SPCX IV-Rang und Historie der impliziten Volatilität

Die implizite Volatilität von SPCX ist die markteigene, in den Optionskontrakten selbst eingepreiste Schätzung, wie stark sich die Aktie zwischen heute und dem Verfall bewegen dürfte. Bei diesem ticker gibt es jedoch einen Vorbehalt, den die meisten Screener ausblenden: Die Historie der börsennotierten Optionen ist kurz, und jede Statistik, die ein Jahr Historie benötigt, basiert auf einem Bruchteil dieses Zeitraums. Die folgenden Ansichten zeigen jeden verfügbaren Tageswert und die unverfälschte Berechnung des IV-Rangs auf dieser Grundlage.

Wie hoch ist die implizite Volatilität von SPCX heute?

Die implizite Volatilität (IV) wird als annualisierter Prozentsatz angegeben. Eine IV von 60 % bedeutet, dass der Optionsmarkt eine Bewegung von ungefähr 60 % innerhalb eines ganzen Jahres mit einer Standardabweichung einpreist. Das entspricht etwa 17 % innerhalb eines einzelnen Monats (60 geteilt durch die Quadratwurzel von 12). Die IV ist ein aus der Optionskette abgeleiteter Preisindikator und keine Richtungsprognose. Eine vollständige Erläuterung dieser Kennzahl finden Sie unter was die implizite Volatilität tatsächlich bedeutet. Die Berechnungsmethode wird unter wie die implizite Volatilität berechnet wird erläutert.

Die folgende Zeitreihe bildet die standardmäßige 30-Tage-Linie ab. Für jede Sitzung werden alle gehandelten SPCX-Kontrakte berücksichtigt, deren Ausübungspreis höchstens 5 % vom Schlusskurs der Aktie an diesem Tag abweicht und deren Restlaufzeit zwischen 20 und 45 Tagen liegt. Anschließend wird deren implizite Volatilität gemittelt. Kontrakte, bei denen der IV-Solver nicht konvergiert, werden ausgeschlossen.

SELECT
    toString(d)                             AS date,
    iv_30d_pct,
    contract_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS date_label
FROM
(
    SELECT
        date                                    AS d,
        round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS iv_30d_pct,
        count()                                 AS contract_count
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
ORDER BY d

Der Datensatz beginnt am June 16, 2026 um 111%. In der jüngsten erfassten Sitzung, August 19, 2026, liegt der Wert bei 62.4% auf Basis von 86 qualifizierten Kontrakten. Insgesamt umfasst die Zeitreihe 45 Tageswerte. Behalten Sie diese Zahl für den weiteren Verlauf dieser Seite im Blick: Sie umfasst die gesamte Datenbasis, aus der jede Volatilitätsstatistik zu SPCX abgeleitet werden kann.

How wide has the SPCX IV range been?

IV rank and IV percentile both need a range to sit inside. Rank measures where today's reading falls between the lowest and the highest IV of the past 52 weeks, on a 0 to 100 scale. Percentile counts the share of days in that same window that closed below today's reading. Neither number means much until the window is actually full. Month by month, this is the range SPCX has printed so far.

SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(d), '%Y-%m')      AS month,
    round(100 * avg(iv), 1)                         AS iv_avg_pct,
    round(100 * max(iv), 1)                         AS iv_high_pct,
    round(100 * min(iv), 1)                         AS iv_low_pct,
    round(100 * (max(iv) - min(iv)), 1)             AS iv_range_pct,
    count()                                         AS session_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toYear(d)))  AS month_label
FROM
(
    SELECT
        date                    AS d,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
GROUP BY month, month_label
ORDER BY month

The first month in the record, June 2026, averaged 84.3%, with 38.9 points separating its lowest daily reading from its highest. The most recent month, August 2026, averaged 79.8% over 13 sessions. The panel covers 3 calendar months.

Those months line up with a calendar we have already walked through. The opening rows sit over the stretch covered in SPCX's first month of trading, and the later rows run through the window around the SPCX lockup expiration, when the number of shares free to trade changed. Reading the monthly highs alongside those dates is a fair exercise. Reading a 52 week IV rank off the same rows is not.

Warum der IV-Rang und das IV-Perzentil von SPCX fast bedeutungslos sind

Hier wird die Berechnung für SPCX und vier bekannte Namen identisch durchgeführt: mit demselben Filter und für alle fünf mit derselben Abfrage der vergangenen 365 Tage. Der einzige Unterschied besteht darin, wie viel dieses Zeitfensters der jeweilige Name tatsächlich abdecken kann.

WITH daily_iv AS
(
    SELECT
        underlying_symbol       AS symbol,
        date,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol IN ('SPCX', 'AAPL', 'AMZN', 'NVDA', 'SPY')
      AND date >= today() - 365
      AND (underlying_symbol != 'SPCX'
           OR date >= (
               SELECT max(toDate(listing_date))
               FROM global_markets.stocks_ipos
               WHERE ticker = 'SPCX'
                 AND toDate(listing_date) <= today()
           ))
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY symbol, date
)
SELECT
    d.symbol                                              AS symbol,
    count()                                               AS iv_observation_count,
    round(100 * any(l.iv_last), 1)                        AS iv_now_pct,
    round(100 * (any(l.iv_last) - min(d.iv)) / nullIf(max(d.iv) - min(d.iv), 0), 1) AS iv_rank_pct,
    round(100 * countIf(d.iv <= l.iv_last) / count(), 1)  AS iv_percentile_pct
FROM daily_iv AS d
INNER JOIN
(
    SELECT
        symbol,
        argMax(iv, date) AS iv_last
    FROM daily_iv
    GROUP BY symbol
) AS l ON l.symbol = d.symbol
GROUP BY d.symbol
ORDER BY d.symbol = 'SPCX' DESC, iv_observation_count ASC

SPCX steuert 45 tägliche Beobachtungen zu diesem Zeitfenster bei. NVDA steuert 250 bei und verfügt damit im Panel über die längste Historie. Beide Namen erhalten am Ende einen IV-Rang und ein IV-Perzentil. In einem Screener wirken beide Werte gleichermaßen belastbar. Der SPCX-Wert von 62.4% entspricht einem Rang von 0 und einem Perzentil von 2.2.

Betrachten Sie, worauf diese beiden Zahlen beruhen. Der Rang wird durch den Abstand zwischen genau zwei Beobachtungen geteilt: dem niedrigsten und dem höchsten Wert im Zeitfenster. Bei einem Namen mit nur wenigen Monaten an Daten setzt ein neues Extrem diesen Nenner unmittelbar neu fest. Es gibt keine ältere Beobachtung, die den Effekt abfedern könnte. Das Perzentil ist etwas robuster, weil es jede vorhandene Beobachtung berücksichtigt. Ein Perzentil von 90 auf Basis von 60 Tagen bedeutet jedoch etwas völlig anderes als ein Perzentil von 90 auf Basis von 250 Tagen. Der Unterschied zwischen IV-Rang und IV-Perzentil ist bei jedem Ticker wichtig. Bei diesem Ticker ist er entscheidend.

Die praktische Schlussfolgerung: Betrachten Sie beide Werte als Beschreibung der kurzen verfügbaren Historie und nicht als Urteil darüber, ob Optionen günstig oder teuer sind. Für ein solches Urteil ist eine vollständige Marktphase an historischen Daten erforderlich. Zum Vergleich: Hinter den Perzentilen der Namen auf der Aktien mit der höchsten impliziten Volatilität-Liste stehen historische Messwerte aus mehreren Jahren.

Wie sieht die Laufzeitenstruktur von SPCX IV aus?

Die Laufzeitenstruktur zeigt die implizite Volatilität über die Zeit bis zum Verfall. Sie reicht von der vordersten Woche bis zu den Kontrakten mit der längsten Laufzeit. Sie ist eine Kennzahl, die auch eine kurze Auflistung seriös ausweisen kann, da jede Tageskurve vollständig aus der Optionskette desselben Tages erstellt wird und keinerlei Historie benötigt.

SELECT
    multiIf(days_to_expiry <= 7,  '0 to 7 days',
            days_to_expiry <= 21, '8 to 21 days',
            days_to_expiry <= 45, '22 to 45 days',
            days_to_expiry <= 90, '46 to 90 days',
                                  '91 or more days')  AS dte_bucket,
    round(100 * avg(implied_volatility), 1)           AS iv_pct,
    count()                                           AS contract_count
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  AND date > (
      SELECT max(date)
      FROM global_markets.options_greeks
      WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  ) - 21
  AND date >= (
      SELECT max(toDate(listing_date))
      FROM global_markets.stocks_ipos
      WHERE ticker = 'SPCX'
        AND toDate(listing_date) <= today()
  )
  AND iv_converged = 1
  AND volume > 0
  AND underlying_close > 0
  AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY dte_bucket
ORDER BY min(days_to_expiry)

Über diese drei Wochen lagen die Kontrakte am Geld im 0 to 7 days-Bucket durchschnittlich bei 113.5%, während der 91 or more days-Bucket durchschnittlich 71.3% erreichte. Eine von vorne nach hinten ansteigende Kurve ist die übliche Grundform. Ein vorderes Ende, das über dem hinteren Ende liegt, tritt typischerweise auf, wenn ein datiertes Ereignis in die Laufzeit des Kontrakts mit kurzer Laufzeit fällt. Der Vergleich der Kurve mit der tatsächlich realisierten Kursbewegung der Aktie ist eine separate Analyse. Sie wird unter historische Volatilität im Vergleich zur impliziten Volatilität behandelt.

FAQ

Seit wann werden SPCX-Optionen gehandelt?

Die erste Handelssitzung, in der Kontrakte am oder nahe am Geld mit 20 bis 45 Tagen Restlaufzeit gehandelt wurden und eine konvergierte implizite Volatilität ergaben, war June 16, 2026. Kontrakte können etwas vor ihrem Handelsbeginn gelistet werden. Dieses Datum ist daher als Beginn der verwendbaren IV-Zeitreihe zu verstehen, nicht als Datum der Börsennotierung selbst.

Was ist eine normale implizite Volatilität für SPCX?

Derzeit lässt sich diese Frage anhand keiner Zahl auf dieser Seite beantworten. Eine normale Bandbreite wird durch Messwerte über mehrere Jahre definiert. Die hier vorliegende Zeitreihe umfasst 45 tägliche Beobachtungen. Das Monatsdiagramm zeigt die bisher erfasste Bandbreite. Es handelt sich also um den bisherigen Datenstand und nicht um eine etablierte Referenzgröße.

Ist der SPCX-IV-Rang in meinem Screener verlässlich?

Er ist arithmetisch korrekt, aber praktisch nur eingeschränkt aussagekräftig. Der oben angezeigte Rang, 0, basiert auf 45 täglichen Beobachtungen und nicht auf einer vollständigen Zeitreihe von 52 Wochen. Ein einzelnes neues Hoch oder Tief kann ihn daher stark verändern. Screener zeigen die Stichprobengröße neben dem Rang nur selten an.

Wie wird die 30-Tage-implied Volatility auf dieser Seite berechnet?

Der Tageswert entspricht dem Durchschnitt der impliziten Volatilität von SPCX-Kontrakten, die an diesem Handelstag gehandelt wurden, deren Ausübungspreis innerhalb von 5 % des Schlusskurses der Aktie lag und deren Restlaufzeit 20 bis 45 Tage betrug. Berücksichtigt werden nur Kontrakte, bei denen der IV-Solver konvergierte. Die SQL-Abfrage unter jedem Diagramm zeigt den exakten Filter.

SELECT
    toString(toDate(listing_date))          AS listing_date,
    issuer_name,
    primary_exchange,
    security_type,
    ipo_status,
    round(toFloat64(final_issue_price), 2)  AS final_issue_price
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
ORDER BY toDate(listing_date)

SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
    count()                                       AS sessions_traded
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
GROUP BY month
ORDER BY month

Jedes Diagramm auf dieser Seite wird zusammen mit der SQL-Abfrage bereitgestellt, die es erzeugt hat. Öffnen Sie eine Abfrage, ersetzen Sie den Ticker und führen Sie sie selbst auf dem Strasmore-Terminal aus.