niveles de los índices y las valuaciones de los fondos se calculan a partir de ese print, y una ejecución nocturna no lo modifica.
• No incluye opciones. Las opciones sobre acciones listadas en EE. UU. mantienen su propia sesión, más corta. Un grupo reducido de productos de opciones sobre índices opera durante el horario nocturno; las opciones sobre acciones individuales no.
• No son 24 horas completas. Cada noche hay una pausa de mantenimiento, y todo el sistema queda inactivo desde el viernes por la noche hasta el domingo por la noche.

Horarios del mercado estadounidense desde Tokio, Hong Kong y Sídney

Esta pregunta suele llegar de lectores cuya jornada laboral coincide con la noche en Estados Unidos. Nueva York es la referencia. Desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre, Nueva York opera con horario de verano, cuatro horas detrás de UTC.

• Tokio, 13 horas por delante: la sesión regular de Estados Unidos va de las 10:30 p. m. a las 5:00 a. m. del día siguiente. La sesión overnight va de las 9:00 a. m. a las 5:00 p. m., durante una jornada laboral normal en Tokio.
• Hong Kong y Singapur, 12 horas por delante: la sesión regular va de las 9:30 p. m. a las 4:00 a. m. La sesión overnight va de las 8:00 a. m. a las 4:00 p. m.
• Sídney, 14 horas por delante en julio: la sesión regular va de las 11:30 p. m. a las 6:00 a. m. La sesión overnight va de las 10:00 a. m. a las 6:00 p. m.

Ambos hemisferios cambian la hora, pero en fechas distintas. Vuelva a comprobar la diferencia horaria vigente en noviembre y marzo. horarios del mercado bursátil estadounidense en todo el mundo incluye una lista más completa de equivalencias locales. horarios del mercado bursátil estadounidense cubre el calendario estándar, y feriados bursátiles y cierres anticipados cubre los días en que ese calendario se modifica.

Preguntas frecuentes

¿Se pueden operar acciones estadounidenses las 24 horas del día?

Casi. Entre semana, la negociación se distribuye en cuatro ventanas distintas y no en un solo mercado. El premarket va de las 4:00 a. m. a las 9:30 a. m., hora de Nueva York; la sesión regular, de las 9:30 a. m. a las 4:00 p. m.; el after-hours, de las 4:00 p. m. a las 8:00 p. m.; y una sesión nocturna cubre de las 8:00 p. m. a las 4:00 a. m. para los tickers elegibles en las plataformas que la ofrecen. No hay negociación entre la noche del viernes y la noche del domingo.

¿La negociación nocturna determina el precio de cierre?

No. El precio oficial de cierre se fija en la subasta de cierre de la bolsa de cotización a las 4:00 p. m., hora de Nueva York. Las operaciones nocturnas se reportan a una entidad de FINRA y llevan la fecha de operación del siguiente día hábil. Por eso no aparecen en la cinta dentro de una hora nocturna.

¿Qué acciones pueden operarse durante la noche?

Cada plataforma nocturna publica su propia lista de valores elegibles, generalmente concentrada en acciones estadounidenses de gran capitalización y fondos cotizados. Además, cada bróker aplica una lista más limitada. Dos cuentas pueden diferir en cuanto a si el mismo ticker está disponible en el mismo minuto.

¿Cuánto se amplían los spreads fuera del horario regular?

En AAPL, el 14 de julio de 2026, la hora más amplia de las siete observadas fue 18:00. En ella, la cotización mediana por minuto fue de 10.25 puntos básicos, frente a 0.85 en la hora más estrecha, 14:00. En las ventanas de menor liquidez, los spreads son más amplios. Además, una sola orden puede mover el precio cotizado más que una orden equivalente al mediodía.

¿Las opciones se operan durante la noche?

Las opciones sobre acciones cotizadas en Estados Unidos tienen su propia sesión, más corta que la jornada de negociación de acciones. Un grupo reducido de productos de opciones sobre índices opera durante parte del horario nocturno. Las opciones sobre acciones individuales no forman parte de la sesión nocturna de acciones.

Cada intervalo horario y cada lectura del spread anteriores provienen de una consulta almacenada. Abra el SQL debajo de cualquier panel y ejecútelo en la terminal de Strasmore.