Торговля акциями США 23/5 с декабря 2026 года

Торговля акциями США в режиме 23/5 запланирована на воскресенье, 6 декабря 2026 года. В этот день два консолидированных потока данных, лежащих в основе каждой котировки акций США — CTA и UTP SIP, — должны начать работу с 21:00 по восточному времени (ET) в воскресенье до 20:00 ET в пятницу с часовым перерывом на техническое обслуживание каждый вечер. Это добавляет новую ночную сессию с 21:00 до 04:00 ET перед премаркетом. Механика важнее заголовка: каждая сделка (print) в период с 21:00 до 20:00 следующего дня относится к одной торговой дате, ночной объем включается в дневной бар, официальные цены открытия и закрытия остаются прежними, а ценовые коридоры работают иначе в ночное время. Каждая дата на этой странице является плановой и актуальна только при условии готовности SIP к указанному сроку.

Когда начинается торговля 23/5 для акций США?

График основан на двух документах. Приказ SEC 34-106061 утвердил поправки к планам CTA и UTP, которые расширяют часы работы SIP, а уведомление для вендоров UTP №2026-24 установило целевую дату: воскресенье, 6 декабря 2026 года, первые сделки в 21:00 ET. SIP (Securities Information Processor) — это сервис, который объединяет сделки и котировки всех бирж в одну официальную ленту. CTA передает данные по бумагам, листингованным на NYSE, а UTP — по бумагам, листингованным на Nasdaq. С этого вечера планируется, что обе системы будут работать 23 часа в сутки, пять дней в неделю:

• с 21:00 до 04:00 ET: новая ночная сессия
• с 04:00 до 09:30 ET: премаркет, без изменений
• с 09:30 до 16:00 ET: регулярная сессия, без изменений
• с 16:00 до 20:00 ET: послеторговая сессия (after-hours), без изменений
• с 20:00 до 21:00 ET: перерыв на обслуживание SIP, консолидированные сделки отсутствуют

Неделя открывается в 21:00 в воскресенье и заканчивается в 20:00 в пятницу. Выходные остаются неторговыми днями. Биржи, ожидаемые в первой когорте по состоянию на сентябрь 2026 года: Cboe EDGX, NYSE Arca, 24X National и Nasdaq. Каждая площадка подает собственные изменения в правила и выбирает дату запуска, поэтому этот список следует считать ожидаемым, а не окончательным. Готовность SIP является критическим фактором: если сроки запуска потоков сдвинутся, весь график сместится вместе с ними. Информацию о том, что можно сделать сегодня, см. в разделе что можно сделать сегодня. На этой странице рассматриваются изменения в ленте после расширения работы SIP.

Как выглядит лента сегодня?

Сегодня консолидированная лента работает с 04:00 до 20:00 ET, то есть 16 часов. На панели ниже сгруппированы минутные бары SPY за месяц по часам ET. Она не учитывает сессии, а просто показывает, в какое время проходят сделки.

WITH
(
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
) AS month_volume
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1)                               AS volume_millions,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(month_volume), 2)     AS share_pct,
    count()                                                              AS minute_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= today() - 30
  AND window_start <  today() - 2
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY et_hour

Лента охватывает 16 часов, с 04:00 до 19:00 ET, и не фиксирует сделки в период с 20:00 до 04:00. Этот пустой промежуток — именно то время, на которое план отводит ночную сессию: семь часов с 21:00 до 04:00 плюс час на обслуживание перед ней. Распределение неравномерно: на 04:00 час пришлось 0.27% объема SPY за месяц, а на 19:00 час — 0.15%, в то время как на регулярную сессию приходится почти весь объем. Ночной объем добавится к этой кривой в «тонкой» части графика, а в нашем руководстве по премаркету и послеторговой сессии описано, как ведет себя «тонкий» стакан в эти часы.

Какая торговая дата присваивается ночной сделке?

Согласно плану, весь период с 21:00 до 20:00 следующего дня считается одним торговым днем, который именуется по календарному дню, на который приходится его регулярная сессия. Сделка в 21:30 в воскресенье, 6 декабря, получает торговую дату понедельник, 7 декабря. Сделка в 23:00 в понедельник относится к вторнику. Перерыв с 20:00 до 21:00 является границей между двумя торговыми датами.

Обратите внимание на влияние на календарь. Календарная дата сделки в 21:30 в воскресенье — воскресенье, но торговая дата — понедельник. Любая логика, группирующая сделки по календарной дате ET, включая SQL под каждой панелью на этой странице, сегодня верна по одной причине: после 20:00 сделок нет. Как только расширение вступит в силу, сделки после 21:00 ET будут переходить на следующую торговую дату, и «группировка по дате ET» должна будет превратиться в «группировку по дате ET со сдвигом вперед после 21:00».

Временные метки для каждой панели хранятся в UTC и преобразуются в нью-йоркское время перед присвоением даты. В декабре восточное время — это UTC минус пять часов, поэтому сделка с меткой 02:30 UTC в понедельник — это сделка в 21:30 ET в воскресенье с торговой датой понедельник. В руководстве по временным меткам рыночных данных подробно описан процесс конвертации.

Что происходит с дневным баром OHLCV?

Дневной бар OHLCV (открытие, максимум, минимум, закрытие, объем) строится по правилам на основе консолидированной ленты. Консолидированный дневной объем учитывает каждую подходящую сделку с этой торговой датой, независимо от того, в какой сессии она произошла. Сегодня это уже означает, что объем премаркета и послеторговой сессии входит в дневной бар. После расширения к нему добавится ночной объем. Официальное открытие остается аукционом открытия в 09:30, а официальное закрытие — аукционом закрытия в 16:00. Ни то, ни другое не меняется. Первая сделка в 21:00 не является открытием, а последняя сделка перед 20:00 не является закрытием.

SELECT
    toString(daily.date)                                                                AS session_date,
    concat(formatDateTime(daily.date, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(daily.date)))   AS session_label,
    round(toFloat64(daily.day_volume) / 1e6, 1)                                         AS daily_bar_millions,
    round(toFloat64(intraday.regular_volume) / 1e6, 1)                                  AS regular_session_millions,
    round(100 * (toFloat64(daily.day_volume) - toFloat64(intraday.regular_volume))
              / toFloat64(daily.day_volume), 2)                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        date,
        max(volume) AS day_volume
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND date >= today() - 30
      AND date <  today() - 2
    GROUP BY date
) AS daily
INNER JOIN
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_date,
        sumIf(toFloat64(size), has(conditions, 8)
              OR (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
                  + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS regular_volume
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
    GROUP BY et_date
    HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS intraday ON intraday.et_date = daily.date
ORDER BY daily.date

Oct 29 дневной бар SPY составил 40.3 млн акций, из которых 31.7 млн были проторгованы в регулярную сессию (временной интервал с 09:30 до 16:00 плюс сделка аукциона закрытия), что оставляет 21.41% дневного объема вне регулярной сессии. Этот разрыв — текущий объем внебиржевых часов, и именно эта доля увеличится, когда лента добавит еще семь часов. В разделе Как строятся бары OHLCV подробно описаны аукционы открытия и закрытия.

Сделки вне регулярной сессии имеют условие исполнения Form T, и сделки Form T никогда не обновляют цену последней сделки (last-sale) или максимум/минимум сессии. Они обновляют только консолидированный объем. Согласно плану, ночная сессия наследует тот же порядок: сделка в 02:00 увеличивает объем, но не меняет цену последней сделки. Соответствующие коды уже определены в ленте.

SELECT
    id,
    any(name)        AS condition_name,
    any(description) AS meaning
FROM global_markets.stocks_condition_codes
WHERE name ILIKE '%form t%'
   OR name ILIKE '%extended%hours%'
GROUP BY id
ORDER BY id

Лента определяет 3 условий исполнения для внебиржевых часов, первое из которых — Form T/Extended Hours. Коды условий сделок: пояснения расшифровывают полный список, включая коды, которые могут изменять цену последней сделки.

Как сравнивать объемы через декабрьскую границу?

Если план останется в силе, дневной объем за январь 2027 года при сравнении с ноябрем 2026 года будет сопоставлять 23-часовой торговый день с 16-часовым. Решение — сравнивать сопоставимые данные: разбивать ленту по времени ET и фиксировать этот срез по обе стороны границы. Срез регулярной сессии (с 09:30 до 16:00) не затрагивается расширением и является наиболее чистой базой для сравнения. Панель ниже измеряет, насколько велика доля внерегулярных торгов уже сейчас для семи известных компаний. Это та доля, которую наивное сравнение «до и после» неявно завысит.

SELECT
    ticker,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day < 570) / sum(shares), 2)   AS premarket_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day >= 960) / sum(shares), 2)  AS after_hours_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND (minute_of_day < 570 OR minute_of_day >= 960))
              / sum(shares), 2)                                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        toFloat64(size)    AS shares,
        has(conditions, 8) AS is_close,
        toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
          + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS minute_of_day
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMZN', 'KO')
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(shares) > 0
ORDER BY outside_regular_pct DESC

За последний месяц SPY провел 15.75% своего объема вне регулярной сессии — это самая большая доля из семи, разделенная на 2.7% премаркета и 13.05% послеторговой сессии. TSLA находился на другом конце с 8.84%. Рейтинг бумаг по общему объему может измениться после расширения исключительно из-за того, кто торгуется ночью, при неизменном объеме регулярной сессии. Сохраняйте ряд объема регулярной сессии рядом с консолидированным, как это сделано на панели выше, и сравнивайте декабрь с ноябрем по этому ряду.

Как работают коридоры LULD в ночное время?

Limit Up-Limit Down (LULD) — это механизм ценовых коридоров, который ограничивает, а затем приостанавливает торги, если акция выходит за пределы коридора вокруг базовой цены. В регулярную сессию базовая цена динамична: она пересчитывается на основе последних пяти минут торгов, и коридоры движутся вместе с ней. Ночной план иной. Коридоры статичны: они публикуются один раз в 21:00 ET на основе базовой цены, доступной в это время, и сохраняются на всю ночную сессию. Индикатор ценового коридора LULD в потоке котировок получает два значения, G и H, зарезервированные для ночного режима, чтобы потребитель данных мог отличить ночной коридор от дневного. Статичный коридор не пересчитывается, поэтому акция, которая сильно изменилась после 21:00, будет находиться в этом коридоре до перезапуска дневного механизма. Почему акции останавливаются в рамках Limit Up-Limit Down описывает дневной режим.

Что если SIP не будут готовы?

Два элемента инфраструктуры уже опережают ленту. NSCC, клиринговая палата, которая проводит неттинг и гарантирует сделки с акциями США, работает в режиме 24/5 с 29 июня 2026 года (по состоянию на сентябрь 2026 года), поэтому ночная сделка уже имеет путь клиринга и рассчитывается T+1 от торговой даты, как и любая дневная сделка. Кроме того, 24X National имеет освобождение от SEC, которое вступает в силу 24 января 2027 года. Это освобождение является заявленным резервным вариантом: если декабрьская дата SIP сдвинется, ночная сессия 24X может открыться в рамках этого освобождения раньше консолидированных потоков. В любом случае запуск зависит от готовности SIP, и каждая дата на этой странице читается как «запланировано на», а не «произойдет в». Руководство SIP против прямых биржевых потоков объясняет, почему именно консолидированный поток должен быть готов.

Часто задаваемые вопросы

Когда начинается торговля акциями 23/5?

План — воскресенье, 6 декабря 2026 года, в 21:00 ET, когда CTA и UTP SIP должны начать 23-часовую работу в соответствии с приказом SEC 34-106061 и уведомлением для вендоров UTP №2026-24. Дата актуальна только при условии готовности SIP. Если они сдвинутся, ночные сессии бирж сдвинутся вместе с ними.

Какая торговая дата у ночной сделки в воскресенье?

Понедельник. Согласно плану, торговый день длится с 21:00 ET до 20:00 ET следующего вечера, поэтому сделка в 21:30 в воскресенье получает торговую дату понедельника и учитывается в консолидированном объеме понедельника.

Меняет ли ночная торговля официальное открытие и закрытие?

Нет. Официальное открытие остается аукционом открытия в 09:30 ET, а официальное закрытие — аукционом закрытия в 16:00 ET. Ночные сделки имеют условие Form T: они увеличивают объем и никогда не обновляют цену последней сделки.

Применяются ли ценовые коридоры LULD во время ночной сессии?

Да, в статичной форме. Согласно плану, коридоры публикуются один раз в 21:00 ET на всю ночную сессию, а не пересчитываются, как в регулярную сессию, и поток котировок помечает их новыми значениями индикаторов G и H.

Каждая панель выше содержит свой SQL. Разверните его, чтобы увидеть, как именно был сделан срез сессии, или выполните тот же анализ по часам для любого тикера в терминале Strasmore.