SPCX implied volatility: IV rank en historie

De impliciete volatiliteit van SPCX

De impliciete volatiliteit van SPCX is de eigen inschatting van de markt, verwerkt in de optiecontracten zelf, over de verwachte koersbeweging van het aandeel tussen vandaag en de expiratiedatum. Bij dit ticker-symbool gaat die schatting gepaard met een voorbehoud dat de meeste screeners verbergen: de historie van de genoteerde opties is kort. Elke statistiek waarvoor een jaar aan gegevens nodig is, draait nu op slechts een fractie daarvan. De onderstaande panelen tonen elke beschikbare dagkoers en de correcte berekening van de IV rank die daarop is gebaseerd.

Wat is de implied volatility van SPCX vandaag?

Implied volatility, IV, wordt genoteerd als een geannualiseerd percentage. Een IV van zestig procent betekent dat de optiemarkt rekening houdt met een beweging van één standaarddeviatie van ongeveer zestig procent over een volledig jaar, wat neerkomt op circa zeventien procent over één maand (zestig gedeeld door de wortel van twaalf). Het is een prijsafgeleide uit de optieketen, geen voorspelling van de richting. De volledige uitleg van die berekening vindt u in wat implied volatility werkelijk betekent, en de methodiek van de solver staat in hoe implied volatility wordt berekend.

De onderstaande reeks vormt de standaard dertigdaagse lijn. Voor elke sessie worden alle verhandelde SPCX-contracten genomen met een uitoefenprijs binnen vijf procent van de slotkoers van die dag en een resterende looptijd van twintig tot vijfenveertig dagen; vervolgens wordt het gemiddelde van hun implied volatility berekend. Contracten waarvan de IV-solver niet convergeerde, worden weggelaten.

SELECT
    toString(d)                             AS date,
    iv_30d_pct,
    contract_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS date_label
FROM
(
    SELECT
        date                                    AS d,
        round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS iv_30d_pct,
        count()                                 AS contract_count
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
ORDER BY d

De reeks begint op June 16, 2026 met 111%. De meest recente sessie in de data, August 19, 2026, noteert 62.4% op basis van 86 kwalificerende contracten. Van begin tot eind bevat het panel 45 dagelijkse metingen. Houd dit aantal in gedachten voor de rest van deze pagina: het is de volledige populatie waaruit elke SPCX-volatiliteitsstatistiek kan putten.

Hoe breed is de IV-range van SPCX geweest?

IV rank en IV percentile hebben beide een range nodig om binnen te vallen. Rank meet waar de huidige stand zich bevindt tussen de laagste en hoogste IV van de afgelopen tweeënvijftig weken, op een schaal van nul tot honderd. Percentile telt het aandeel dagen in diezelfde periode dat onder de huidige stand sloot. Geen van beide getallen zegt veel totdat de periode daadwerkelijk volledig is. Maand na maand is dit de range die SPCX tot nu toe heeft laten zien.

SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(d), '%Y-%m')      AS month,
    round(100 * avg(iv), 1)                         AS iv_avg_pct,
    round(100 * max(iv), 1)                         AS iv_high_pct,
    round(100 * min(iv), 1)                         AS iv_low_pct,
    round(100 * (max(iv) - min(iv)), 1)             AS iv_range_pct,
    count()                                         AS session_count,
    concat(monthName(d), ' ', toString(toYear(d)))  AS month_label
FROM
(
    SELECT
        date                    AS d,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
      AND date >= (
          SELECT max(toDate(listing_date))
          FROM global_markets.stocks_ipos
          WHERE ticker = 'SPCX'
            AND toDate(listing_date) <= today()
      )
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY d
)
GROUP BY month, month_label
ORDER BY month

De eerste maand in het overzicht, June 2026, had een gemiddelde van 84.3%, met 38.9 punten verschil tussen de laagste en hoogste dagkoers. De meest recente maand, August 2026, had een gemiddelde van 79.8% over 13 handelssessies. Het overzicht beslaat 3 kalendermaanden.

Die maanden sluiten aan op een kalender die we al hebben doorlopen. De eerste rijen bevinden zich over de periode die wordt behandeld in SPCX's eerste handelsmaand, en de latere rijen lopen door de periode rond het aflopen van de lock-up van SPCX, toen het aantal vrij verhandelbare aandelen veranderde. Het is zinvol om de maandelijkse hoogtepunten naast die data te leggen. Het is echter niet zinvol om op basis van dezelfde rijen een IV rank over tweeënvijftig weken af te lezen.

Waarom IV rank en IV percentile van SPCX nagenoeg betekenisloos zijn

Hieronder volgt de berekening, identiek uitgevoerd voor SPCX en vier bekende namen, met hetzelfde filter en hetzelfde verzoek voor de afgelopen 365 dagen voor alle vijf. Het enige verschil is hoeveel van dat venster elke naam daadwerkelijk kan vullen.

WITH daily_iv AS
(
    SELECT
        underlying_symbol       AS symbol,
        date,
        avg(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol IN ('SPCX', 'AAPL', 'AMZN', 'NVDA', 'SPY')
      AND date >= today() - 365
      AND (underlying_symbol != 'SPCX'
           OR date >= (
               SELECT max(toDate(listing_date))
               FROM global_markets.stocks_ipos
               WHERE ticker = 'SPCX'
                 AND toDate(listing_date) <= today()
           ))
      AND iv_converged = 1
      AND volume > 0
      AND underlying_close > 0
      AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
      AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
    GROUP BY symbol, date
)
SELECT
    d.symbol                                              AS symbol,
    count()                                               AS iv_observation_count,
    round(100 * any(l.iv_last), 1)                        AS iv_now_pct,
    round(100 * (any(l.iv_last) - min(d.iv)) / nullIf(max(d.iv) - min(d.iv), 0), 1) AS iv_rank_pct,
    round(100 * countIf(d.iv <= l.iv_last) / count(), 1)  AS iv_percentile_pct
FROM daily_iv AS d
INNER JOIN
(
    SELECT
        symbol,
        argMax(iv, date) AS iv_last
    FROM daily_iv
    GROUP BY symbol
) AS l ON l.symbol = d.symbol
GROUP BY d.symbol
ORDER BY d.symbol = 'SPCX' DESC, iv_observation_count ASC

SPCX draagt 45 dagelijkse observaties bij aan dat venster. NVDA draagt 250 bij, de langste historie in het panel. Beide namen komen er aan de andere kant uit met een IV rank en een IV percentile, en op een screener zien beide er even solide uit. De SPCX-waarde van 62.4% vertaalt zich naar een rank van 0 en een percentile van 2.2.

Kijk waar die twee getallen op rusten. Rank deelt door de afstand tussen exact twee observaties: de allerlaagste en de allerhoogste waarde in het venster. Bij een naam met slechts enkele maanden aan data zorgt één nieuwe uiterste waarde ervoor dat die noemer direct wordt gereset, en er is geen oudere observatie onder om dat op te vangen. Percentile is iets robuuster, omdat het elke beschikbare observatie meetelt, hoewel een percentile van negentig op basis van zestig dagen iets heel anders betekent dan een percentile van negentig op basis van tweehonderdvijftig dagen. Het verschil tussen IV rank en IV percentile is bij elk ticker-symbool de moeite waard om te kennen. Bij deze is het de kern van de zaak.

De praktische versie: beschouw beide cijfers als beschrijvingen van de korte historie hierboven, in plaats van als een oordeel over de vraag of opties goedkoop of duur zijn. Dat oordeel vereist een volledige cyclus aan historie. Ter vergelijking: de namen op het scherm met aandelen met de hoogste implied volatility hebben jaren aan observaties onder hun percentiles liggen.

Hoe ziet de term structure van SPCX IV eruit?

De term structure is de implied volatility uitgezet tegen de tijd tot expiratiedatum, van de eerstvolgende week tot aan de contracten met de langste looptijd. Het is een statistiek die een korte notering nog eerlijk kan weergeven, aangezien de curve van elke dag volledig wordt opgebouwd uit de optieketen van die dag en geen enkele historische data vereist.

SELECT
    multiIf(days_to_expiry <= 7,  '0 to 7 days',
            days_to_expiry <= 21, '8 to 21 days',
            days_to_expiry <= 45, '22 to 45 days',
            days_to_expiry <= 90, '46 to 90 days',
                                  '91 or more days')  AS dte_bucket,
    round(100 * avg(implied_volatility), 1)           AS iv_pct,
    count()                                           AS contract_count
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  AND date > (
      SELECT max(date)
      FROM global_markets.options_greeks
      WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
  ) - 21
  AND date >= (
      SELECT max(toDate(listing_date))
      FROM global_markets.stocks_ipos
      WHERE ticker = 'SPCX'
        AND toDate(listing_date) <= today()
  )
  AND iv_converged = 1
  AND volume > 0
  AND underlying_close > 0
  AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY dte_bucket
ORDER BY min(days_to_expiry)

Gedurende die drie weken bedroeg de gemiddelde implied volatility voor near the money-contracten in de 0 to 7 days-bucket 113.5%, en in de 91 or more days-bucket 71.3%. Een curve die oploopt van voor naar achter is de gebruikelijke ruststand. Een voorkant die boven de achterkant ligt, is de vorm die doorgaans verschijnt wanneer een specifiek evenement binnen de looptijd van het nabije contract valt. Het vergelijken van de curve met de beweging die het aandeel daadwerkelijk heeft laten zien, is een afzonderlijke exercitie die wordt behandeld in historische volatiliteit versus implied volatility.

Veelgestelde vragen

Wanneer begon de handel in SPCX-opties?

De eerste sessie waarin 'near the money'-contracten met een looptijd van twintig tot vijfenveertig dagen werden verhandeld en een geconvergeerde implied volatility opleverden, is June 16, 2026. Contracten kunnen al genoteerd zijn voordat er daadwerkelijk in wordt gehandeld; beschouw deze datum daarom als het begin van de bruikbare IV-historie en niet als de datum van de beursnotering zelf.

Wat is een normale implied volatility voor SPCX?

Geen enkel cijfer op deze pagina kan die vraag op dit moment beantwoorden. Een normaal bereik wordt gedefinieerd door jaren aan metingen, en de database bevat hier 45 dagelijkse observaties. Het maandelijkse overzicht toont het bereik dat tot nu toe is geregistreerd; dit is een historisch overzicht tot op heden en geen vastgestelde basislijn.

Is de SPCX IV rank op mijn screener betrouwbaar?

Deze is rekenkundig correct, maar de data is in de praktijk beperkt. De hierboven getoonde rank, 0, is gebaseerd op 45 dagelijkse observaties in plaats van een volledig jaar van tweeënvijftig weken. Een nieuwe high of low zorgt voor een sterke uitslag. Screeners vermelden zelden de omvang van de steekproef naast de rank.

Hoe wordt de 30-daagse implied volatility op deze pagina berekend?

Het cijfer van elke dag is het gemiddelde van de implied volatility van de SPCX-contracten die in die sessie zijn verhandeld, met een uitoefenprijs binnen vijf procent van de slotkoers van het aandeel, met een looptijd van twintig tot vijfenveertig dagen, waarbij alleen contracten worden meegenomen waarvan de IV-solver is geconvergeerd. De SQL onder elk paneel toont het exacte filter.

SELECT
    toString(toDate(listing_date))          AS listing_date,
    issuer_name,
    primary_exchange,
    security_type,
    ipo_status,
    round(toFloat64(final_issue_price), 2)  AS final_issue_price
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
ORDER BY toDate(listing_date)

SELECT
    formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
    count()                                       AS sessions_traded
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
GROUP BY month
ORDER BY month

Elk paneel hier wordt geleverd met de SQL die het heeft gegenereerd. Open er een, vervang de ticker en voer deze zelf uit op de Strasmore-terminal.