By Matt Connor · Volatilidad implícita de SPCX: rango e historial
Consulta la volatilidad implícita de SPCX desde el primer listado de opciones y entiende por qué el IV rank y el percentil dicen poco con tan pocos datos.
La volatilidad implícita de SPCX es la propia estimación del mercado, incorporada en el precio de los contratos de opciones, sobre cuánto podría moverse la acción entre hoy y el vencimiento. En este ticker, esa estimación viene con una salvedad que la mayoría de los screeners ocultan: el historial de opciones cotizadas es corto y todas las estadísticas que necesitan un año de datos se calculan sobre una fracción de ese período. Los paneles siguientes muestran cada lectura diaria disponible y la versión transparente del cálculo del IV rank basada en ella.
¿Cuál es la volatilidad implícita de SPCX hoy?
La volatilidad implícita, IV, se cotiza como un porcentaje anualizado. Una IV del 60% significa que el mercado de opciones está descontando un movimiento de aproximadamente 60% con una desviación estándar durante un año completo. Esto equivale a cerca de 17% en un solo mes (60 dividido entre la raíz cuadrada de 12). Es un dato de precio obtenido de la cadena de opciones, no un pronóstico de dirección. La explicación completa de este dato está en qué significa realmente la volatilidad implícita, y los detalles del funcionamiento del cálculo están en cómo se calcula la volatilidad implícita.
La serie siguiente construye la línea estándar de 30 días. Para cada sesión, toma todos los contratos de SPCX que registraron operaciones, con un strike dentro de 5% del precio de cierre de la acción de ese día y con entre 20 y 45 días restantes hasta el vencimiento. Después calcula el promedio de su volatilidad implícita. Se excluyen los contratos cuyo cálculo de IV no convergió.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT
toString(d) AS date,
iv_30d_pct,
contract_count,
concat(monthName(d), ' ', toString(toDayOfMonth(d)), ', ', toString(toYear(d))) AS date_label
FROM
(
SELECT
date AS d,
round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS iv_30d_pct,
count() AS contract_count
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
AND date >= (
SELECT max(toDate(listing_date))
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
AND toDate(listing_date) <= today()
)
AND iv_converged = 1
AND volume > 0
AND underlying_close > 0
AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY d
)
ORDER BY dEl registro comienza el June 16, 2026 a las 111%. La sesión más reciente incluida en los datos, August 19, 2026, registra 62.4% entre 86 contratos que cumplen los criterios. En total, el panel contiene 45 lecturas diarias. Ten en cuenta ese número durante el resto de esta página: representa toda la población de la que puede extraerse cualquier estadística de volatilidad de SPCX.
¿Qué tan amplio ha sido el rango de IV de SPCX?
Tanto el IV rank como el IV percentile necesitan un rango de referencia. El rank indica dónde se ubica la lectura de hoy entre la IV mínima y máxima de las últimas 52 semanas, en una escala de 0 a 100. El percentile calcula qué proporción de las sesiones de ese mismo periodo cerró por debajo de la lectura de hoy. Ninguna de las dos cifras es muy significativa hasta que el periodo de referencia está completo. Este es, mes a mes, el rango que SPCX ha registrado hasta ahora.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT
formatDateTime(toStartOfMonth(d), '%Y-%m') AS month,
round(100 * avg(iv), 1) AS iv_avg_pct,
round(100 * max(iv), 1) AS iv_high_pct,
round(100 * min(iv), 1) AS iv_low_pct,
round(100 * (max(iv) - min(iv)), 1) AS iv_range_pct,
count() AS session_count,
concat(monthName(d), ' ', toString(toYear(d))) AS month_label
FROM
(
SELECT
date AS d,
avg(implied_volatility) AS iv
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
AND date >= (
SELECT max(toDate(listing_date))
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
AND toDate(listing_date) <= today()
)
AND iv_converged = 1
AND volume > 0
AND underlying_close > 0
AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY d
)
GROUP BY month, month_label
ORDER BY monthEl primer mes del registro, June 2026, promedió 84.3%, con una diferencia de 38.9 puntos entre su lectura diaria mínima y máxima. El mes más reciente, August 2026, promedió 79.8% a lo largo de 13 sesiones. El panel abarca 3 meses calendario.
Esos meses coinciden con un calendario que ya revisamos. Las primeras filas corresponden al periodo cubierto en el primer mes de cotización de SPCX, y las filas posteriores llegan hasta el periodo cercano al vencimiento del lockup de SPCX, cuando cambió el número de acciones disponibles para negociar. Comparar los máximos mensuales con esas fechas es válido. Calcular un IV rank de 52 semanas a partir de esas mismas filas no lo es.
Por qué el IV rank y el IV percentile de SPCX carecen casi por completo de significado
Este es el mismo cálculo para SPCX y cuatro nombres conocidos. Se aplican el mismo filtro y la misma solicitud de datos de los últimos 365 días a los cinco valores. La única diferencia es qué proporción de ese periodo puede cubrir realmente cada uno.
El SQL exacto detrás de cada cifra
WITH daily_iv AS
(
SELECT
underlying_symbol AS symbol,
date,
avg(implied_volatility) AS iv
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('SPCX', 'AAPL', 'AMZN', 'NVDA', 'SPY')
AND date >= today() - 365
AND (underlying_symbol != 'SPCX'
OR date >= (
SELECT max(toDate(listing_date))
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
AND toDate(listing_date) <= today()
))
AND iv_converged = 1
AND volume > 0
AND underlying_close > 0
AND days_to_expiry BETWEEN 20 AND 45
AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY symbol, date
)
SELECT
d.symbol AS symbol,
count() AS iv_observation_count,
round(100 * any(l.iv_last), 1) AS iv_now_pct,
round(100 * (any(l.iv_last) - min(d.iv)) / nullIf(max(d.iv) - min(d.iv), 0), 1) AS iv_rank_pct,
round(100 * countIf(d.iv <= l.iv_last) / count(), 1) AS iv_percentile_pct
FROM daily_iv AS d
INNER JOIN
(
SELECT
symbol,
argMax(iv, date) AS iv_last
FROM daily_iv
GROUP BY symbol
) AS l ON l.symbol = d.symbol
GROUP BY d.symbol
ORDER BY d.symbol = 'SPCX' DESC, iv_observation_count ASCSPCX aporta 45 observaciones diarias a ese periodo. NVDA aporta 250, el historial más extenso del panel. Ambos nombres terminan con un IV rank y un IV percentile, y en un screener los dos parecen igual de sólidos. La lectura de SPCX, de 62.4%, se traduce en un rank de 0 y un percentile de 2.2.
Veamos en qué se basan esas dos cifras. El rank divide entre la distancia que separa exactamente dos observaciones: la lectura más baja y la más alta del periodo. En un nombre con apenas unos meses de datos, un nuevo extremo redefine por completo ese denominador, y no existe un historial más antiguo que amortigüe el efecto. El percentile es algo más robusto porque cuenta todas las observaciones disponibles. Sin embargo, un percentile de 90 calculado con 60 días significa algo muy distinto de un percentile de 90 calculado con 250 días. La diferencia entre IV rank e IV percentile es importante en cualquier ticker. En este caso, es el factor determinante.
En la práctica, trate ambas cifras como descripciones del breve historial disponible, no como una conclusión sobre si las opciones están baratas o caras. Esa conclusión requiere un ciclo completo de historial. Como referencia, los nombres que aparecen en la pantalla de acciones con mayor volatilidad implícita tienen años de lecturas acumuladas detrás de sus percentiles.
¿Cómo es la estructura temporal de SPCX IV?
La estructura temporal es la volatilidad implícita representada a lo largo del tiempo hasta el vencimiento, desde la semana más próxima hasta los contratos con vencimiento más lejano. Es una estadística que un historial corto aún puede mostrar de forma objetiva, porque cada curva diaria se construye íntegramente con la cadena de opciones de ese día y no necesita datos históricos.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT
multiIf(days_to_expiry <= 7, '0 to 7 days',
days_to_expiry <= 21, '8 to 21 days',
days_to_expiry <= 45, '22 to 45 days',
days_to_expiry <= 90, '46 to 90 days',
'91 or more days') AS dte_bucket,
round(100 * avg(implied_volatility), 1) AS iv_pct,
count() AS contract_count
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
AND date > (
SELECT max(date)
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPCX'
) - 21
AND date >= (
SELECT max(toDate(listing_date))
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
AND toDate(listing_date) <= today()
)
AND iv_converged = 1
AND volume > 0
AND underlying_close > 0
AND abs(toFloat64(strike_price) / toFloat64(underlying_close) - 1) < 0.05
GROUP BY dte_bucket
ORDER BY min(days_to_expiry)Durante esas tres semanas, los contratos at-the-money del bloque 0 to 7 days promediaron 113.5%, mientras que los del bloque 91 or more days promediaron 71.3%. Una curva que asciende desde el vencimiento más próximo hasta los más lejanos es la forma normal en condiciones estables. Cuando el extremo corto se sitúa por encima del extremo largo, suele indicar que un evento fechado está incluido en la vida del contrato cercano. Comparar la curva con el movimiento que realmente registró la acción es un análisis separado, explicado en volatilidad histórica frente a volatilidad implícita.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo comenzaron a cotizar las opciones de SPCX?
La primera sesión en la que cotizaron contratos at-the-money con entre 20 y 45 días hasta el vencimiento y produjeron una volatilidad implícita convergente fue June 16, 2026. Los contratos pueden listarse un poco antes de comenzar a cotizar, por lo que esa fecha debe interpretarse como el inicio del historial utilizable de IV, no como la fecha de listado en el mercado.
¿Cuál es una volatilidad implícita normal para SPCX?
Por ahora, ninguna cifra de esta página puede responderlo. Un rango normal se define a partir de años de observaciones, y el historial disponible aquí contiene 45 observaciones diarias. El panel mensual muestra el rango registrado hasta ahora. Es un registro acumulado, no una referencia de largo plazo establecida.
¿Es confiable el IV rank de SPCX en mi screener?
Es correcto desde el punto de vista aritmético, pero limitado en la práctica. El rank mostrado arriba, 0, se basa en 45 observaciones diarias y no en 52 semanas completas. Por eso, un nuevo máximo o mínimo puede modificarlo considerablemente. Los screeners rara vez muestran el tamaño de la muestra junto al rank.
¿Cómo se calcula la volatilidad implícita a 30 días de esta página?
La cifra de cada día promedia la volatilidad implícita de los contratos de SPCX que cotizaron durante esa sesión, con strikes dentro de 5% del precio de cierre de la acción y entre 20 y 45 días hasta el vencimiento. Solo se incluyen los contratos cuyo cálculo de IV convergió. La consulta SQL debajo de cada panel muestra el filtro exacto.
Notas sobre los datos y verificación del ticker
SPCX es un símbolo reutilizado. Las mismas cuatro letras identificaron antes otro producto, que desde entonces dejó de cotizar, y ese tipo de discontinuidad puede distorsionar silenciosamente un historial de volatilidad si nadie la verifica. A continuación se muestran dos comprobantes.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT
toString(toDate(listing_date)) AS listing_date,
issuer_name,
primary_exchange,
security_type,
ipo_status,
round(toFloat64(final_issue_price), 2) AS final_issue_price
FROM global_markets.stocks_ipos
WHERE ticker = 'SPCX'
ORDER BY toDate(listing_date)La fila anterior identifica al emisor que actualmente utiliza el símbolo y muestra la fecha del listado vigente. Todos los paneles de volatilidad implícita de esta página filtran las sesiones desde esa fecha en adelante. Por lo tanto, ningún dato anterior a la reasignación llega a las cifras citadas aquí. Cuando aparece más de una fila, la anterior corresponde al producto anterior.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT
formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
count() AS sessions_traded
FROM global_markets.stocks_daily_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
GROUP BY month
ORDER BY monthEse es el conteo mensual de las sesiones en las que el símbolo registró al menos una operación. La brecha entre los dos bloques de meses corresponde a la reasignación. Los meses anteriores a la brecha pertenecen al producto anterior y se excluyen de todos los cálculos anteriores.
Metodología: la volatilidad implícita proviene del registro diario de griegas por contrato. Se filtran las soluciones convergentes de contratos que registraron volumen. At-the-money significa un strike dentro de 5% del precio de cierre de la acción en ese mismo día. La línea de 30 días utiliza contratos con entre 20 y 45 días hasta el vencimiento. El IV rank y el IV percentile utilizan una consulta móvil de 365 días para los cinco símbolos del panel de pares. Por eso, los conteos de observaciones son directamente comparables.
Todos los paneles incluyen la consulta SQL que los generó. Abra uno, cambie el ticker y ejecútelo en la terminal de Strasmore.