AMZN implied volatility: IV ya sasa na historia yake

Amazon hubeba mnyororo wa mega-cap wenye miwezo ya kutikisika inayochocheawa na matokeo ya faida. Ukurasa huu unafuatilia implied volatility ya AMZN — bei hai ya soko kwa ajili ya mwendo wake wa baadaye — kwa njia tatu: kila kikao cha miezi mitatu iliyopita, historia yake mwezi hadi mwezi dhidi ya viwango vya index, na jinsi inavyoelea kati ya muda wa kumalizika. Kila namba inapimwa kutoka kwa bei halisi za kufungwa za options na husasishwa na batch ya kila wiki.

Implied volatility ya AMZN, siku 90 zilizopita

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Kila nukta ni implied volatility ya wastani ya kikao kimoja kati ya mikataba ya AMZN iliyo karibu na bei ya soko (strikes ndani ya 5% ya hisa, ikimalizika kati ya wiki moja hadi miezi miwili). Usomaji wa hivi karibuni ni 38.8%. IV ya ukubwa huo ni namba iliyofanywa kuwa ya kila mwaka: mwendo wa kiasilimia wa kila mwaka ambao bei za options zinachukulia kama wa kawaida, na kugawanya kwa takriban 16 kunapa mwendo unaotarajiwa wa siku moja.

Historia ya IV ya AMZN dhidi ya soko, mwezi hadi mwezi

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMZN'), 1) AS amzn_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMZN', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMZN') >= 50
ORDER BY month

Chat hii ni kipimo cha hofu ya AMZN kwa muda, kinyume na kile cha soko. Mistari ya SPY na QQQ hubeba kipimo kilekile kwa ajili ya mnyororo wa kiwango cha soko — mwezi wa hivi karibuni unasomwa 36.9% kwa AMZN dhidi ya 13.3% kwa SPY na 23.5% kwa QQQ. Index iliyo mbalimbali karibu kila wakati hubeba implied volatility chini kuliko jina moja lolote lililomo ndani yake — pengo kati ya mistari ni malipo ya jina moja, na jinsi pengo hilo linavyopana na kupunguka ndiyo hadithi ya mizunguko ya hatari ya AMZN. Madaraja ya juu huashiria vipindi ambapo wanunua options walilipa kwa kasi zaidi; madaraja ya chini ni vipindi ambapo soko lilichukulia jina kuwa limekwisha tulia.

Muundo wa muda: IV ya AMZN kulingana na muda wa kumalizika

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kusoma kwenye ndoo unaonyesha kile soko linachotarajia LINI. Mwisho wa mbele juu ya mwisho wa nyuma una maana kwamba hatari ya tukio la karathani inapimwa — ripoti, uamuzi, au kichocheo ndani ya dirisha. Mstari uliowima au unaopanda juu hupolea ndiyo hali ya kustarehe: muda zaidi, kutoku na uhakika zaidi, IV ya juu kidogo.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Implied volatility ya AMZN iko ngapi sasa?

38.8% kwa bei ya siko kufikia kikao cha hivi karibuni kilichorekodiwa, kupimwa kati ya mikataba iliyo karibu na bei ya soko ikimalizika kati ya siku 7 hadi 60. Chat ya siku 90 hapo juu hubeba njia yake ya hivi karibuni nzima; namba hii inasasishwa na batch ya kila wiki.

IV ya AMZN iko juu au chini sasa?

Hukumu kwa njia tatu: dhidi ya njia yake ya hivi karibuni (chat ya siku 90), dhidi ya historia yake (chat ya kila mwezi, ambapo mwezi wa hivi karibuni unasomwa 36.9%), na dhidi ya viwango vilivyochorwa kwenye mhimili huo huo. Kwa ajili ya mahali ambapo matarajio ya soko yako juu, bodi ya IV ya juu inafuatilia majina yanayopima mabadiliko makubwa zaidi.

Hii inapimwaje?

Kutoka kwa mikataba ya AMZN iliyo karibu na bei ya soko (strikes ndani ya 5% ya bei ya hisa) kufungwa kwa kila kikao, wakihifadhiwa tu mikataba ambapo tatuzi ya volatility ilifanikiwa; kila thamani ni wastani, na vikao na miezi michupi huondolewa kwa sakafu za mikataba zilizoonekana kwenye SQL ya kila paneli.

Nini huhamisha implied volatility ya AMZN?

Matukio yaliyopangwa huongeza IV mapema na kuipunguza baada ya; mtikisiko halisi huiinua; utulivu huiinua chini. Historia ya kila mwezi hapo juu ndiye rekodi ya mizunguko hiyo hasa.

Kila paneli ni swali lililohifadhiwa, lenye toleo, juu ya kanda kamili ya options — panua paneli yoyote ili kuiagua, au pima strike yoyote ya mnyororo wa AMZN kwenye kituo cha Strasmore. Kwa dhana, anza kwa implied volatility ni nini; kwa jinsi strikes zinavyotofautiana kwenye hisa ile ile, angalia volatility skew.