Торгівля акціями США 23/5: план на грудень 2026

Торгівлю акціями США 23/5 планують запустити в неділю, 6 грудня 2026 року. Саме тоді два консолідовані канали даних, на яких базується кожна котирувальна стрічка американських акцій, — CTA та UTP SIPs — мають почати працювати з 21:00 ET у неділю до 20:00 ET у п’ятницю з одногодинною технічною перервою щовечора. Це додасть нову нічну сесію з 21:00 до 4:00 ET перед pre-market. Важливіша не сама новина, а механіка: кожен print у період від 21:00 до 20:00 наступного дня матиме одну торгову дату, нічний обсяг увійде до денного bar, офіційні відкриття та закриття залишаться на своїх місцях, а цінові діапазони працюватимуть у нічний час інакше. Усі дати на цій сторінці є плановими й актуальні лише за умови своєчасної готовності SIPs.

Коли почнеться торгівля акціями США у форматі 23/5?

Розклад базується на двох документах. Наказ SEC 34-106061 схвалив зміни до планів CTA та UTP, які подовжують години роботи SIPs, а UTP Vendor Alert #2026-24 визначив цільову дату: неділя, 6 грудня 2026 року, перші prints о 21:00 ET. SIP, або Securities Information Processor, — це інфраструктурний оператор, який об’єднує угоди та котирування всіх бірж в одну офіційну стрічку. CTA охоплює акції, лістинговані на NYSE, а UTP — акції, лістинговані на Nasdaq. Починаючи з цього вечора, обидва канали мають працювати 23 години на добу п’ять днів на тиждень:

• 21:00–4:00 ET: нова нічна сесія
• 4:00–9:30 ET: pre-market, без змін
• 9:30–16:00 ET: регулярна сесія, без змін
• 16:00–20:00 ET: after-hours, без змін
• 20:00–21:00 ET: технічна перерва SIPs, без консолідованих prints

Тиждень починається о 21:00 у неділю та завершується о 20:00 у п’ятницю. На вихідних торгівля не проводиться. Станом на вересень 2026 року до першої групи, як очікується, увійдуть Cboe EDGX, NYSE Arca, 24X National і Nasdaq. Кожен майданчик подає власну зміну правил і самостійно визначає дату запуску, тому цей перелік слід вважати очікуваним, а не остаточним. Критичним фактором є готовність SIPs: якщо канали даних не будуть готові вчасно, увесь графік зміститься. Про те, що доступно вже сьогодні, див. що можна зробити сьогодні. На цій сторінці описано, як зміниться стрічка після подовження роботи SIPs.

Який вигляд має стрічка сьогодні?

Сьогодні консолідована стрічка працює з 4:00 до 20:00 ET, тобто 16 годин. Панель нижче групує хвилинні bars SPY за годинами за ET. Вона не враховує час сесій і просто показує, у які години є prints.

WITH
(
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= today() - 30
      AND window_start <  today() - 2
) AS month_volume
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1)                               AS volume_millions,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(month_volume), 2)     AS share_pct,
    count()                                                              AS minute_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
  AND window_start >= today() - 30
  AND window_start <  today() - 2
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY et_hour

Стрічка охоплює 16 годин, від 04:00 до 19:00 ET, і не містить prints у період з 20:00 до 4:00. Саме в цей проміжок планують додати нічну сесію тривалістю сім годин — з 21:00 до 4:00 — і технічну перерву перед нею. Розподіл нерівномірний: на годину 04:00 припало 0.33% обсягу SPY за місяць, а на годину 19:00 — 0.14%, тоді як регулярна сесія забезпечує майже весь обсяг. Нічний обсяг приєднається до цього розподілу на малоліквідному кінці шкали, а в нашому довіднику з pre-market та after-hours описано, як поводиться вузький order book у ці години.

Яку торгову дату матиме нічний print?

За планом увесь період з 21:00 до 20:00 є одним торговим днем. Йому присвоюється дата календарного дня, на який припадає регулярна сесія. Print о 21:30 у неділю, 6 грудня, матиме торгову дату понеділка, 7 грудня. Print о 23:00 у понеділок належатиме вівторку. Перерва з 20:00 до 21:00 є межею між двома торговими датами.

Це змінює трактування календаря. За годинником print о 21:30 у неділю відбувається в неділю, але його торговою датою є понеділок. Будь-яка логіка, що групує prints за календарною датою ET, включно з SQL під кожною панеллю на цій сторінці, сьогодні є коректною з однієї причини: після 20:00 prints немає. Після запуску нового режиму prints після 21:00 ET зараховуватимуться до наступної торгової дати, тому правило «групувати за датою ET» потрібно буде замінити на «групувати за датою ET зі зміщенням на наступну дату після 21:00».

Часові мітки під кожною панеллю зберігаються в UTC, а перед присвоєнням дати конвертуються в нью-йоркський час. У грудні східний час відстає від UTC на п’ять годин. Тому print із міткою 02:30 UTC у понеділок є print о 21:30 ET у неділю з торговою датою понеділка. У довіднику з часових міток market data описано цю конвертацію.

Що станеться з денним OHLCV bar?

Денний OHLCV bar — open, high, low, close, volume — формується з консолідованої стрічки за встановленими правилами. Консолідований денний обсяг включає кожен eligible print із відповідною торговою датою, незалежно від сесії, під час якої він відбувся. Уже сьогодні це означає, що обсяг pre-market та after-hours входить до денного bar. Після подовження до нього додасться нічний обсяг. Офіційним відкриттям залишиться аукціон відкриття о 9:30, а офіційним закриттям — аукціон закриття о 16:00. Жодне з них не зміниться. Перший print о 21:00 не є відкриттям, а останній print перед 20:00 не є закриттям.

SELECT
    toString(daily.date)                                                                AS session_date,
    concat(formatDateTime(daily.date, '%b'), ' ', toString(toDayOfMonth(daily.date)))   AS session_label,
    round(toFloat64(daily.day_volume) / 1e6, 1)                                         AS daily_bar_millions,
    round(toFloat64(intraday.regular_volume) / 1e6, 1)                                  AS regular_session_millions,
    round(100 * (toFloat64(daily.day_volume) - toFloat64(intraday.regular_volume))
              / toFloat64(daily.day_volume), 2)                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        date,
        max(volume) AS day_volume
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND date >= today() - 30
      AND date <  today() - 2
    GROUP BY date
) AS daily
INNER JOIN
(
    SELECT
        toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_date,
        sumIf(toFloat64(size), has(conditions, 8)
              OR (toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
                  + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS regular_volume
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
    GROUP BY et_date
    HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS intraday ON intraday.et_date = daily.date
ORDER BY daily.date

Nov 4 денний bar SPY містив 62.1 мільйона акцій, з яких 53.7 мільйона було проторговано в регулярну сесію — у часовому вікні з 9:30 до 16:00 разом із print аукціону закриття, що завершує цю сесію. Отже, 13.49% денного обсягу припало на час поза регулярною сесією. Це поточна частка extended-hours, яка збільшиться після додавання до стрічки ще семи годин. У матеріалі Як формуються OHLCV bars детально описано відкриття та закриття на основі аукціонів.

Prints поза регулярною сесією мають умову продажу Form T. Prints із Form T не змінюють last-sale price, а також session high і session low. Водночас вони збільшують консолідований обсяг. За планом нічна сесія матиме такий самий режим: print о 2:00 додасться до обсягу, але не змінить last sale. Відповідні коди вже визначені у стрічці.

SELECT
    id,
    any(name)        AS condition_name,
    any(description) AS meaning
FROM global_markets.stocks_condition_codes
WHERE name ILIKE '%form t%'
   OR name ILIKE '%extended%hours%'
GROUP BY id
ORDER BY id

Стрічка визначає 3 умов продажу в extended-hours. Першою з них є Form T/Extended Hours. У матеріалі Пояснення кодів торгових умов розшифровано повний перелік, зокрема зазначено, які коди можуть змінювати last sale.

Як порівнювати обсяг до та після грудневої межі?

Якщо план буде реалізовано, денний обсяг за січень 2027 року порівнюватиметься з денним обсягом за листопад 2026 року як показник за 23-годинну торгову дату з показником за 16-годинну торгову дату. Рішення — порівнювати зіставні періоди: розділити стрічку за часом доби ET і використовувати однаковий часовий зріз по обидва боки межі. Найчистішою базою є регулярна сесія з 9:30 до 16:00, оскільки подовження її не змінює. Панель нижче показує, якою вже є частка обсягу поза регулярною сесією для семи відомих акцій. Саме цю частку наївне порівняння «до та після» непомітно завищить.

SELECT
    ticker,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day < 570) / sum(shares), 2)   AS premarket_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND minute_of_day >= 960) / sum(shares), 2)  AS after_hours_pct,
    round(100 * sumIf(shares, NOT is_close AND (minute_of_day < 570 OR minute_of_day >= 960))
              / sum(shares), 2)                                                         AS outside_regular_pct
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        toFloat64(size)    AS shares,
        has(conditions, 8) AS is_close,
        toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) * 60
          + toMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS minute_of_day
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMZN', 'KO')
      AND sip_timestamp >= today() - 30
      AND sip_timestamp <  today() - 2
      AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38])
)
GROUP BY ticker
HAVING sum(shares) > 0
ORDER BY outside_regular_pct DESC

За останній місяць на SPY припало 15.34% її обсягу поза регулярною сесією — це найбільша частка серед семи акцій. Із неї 2.87% припало на pre-market, а 12.47% — на after-hours. TSLA була на іншому кінці діапазону з показником 9%. Після запуску нового режиму рейтинг акцій за загальним обсягом може змінитися лише через те, хто торгуватиметься вночі, тоді як обсяг регулярної сесії залишиться без змін. Зберігайте окремий ряд обсягу регулярної сесії поруч із консолідованим рядом, як на панелі вище, і порівнюйте грудень із листопадом за цим рядом.

Як працюватимуть діапазони LULD у нічний час?

Limit Up-Limit Down (LULD) — це механізм цінових діапазонів, який обмежує рух акції за межі діапазону навколо reference price, а потім призупиняє торгівлю. У регулярну сесію reference price змінюється: його перераховують на основі торгів за попередні п’ять хвилин, і діапазони рухаються разом із ним. Нічний режим буде іншим. Діапазони будуть статичними: їх опублікують о 21:00 ET на основі reference price, доступної на цей момент, і збережуть на всю нічну сесію. Індикатор цінового діапазону LULD у quote feed отримає два значення — G і H, призначені для нічного режиму. Це дасть змогу споживачу даних відрізнити нічний діапазон від денного. Статичний діапазон не перецентровується, тому акція, яка сильно змінить ціну після 21:00, залишатиметься в межах цього діапазону до відновлення денного механізму. У матеріалі Чому акції зупиняють за режимом Limit Up-Limit Down описано денний режим.

Що буде, якщо SIPs не будуть готові?

Два елементи інфраструктури вже випереджають запуск стрічки. NSCC, клірингова установа, яка неттить і гарантує угоди з акціями США, працює у форматі 24/5 із 29 червня 2026 року, станом на вересень 2026 року. Отже, нічна угода вже має кліринговий маршрут і розраховується за схемою T+1 від своєї торгової дати, як і денна угода. Крім того, 24X National має exemptive relief від SEC, який набуває чинності 24 січня 2027 року. Це визначений резервний варіант: якщо грудневий запуск SIPs буде перенесено, нічна сесія 24X зможе відкритися на підставі цього дозволу ще до запуску консолідованих каналів. У будь-якому разі запуск залежить від готовності SIPs, а всі дати на цій сторінці означають «заплановано на», а не «відбудеться». У довіднику SIP проти прямих біржових каналів пояснено, чому готовність саме консолідованого каналу є необхідною умовою.

FAQ

Коли почнеться торгівля акціями у форматі 23/5?

Планова дата — неділя, 6 грудня 2026 року, о 21:00 ET. Тоді CTA та UTP SIPs мають розпочати роботу в режимі 23 години на добу відповідно до наказу SEC 34-106061 і UTP Vendor Alert #2026-24. Дата залежить від готовності SIPs. Якщо запуск каналів буде перенесено, нічні сесії бірж також змістяться.

Яку торгову дату матиме нічна угода з неділі?

Понеділка. За планом торговий день триває з 21:00 ET до 20:00 ET наступного вечора. Тому print о 21:30 у неділю матиме торгову дату понеділка і ввійде до консолідованого обсягу понеділка.

Чи змінить нічна торгівля офіційні відкриття та закриття?

Ні. Офіційним відкриттям залишиться аукціон відкриття о 9:30 ET, а офіційним закриттям — аукціон закриття о 16:00 ET. Нічні prints матимуть умову Form T: вони збільшуватимуть обсяг, але не змінюватимуть last-sale price.

Чи застосовуватимуться цінові діапазони LULD під час нічної сесії?

Так, але у статичній формі. За планом діапазони публікуватимуть один раз о 21:00 ET на всю нічну сесію, а не перераховуватимуть, як у регулярну сесію. Quote feed позначатиме їх новими значеннями індикатора G і H.

Кожна панель вище містить свій SQL. Розгорніть її, щоб точно побачити, як сформовано часовий зріз сесії, або виконайте такий самий аналіз за годинами доби для будь-якого ticker у терміналі Strasmore.