กฎ PDT ถูกแทนที่ด้วยอะไร? สรุปมาตรฐานมาร์จิ้นระหว่างวัน

สิ่งที่มาแทนที่กฎ PDT คือมาตรฐานมาร์จิ้นระหว่างวัน (intraday margin standard) โดย SEC ได้อนุมัติการแก้ไขกฎ Rule 4210 ของ FINRA เมื่อวันที่ 14 เมษายน 2026 และประกาศ FINRA Regulatory Notice 26-10 ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 20 เมษายน 2026 ได้กำหนดวันที่มีผลบังคับใช้คือวันที่ 4 มิถุนายน 2026 นับจากวันนั้นเป็นต้นมา กฎระเบียบดังกล่าวไม่มีการกำหนดสถานะ pattern day trader, การนับจำนวนการเทรดสี่ครั้งในห้าวันทำการ, เงินทุนขั้นต่ำ 25,000 ดอลลาร์ หรือสูตรคำนวณอำนาจซื้อสำหรับการเทรดระหว่างวัน (day-trading buying power) อีกต่อไป แต่ในทางกลับกัน บริษัทหลักทรัพย์จะต้องคอยตรวจสอบบัญชีมาร์จิ้นสำหรับภาวะขาดดุลมาร์จิ้นระหว่างวัน (intraday margin deficit) แบบเรียลไทม์หรือผ่านการคำนวณ ณ สิ้นวัน โดยบริษัทมีเวลาจนถึงวันที่ 20 ตุลาคม 2027 ในการดำเนินการปรับเปลี่ยนให้เสร็จสิ้น

กฎ PDT ถูกแทนที่ด้วยอะไร?

องค์ประกอบสี่ประการของกรอบกฎหมายเดิมถูกยกเลิกจาก Rule 4210 ในคราวเดียว ได้แก่ สถานะ pattern day trader, การนับจำนวนครั้งที่นำไปสู่สถานะดังกล่าว, เกณฑ์เงินทุนขั้นต่ำ 25,000 ดอลลาร์ที่บัญชีที่ถูกระบุสถานะต้องดำรงไว้ และอำนาจซื้อสำหรับการเทรดระหว่างวัน (maintenance excess ของวันก่อนหน้าคูณสี่) รายละเอียดการทำงานของกฎระเบียบเดิมนั้นครอบคลุมอยู่ในคู่มือ กฎ pattern day trader ของเราและจะไม่กล่าวซ้ำในที่นี้

สิ่งที่เข้ามาแทนที่คือหน้าที่ความรับผิดชอบของบริษัทหลักทรัพย์แทนที่จะเป็นการกำหนดสถานะให้กับลูกค้า โดย Notice 26-10 ได้นิยามระดับมาร์จิ้นระหว่างวัน หรือ IML ไว้ว่าคือจำนวนเงินที่ลูกค้าสามารถถอนออกได้ในขณะใดขณะหนึ่งโดยที่ยังคงปฏิบัติตามข้อกำหนด maintenance margin การเทรดที่ทำให้ระดับนี้ลดลง ไม่ว่าจะเป็นการเปิดสถานะใหม่หรือเพิ่มสถานะที่มีอยู่ ถือเป็นธุรกรรมที่ลด IML และภาวะขาดดุลมาร์จิ้นระหว่างวันคือส่วนต่างที่สูงที่สุดระหว่างมาร์จิ้นที่ต้องดำรงไว้กับส่วนของผู้ถือหุ้น (equity) ในบัญชีหลังจากทำธุรกรรมดังกล่าว สำหรับข้อกำหนด maintenance margin นั้นไม่มีการเปลี่ยนแปลง คือร้อยละ 25 ของหุ้นที่มาร์จิ้นได้ตาม Rule 4210(c) หรืออัตราที่บริษัทกำหนดไว้สูงกว่านั้น สำหรับรายละเอียดในส่วนของข้อกำหนดเริ่มต้นร้อยละ 50 และประเภทบัญชีสองประเภทที่เกี่ยวข้อง โปรดดู มาร์จิ้น Reg T เทียบกับมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ

มาตรฐานมาร์จิ้นระหว่างวันทำงานอย่างไร?

บริษัทหลักทรัพย์สามารถเลือกวิธีปฏิบัติตามได้สองรูปแบบ

1. การตรวจสอบแบบเรียลไทม์: ระบบของบริษัทจะประเมินมูลค่าบัญชีอย่างต่อเนื่องและปฏิเสธคำสั่งซื้อขายใดๆ ที่จะทำให้เกิดหรือเพิ่มภาวะขาดดุลมาร์จิ้นระหว่างวัน โดยการตรวจสอบจะเกิดขึ้น ณ ขณะที่ส่งคำสั่งซื้อขาย
2. การคำนวณ ณ สิ้นวัน: บริษัทจะปล่อยให้คำสั่งซื้อขายของวันนั้นผ่านไปได้ และหลังจากตลาดปิด จะทำการคำนวณหนึ่งครั้งเพื่อระบุภาวะขาดดุลระหว่างวันที่สูงที่สุดของวันนั้น โดยประกาศอนุญาตให้ใช้ราคาปิดของวันเดียวกันกับที่บริษัทใช้ตรวจสอบ maintenance margin ประจำคืนอยู่แล้ว หากพบภาวะขาดดุลจะนำไปสู่การเรียกหลักประกันเพิ่ม (intraday margin call)

การเรียกหลักประกันต้องได้รับการจัดการโดยเร็วที่สุดผ่านการฝากเงินหรือการขายสินทรัพย์ และจะมีผลจนกว่าจะได้รับการแก้ไขหรือจนถึงสิ้นวันทำการที่สิบห้าหลังจากที่เกิดการเรียกหลักประกัน ลูกค้าที่มีพฤติกรรมปล่อยให้การเรียกหลักประกันค้างเกินวันที่ห้าของวันทำการจะถูกระงับบัญชีเป็นเวลา 90 วันตามปฏิทิน โดยจะทำได้เพียงการปิดสถานะเท่านั้น ห้ามทำธุรกรรมใดๆ ที่ก่อให้เกิดหรือเพิ่มยอดหนี้หรือสถานะขายชอร์ต ภาวะขาดดุลที่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของส่วนของผู้ถือหุ้นหรือน้อยกว่า 1,000 ดอลลาร์จะไม่ถูกนำมานับรวมในพฤติกรรมดังกล่าว รายละเอียดความแตกต่างระหว่างการเรียกหลักประกันของบริษัทกับของหน่วยงานกำกับดูแลครอบคลุมอยู่ใน การเรียกหลักประกัน Fed เทียบกับบริษัทหลักทรัพย์

ตัวอย่างการคำนวณ: บัญชี 5,000 ดอลลาร์ และสถานะ 20,000 ดอลลาร์

สมมติบัญชีที่มีเงินสด 5,000 ดอลลาร์และไม่มีสถานะถือครอง โดยบริษัทใช้อัตรา maintenance margin ที่ร้อยละ 25 ณ เวลา 9:45 น. ลูกค้าซื้อหุ้นมูลค่า 20,000 ดอลลาร์ และ ณ เวลา 11:00 น. ได้ขายสถานะทั้งหมดออกไป ในขณะที่เข้าซื้อ บัญชีถือครองหุ้นมูลค่า 20,000 ดอลลาร์เทียบกับยอดหนี้ 15,000 ดอลลาร์ ดังนั้นส่วนของผู้ถือหุ้นคือ 5,000 ดอลลาร์ ข้อกำหนดสำหรับหุ้น 20,000 ดอลลาร์คือ 5,000 ดอลลาร์ ค่า IML จึงเป็นศูนย์: เต็มวงเงินและไม่มีภาวะขาดดุล

สำหรับบริษัทที่ตรวจสอบแบบเรียลไทม์ คำสั่งซื้อ 20,000 ดอลลาร์จะได้รับการยอมรับ แต่คำสั่งซื้อ 24,000 ดอลลาร์จะถูกปฏิเสธเนื่องจากข้อกำหนด 6,000 ดอลลาร์เกินกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ 5,000 ดอลลาร์ เมื่อมีสถานะแล้ว ราคาจะเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ หากราคาหุ้นลดลงร้อยละ 2 มูลค่าหุ้นจะเหลือ 19,600 ดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้นจะเหลือ 4,600 ดอลลาร์ และข้อกำหนดจะอยู่ที่ 4,900 ดอลลาร์ ทำให้เกิดภาวะขาดดุล 300 ดอลลาร์ ทุกๆ ดอลลาร์ที่สถานะขาดทุนจะทำให้ภาวะขาดดุลกว้างขึ้น 75 เซนต์ เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงหนึ่งดอลลาร์ในขณะที่ข้อกำหนดลดลงเพียงหนึ่งในสี่ ในระหว่างที่ภาวะขาดดุลยังคงอยู่ ระบบจะบล็อกคำสั่งซื้อที่ลด IML เพิ่มเติม แต่การขาย ณ เวลา 11:00 น. จะได้รับอนุญาตเสมอและเป็นการล้างภาวะขาดดุลนั้น

สำหรับบริษัทที่คำนวณ ณ สิ้นวัน คำสั่งซื้อทั้งสองจะผ่านไปได้โดยไม่มีการตรวจสอบระหว่างวัน หลังจากปิดตลาด บริษัทจะวัดความเสี่ยงที่สูงที่สุดของวันคือ 20,000 ดอลลาร์ เทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชี ที่อัตราส่วนร้อยละ 25 จะเท่ากับ 5,000 ดอลลาร์เทียบกับ 5,000 ดอลลาร์: ไม่มีภาวะขาดดุลและไม่มีการเรียกหลักประกัน หากลูกค้าซื้อหุ้น 24,000 ดอลลาร์แทน การคำนวณจะแสดงส่วนต่าง 1,000 ดอลลาร์และจะมีการเรียกหลักประกันระหว่างวันตามมา แม้ว่าสถานะจะถูกปิดไปแล้ว ณ เวลา 11:00 น. และวันนั้นอาจปิดด้วยกำไรก็ตาม ภายใต้กฎเดิม การเทรดไป-กลับในบัญชีที่ต่ำกว่า 25,000 ดอลลาร์นี้จะถูกนับเป็นหนึ่งครั้งในการนับสี่ครั้งในห้าวัน แต่ปัจจุบันการนับนั้นถูกยกเลิกไปแล้ว โดยจะวัดสถานะเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นแทน

สถานะมีการเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดภายในหนึ่งช่วงการซื้อขาย?

ไม่ว่าจะใช้วิธีใด ตัวเลขที่สำคัญสำหรับบัญชีที่ใช้เต็มวงเงินคือระยะที่สถานะเคลื่อนไหวระหว่างราคาเปิดจนถึงจุดที่แย่ที่สุดของวัน ตารางด้านล่างวัดค่านี้สำหรับหุ้นยอดนิยมหกตัวในช่วงเดือนสิงหาคม 2026: ค่าเฉลี่ยและช่องว่างที่กว้างที่สุดระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดของแต่ละช่วงการซื้อขาย คิดเป็นร้อยละของราคาเปิด

SELECT
    ticker,
    round(avg(100 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(open)), 2) AS avg_range_pct,
    round(max(100 * (toFloat64(high) - toFloat64(low)) / toFloat64(open)), 2) AS max_range_pct
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMD', 'SPY')
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY ticker
ORDER BY avg_range_pct DESC

AMD มีช่วงราคาเฉลี่ยกว้างที่สุดในบรรดาหกตัว โดยอยู่ที่ 3.9% ของราคาเปิด และมีช่วงหนึ่งที่กว้างถึง 7.72% ส่วน SPY แคบที่สุดที่ 0.66% หากเทียบกับตัวอย่าง ช่วงราคาสูงสุดถึงต่ำสุดร้อยละ 2 ของสถานะ 20,000 ดอลลาร์ คือการเคลื่อนไหว 400 ดอลลาร์ และการลดลง 400 ดอลลาร์จากจุดเข้าซื้อจะทำให้ภาวะขาดดุลกว้างขึ้น 300 ดอลลาร์

ลองนำราคาจริงมาใส่ในสถานการณ์สมมติ ตารางด้านล่างแสดงทุกช่วงการซื้อขายในเดือนสิงหาคม 2026 สำหรับ AAPL และตั้งคำถามว่า: หากบัญชี 5,000 ดอลลาร์ซื้อ AAPL มูลค่า 20,000 ดอลลาร์ที่ราคาเปิด ราคาต่ำสุดของวันจะต่ำกว่าราคาเปิดเท่าใดในหน่วยดอลลาร์ และระบบตรวจสอบแบบเรียลไทม์จะแสดงภาวะขาดดุลเท่าใดในขณะนั้น เส้นภาวะขาดดุลจะอยู่ที่ร้อยละ 75 ของเส้นการขาดทุน

SELECT
    toString(date)                                                                                        AS session_date,
    toInt64(round(greatest(0, 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))           AS open_to_low_loss_usd,
    toInt64(round(greatest(0, 0.75 * 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))    AS deficit_at_low_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY date
ORDER BY date

ตลอดช่วงการซื้อขาย 21 เส้นภาวะขาดดุลแทบจะไม่เป็นศูนย์เลย บัญชีที่เริ่มต้นวันด้วยเงินเท่ากับข้อกำหนดพอดีจะไม่มีส่วนเผื่อ (cushion) และการลดลงใดๆ จะถูกบันทึกเป็นภาวะขาดดุลตราบเท่าที่ราคายังไม่ฟื้นตัว ตารางถัดไปจัดอันดับช่วงการซื้อขายเดียวกันตามภาวะขาดดุลนั้น

SELECT
    formatDateTime(date, '%a %b %e')                                                                     AS label,
    round(100 * (toFloat64(max(high)) - toFloat64(min(low))) / toFloat64(any(open)), 2)                  AS range_pct,
    toInt64(round(greatest(0, 0.75 * 20000 * (1 - toFloat64(min(low)) / toFloat64(any(open)))), 0))    AS deficit_at_low_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND date >= '2026-08-01'
  AND date <  '2026-09-01'
  AND open > 0
GROUP BY date
ORDER BY deficit_at_low_usd DESC
LIMIT 5

ภาวะขาดดุลที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในวันที่ Mon Aug 3 เมื่อช่วงราคาสูงสุดถึงต่ำสุดของ AAPL แตะระดับ 2.98% และบัญชีจะติดลบ $340 ที่จุดต่ำสุด ส่วนช่วงการซื้อขายที่กว้างเป็นอันดับห้ายังคงทำให้เกิดภาวะขาดดุล $242 บริษัทที่ตรวจสอบแบบเรียลไทม์จะบล็อกการซื้อใหม่ในขณะที่ภาวะขาดดุลเหล่านั้นยังคงอยู่ ส่วนบริษัทที่คำนวณ ณ สิ้นวันจะประเมินสถานะสูงสุดที่ราคาปิดแทนที่จะเป็นราคาต่ำสุด ดังนั้นตัวเลขของบริษัทสำหรับวันนั้นอาจแตกต่างจากที่แสดงไว้

2,000 ดอลลาร์คือเงินขั้นต่ำใหม่สำหรับการเทรดระหว่างวันใช่หรือไม่?

ไม่ใช่ 2,000 ดอลลาร์ที่คำถามที่พบบ่อยของโบรกเกอร์อ้างถึงคือ Rule 4210(b) ซึ่งเป็นเงินทุนขั้นต่ำสำหรับบัญชีมาร์จิ้นที่มีมานานแล้ว คือต้องมีอย่างน้อย 2,000 ดอลลาร์ หรือเท่ากับต้นทุนการซื้อทั้งหมดหากน้อยกว่านั้น ก่อนที่บริษัทจะให้สินเชื่อมาร์จิ้น กฎนี้มีมาก่อนเดือนมิถุนายน 2026 และการแก้ไขกฎไม่ได้แตะต้องส่วนนี้ ไม่มีตัวเลขดอลลาร์ใดที่ผูกติดกับการเทรดระหว่างวันโดยเฉพาะอีกต่อไป บัญชีมาร์จิ้น 3,000 ดอลลาร์สามารถเทรดระหว่างวันได้ตราบเท่าที่ส่วนของผู้ถือหุ้นครอบคลุมข้อกำหนดระหว่างวันของสินทรัพย์ที่ถือครอง บริษัทหลักทรัพย์ยังคงมีอิสระในการกำหนดเงินทุนขั้นต่ำที่สูงกว่านี้ และบางแห่งก็ทำเช่นนั้น

โบรกเกอร์ของฉันต้องเปลี่ยนเมื่อใด?

การแก้ไขกฎมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน 2026 และบริษัทที่ต้องการเวลาเพิ่มเติมสามารถทยอยปรับเปลี่ยนได้ภายใน 18 เดือน จนถึงวันที่ 20 ตุลาคม 2027 ในช่วงเวลาดังกล่าว โบรกเกอร์อาจยังคงใช้ข้อจำกัดการเทรดระหว่างวันของบริษัทเองที่ดูคล้ายกับกฎเดิม เช่น การนับจำนวนการเทรดหรือเกณฑ์เงินทุนขั้นต่ำ สิ่งเหล่านี้เป็นกฎของบริษัทในขณะนี้ ไม่ใช่กฎของ FINRA และมีความแตกต่างกันไปในแต่ละแห่ง E*TRADE, Firstrade และ TradeZero ได้เผยแพร่นโยบายการเปลี่ยนผ่านของตนเองแล้ว โบรกเกอร์รายอื่นอีกหลายแห่งยังไม่ได้ให้ข้อมูลมากนัก โปรดตรวจสอบการเปิดเผยข้อมูลมาร์จิ้นของโบรกเกอร์ของคุณก่อนที่จะสรุปว่าเกณฑ์ 25,000 ดอลลาร์ถูกยกเลิกสำหรับคุณแล้ว

บัญชีเงินสดอยู่นอกเหนือจากกฎทั้งหมดนี้ กฎมาร์จิ้นไม่เคยใช้กับบัญชีประเภทนี้ทั้งก่อนและหลังวันที่ 4 มิถุนายน และข้อจำกัดที่ยังคงมีอยู่คือเงินที่ชำระราคาแล้ว (settled funds) ตามที่อธิบายไว้ใน การละเมิดโดยสุจริตในบัญชีเงินสด

มีอะไรเปลี่ยนแปลงสำหรับนักเทรดออปชัน?

ออปชันหุ้นและ ETF มีการส่งมอบสินทรัพย์จริง (physically settled): การใช้สิทธิ (exercise) หรือการถูกเรียกใช้สิทธิ (assignment) จะส่งมอบหุ้น 100 หุ้นต่อสัญญาที่ราคาใช้สิทธิ (strike) ภายใต้กฎเดิม บัญชีขนาดเล็กที่ถูกเรียกใช้สิทธิในสถานะ short put หรือใช้สิทธิใน long call แล้วขายหุ้นออกในวันเดียวกัน จะถือว่าเป็นการเทรดระหว่างวัน และหากทำสี่ครั้งในห้าวันจะถูกระบุสถานะ Notice 26-10 จัดการกับขั้นตอนนี้โดยตรง บริษัทอาจถือว่าการสร้างสถานะผ่านการถูกเรียกใช้สิทธิหรือการใช้สิทธิออปชัน และการปิดสถานะดังกล่าวในวันเดียวกันนั้นเกิดขึ้นพร้อมกัน และอาจทำเช่นเดียวกันกับขาของสเปรด (spread) ที่ส่งคำสั่งซื้อขายพร้อมกัน หากถือว่าเกิดขึ้นพร้อมกัน การถูกเรียกใช้สิทธิและการขายหุ้นจะไม่ทิ้งสถานะคงค้างไว้ให้การคำนวณระหว่างวันต้องวัดผล นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่ช่วยให้บัญชีที่มีเงินต่ำกว่า 25,000 ดอลลาร์สามารถเทรดออปชันที่มีการส่งมอบจริงระหว่างวันได้โดยไม่ถูกนับรวมในกฎ PDT

การถูกเรียกใช้สิทธิ (assignment) ยังคงเหมือนเดิม ออปชันสถานะ short ยังคงถูกเรียกใช้สิทธิก่อนกำหนดได้ ตามที่ เมื่อออปชันสถานะ short ถูกเรียกใช้สิทธิก่อนกำหนด อธิบายไว้ และออปชันสถานะ long ที่อยู่ในสถานะ in-the-money ยังคงถูกใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ หุ้นที่ยังคงอยู่ในบัญชี ณ เวลาปิดตลาดจะต้องเผชิญกับข้อกำหนด maintenance margin และ Reg T ตามปกติข้ามคืน ตารางด้านล่างแสดงราคาของสิ่งที่สัญญาหนึ่งสัญญาจะส่งมอบจริง

SELECT
    ticker,
    formatDateTime(max(date), '%b %e')                          AS priced_on,
    toInt64(round(toFloat64(argMax(close, date)) * 100, 0))     AS one_contract_deliverable_usd,
    toInt64(round(toFloat64(argMax(close, date)) * 25, 0))      AS maintenance_at_25pct_usd
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'AMD', 'SPY')
  AND date >= '2026-08-24'
  AND date <  '2026-09-01'
GROUP BY ticker
ORDER BY one_contract_deliverable_usd DESC

ณ วันที่ Aug 31 หุ้น 100 หุ้นของ SPY มีมูลค่า $76705 และข้อกำหนด maintenance margin ร้อยละ 25 ของหุ้นจำนวนนั้นเพียงอย่างเดียวคือ $19176 ซึ่งมากกว่าเงินที่บัญชี 5,000 ดอลลาร์ถือครองอยู่ สินทรัพย์ที่ส่งมอบได้น้อยที่สุดในหกตัว คือ NVDA ที่ราคา $22078 ก็ยังคงมากกว่าเงินทั้งบัญชี มาตรฐานระหว่างวันช่วยให้บริษัทถือว่าการปิดสถานะในวันเดียวกันนั้นเกิดขึ้นพร้อมกับการถูกเรียกใช้สิทธิ แต่ไม่ได้ช่วยลดสถานะที่เหลือค้างข้ามคืนที่ไม่ได้วางแผนไว้

คำถามที่พบบ่อย

กฎ pattern day trader ถูกยกเลิกแล้วหรือยัง?

ใช่ การแก้ไขกฎ FINRA Rule 4210 ซึ่งได้รับอนุมัติจาก SEC เมื่อวันที่ 14 เมษายน 2026 และมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน 2026 ได้ยกเลิกสถานะ pattern day trader, การนับจำนวนการเทรดสี่ครั้งในห้าวัน, เงินทุนขั้นต่ำ 25,000 ดอลลาร์ และอำนาจซื้อสำหรับการเทรดระหว่างวัน โดยแทนที่ด้วยข้อกำหนดมาร์จิ้นระหว่างวัน บริษัทหลักทรัพย์สามารถทยอยปรับเปลี่ยนการเปลี่ยนแปลงนี้ได้จนถึงวันที่ 20 ตุลาคม 2027

ฉันยังต้องมีเงิน 25,000 ดอลลาร์เพื่อเทรดระหว่างวันหรือไม่?

ไม่จำเป็นภายใต้กฎของ FINRA ข้อกำหนดในปัจจุบันคือส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีมาร์จิ้นต้องครอบคลุม maintenance margin ของสถานะที่ถือครองตลอดทั้งวัน โดยมีการตรวจสอบแบบเรียลไทม์หรือหนึ่งครั้งหลังจากปิดตลาด โบรกเกอร์อาจยังคงกำหนดเงินทุนขั้นต่ำที่สูงกว่านี้เป็นกฎของบริษัทเอง

ข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ 2,000 ดอลลาร์คืออะไร?

เป็นเกณฑ์ขั้นต่ำที่มีอยู่เดิมของ Rule 4210(b) สำหรับบัญชีมาร์จิ้นทุกประเภท คือต้องมีส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 2,000 ดอลลาร์ หรือเท่ากับต้นทุนการซื้อทั้งหมดหากน้อยกว่านั้น ก่อนที่บริษัทจะให้สินเชื่อมาร์จิ้น ไม่ใช่กฎสำหรับการเทรดระหว่างวันและไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนมิถุนายน 2026

ภาวะขาดดุลมาร์จิ้นระหว่างวัน (intraday margin call) คืออะไร?

คือการเรียกหลักประกันสำหรับภาวะขาดดุลมาร์จิ้นระหว่างวันที่สูงที่สุดที่บริษัทคำนวณได้ในหนึ่งวัน ต้องได้รับการจัดการโดยเร็วที่สุดและจะมีผลค้างอยู่สูงสุด 15 วันทำการ ลูกค้าที่มีพฤติกรรมปล่อยให้การเรียกหลักประกันค้างเกินวันที่ห้าของวันทำการจะถูกจำกัดเป็นเวลา 90 วันตามปฏิทินจากการสร้างหรือเพิ่มยอดหนี้หรือสถานะขายชอร์ต

บัญชีขนาดเล็กสามารถเทรดออปชันระหว่างวันได้แล้วใช่หรือไม่?

ได้ ภายในวงเงินมาร์จิ้นของบัญชี บริษัทอาจถือว่าการถูกเรียกใช้สิทธิหรือการใช้สิทธิออปชันและการขายหุ้นที่ได้มาในวันเดียวกันนั้นเกิดขึ้นพร้อมกัน ดังนั้นการเทรดไป-กลับนี้จะไม่ถูกนับเป็น day trade และไม่ทิ้งภาวะขาดดุลระหว่างวันให้ต้องวัดผล ความเสี่ยงจากการถูกเรียกใช้สิทธิยังคงเหมือนเดิม และหุ้นที่ถือข้ามคืนจะต้องเผชิญกับข้อกำหนด maintenance margin ตามปกติ

ทุกตารางด้านบนมีคำสั่ง SQL ที่แม่นยำรองรับอยู่ หากต้องการรันการคำนวณช่วงราคาและภาวะขาดดุลระหว่างวันสำหรับหุ้นหรือขนาดบัญชีอื่น สามารถสอบถามได้ด้วยภาษาอังกฤษทั่วไปบนเทอร์มินัล Strasmore