Strasmore Research
Deep Dives · Matt ConnorBy Matt Connor ·

Implied Volatility ya SPCX: IV Rank na Historia

Changanua implied volatility ya SPCX tangu kuanzishwa kwa option zake. Fahamu kwa nini IV rank na IV percentile hazina uzito wa kutosha kwa hisa zenye historia fupi kama hii.

Volatility ya SPCX

Implied volatility ya SPCX ni makadirio ya soko yenyewe, yaliyojumuishwa katika mikataba ya option, kuhusu umbali ambao hisa ina uwezekano wa kusafiri kuanzia leo hadi muda wa mkataba kuisha. Kwenye ticker hii, makadirio hayo yanakuja na angalizo ambalo mifumo mingi ya kuchuja (screeners) huficha: rekodi ya option zilizoorodheshwa ni fupi, na kila takwimu inayohitaji historia ya mwaka mmoja inaendeshwa kwa kutumia sehemu ndogo tu ya mwaka huo. Paneli zilizo hapa chini zinaonyesha kila usomaji wa kila siku uliopo na toleo la kweli la hesabu ya IV rank iliyopo juu yake.

Je, implied volatility ya SPCX ni kiasi gani leo?

Implied volatility, IV, hunukuliwa kama asilimia ya mwaka. IV ya asilimia sitini inamaanisha soko la option linatathmini mabadiliko ya standard deviation moja ya takribani asilimia sitini kwa mwaka mzima, ambayo ni sawa na takribani asilimia kumi na saba kwa mwezi mmoja (sitini ikigawanywa kwa mzizi wa mraba wa kumi na mbili). Hii ni bei inayotokana na option chain, si utabiri wa mwelekeo. Ufafanuzi kamili wa usomaji huo unapatikana katika maana halisi ya implied volatility, na mbinu za utatuzi ziko katika jinsi implied volatility inavyokokotolewa.

Mfululizo ufuatao hujenga mstari wa kawaida wa siku thelathini. Kwa kila kikao, huchukua kila mkataba wa SPCX uliouzwa, uliopigwa ndani ya asilimia tano ya bei ya kufunga ya hisa ya siku hiyo na siku ishirini hadi arobaini na tano zilizobaki, kisha hupata wastani wa implied volatility yao. Mikataba ambayo solver ya IV haikufikia mwafaka huondolewa.

UlizaVolatili ya SPCX ya siku 30, kila usomaji wa kila siku katika rekodi ya chaguo iliyoorodheshwa
SQL halisi nyuma ya kila namba
SELECT
    toString(d)                             AS date,
    iv_30d_pct,
    contract_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS date_label
FROM
(
    SELECT
        date                                    AS d,
        round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS iv_30d_pct,
        count()                                 AS contract_count
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
ORDER BY d
Run this yourself

Rekodi huanza tarehe June 16, 2026 kwa 111%. Kikao cha hivi karibuni zaidi katika data, August 19, 2026, kilichapisha 62.4% katika mikataba 86 inayokidhi vigezo. Kuanzia mwanzo hadi mwisho, paneli ina usomaji wa kila siku 45. Kumbuka idadi hiyo kwa ajili ya sehemu iliyobaki ya ukurasa huu: ndiyo idadi kamili ambayo takwimu yoyote ya volatility ya SPCX inaweza kutumia.

Upeo wa IV wa SPCX umekuwa mpana kiasi gani?

IV rank na IV percentile zote zinahitaji masafa ili kufanya kazi. Rank hupima mahali ambapo thamani ya leo inapoangukia kati ya IV ya chini kabisa na ya juu kabisa ya wiki hamsini na mbili zilizopita, kwa kipimo cha sifuri hadi mia moja. Percentile huhesabu sehemu ya siku katika kipindi hicho hicho ambazo zilifungwa chini ya thamani ya leo. Namba hizi hazina maana yoyote hadi kipindi hicho kitakapokamilika. Mwezi kwa mwezi, haya ndiyo masafa ambayo SPCX imerekodi hadi sasa.

UlizaIV ya siku 30 ya SPCX kwa mwezi wa kalenda: wastani, kiwango cha juu, cha chini na tofauti kati yao
SQL halisi nyuma ya kila namba
SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(d), '%Y-%m')      AS month,
    round(100 * avg(iv), 1)                         AS iv_avg_pct,
    round(100 * max(iv), 1)                         AS iv_high_pct,
    round(100 * min(iv), 1)                         AS iv_low_pct,
    round(100 * (max(iv) - min(iv)), 1)             AS iv_range_pct,
    count()                                         AS session_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toYear(d)))  AS month_label
FROM
(
    SELECT
        date                    AS d,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
GROUP BY month, month_label
ORDER BY month
Run this yourself

Mwezi wa kwanza katika rekodi, June 2026, ulikuwa na wastani wa 84.3%, huku pointi 38.9 zikitenganisha thamani yake ya chini kabisa ya kila siku na ile ya juu kabisa. Mwezi wa hivi karibuni, August 2026, ulikuwa na wastani wa 79.8% katika vipindi 13. Jopo hili linashughulikia miezi 3 ya kalenda.

Miezi hiyo inalingana na kalenda ambayo tayari tumeipitia. Safu za mwanzo ziko juu ya kipindi kinachohusu mwezi wa kwanza wa biashara wa SPCX, na safu za baadaye zinaendelea kupitia kipindi cha kuisha kwa muda wa lockup wa SPCX, wakati idadi ya hisa zilizokuwa huru kufanyiwa biashara ilipobadilika. Kusoma viwango vya juu vya kila mwezi sambamba na tarehe hizo ni zoezi zuri. Kusoma IV rank ya wiki hamsini na mbili kutoka kwenye safu hizo si sahihi.

Kwa nini IV rank na IV percentile za SPCX hazina maana sana

Hapa kuna hesabu iliyofanywa kwa njia sawa kwa SPCX na majina manne maarufu, kwa kutumia kichujio kimoja na ombi la siku 365 zilizopita kwa vyote vitano. Tofauti pekee ni kiasi gani cha muda huo ambacho kila jina linaweza kukijaza.

UlizaKiwango cha IV na asilimia ya IV kwa mwaka uliopita, kando ya ukubwa wa sampuli nyuma ya kila moja
SQL halisi nyuma ya kila namba
WITH daily_iv AS
(
    SELECT
        underlying_symbol       AS symbol,
        date,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol IN ('SPCX', 'AAPL', 'AMZN', 'NVDA', 'SPY')
      AND date >= today() - 365
      AND (underlying_symbol != 'SPCX'
           OR date >= (
               SELECT max(toDate(listing_date))
               FROM global_markets.stocks_ipos
               WHERE ticker = 'SPCX'
                 AND toDate(listing_date) <= today()
           ))
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY symbol, date
)
SELECT
    d.symbol                                              AS symbol,
    count()                                               AS iv_observation_count,
    round(100 * any(l.iv_last), 1)                        AS iv_now_pct,
    round(100 * (any(l.iv_last) - min(d.iv)) / nullIf(max(d.iv) - min(d.iv), 0), 1) AS iv_rank_pct,
    round(100 * countIf(d.iv <= l.iv_last) / count(), 1)  AS iv_percentile_pct
FROM daily_iv AS d
INNER JOIN
(
    SELECT
        symbol,
        argMax(iv, date) AS iv_last
    FROM daily_iv
    GROUP BY symbol
) AS l ON l.symbol = d.symbol
GROUP BY d.symbol
ORDER BY d.symbol = 'SPCX' DESC, iv_observation_count ASC
Run this yourself

SPCX inachangia 45 ya uchunguzi wa kila siku kwenye kipindi hicho. NVDA inachangia 250, ambayo ndiyo historia ndefu zaidi katika jopo hili. Majina yote mawili yanatokea upande wa pili yakiwa na IV rank na IV percentile, na kwenye skrini ya kuchuja, yote mawili yanaonekana kuwa imara kwa usawa. Usomaji wa SPCX wa 62.4% unabadilika kuwa rank ya 0 na percentile ya 2.2.

Angalia kile ambacho namba hizo mbili zinategemea. Rank inagawanya kwa umbali uliopo kati ya uchunguzi mbili kamili, yaani usomaji mmoja wa chini kabisa na mmoja wa juu kabisa katika kipindi hicho. Kwenye jina lenye data za miezi michache tu, usomaji mmoja mpya uliokithiri hubadilisha denominator hiyo moja kwa moja, na hakuna usomaji wa zamani chini yake wa kuufyonza. Percentile ni thabiti zaidi kidogo, kwa sababu inahesabu kila uchunguzi ilionao, ingawa percentile ya 90 iliyojengwa kutoka siku 60 inamaanisha kitu tofauti sana na percentile ya 90 iliyojengwa kutoka siku 250. Tofauti kati ya IV rank na IV percentile inafaa kujulikana kwenye ticker yoyote. Kwa hii moja, ndiyo kila kitu.

Toleo la kivitendo: chukulia takwimu zote mbili kama maelezo ya rekodi fupi hapo juu, badala ya uamuzi wa kama options ni nafuu au ghali. Uamuzi huo unahitaji mzunguko kamili wa historia nyuma yake. Kwa kulinganisha, majina yaliyo kwenye skrini ya hisa zenye implied volatility ya juu zaidi hubeba miaka ya usomaji chini ya percentiles zao.

Muundo wa muda wa IV wa SPCX unaonekanaje?

Muundo wa muda ni implied volatility inayopangwa kulingana na muda uliosalia hadi mkataba kuisha, kuanzia wiki ya kwanza hadi mikataba ya muda mrefu zaidi. Hii ni takwimu moja ambayo orodha fupi inaweza kuonyesha kwa uaminifu, kwa sababu kila mkondo wa siku hujengwa kikamilifu kutokana na mnyororo wa siku hiyo na hauhitaji historia yoyote.

UlizaVolatili ya SPCX kulingana na siku zilizobaki hadi kuisha muda wake, data ya wiki tatu za hivi karibuni
SQL halisi nyuma ya kila namba
SELECT
    multiIf(days_to_expiry <= 7,  '0 to 7 days',
            days_to_expiry <= 21, '8 to 21 days',
            days_to_expiry <= 45, '22 to 45 days',
            days_to_expiry <= 90, '46 to 90 days',
                                  '91 or more days')  AS dte_bucket,
    round(100 * avg(implied_volatility), 1)           AS iv_pct,
    count()                                           AS contract_count
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  AND date > (
      SELECT max(date)
      FROM global_markets.options_greeks
      WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  ) - 21
  AND date >= (
      SELECT max(toDate(listing_date))
      FROM global_markets.stocks_ipos
      WHERE ticker = 'SPCX'
        AND toDate(listing_date) <= today()
  )
  AND iv_converged = 1
  AND volume > 0
  AND underlying_close > 0
  AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY dte_bucket
ORDER BY min(days_to_expiry)
Run this yourself

Katika kipindi hicho cha wiki tatu, mikataba ya near the money katika kundi la 0 to 7 days ilikuwa na wastani wa 113.5%, na kundi la 91 or more days lilikuwa na wastani wa 71.3%. Mkondo unaopanda kutoka mwanzo hadi mwisho ndio umbo la kawaida. Sehemu ya mbele iliyo juu ya sehemu ya nyuma ndilo umbo linalojitokeza mara nyingi wakati tukio lililopangwa linapotokea ndani ya muda wa uhai wa mkataba wa karibu. Kulinganisha mkondo huo na mienendo ambayo hisa ilitoa kihalisi ni zoezi tofauti, linaloshughulikiwa katika historical volatility dhidi ya implied volatility.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Options za SPCX zilianza kufanya biashara lini?

Kikao cha kwanza ambapo mikataba ya near the money yenye muda wa siku ishirini hadi arobaini na tano kabla ya kuisha muda wake ilifanya biashara na kutoa implied volatility iliyokutana ni June 16, 2026. Mikataba inaweza kuorodheshwa muda mfupi kabla ya kufanyiwa biashara, kwa hivyo chukulia tarehe hiyo kama mwanzo wa rekodi ya IV inayoweza kutumika badala ya tarehe ya kuorodheshwa kwenye soko la hisa yenyewe.

Ni kiwango gani cha kawaida cha implied volatility kwa SPCX?

Hakuna namba kwenye ukurasa huu inayoweza kujibu hilo kwa sasa. Masafa ya kawaida hufafanuliwa na usomaji wa miaka mingi, na rekodi iliyopo hapa ina 45 ya uchunguzi wa kila siku. Paneli ya kila mwezi inaonyesha masafa yaliyochapishwa hadi sasa, ambayo ni rekodi ya hadi sasa badala ya msingi uliotulia.

Je, IV rank ya SPCX kwenye screener yangu inategemeka?

Ni sahihi kimahesabu na ni hafifu kivitendo. Rank iliyoonyeshwa hapo juu, 0, inatokana na 45 ya uchunguzi wa kila siku badala ya wiki hamsini na mbili kamili, na kiwango kipya cha juu au cha chini kinaiyumbisha kwa kasi. Screeners mara chache huchapisha ukubwa wa sampuli kando ya rank.

Implied volatility ya siku thelathini kwenye ukurasa huu inahesabiwaje?

Takwimu ya kila siku hupata wastani wa implied volatility ya mikataba ya SPCX iliyofanya biashara katika kikao hicho, iliyopigwa ndani ya asilimia tano ya bei ya kufunga ya hisa, ikiwa na siku ishirini hadi arobaini na tano kabla ya kuisha muda wake, ikihifadhi tu mikataba ambayo solver ya IV ilikubaliana. SQL iliyo chini ya kila paneli inaonyesha kichujio kamili.

Vidokezo vya data na uthibitishaji wa ticker

SPCX ni alama iliyotumika tena. Herufi hizo nne zilikuwa na bidhaa tofauti, ambayo tangu wakati huo imeondolewa kwenye orodha kabla ya orodha ya sasa, na hiyo ndiyo aina ya pengo ambalo huharibu kimyakimya historia ya volatility wakati hakuna anayeikagua. Risiti mbili zinafuata.

UlizaRekodi ya uorodheshaji kwa alama ya SPCX
SQL halisi nyuma ya kila namba
SELECT
    toString(toDate(listing_date))          AS listing_date,
    issuer_name,
    primary_exchange,
    security_type,
    ipo_status,
    round(toFloat64(final_issue_price), 2)  AS final_issue_price
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
ORDER BY toDate(listing_date)
Run this yourself

Mstari hapo juu unataja mtoaji aliye nyuma ya alama hiyo leo na kuweka tarehe ya orodha ya sasa. Kila paneli ya implied volatility kwenye ukurasa huu huchuja vikao vya tarehe hiyo au baada yake, kwa hivyo hakuna data ya kabla ya kugawa upya inayofikia namba yoyote iliyonukuliwa hapa. Ambapo mstari zaidi ya mmoja unaonekana, ule wa awali ni wa bidhaa ya awali.

UlizaKila mwezi alama ya SPCX iliporekodi kikao, katika historia yake yote ya kila siku
SQL halisi nyuma ya kila namba
SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
    count()                                       AS sessions_traded
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
GROUP BY month
ORDER BY month
Run this yourself

Hiyo ni hesabu ya kila mwezi ya vikao ambavyo alama hiyo ilichapisha hata kidogo. Pengo kati ya vizuizi viwili vya miezi ni ugawaji upya wenyewe. Miezi kabla ya pengo ni ya bidhaa ya awali na haijajumuishwa katika kila hesabu hapo juu.

Ujenzi: implied volatility inatokana na rekodi ya kila siku ya greeks kwa kila mkataba, iliyochujwa kwa suluhu zilizokubaliana kwenye mikataba iliyorekodi ujazo. Near the money inamaanisha strike ndani ya asilimia tano ya bei ya kufunga ya hisa ya siku hiyo hiyo. Mstari wa siku thelathini hutumia siku ishirini hadi arobaini na tano kabla ya kuisha muda wake. IV rank na IV percentile hutumia ombi la siku mia tatu sitini na tano zilizopita kwa alama zote tano kwenye paneli ya wenza, jambo ambalo hufanya hesabu za uchunguzi kulinganishika moja kwa moja.

Kila paneli hapa inakuja na SQL iliyoizalisha. Fungua moja, badilisha ticker, na uiendeshe mwenyewe kwenye terminal ya Strasmore.

← All SPCX periods
#implied volatility#iv rank#options#spcx#spacex