PDT விதிக்கு மாற்றான Intraday Margin நடைமுறைகள் என்ன?

PDT விதியை மாற்றியமைத்தது ஒரு intraday margin தரநிலையாகும். ஏப்ரல் 14, 2026 அன்று SEC, FINRA-வின் Rule 4210 திருத்தங்களுக்கு ஒப்புதல் அளித்தது. ஏப்ரல் 20, 2026 அன்று வெளியிடப்பட்ட FINRA Regulatory Notice 26-10, ஜூன் 4, 2026-ஐ அமலாக்கத் தேதியாக நிர்ணயித்தது. அந்த நாளிலிருந்து, விதிப்புத்தகத்தில் pattern day trader என்ற வகைப்பாடு, ஐந்து வணிக நாட்களில் நான்கு day-trades என்ற கணக்கீடு, $25,000 குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி (equity) அல்லது day-trading buying power சூத்திரம் ஆகியவை நீக்கப்பட்டுள்ளன. அவற்றுக்குப் பதிலாக, நிறுவனங்கள் margin கணக்குகளில் intraday margin பற்றாக்குறையை நிகழ்நேரத்திலோ (real-time) அல்லது நாள் முடிவில் ஒருமுறை கணக்கிடுவதன் மூலமோ கண்காணிக்க வேண்டும். இந்த மாற்றத்தை முடிக்க நிறுவனங்களுக்கு அக்டோபர் 20, 2027 வரை கால அவகாசம் வழங்கப்பட்டுள்ளது.

PDT விதியை மாற்றியது எது?

பழைய கட்டமைப்பின் நான்கு அம்சங்கள் Rule 4210-லிருந்து ஒரே நேரத்தில் நீக்கப்பட்டன: pattern day trader என்ற முத்திரை, அதைக் கணக்கிடும் முறை, flagged கணக்கில் இருக்க வேண்டிய $25,000 குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி மற்றும் day-trading buying power (முந்தைய நாள் maintenance excess-ன் நான்கு மடங்கு). அந்த முறை எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பது எங்களது pattern day trader rule வழிகாட்டியில் உள்ளது, அது இங்கே மீண்டும் கூறப்படவில்லை.

வாடிக்கையாளர் மீது முத்திரை குத்துவதற்குப் பதிலாக, நிறுவனத்தின் மீது ஒரு கடமை சுமத்தப்பட்டுள்ளது. Notice 26-10, intraday margin level (IML)-ஐ வரையறுக்கிறது: இது maintenance margin தேவையைப் பூர்த்தி செய்யும் அதே வேளையில், ஒரு வாடிக்கையாளர் எந்த நேரத்திலும் திரும்பப் பெறக்கூடிய தொகையாகும். ஒரு நிலையை (position) தொடங்குவது அல்லது அதிகரிப்பது போன்ற IML-ஐக் குறைக்கும் பரிவர்த்தனைகள், intraday margin பற்றாக்குறையை உருவாக்குகின்றன. இது அத்தகைய பரிவர்த்தனைக்குப் பிறகு, பராமரிக்கப்பட வேண்டிய margin மற்றும் கணக்கின் ஈக்விட்டிக்கு இடையிலான அதிகபட்ச பற்றாக்குறையாகும். பராமரிப்புத் தேவை மாறவில்லை: Rule 4210(c)-ன் கீழ் margin-க்கு உட்பட்ட long பங்குகளில் 25%, அல்லது நிறுவனம் தேர்ந்தெடுக்கும் அதிகப்படியான house rate. அதற்குக் கீழே உள்ள 50% ஆரம்பத் தேவை மற்றும் அது பொருந்தும் இரண்டு கணக்கு வகைகள் குறித்து அறிய, Reg T margin versus portfolio margin என்பதைப் பார்க்கவும்.

Intraday margin தரநிலை எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

ஒரு நிறுவனம் இணங்குவதற்கு இரண்டு வழிகளில் ஒன்றைத் தேர்வு செய்கிறது.

1. நிகழ்நேரக் கண்காணிப்பு (Real-time monitoring). நிறுவனத்தின் அமைப்பு கணக்கை தொடர்ந்து மதிப்பீடு செய்கிறது மற்றும் intraday margin பற்றாக்குறையை உருவாக்கும் அல்லது அதிகரிக்கும் எந்தவொரு ஆர்டரையும் நிராகரிக்கிறது. இந்தச் சரிபார்ப்பு ஆர்டர் டிக்கெட் நிலையிலேயே நடக்கிறது.
2. நாள் இறுதி கணக்கீடு (End-of-day calculation). நிறுவனம் அன்றைய ஆர்டர்களை அனுமதித்துவிட்டு, சந்தை முடிந்த பிறகு, அன்றைய மிகப்பெரிய intraday பற்றாக்குறையைக் கண்டறியும் ஒரு கணக்கீட்டைச் செய்கிறது; இரவு நேர பராமரிப்புச் சரிபார்ப்பிற்கு நிறுவனம் பயன்படுத்தும் அதே நாள் இறுதி விலைகளையே இதற்கும் பயன்படுத்த அறிவிப்பு அனுமதிக்கிறது. பற்றாக்குறை இருந்தால், அது intraday margin call-ஐ உருவாக்குகிறது.

ஒரு call-ஐ முடிந்தவரை விரைவாக, டெபாசிட் அல்லது liquidation மூலம் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். அது பூர்த்தி செய்யப்படும் வரை அல்லது அது உருவான 15-வது வணிக நாள் முடியும் வரை திறந்திருக்கும். ஐந்தாவது வணிக நாளுக்குப் பிறகும் call-களைப் பூர்த்தி செய்யாமல் விடுவதை வழக்கமாகக் கொண்ட வாடிக்கையாளர் 90 நாட்களுக்கு முடக்கப்படுவார்: அதாவது, closing trades மட்டுமே அனுமதிக்கப்படும், debit balance அல்லது short position-ஐ உருவாக்கும் எந்தவொரு செயலும் செய்ய முடியாது. ஈக்விட்டியில் 5% அல்லது $1,000-ல் எது குறைவோ, அந்த அளவிற்குள் இருக்கும் பற்றாக்குறைகள் இந்த வழக்கின் கீழ் கணக்கிடப்படாது. ஒரு நிறுவனத்தின் சொந்த call, ஒழுங்குமுறை call-லிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகிறது என்பது Fed call versus house call-ல் விளக்கப்பட்டுள்ளது.

செயல்முறை உதாரணம்: $5,000 கணக்கு மற்றும் $20,000 நிலை

25% பராமரிப்பு விகிதத்தைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனத்தில், $5,000 ரொக்கம் மற்றும் நிலைகள் இல்லாத ஒரு கணக்கை எடுத்துக்கொள்வோம். காலை 9:45 மணிக்கு வாடிக்கையாளர் $20,000 மதிப்புள்ள ஒரு பங்கை வாங்குகிறார்; காலை 11:00 மணிக்கு அந்த முழு நிலையும் விற்கப்படுகிறது. வாங்கும் போது, கணக்கில் $15,000 கடன் (debit) போக $20,000 மதிப்புள்ள பங்குகள் உள்ளன, எனவே ஈக்விட்டி $5,000. $20,000-க்கான தேவை $5,000. IML பூஜ்ஜியம்: முழுமையாகப் பயன்படுத்தப்பட்டது, பற்றாக்குறை இல்லை.

நிகழ்நேரக் கண்காணிப்பு நிறுவனத்தில், $20,000 ஆர்டர் ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது; $24,000 ஆர்டர் நிராகரிக்கப்பட்டிருக்கும், ஏனெனில் அதன் $6,000 தேவை $5,000 ஈக்விட்டியை விட அதிகம். நிலை உருவான பிறகு, விலை மாற்றங்கள் விளைவை ஏற்படுத்தும். 2% சரிவு பங்கின் விலையை $19,600-க்கும், ஈக்விட்டியை $4,600-க்கும், தேவையை $4,900-க்கும் கொண்டு செல்கிறது: இது $300 பற்றாக்குறை. பங்கின் விலை ஒரு டாலர் குறையும் போது, ஈக்விட்டி ஒரு டாலர் குறைகிறது மற்றும் தேவை கால் டாலர் குறைகிறது, இதனால் பற்றாக்குறை 75 சென்ட்கள் அதிகரிக்கிறது. பற்றாக்குறை இருக்கும் வரை, அமைப்பு IML-ஐக் குறைக்கும் புதிய ஆர்டர்களைத் தடுக்கிறது; காலை 11:00 மணிக்கு விற்கும் ஆர்டர் எப்போதும் அனுமதிக்கப்பட்டு பற்றாக்குறையை நீக்குகிறது.

நாள் இறுதி கணக்கீடு செய்யும் நிறுவனத்தில், இரண்டு ஆர்டர்களும் intraday சரிபார்ப்பு இன்றி அனுமதிக்கப்படுகின்றன. சந்தை முடிந்த பிறகு, நிறுவனம் அன்றைய மிகப்பெரிய வெளிப்பாட்டை (exposure), அதாவது $20,000-ஐ, கணக்கின் ஈக்விட்டியுடன் ஒப்பிடுகிறது. 25% விகிதத்தில், $5,000 தேவைக்கு $5,000 ஈக்விட்டி உள்ளது: பற்றாக்குறை இல்லை, call இல்லை. வாடிக்கையாளர் $24,000-க்கு வாங்கியிருந்தால், கணக்கீடு $1,000 பற்றாக்குறையைக் காட்டும் மற்றும் $1,000 intraday margin call வரும், காலை 11:00 மணிக்கே நிலை விற்கப்பட்டிருந்தாலும் அல்லது நாள் லாபத்தில் முடிந்திருந்தாலும் இது பொருந்தும். பழைய விதியின் கீழ், $25,000-க்கும் குறைவான கணக்கில் இந்த round trip, ஐந்து நாட்களில் நான்கு என்ற கணக்கீட்டில் ஒரு புள்ளியாகக் கருதப்பட்டது. இப்போது அந்த கணக்கீடு நீக்கப்பட்டு, நிலை ஈக்விட்டியுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது.

ஒரு அமர்வுக்குள் நிலை எவ்வளவு தூரம் நகர்கிறது?

எந்த அணுகுமுறையிலும், முழுமையாகப் பயன்படுத்தப்பட்ட கணக்கிற்கு முக்கியமான எண், சந்தை திறப்புக்கும் அன்றைய மோசமான புள்ளிக்கும் இடையே ஒரு நிலை எவ்வளவு தூரம் பயணிக்கிறது என்பதுதான். கீழே உள்ள அட்டவணை ஆகஸ்ட் 2026-ல் ஆறு முக்கிய நிறுவனங்களுக்கு இதை அளவிடுகிறது: ஒவ்வொரு அமர்வின் அதிகபட்ச மற்றும் குறைந்தபட்ச விலைகளுக்கு இடையிலான சராசரி மற்றும் மிகப்பெரிய இடைவெளி, திறப்பு விலையின் சதவீதமாகக் காட்டப்பட்டுள்ளது.

SELECT
    ticker,
    round(avg(100 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(open)), 2) AS avg_range_pct,
    round(max(100 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(open)), 2) AS max_range_pct
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMD', 'SPY')
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY ticker
ORDER BY avg_range_pct DESC

AMD ஆறில் மிகப்பெரிய சராசரி வரம்பைக் கொண்டிருந்தது, திறப்பு விலையில் 3.9%, ஒரு அமர்வில் 7.72% வரை சென்றது; SPY மிகக் குறைவாக 0.66%-ல் இருந்தது. உதாரணத்திற்கு, $20,000 நிலையில் 2% உயர்-தாழ்வு வரம்பு என்பது $400 பயணமாகும், மேலும் வாங்கிய விலையிலிருந்து $400 சரிவு பற்றாக்குறையை $300-ஆக அதிகரிக்கும்.

இப்போது இந்த அனுமானத்தில் உண்மையான விலைகளைப் பயன்படுத்துவோம். கீழே உள்ள வரைபடம் ஆகஸ்ட் 2026-ன் ஒவ்வொரு AAPL அமர்வையும் எடுத்துக்கொள்கிறது: $5,000 கணக்கு திறப்பு விலையில் $20,000 மதிப்புள்ள AAPL பங்குகளை வாங்கியிருந்தால், அமர்வின் குறைந்தபட்ச விலை திறப்பு விலையிலிருந்து எத்தனை டாலர்கள் கீழே இருந்தது மற்றும் அந்த நேரத்தில் நிகழ்நேரக் கண்காணிப்பு என்ன பற்றாக்குறையைக் காட்டியிருக்கும்? பற்றாக்குறை கோடு, இழப்புக் கோட்டின் 75% அளவில் இயங்குகிறது.

SELECT
    toString(date)                                                                                        AS session_date,
    toInt64(round(greatest(0, 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))           AS open_to_low_loss_usd,
    toInt64(round(greatest(0, 0.75 * 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))    AS deficit_at_low_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY date
ORDER BY date

21 அமர்வுகளில், பற்றாக்குறை கோடு கிட்டத்தட்ட ஒருபோதும் பூஜ்ஜியத்தில் இல்லை. நாளைத் தனது தேவைக்குச் சரியாகத் தொடங்கும் கணக்கில் எந்த இடைவெளியும் (cushion) இல்லை, மேலும் எந்தவொரு சரிவும் அது நீடிக்கும் வரை பற்றாக்குறையாகப் பதிவாகும். அடுத்த அட்டவணை அதே அமர்வுகளை அந்தப் பற்றாக்குறையின் அடிப்படையில் வரிசைப்படுத்துகிறது.

SELECT
    formatDateTime(date, '%a %b %e')                                                                     AS label,
    round(100 * (toFloat64(max(high)) - toFloat64(min(low))) / toFloat64(any(open)), 2)                  AS range_pct,
    toInt64(round(greatest(0, 0.75 * 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))    AS deficit_at_low_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY date
ORDER BY deficit_at_low_usd DESC
LIMIT 5

மிகப்பெரிய பற்றாக்குறை Mon Aug 3 அன்று ஏற்பட்டது, அப்போது AAPL-ன் உயர்-தாழ்வு வரம்பு 2.98%-ஐ எட்டியது மற்றும் கணக்கு குறைந்தபட்ச புள்ளியில் $340 பற்றாக்குறையில் இருந்திருக்கும்; ஐந்தாவது மிகப்பெரிய அமர்வு கூட $242 பற்றாக்குறையை உருவாக்கியது. நிகழ்நேரக் கண்காணிப்பு நிறுவனம், அந்தப் பற்றாக்குறைகள் இருக்கும்போது புதிய கொள்முதல்களைத் தடுத்திருக்கும். நாள் இறுதி கணக்கீடு செய்யும் நிறுவனம், குறைந்தபட்ச விலைக்குப் பதிலாக சந்தை முடிவில் உள்ள விலையில் அதே உச்ச நிலையை மதிப்பிடுவதால், அதன் எண்ணிக்கை மாறுபடலாம்.

$2,000 என்பது புதிய day-trading குறைந்தபட்ச தொகையா?

இல்லை. புரோக்கர் FAQ-களில் குறிப்பிடப்படும் $2,000 என்பது Rule 4210(b), அதாவது எந்தவொரு margin கணக்கிற்கும் நீண்டகாலமாக இருக்கும் குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி: நிறுவனம் margin கடன் வழங்குவதற்கு முன்பு, குறைந்தபட்சம் $2,000 அல்லது வாங்கிய முழுத் தொகை (குறைவாக இருந்தால்) இருக்க வேண்டும். இது ஜூன் 2026-க்கு முன்பே உள்ளது, திருத்தங்கள் இதை மாற்றவில்லை. இனி day trading-க்கு என்று பிரத்யேகமாக எந்த டாலர் தொகையும் இல்லை. ஒரு $3,000 margin கணக்கு, அதன் ஈக்விட்டி அது வைத்திருக்கும் பங்குகளுக்கான intraday தேவையை ஈடுசெய்யும் வரை day trade செய்யலாம். நிறுவனங்கள் அதிகப்படியான house minimum-ஐ நிர்ணயிக்க சுதந்திரமாக உள்ளன, சில நிறுவனங்கள் அவ்வாறு செய்கின்றன.

எனது புரோக்கர் எப்போது மாற வேண்டும்?

திருத்தங்கள் ஜூன் 4, 2026 அன்று நடைமுறைக்கு வந்தன, மேலும் கூடுதல் நேரம் தேவைப்படும் நிறுவனங்கள் 18 மாதங்களுக்குள், அக்டோபர் 20, 2027 வரை படிப்படியாக மாறலாம். அந்த இடைக்காலத்தில், ஒரு புரோக்கர் பழைய முறையைப் போன்ற house day-trading வரம்புகளை, அதாவது trade count அல்லது equity floor போன்றவற்றைத் தொடர்ந்து வைத்திருக்கலாம். அவை இப்போது FINRA விதிகள் அல்ல, house விதிகள், அவை நிறுவனத்திற்கு நிறுவனம் மாறுபடும். E*TRADE, Firstrade மற்றும் TradeZero ஆகியவை தங்கள் சொந்த மாற்றக் கொள்கைகளை வெளியிட்டுள்ளன; பல புரோக்கர்கள் இது குறித்து அதிகம் கூறவில்லை. $25,000 floor நீக்கப்பட்டுவிட்டது என்று கருதும் முன், உங்கள் புரோக்கரின் margin disclosure-ஐச் சரிபார்க்கவும்.

ரொக்கக் கணக்குகள் (Cash accounts) இவை அனைத்திற்கும் அப்பாற்பட்டவை. ஜூன் 4-க்கு முன்பும் பின்பும், margin விதிகள் அவற்றுக்குப் பொருந்தாது, அங்குள்ள கட்டுப்பாடு இன்னும் settled funds மட்டுமே, இது good-faith violations in cash accounts-ல் விளக்கப்பட்டுள்ளது.

Options வர்த்தகர்களுக்கு என்ன மாறுகிறது?

பங்குகள் மற்றும் ETF-களின் மீதான equity options உடல் ரீதியாகத் தீர்க்கப்படுகின்றன (physically settled): exercise அல்லது assignment மூலம் strike விலையில் ஒப்பந்தத்திற்கு 100 பங்குகள் வழங்கப்படுகின்றன. பழைய விதியின் கீழ், ஒரு சிறிய கணக்கில் short put assignment செய்யப்பட்டாலோ அல்லது long call exercise செய்யப்பட்டாலோ, அதே நாளில் பங்குகளை விற்றால் அது ஒரு day trade ஆகக் கருதப்பட்டது, ஐந்து நாட்களில் நான்கு முறை நடந்தால் அது PDT என முத்திரை குத்தப்பட்டது. Notice 26-10 அந்த நிலையை நேரடியாகக் கையாளுகிறது. ஒரு option-ன் assignment அல்லது exercise மூலம் ஒரு நிலையை உருவாக்கி, அதே நாளில் அந்த நிலையை liquidation செய்வதை ஒரே நேரத்தில் நிகழ்வதாக ஒரு நிறுவனம் கருதலாம், மேலும் ஒரே ஆர்டராக இடப்பட்ட spread-ன் கால்களுக்கும் இதையே செய்யலாம். ஒரே நேரத்தில் நிகழ்வதாகக் கருதப்படும்போது, assignment மற்றும் விற்பனை intraday கணக்கீட்டிற்கு எந்த திறந்த நிலையையும் விட்டுச் செல்வதில்லை. இதுவே $25,000-க்கும் குறைவான கணக்குகள், PDT கணக்கீடு இன்றி physically settled options-ஐ day trade செய்ய அனுமதிக்கும் மாற்றமாகும்.

Assignment முறை மாறவில்லை. when short options get assigned early விளக்குவது போல, ஒரு short option இன்னும் முன்கூட்டியே assign செய்யப்படலாம், மேலும் in-the-money long option காலாவதியாகும் போது exercise செய்யப்படும். சந்தை முடிவில் கணக்கில் இருக்கும் பங்குகள், இரவு நேர பராமரிப்பு மற்றும் Reg T தேவைகளுக்கு உட்பட்டவை. ஒரு ஒப்பந்தத்தின் deliverable மதிப்பு என்ன என்பதை கீழே உள்ள அட்டவணை காட்டுகிறது.

SELECT
    ticker,
    formatDateTime(max(date), '%b %e')                          AS priced_on,
    toInt64(round(toFloat64(argMax(close, date)) * 100, 0))     AS one_contract_deliverable_usd,
    toInt64(round(toFloat64(argMax(close, date)) * 25, 0))      AS maintenance_at_25pct_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMD', 'SPY')
  AND date >= '2026-08-24'
  AND date <  '2026-09-01'
GROUP BY ticker
ORDER BY one_contract_deliverable_usd DESC

Aug 31 நிலவரப்படி, SPY-ன் 100 பங்குகளின் மதிப்பு $76705, மற்றும் அந்தத் தொகுப்பிற்கான 25% பராமரிப்புத் தொகை மட்டும் $19176, இது $5,000 கணக்கில் இருப்பதை விட அதிகம். ஆறில் மிகச்சிறிய deliverable ஆன NVDA-ன் மதிப்பு $22078, இதுவே முழு கணக்கின் மதிப்பை விட அதிகம். Intraday தரநிலை, அதே நாளில் வெளியேறுவதை assignment-டன் ஒரே நேரத்தில் நிகழ்வதாகக் கருத நிறுவனத்தை அனுமதிக்கிறது. இது திட்டமிடப்படாத இரவு நேர நிலையை (overnight hold) குறைக்க உதவாது.

FAQ

Pattern day trader விதி நீக்கப்பட்டுவிட்டதா?

ஆம். ஏப்ரல் 14, 2026 அன்று SEC-ஆல் அங்கீகரிக்கப்பட்டு ஜூன் 4, 2026 அன்று நடைமுறைக்கு வந்த FINRA Rule 4210 திருத்தங்கள், pattern day trader வகைப்பாடு, ஐந்து நாட்களில் நான்கு trades என்ற கணக்கீடு, $25,000 குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி மற்றும் day-trading buying power ஆகியவற்றை நீக்கிவிட்டு, அவற்றுக்குப் பதிலாக intraday margin தேவைகளைக் கொண்டு வந்துள்ளன. நிறுவனங்கள் அக்டோபர் 20, 2027 வரை இந்த மாற்றத்தைச் செயல்படுத்தலாம்.

Day trade செய்ய எனக்கு இன்னும் $25,000 தேவையா?

FINRA விதிகளின் கீழ் தேவையில்லை. இப்போது தேவை என்னவென்றால், ஒரு margin கணக்கின் ஈக்விட்டி, அதன் நிலைகளுக்கான maintenance margin-ஐ நாள் முழுவதும் ஈடுசெய்ய வேண்டும், இது நிகழ்நேரத்திலோ அல்லது சந்தை முடிந்த பிறகு ஒருமுறையோ சரிபார்க்கப்படும். ஒரு புரோக்கர் தனது சொந்த house விதியாக அதிகபட்ச குறைந்தபட்ச தொகையை இன்னும் விதிக்கலாம்.

$2,000 குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி தேவை என்றால் என்ன?

Rule 4210(b)-ன் கீழ் எந்தவொரு margin கணக்கிற்கும் இருக்கும் தற்போதைய விதி: நிறுவனம் margin கடன் வழங்குவதற்கு முன்பு, குறைந்தபட்சம் $2,000 ஈக்விட்டி அல்லது வாங்கிய முழுத் தொகை (குறைவாக இருந்தால்) இருக்க வேண்டும். இது day-trading விதி அல்ல, ஜூன் 2026-ல் இது மாற்றப்படவில்லை.

Intraday margin call என்றால் என்ன?

ஒரு நிறுவனம் ஒரு நாளுக்குக் கணக்கிடும் மிகப்பெரிய intraday margin பற்றாக்குறைக்கான அழைப்பு. இதை முடிந்தவரை விரைவாகப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் மற்றும் இது 15 வணிக நாட்கள் வரை திறந்திருக்கும்; ஐந்தாவது வணிக நாளுக்குப் பிறகும் இத்தகைய call-களைப் பூர்த்தி செய்யாமல் விடுவதை வழக்கமாகக் கொண்ட வாடிக்கையாளர், 90 நாட்களுக்கு debit balance அல்லது short position-ஐ உருவாக்கவோ அதிகரிக்கவோ முடியாது.

சிறிய கணக்குகள் இப்போது options-ஐ day trade செய்ய முடியுமா?

ஆம், அதன் margin வரம்பிற்குள். ஒரு நிறுவனம் option assignment அல்லது exercise மற்றும் அதன் விளைவாக வரும் பங்குகளை அதே நாளில் விற்பதை ஒரே நேரத்தில் நிகழ்வதாகக் கருதலாம், எனவே அந்த round trip இனி day trade ஆகக் கணக்கிடப்படாது மற்றும் intraday பற்றாக்குறையை உருவாக்காது. Assignment அபாயம் மாறவில்லை, மேலும் இரவு முழுவதும் வைத்திருக்கும் பங்குகள் சாதாரண பராமரிப்புத் தேவைகளுக்கு உட்பட்டவை.

மேலே உள்ள ஒவ்வொரு அட்டவணையும் அதன் கீழே உள்ள துல்லியமான SQL-ஐக் கொண்டுள்ளது. வெவ்வேறு ticker அல்லது கணக்கு அளவிற்கு அதே intraday-range மற்றும் பற்றாக்குறை கணக்கீடுகளைச் செய்ய, Strasmore டெர்மினலில் எளிய ஆங்கிலத்தில் கேட்கவும்.