AMZN volatilità implicita oggi e storico

Amazon è una mega-cap con picchi di volatilità legati ai risultati finanziari. Questa pagina monitora la volatilità implicita di AMZN — il prezzo attuale di mercato per i suoi movimenti futuri — in tre modi: ogni sessione degli ultimi tre mesi, la sua cronologia mensile rispetto agli index benchmark, e la sua pendenza tra le scadenze. Ogni numero è misurato dai prezzi di chiusura reali delle opzioni e viene aggiornato con il batch settimanale.

La volatilità implicita di AMZN, gli ultimi 90 giorni

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Ogni punto rappresenta la volatilità implicita mediana di una sessione per i contratti near-the-money di AMZN (strike entro il 5% del titolo, con scadenza da una settimana a due mesi). L'ultima lettura è 38.8%. Un'IV di tale entità è un valore annualizzato: la variazione percentuale annuale che i prezzi delle opzioni considerano tipica; dividendo tale valore per circa 16 si ottiene il movimento implicito giornaliero.

IV di AMZN rispetto al mercato, mese per mese

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMZN'), 1) AS amzn_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMZN', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMZN') >= 50
ORDER BY month

Il grafico rappresenta l'indicatore di paura di AMZN nel tempo, confrontato con quello del mercato. Le linee di SPY e QQQ riportano la stessa misurazione per i rispettivi index benchmark — l'ultimo mese riporta 36.9% per AMZN contro 13.3% per SPY e 23.5% per QQQ. Un index diversificato presenta quasi sempre meno volatilità implicita rispetto a qualsiasi singolo titolo al suo interno — il divario tra le linee rappresenta il premio del singolo titolo; l'andamento di questo divario descrive i cicli di rischio di AMZN. I picchi indicano i momenti in cui gli acquirenti di opzioni hanno pagato i premi più elevati; i minimi sono i periodi in cui il mercato ha considerato il titolo stabile.

La term structure: IV di AMZN per scadenza

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

L'analisi dei bucket mostra QUANDO il mercato prevede movimenti. Una parte front-end superiore alla parte back-end indica che il rischio di eventi a breve termine è già prezzato — un report, una decisione, un catalizzatore entro la finestra temporale. Una curva piatta o con pendenza positiva è lo stato di riposo: più tempo significa più incertezza e un'IV leggermente più alta.

FAQ

Qual è l'attuale volatilità implicita di AMZN?

38.8% at the money alla chiusura dell'ultima sessione disponibile, misurata sui contratti near-the-money con scadenza tra 7 e 60 giorni. Il grafico a 90 giorni sopra mostra l'intero percorso recente; il dato viene aggiornato con il batch settimanale.

L'IV di AMZN è alta o bassa in questo momento?

Valutala in tre modi: rispetto al proprio percorso recente (il grafico a 90 giorni), rispetto alla propria cronologia (il grafico mensile, dove l'ultimo mese riporta 36.9%) e rispetto ai benchmark riportati sugli stessi assi. Per monitorare gli estremi del mercato, la board delle alta-IV segue i titoli che prezzano i movimenti più ampi.

Come viene misurata?

Dai contratti near-the-money di AMZN (strike entro il 5% del prezzo del titolo) alla chiusura di ogni sessione, mantenendo solo i contratti in cui la soluzione di volatilità è convergente; ogni valore è la mediana, mentre le sessioni e i mesi con scarsa liquidità vengono esclusi in base ai floor dei contratti visibili nel SQL di ogni pannello.

Cosa influenza la volatilità implicita di AMZN?

Gli eventi programmati caricano l'IV in anticipo e la riducono drasticamente dopo l'evento; la turbolenza realizzata la aumenta; la calma la riduce gradualmente. La cronologia mensile sopra riportata è la registrazione di esattamente questi cicli.

Ogni pannello è una query memorizzata e versionata sull'intero tape delle opzioni — espandi qualsiasi pannello per verificarlo, o misura qualsiasi strike della catena di AMZN sul terminale Strasmore. Per il concetto base, parti da cos'è la volatilità implicita; per capire come differiscono gli strike sullo stesso titolo, consulta volatility skew.