लेखक: Matt Connor
· अपडेट किया गया: 2026-07-23
· data as of July 23, 2026 · refreshed weekly
AMZN Implied Volatility: IV अब और इसका इतिहास
AMZN की Implied Volatility का विश्लेषण। इसमें पिछले 90 दिनों का डेटा, 2022 से SPY और QQQ के मुकाबले मासिक इतिहास और term structure शामिल है।
Amazon एक mega-cap chain है जिसमें earnings के कारण volatility में उतार-चढ़ाव आता है। यह पेज AMZN की implied volatility — जो इसके भविष्य के उतार-चढ़ाव के लिए बाजार की लाइव कीमत है — को तीन तरीकों से ट्रैक करता है: पिछले तीन महीनों का हर सत्र, index benchmarks के मुकाबले इसका महीने-दर-महीने का इतिहास, और विभिन्न expirations के बीच इसका slope। प्रत्येक संख्या real option closing prices से मापी जाती है और इसे साप्ताहिक आधार पर अपडेट किया जाता है।
AMZN का निहित अस्थिरता (implied volatility), पिछले 90 दिनों में
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदु AMZN के near-the-money कॉन्ट्रैक्ट्स (स्टॉक के 5% के भीतर स्ट्राइक प्राइस, जिनकी समाप्ति एक सप्ताह से दो महीने के बीच है) की एक सत्र की मीडियन निहित अस्थिरता (median implied volatility) है। नवीनतम रीडिंग 38.8% है। इतनी मात्रा की IV एक वार्षिक संख्या है: यह वह वार्षिक प्रतिशत उतार-चढ़ाव है जिसे विकल्प कीमतें (option prices) सामान्य मानती हैं, और इसे लगभग 16 से विभाजित करने पर निहित एक-दिवसीय उतार-चढ़ाव प्राप्त होता है।
AMZN IV इतिहास बनाम बाज़ार, महीने दर महीने
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMZN'), 1) AS amzn_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMZN', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMZN') >= 50
ORDER BY monthयह चार्ट समय के साथ AMZN के डर के सूचकांक (fear gauge) को बाज़ार के सूचकांक के मुकाबले दर्शाता है। SPY और QQQ रेखाएँ बाज़ार के बेंचमार्क इंडेक्स के लिए समान माप दर्शाती हैं — नवीनतम महीने में AMZN के लिए 36.9% है, जबकि SPY के लिए 13.3% और QQQ के लिए 23.5% है। एक विविधीकृत (diversified) इंडेक्स में आमतौर पर उसके भीतर की किसी भी एकल कंपनी की तुलना में कम निहित अस्थिरता (implied volatility) होती है — रेखाओं के बीच का अंतर एकल-नाम प्रीमियम (single-name premium) है। इस अंतर का बढ़ना या घटना AMZN के जोखिम चक्रों (risk cycles) को दर्शाता है। शिखर (peaks) उन अवधियों को दर्शाते हैं जब ऑप्शन खरीदारों ने सबसे अधिक प्रीमियम दिया; गर्त (troughs) वे समय अंतराल हैं जब बाज़ार ने इस स्टॉक को शांत माना।
टर्म स्ट्रक्चर: AMZN IV एक्सपायरी के अनुसार
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMZN'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट के माध्यम से विश्लेषण करने पर पता चलता है कि बाजार कब की अपेक्षा कर रहा है। यदि फ्रंट एंड, बैक एंड से ऊपर है, तो इसका अर्थ है कि बाजार निकट भविष्य की घटना के जोखिम को शामिल कर रहा है — जैसे कोई रिपोर्ट, निर्णय, या उस अवधि के भीतर आने वाला कोई उत्प्रेरक। एक सपाट या ऊपर की ओर झुका हुआ कर्व सामान्य स्थिति है: अधिक समय का अर्थ है अधिक अनिश्चितता, जिससे IV धीरे-धीरे बढ़ता है।
FAQ
AMZN की वर्तमान implied volatility क्या है?
नवीनतम सत्र के अनुसार, 7-60 दिनों में समाप्त होने वाले near-the-money contracts के आधार पर at the money का 38.8% है। ऊपर दिया गया 90-day chart हालिया उतार-चढ़ाव को दर्शाता है; यह संख्या साप्ताहिक डेटा के साथ अपडेट होती है।
क्या AMZN की IV अभी उच्च है या निम्न?
इसका मूल्यांकन तीन तरीकों से करें: इसके अपने हालिया पथ (90-day chart) के विरुद्ध, इसके अपने इतिहास (monthly chart, जहाँ नवीनतम माह 36.9% है) के विरुद्ध, और समान अक्षों (axes) पर दिए गए benchmarks के विरुद्ध। बाजार के चरम स्तरों को देखने के लिए, the high-IV board सबसे बड़े उतार-चढ़ाव वाले शेयरों को ट्रैक करता है।
इसे कैसे मापा जाता है?
प्रत्येक सत्र की समाप्ति पर AMZN के near-the-money contracts (stock price के 5% के भीतर के strikes) से, केवल उन्हीं contracts को लेकर जहाँ volatility solve कन्वर्ज हुआ हो; प्रत्येक मान median है, और कम वॉल्यूम वाले सत्रों और महीनों को प्रत्येक पैनल के SQL में दिखाई देने वाले contract floors द्वारा हटा दिया जाता है।
AMZN की implied volatility को क्या प्रभावित करता है?
अनुसूचित कार्यक्रम (Scheduled events) IV को पहले से बढ़ा देते हैं और घटना के बाद कम कर देते हैं; वास्तविक उतार-चढ़ाव (realized turbulence) इसे बढ़ाता है; स्थिरता इसे कम करती है। ऊपर दिया गया मासिक इतिहास इन्हीं चक्रों का रिकॉर्ड है।
प्रत्येक पैनल पूरे options tape पर एक संग्रहीत, versioned query है — किसी भी पैनल का ऑडिट करने के लिए उसे विस्तार से देखें, या Strasmore terminal पर AMZN के किसी भी strike को मापें। अवधारणा को समझने के लिए, what implied volatility is से शुरुआत करें; एक ही स्टॉक पर strikes के अंतर को समझने के लिए, volatility skew देखें।