द्वारे AMZN सूचित अस्थिरता: IV आता आणि इतिहास
AMZN सूचित अस्थिरता वास्तविक पर्याय किमतींवरून: मागील 90 दिवसांचे प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ विरुद्ध महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यता संरचना.
Amazon हा मेगा-कॅप समभाग आहे ज्याच्या कमाईमुळे अस्थिरतेचे शिखर येते. हे पृष्ठ AMZN ची सूचित अस्थिरता (implied volatility) तीन प्रकारे ट्रॅक करते — म्हणजे बाजाराने त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी दिलेली वास्तविक किंमत: मागील तीन महिन्यांचे प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्कच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यतेनुसार त्याचा उतार. प्रत्येक आकडा वास्तविक पर्याय बंद किमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
AMZN सूचित अस्थिरता, मागील 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे AMZN च्या जवळ-पैशाच्या करारांमध्ये (समभागाच्या 5% च्या आत स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिन्यांत कालबाह्य होणारे) एका सत्राची मध्यक सूचित अस्थिरता. नवीनतम वाचन 38.8% आहे. अशा आकाराचा IV हा वार्षिक आकडा आहे: पर्याय किमती जी वार्षिक टक्केवारी हालचाल सामान्य मानतात, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास सूचित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
AMZN IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMZN'), 1) AS amzn_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMZN', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMZN') >= 50
ORDER BY monthहा आलेख कालांतराने AMZN चा भयमापक (fear gauge) आहे, जो बाजाराच्या स्वतःच्या भयमापकाच्या तुलनेत काढला आहे. SPY आणि QQQ रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळ्यांसाठी समान मोजमाप वाहतात — नवीनतम महिना AMZN साठी 36.9%, SPY साठी 13.3% आणि QQQ साठी 23.5% वाचतो. एक विविधीकृत निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी सूचित अस्थिरता वाहतो — रेषांमधील अंतर हा एकल-नाव प्रीमियम आहे, आणि ते अंतर कसे वाढते आणि कमी होते ही AMZN च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे ते प्रसंग दर्शवतात जेव्हा पर्याय खरेदीदारांनी सर्वाधिक किंमत दिली; खोरे ते कालखंड आहेत जेव्हा बाजाराने नाव शांत मानले.
मुदत रचना: कालबाह्यतेनुसार AMZN IV
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बादल्यांमध्ये वाचन केल्याने बाजार कधी काय अपेक्षा करतो हे दिसते. समोरचा टोक मागील टोकापेक्षा वर असणे म्हणजे जवळच्या कालावधीतील घटनेचा धोका किंमतीत भरला जात आहे — एक अहवाल, निर्णय, किंवा खिडकीतील उत्प्रेरक. सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेला वक्र ही विश्रांतीची अवस्था आहे: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूहळू जास्त IV.
FAQ
AMZN ची सूचित अस्थिरता सध्या किती आहे?
38.8% पैशावर, फाइलवरील नवीनतम सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या जवळ-पैशाच्या करारांमध्ये मोजली जाते. वरील 90-दिवसीय आलेखात संपूर्ण अलीकडील मार्ग आहे; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
AMZN चा IV सध्या उच्च आहे की निम्न?
तीन प्रकारे न्याय करा: स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसीय आलेख), स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक आलेख, जिथे नवीनतम महिना 36.9% वाचतो), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्कविरुद्ध. बाजाराचे टोक कुठे आहेत यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत करणारी नावे ट्रॅक करतो.
हे कसे मोजले जाते?
AMZN च्या जवळ-पैशाच्या करारांमधून (समभाग किंमतीच्या 5% च्या आत स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या बंदीवर, फक्त ते करार ठेवून जिथे अस्थिरता समाधान एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या करार मर्यादांद्वारे टाकले जातात.
AMZN ची सूचित अस्थिरता कशामुळे हलते?
नियोजित घटना IV आधी लोड करतात आणि नंतर ती चुरगाळतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता ती वाढवते; शांतता ती कमी करते. वरील मासिक इतिहास हा त्या चक्रांचा नेमका रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण पर्याय टेपवर एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल ऑडिट करण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर AMZN च्या साखळीतील कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, सूचित अस्थिरता म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच समभागावर स्ट्राइक कसे वेगळे असतात यासाठी, अस्थिरता तिरपा पहा.