ความแตกต่างระหว่างคำสั่งซื้อขายแบบ Held และ Not-held

ความแตกต่างระหว่างคำสั่งแบบ held และ not-held
ความแตกต่างระหว่างคำสั่งซื้อขายแบบ held และ not-held ขึ้นอยู่กับคำถามเดียวว่า โบรกเกอร์ของคุณมีหน้าที่ต้องดำเนินการให้ทันที หรือมีอำนาจในการเลือกจังหวะเวลาหรือไม่

คำสั่งแบบ held คือคำสั่งให้ดำเนินการซื้อขายทันทีที่ราคาตลาดปัจจุบัน โดยโบรกเกอร์มีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามความต้องการความรวดเร็วนั้น ส่วนคำสั่งแบบ not-held คือการมอบอำนาจให้โบรกเกอร์เป็นผู้ใช้ดุลยพินิจในการตัดสินใจเรื่องเวลาและราคา ซึ่งการมอบอำนาจนี้จะทำให้โบรกเกอร์ไม่มีภาระผูกพันที่จะต้องดำเนินการให้เสร็จสิ้นในทันที

คำสั่งซื้อขายของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ถือเป็นคำสั่งแบบ held ในขณะที่คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ (block orders) และคำสั่งที่ใช้ระบบอัลกอริทึมมักจะเป็นคำสั่งแบบ not-held

ความแตกต่างหลักระหว่างคำสั่งประเภท Held และ Not-held

"Held" ย่อมาจาก held to the market คำสั่งนี้มีความหมายชัดเจนคือ ให้ดำเนินการตามราคาตลาดที่มีอยู่ในขณะนั้นทันที นายหน้าไม่สามารถรอราคาที่ดีกว่า หรือปล่อยให้ส่วนที่เหลือของคำสั่งค้างไว้เพื่อรอให้ราคาเสนอซื้อเสนอขาย (quote) นิ่งได้ สิ่งที่ต้องส่งมอบคือความรวดเร็วในการดำเนินการ ราคาที่ได้จะเป็นราคาตลาด ณ ขณะที่คำสั่งส่งถึง

"Not-held" เปลี่ยนสิ่งที่ต้องส่งมอบไป โดยให้ดุลยพินิจเรื่องเวลาและราคาเป็นของนายหน้า คำสั่งประเภท not-held อาจค้างอยู่ในระบบเป็นเวลาหนึ่งชั่วโมง หรืออาจเสร็จสิ้นภายในสามสิบวินาทีเมื่อมีสภาพคล่องเข้ามา สิ่งที่ลูกค้าสละสิทธิ์ไปคือความชัดเจนเรื่องเวลา กล่าวคือไม่มีช่วงเวลาใดที่ระบุว่านายหน้าต้องดำเนินการให้เสร็จสิ้น ดังนั้น การที่คำสั่งได้รับการจับคู่หลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว จึงไม่ถือเป็นการละเมิดคำสั่งในตัวของมันเอง

นี่คือความแตกต่างในด้านความรับผิดชอบ และเป็นเหตุผลว่าทำไมคำสั่งแบบ held จึงมีความหมายมากกว่าแค่คำสั่งซื้อขายแบบรวดเร็ว (fast market order) ความเร็วเป็นเพียงผลลัพธ์ แต่สิ่งที่ถูกซื้อจริงคือภาระหน้าที่ในการดำเนินการตามคำสั่งนั้น

ต้นทุนของความรวดเร็วในการส่งคำสั่งซื้อขายคืออะไร

คำสั่งซื้อแบบ held order จะจับคู่กับราคาในฝั่งตรงข้ามของ bid-ask spread ทันทีที่ส่งคำสั่งเข้ามา โดย spread คือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุดและราคาเสนอขายที่ดีที่สุดที่แสดงอยู่ในตลาด การข้ามส่วนต่างนี้ถือเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการได้รับสิทธิในการซื้อขายก่อนผู้อื่น ส่วนต่างดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงไปตลอดทั้งวัน ข้อมูลในตารางด้านล่างแสดงค่าเฉลี่ยของ quoted spread สำหรับหุ้นขนาดใหญ่สองตัว โดยวัดเป็นหน่วย basis points ของราคาจุดกึ่งกลาง ซึ่งหนึ่ง basis point มีค่าเท่ากับหนึ่งในร้อยของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ โดยแบ่งเป็นช่วงเวลาละสามสิบนาทีตลอดหนึ่งวันทำการปกติ

SELECT
    formatDateTime(
        toStartOfInterval(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE),
        '%H:%i')                                       AS et_time,
    round(avgIf(toFloat64(ask_price - bid_price)
                / toFloat64((ask_price + bid_price) / 2) * 10000,
                ticker = 'AAPL'), 2)                   AS aapl_spread_bps,
    round(avgIf(toFloat64(ask_price - bid_price)
                / toFloat64((ask_price + bid_price) / 2) * 10000,
                ticker = 'KO'), 2)                     AS ko_spread_bps
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker IN ('AAPL', 'KO')
  AND sip_timestamp >= '2026-06-17 13:00:00'
  AND sip_timestamp <  '2026-06-17 20:30:00'
  AND bid_price > 0
  AND ask_price > bid_price
  AND toFloat64(ask_price - bid_price) / toFloat64(bid_price) < 0.02
GROUP BY et_time
HAVING countIf(ticker = 'AAPL') > 0
   AND countIf(ticker = 'KO') > 0
ORDER BY et_time

ณ เวลา 09:00 ET ก่อนระฆังเปิดตลาด ราคาเสนอซื้อขายของ AAPL มีส่วนต่างเฉลี่ยอยู่ที่ 6.57 bps และ KO อยู่ที่ 21.21 bps เมื่อถึงเวลา 12:00 ตัวเลขของ AAPL อยู่ที่ 0.89 bps ในขณะที่ KO อยู่ที่ 1.42 bps สำหรับช่วงเวลาสุดท้ายในตารางคือ 16:00 มีค่าอยู่ที่ 6.72 bps สำหรับ AAPL คำสั่งซื้อแบบ held order จะต้องจ่ายค่า spread ณ นาทีที่คำสั่งนั้นมาถึง และไม่มีพนักงานคนใดที่โบรกเกอร์ได้รับอนุญาตให้รอราคาที่ดีกว่านี้ หากเพดานราคาสำคัญกว่าการรับประกันเวลา คำสั่งซื้อขายนั้นย่อมเป็นประเด็นของ market order เทียบกับ limit order

คำสั่งซื้อขายประเภท not-held คืออะไร

คำสั่งซื้อขายประเภท not-held คือคำสั่งซื้อหรือขายที่ยกเลิกข้อกำหนดเรื่องความรวดเร็วในการดำเนินการ ในตั๋วคำสั่งซื้อขายของสถาบัน คำสั่งนี้จะแสดงเป็นสัญลักษณ์กำกับ ซึ่งมักเขียนว่า NH วางอยู่ข้างจำนวนหุ้นและชื่อหลักทรัพย์ ลูกค้ากำลังแจ้งให้ trading desk ดำเนินการจัดการคำสั่งนี้ โดยให้เป็นผู้เลือกสถานที่ซื้อขาย จังหวะเวลา และใช้ดุลยพินิจในเรื่องราคา

ผลที่ตามมามีสองประการ ประการแรก ข้อดีคือคำสั่งที่ผ่านการบริหารจัดการสามารถรอสภาพคล่องตามธรรมชาติได้ แทนที่จะต้องยอมจ่ายราคา offer ทันทีที่ส่งคำสั่ง และสามารถกระจายจำนวนหุ้นออกไปแทนที่จะส่งคำสั่งซื้อขายทั้งหมดในคราวเดียวจนส่งผลกระทบต่อราคา ประการที่สอง ข้อเสียคือลูกค้าจะไม่ได้รับประกันการจับคู่คำสั่งซื้อขาย ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด คำสั่งซื้อขายก็จะไล่ตามไป และถือว่า trading desk ไม่ได้บกพร่องต่อหน้าที่ที่ได้รับมอบหมาย ดุลยพินิจจะส่งผลไปในทิศทางเดียวกับที่สภาวะตลาดดำเนินไปในระหว่างรอบการซื้อขายนั้น

เหตุผลที่คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ไม่สามารถทำรายการเดียวได้

ดุลยพินิจจะมีความหมายก็ต่อเมื่อคำสั่งซื้อขายนั้นมีขนาดใหญ่เกินกว่าที่จะทำรายการเดียว (one print) ได้ เทปบันทึกการซื้อขายถูกรวบรวมมาจากรายการย่อยจำนวนมากและรายการขนาดใหญ่เพียงไม่กี่รายการ การกระจายตัวของขนาดรายการเหล่านี้คือเหตุผลว่าทำไมการทยอยส่งคำสั่งซื้อขาย (working an order) จึงเป็นแนวทางปฏิบัติที่จำเป็น

SELECT
    print_size,
    round(100 * prints / sum(prints) OVER (), 2) AS prints_pct,
    round(100 * shares / sum(shares) OVER (), 2) AS shares_pct
FROM
(
    SELECT
        multiIf(size < 100,  'under 100',
                size < 500,  '100 to 499',
                size < 1000, '500 to 999',
                size < 5000, '1,000 to 4,999',
                             '5,000 and up') AS print_size,
        count()                              AS prints,
        sum(size)                            AS shares
    FROM global_markets.stocks_trades
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= '2026-06-17 04:00:00'
      AND sip_timestamp <  '2026-06-18 04:00:00'
      AND size > 0
    GROUP BY print_size
)
ORDER BY multiIf(print_size = 'under 100', 1,
                 print_size = '100 to 499', 2,
                 print_size = '500 to 999', 3,
                 print_size = '1,000 to 4,999', 4,
                 5)

รายการซื้อขายขนาด under 100 หุ้น คิดเป็น 88.99% ของจำนวนการซื้อขาย AAPL ทั้งหมดในวันนั้น และคิดเป็น 22.84% ของจำนวนหุ้นที่มีการเปลี่ยนมือ ในขณะที่กลุ่ม 5,000 and up มีลักษณะตรงกันข้าม คือคิดเป็น 0.02% ของจำนวนรายการซื้อขาย และ 48.77% ของจำนวนหุ้น รายการซื้อขายขนาดใหญ่เพียงส่วนน้อยกลับมีสัดส่วนปริมาณการซื้อขายที่สูงมาก ในขณะที่จำนวนครั้งของการซื้อขายส่วนใหญ่ถูกครอบงำโดยกลุ่มรายการขนาดเล็กที่สุด ซึ่งเกิดขึ้นในหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดตัวหนึ่งในตลาด

หากพิจารณาคำสั่งซื้อขายจำนวน 400,000 หุ้นเทียบกับการกระจายตัวดังกล่าว จะพบว่าไม่มีคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งรอรับคำสั่งซื้อขายนั้นอยู่เพียงลำพัง คำสั่งซื้อขายหลัก (parent order) จึงต้องแตกออกเป็นคำสั่งซื้อขายย่อย (child orders) หลายร้อยหรือหลายพันรายการ และการตัดสินใจว่าจะส่งคำสั่งย่อยแต่ละรายการออกมาเมื่อใดนั้น คือดุลยพินิจที่แท้จริงซึ่งได้รับมอบหมายผ่านคำสั่งประเภท not-held คำสั่งย่อยบางรายการจะซ่อนขนาดที่แท้จริงไว้ ซึ่งเป็นหน้าที่ของ iceberg orders

คำสั่งซื้อขายแบบ Worked order มีเกณฑ์วัดผลอย่างไร

คำสั่งซื้อขายแบบ Held order ไม่จำเป็นต้องมีเกณฑ์วัดผล เนื่องจากคำสั่งถูกจับคู่ทันทีที่ส่งถึงตลาด ราคา ณ เวลาที่ส่งคำสั่งจึงถือเป็นคะแนนวัดผล แต่สำหรับคำสั่งแบบ Worked order จะประเมินได้ก็ต่อเมื่อเทียบกับเกณฑ์ที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าเท่านั้น โดยปกติจะใช้เกณฑ์สองอย่างคือ ราคาจุดกึ่งกลาง ณ เวลาที่ส่งคำสั่ง (arrival midpoint) และราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขาย (VWAP) ของวันนั้น สำหรับฝ่าย Trading desk ที่วัดผลเทียบกับราคาปิด จะเน้นไปที่การทำงานในช่วงการประมูลราคาปิด (closing auction) ซึ่งเป็นจุดที่ เวลาตัดยอดคำสั่ง MOC และ MOO เริ่มมีความสำคัญ

ราคา ณ เวลาที่ส่งคำสั่งและ VWAP สามารถห่างกันได้มากน้อยเพียงใด ข้อมูลด้านล่างนี้วัดระยะห่างระหว่าง VWAP รายวันของ AAPL กับราคาซื้อขายแรกของช่วงเช้าในเดือนมิถุนายน 2026 เป็นจำนวน 9 รอบการซื้อขาย VWAP คือราคาเฉลี่ยของวันโดยถ่วงน้ำหนักตามจำนวนหุ้นที่ซื้อขายในแต่ละช่วงราคา

SELECT
    toString(date)                                                AS session_date,
    round(10000 * (toFloat64(max(vwap)) - toFloat64(max(open)))
          / toFloat64(max(open)), 1)                              AS vwap_minus_open_bps
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND date >= '2026-06-15'
  AND date <= '2026-06-26'
  AND open > 0
  AND vwap > 0
GROUP BY date
ORDER BY date

ในวันที่ 2026-06-15 ส่วนต่างอยู่ที่ 64.3 bps และในวันที่ 2026-06-26 ส่วนต่างอยู่ที่ 266.3 bps ระยะห่างแต่ละค่าคือพื้นที่ที่คำสั่งแบบ Worked order มีให้ใช้งาน ไม่ว่าจะในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่อาจทราบได้ล่วงหน้าเมื่อระฆังเปิดตลาดดังขึ้น นอกจากนี้ พื้นที่ดังกล่าวยังไม่เท่ากันในหุ้นแต่ละตัว

SELECT
    ticker,
    round(avg(gap_bps), 1) AS avg_abs_gap_bps,
    round(max(gap_bps), 1) AS widest_gap_bps
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        date,
        abs(10000 * (toFloat64(max(vwap)) - toFloat64(max(open)))
            / toFloat64(max(open))) AS gap_bps
    FROM global_markets.stocks_daily_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'KO', 'JNJ')
      AND date >= '2026-06-01'
      AND date <= '2026-06-30'
      AND open > 0
      AND vwap > 0
    GROUP BY ticker, date
)
GROUP BY ticker
ORDER BY avg_abs_gap_bps DESC

ตลอดเดือนมิถุนายน 2026 MSFT มีส่วนต่างเฉลี่ยระหว่าง VWAP ของวันกับราคาเปิดอยู่ที่ 119.6 bps โดยมีช่วงที่กว้างที่สุดในวันเดียวอยู่ที่ 396 bps ในขณะที่ฝั่งตรงข้ามของตาราง SPY มีส่วนต่างเฉลี่ยอยู่ที่ 43.6 bps เมื่อวัดด้วยเกณฑ์เดียวกัน คำสั่งซื้อขายที่เหมือนกันสองรายการในหุ้นสองตัวนี้ทำให้ฝ่าย Trading desk มีขอบเขตในการบริหารจัดการที่แตกต่างกันอย่างมาก

สถานที่ที่คำสั่งแต่ละประเภทปรากฏขึ้น

• คำสั่งซื้อขายแบบ retail market order ในทางปฏิบัติถือเป็นคำสั่งแบบ held: คำสั่งจะถูกส่งออกไปเพื่อดำเนินการทันที และการยืนยันรายการจะเกิดขึ้นภายในนาทีเดียวกัน
• คำสั่งแบบ marketable limit order มีสถานะใกล้เคียงกับ held โดยมีการกำหนดเพดานราคาไว้และไม่มีการใช้ดุลยพินิจด้านเวลา
• คำสั่งซื้อขายล็อตใหญ่ (block) ที่ส่งให้ trading desk ของโบรกเกอร์ โดยทั่วไปจะเป็นแบบ not-held ซึ่งจะมีสัญลักษณ์ NH ระบุไว้ในใบคำสั่ง
• คำสั่งแบบ algorithmic order เป็นแบบ not-held โดยโครงสร้างอยู่แล้ว โดยมีตารางเวลาเป็นตัวกำหนดดุลยพินิจซึ่งเขียนไว้ในรูปแบบของโค้ด

Time in force เป็นการตอบคำถามในอีกประเด็นหนึ่ง คือคำสั่งจะมีอายุอยู่ได้นานเท่าใด ซึ่ง time in force ได้อธิบายไว้โดยละเอียดแล้ว ส่วนคำถามว่าใครเป็นผู้ตัดสินใจช่วงเวลาในการดำเนินการนั้นเป็นประเด็นของสถานะ held ในตลาด options การค่อย ๆ ทยอยส่งคำสั่ง (working an order) ถือเป็นเรื่องปกติมากกว่าจะเป็นข้อยกเว้น และเหตุผลที่คำสั่งที่วางค้างไว้ไม่ได้รับการจับคู่ซื้อขายได้ถูกระบุไว้ใน เหตุผลที่คำสั่ง options ไม่ได้รับการจับคู่

ดุลยพินิจเชื่อมโยงกับการปฏิบัติงานให้ได้ราคาดีที่สุด (Best Execution) อย่างไร

โบรกเกอร์ที่ดูแลคำสั่งซื้อขายของลูกค้ามีหน้าที่ต้องใช้ความพยายามอย่างสมเหตุสมผลในการแสวงหาเงื่อนไขที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ คำสั่งประเภท not-held ไม่ได้ยกเลิกหน้าที่ดังกล่าว แต่เป็นการเปลี่ยนเกณฑ์การวัดผล โดยเปลี่ยนจากการวัดที่ราคาบนหน้าจอ ณ ขณะที่คำสั่งมาถึง ไปเป็นการวัดที่คุณภาพของการตัดสินใจตลอดช่วงเวลาที่ดำเนินการคำสั่งนั้น

ความแตกต่างนี้ปรากฏให้เห็นในสถิติการซื้อขายที่เปิดเผยต่อสาธารณะ รายงานมาตรฐานของศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์จะคัดคำสั่งประเภท not-held ออกจากกลุ่มตัวอย่าง เนื่องจากมาตรวัดเหล่านั้นตั้งสมมติฐานว่าเป้าหมายคือความรวดเร็วทันที ซึ่งคำสั่งที่ต้องใช้เวลาดำเนินการ (worked order) ไม่ได้มีเป้าหมายเช่นนั้น รายงานการซื้อขายตามกฎ Rule 605 และ 606 ครอบคลุมเฉพาะสิ่งที่การเปิดเผยข้อมูลเหล่านั้นระบุไว้เท่านั้น คุณภาพของคำสั่งที่ต้องใช้เวลาดำเนินการจะอยู่ในรายงานเปรียบเทียบมาตรฐาน (benchmark reporting) ของฝ่ายซื้อขายเอง ซึ่งลูกค้าจำเป็นต้องเป็นผู้ร้องขอข้อมูลดังกล่าว

คำถามที่ควรสอบถามโบรกเกอร์ของคุณ

มีสองคำถามที่ช่วยให้ชัดเจน คำถามแรกคือ คำสั่งซื้อขายของฉันกำลังถูกดูแลโดยเจ้าหน้าที่ (worked) หรือถูกส่งออกไปเพื่อจับคู่ซื้อขายทันที (immediate execution) และหากมีการดูแลคำสั่งซื้อขายนั้น เกณฑ์มาตรฐาน (benchmark) ที่ใช้ประเมินการจับคู่ซื้อขายคืออะไร และฉันสามารถขอดูผลการประเมินนั้นได้หรือไม่ โต๊ะซื้อขาย (trading desk) ที่ดูแลคำสั่งซื้อขายจะมีคำตอบเตรียมไว้ให้เสมอ ส่วนโบรกเกอร์ที่ส่งคำสั่งซื้อขายทั้งหมดออกไปเพื่อจับคู่ทันทีจะมีคำตอบที่เรียบง่ายกว่า ซึ่งก็เป็นสิ่งที่ควรทราบเช่นกัน ผู้อ่านที่มีคำสั่งซื้อขายสองร้อยหุ้นและผู้อ่านที่มีคำสั่งซื้อขายสองแสนหุ้นย่อมต้องการผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน โดยคำว่า held และ not-held คือสิ่งที่อุตสาหกรรมใช้แยกความแตกต่างระหว่างคำสั่งซื้อขายทั้งสองประเภทนี้

คำถามที่พบบ่อย

คำสั่งประเภท not-held หมายความว่าอย่างไร

คำสั่ง not-held คือการให้ดุลยพินิจแก่โบรกเกอร์ในการตัดสินใจเรื่องเวลาและราคาสำหรับการส่งคำสั่งซื้อขาย โบรกเกอร์จะใช้การพิจารณาในช่วงเวลาหนึ่งแทนที่จะต้องดำเนินการให้เสร็จสิ้นในทันที โดยลูกค้าต้องยอมรับว่าไม่มีการรับประกันว่าจะได้รับราคาใดราคาหนึ่งเป็นการเฉพาะ

คำสั่ง market order ของนักลงทุนรายย่อยถือเป็นคำสั่งแบบ held หรือไม่

ในทางปฏิบัติถือว่าเป็นคำสั่งแบบ held โดยคำสั่งจะถูกส่งไปดำเนินการทันทีตามราคาตลาดในขณะนั้น และโบรกเกอร์มีภาระหน้าที่ในการดำเนินการให้ทันที แพลตฟอร์มสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่ได้ระบุคำว่า held หรือ not-held ไว้ เนื่องจากคำสั่งเกือบทั้งหมดที่ได้รับจะถูกจัดการในรูปแบบ held

คำสั่ง not-held ให้ราคาที่ดีกว่าหรือไม่

บางครั้งอาจเป็นเช่นนั้น แต่ไม่มีการรับประกัน การทยอยส่งคำสั่งซื้อขายในช่วงเวลาหนึ่งอาจช่วยให้ได้รับประโยชน์จาก spread แทนที่จะต้องเป็นฝ่ายจ่าย และช่วยลดผลกระทบจากการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากในคราวเดียว อย่างไรก็ตาม ดุลยพินิจเดียวกันนี้อาจทำให้ราคาที่ได้รับจริงแตกต่างจากราคา ณ เวลาที่ส่งคำสั่งอย่างมาก หากตลาดมีความเคลื่อนไหวระหว่างช่วงเวลาที่ดำเนินการ

คำสั่ง not-held แตกต่างจาก limit order อย่างไร

limit order เป็นการควบคุมราคาเพียงอย่างเดียว โดยคำสั่งจะได้รับการดำเนินการที่ราคา limit หรือดีกว่านั้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปถึงระดับราคาดังกล่าว ส่วนคำสั่ง not-held นั้น ลูกค้าไม่ได้ควบคุมทั้งราคาและเวลา ทั้งสองประเภทจะอยู่ภายใต้การดูแลของโบรกเกอร์ตามขอบเขตที่ตกลงกันไว้

ข้อมูลในแต่ละส่วนข้างต้นมาจากคำสั่ง SQL ที่สร้างขึ้น คุณสามารถเปิดใช้งาน เลือก ticker ที่คุณสนใจ และสอบถามคำถามเดียวกันนี้กับหุ้นที่คุณติดตามได้ผ่านทาง Strasmore terminal