Datum kwartaalcijfers van een aandeel vinden

De datum van de kwartaalcijfers wordt door het bedrijf zelf vastgesteld. Slechts twee documenten bevestigen die datum: het persbericht waarin de datum wordt aangekondigd en de 8-K die bij de SEC wordt ingediend wanneer de resultaten worden gepubliceerd. Elke kalender die u elders vindt, neemt die aankondiging over of doet een schatting op basis van het patroon van vorig jaar. Op deze pagina leest u hoe u die twee van elkaar onderscheidt en wat de indieningstermijnen daadwerkelijk vereisen.

Wie stelt de datum van de kwartaalcijfers vast?

Geen enkele beurs wijst die datum toe. Een bedrijf kiest zelf de rapportagedag, plant de conference call en kondigt beide doorgaans twee tot vier weken van tevoren aan. De SEC reguleert de indiening, niet de aankondiging. Een large accelerated filer, dat wil zeggen een bedrijf met ten minste $700 miljoen aan public float, heeft na het einde van een fiscaal kwartaal 40 kalenderdagen om zijn 10-Q in te dienen. Na het einde van het fiscale jaar heeft het 60 dagen voor de 10-K. Accelerated filers krijgen 40 en 75 dagen. Voor alle overige bedrijven zijn dat 45 en 90 dagen.

Het persbericht verschijnt doorgaans als eerste of op dezelfde dag en bevat de belangrijkste cijfers. De daaropvolgende 10-Q of 10-K bevat de volledige financiële staten. De gids De gangbare SEC-filings behandelt de verschillende formuliernummers.

Wanneer rapporteren bedrijven na het einde van een kwartaal?

De klok begint te lopen bij het eigen fiscale kwartaal einde van het bedrijf. Dat valt niet altijd samen met het einde van het kalenderkwartaal. Tel alle winst-en-verliesperiodes die in de drie jaar tot en met juni 2026 zijn opgenomen. Dan wordt de structuur van de rapportagekalender meteen zichtbaar.

SELECT formatDateTime(period_end, '%b') AS quarter_end_label,
       count() AS statement_periods,
       round(100 * count() / (SELECT count()
                              FROM global_markets.stocks_income_statements
                              WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
                                AND period_end <= toDate('2026-06-30')), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_income_statements
WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
  AND period_end <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY quarter_end_label, toMonth(period_end)
ORDER BY toMonth(period_end)

Periodes die eindigen in Dec vormen 33.1% van het bestand. 16.6% valt samen met Mar, 16.5% met Jun en 25.1% met Sep. Deze vier maanden omvatten het grootste deel van het bestand. Het resterende deel leidt vaak tot verwarring: 1.2% van de periodes eindigt in Jan en 1.7% in Jul. Apple sluit het fiscale jaar eind september af. Walmart sluit het fiscale jaar op 31 januari af. Hun fourth-quarter reports verschijnen in de weken na die data, dus niet rond het einde van december.

Binnen de periode na het einde van een kwartaal rapporteren de meeste grote bedrijven in de derde tot en met de zesde week. Dat is ruim vóór de indieningstermijn van 40 dagen. Beschouw dit als een patroon, niet als een regel. Een bedrijf kan op dag 12 of op dag 39 rapporteren zonder een termijn te overschrijden.

Bevestigde datum versus geschatte datum

Een bevestigde datum wordt ondersteund door een document. Het bedrijf publiceert een kort persbericht waarin staat dat de resultaten over het kwartaal dat eindigt op een bepaalde datum op een bepaalde dag worden gepubliceerd, vóór de opening of na de sluiting, met een conference call op een bepaald tijdstip.

Een geschatte datum heeft geen onderliggend document. Zij wordt afgeleid uit historische gegevens: dezelfde fiscale week als vorig jaar, dezelfde weekdag, aangepast voor feestdagen. Datums worden door dataleveranciers gepubliceerd en in apps weergegeven. Op het scherm wordt vaak nauwelijks aangegeven dat het om schattingen gaat. Twee signalen zijn betrouwbaar. Een geschatte datum bevat zelden een tijdstip voor de conference call en verandert zelden naarmate het kwartaal vordert.

Schattingen veranderen om gewone redenen. Een bestuursvergadering wordt een week uitgesteld, een accountant heeft meer tijd nodig of een feestdag valt ongunstig. Zodra de bevestiging verschijnt, wordt de schatting vervangen. Als een kalendervermelding sinds het begin van het kwartaal ongewijzigd is gebleven, heeft niemand die datum nog aan een bron ontleend.

Waar verschijnt de bevestiging daadwerkelijk?

Op twee plaatsen, in deze volgorde.

• De website voor investor relations, onder een kop als Events, Events and Presentations of News Releases. De aankondiging van de datum is een persbericht van twee alinea's.
• EDGAR, het openbare filingsysteem van de SEC. Zoek het bedrijf op en lees de 8-K-filings. De resultaten worden ingediend onder Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, met het persbericht als Exhibit 99.1.

Een 8-K is het current report dat een bedrijf tussen kwartaalrapportages indient wanneer zich een materiële gebeurtenis voordoet, doorgaans binnen vier werkdagen na die gebeurtenis. Kwartaalcijfers zijn de meest gebruikelijke toepassing. Een kalender van een derde partij is op zijn best een kopie van die filing en op zijn slechtst een gok. Daarom is zo'n kalender een goed eerste aanspreekpunt, maar geen definitief antwoord.

Hoe ziet een vertraagde filing eruit?

Wanneer een bedrijf niet op tijd kan indienen, dient het Form 12b-25 in. Dit verschijnt in EDGAR als NT 10-Q of NT 10-K. NT staat voor notification. De filing moet uiterlijk één werkdag na de gemiste deadline worden ingediend en vermeldt de reden in duidelijke bewoordingen. De indiening geeft vijf extra kalenderdagen voor een 10-Q en vijftien voor een 10-K. Een rapport dat binnen die periode arriveert, geldt nog steeds als tijdig.

De conference call en de filing zijn afzonderlijke gebeurtenissen. Een vertraagde filing verschuift de conference call niet automatisch. De twee lopen vaak genoeg samen om een NT-notice te lezen voordat u op een datum vertrouwt. De informatie is feitelijk en niet voorspellend: het bedrijf heeft de SEC meegedeeld dat het een deadline zal missen en heeft de reden vermeld. Genoemde redenen lopen uiteen van de migratie van een boekhoudsysteem tot een restatement.

Wat laat de tape zien rond een print?

Koershistorie geeft u vooraf geen datum. Zij laat wel het patroon zien waarnaar u zoekt. Nvidia sluit zijn fiscale kwartalen eind januari, april, juli en oktober af en rapporteert ongeveer drie weken na elk kwartaal einde. Hieronder staan de tien grootste overnight moves over de twee jaar tot en met juni 2026. Elke beweging is gemeten vanaf de laatste prijs van de ene sessie tot de eerste prijs van de volgende.

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY session
),
overnight AS (
    SELECT session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
)
SELECT formatDateTime(session, '%a %b %e, %Y') AS gap_label,
       round((toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
       round(abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS abs_gap_pct
FROM overnight
WHERE toFloat64(prior_close) > 0
  AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
ORDER BY abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) DESC
LIMIT 10

De grootste van de tien bewoog -14.49% op Mon Aug 5, 2024, met een omvang van 14.49%, tegenover 5.46% voor de sessie op de tiende plaats op Fri Aug 2, 2024. Let op de weekdag aan het begin van elk label. Een bedrijf dat een vaste rapportageweekdag aanhoudt, heeft zijn grootste sessies eveneens op die weekdag. Dat is de nuttigste aanwijzing bij een geschatte datum. Overnight moves hebben veel andere oorzaken. Waarom aandelen overnight gaps vertonen behandelt die oorzaken.

Eén bedrijf vormt slechts een anekdote. Breid de analyse uit naar zeven bekende namen en meet de kalenderafstand tussen hun grootste overnight moves.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'WMT', 'COST', 'KO', 'JNJ')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session
),
overnight AS (
    SELECT ticker,
           session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
),
moves AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100 AS abs_gap_pct
    FROM overnight
    WHERE toFloat64(prior_close) > 0
      AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
),
biggest AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY abs_gap_pct DESC) AS rk
    FROM moves
),
spacing AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           dateDiff('day',
                    lagInFrame(session) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                              ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW),
                    session) AS days_between
    FROM biggest
    WHERE rk <= 8
)
SELECT ticker,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(days_between), cityHash64(session)), 0) AS median_days_between,
       min(days_between) AS closest_pair_days,
       max(days_between) AS widest_pair_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs_gap_pct, cityHash64(session)), 2) AS median_move_pct
FROM spacing
WHERE days_between BETWEEN 1 AND 400
GROUP BY ticker
ORDER BY median_days_between DESC

Voor elke naam worden de acht grootste overnight moves over de twee jaar behouden. Vervolgens wordt het aantal kalenderdagen tussen elke beweging en de vorige gemeten. Twee jaar omvatten acht geplande rapportages, ongeveer één per drie maanden. De mediaan van het interval bedraagt 93 dagen voor WMT bovenaan het panel en 8 dagen voor NVDA onderaan. De typische beweging in deze reeks bedroeg 3.91% voor WMT. Wanneer het interval van een naam dicht bij drie maanden ligt, vallen de grootste sessies samen met een kwartaalritme. Ligt het interval veel lager, dan omvatten de grootste bewegingen in de periode ook sessies buiten een rapportageweek. Dat is de eerlijke beperking van deze methode: prijzen laten een ritme zien, nooit een datum.

Waarom is de exacte datum belangrijk als u opties aanhoudt?

Implied volatility is de omvang van de beweging die de optieprijs impliceert, uitgedrukt als een geannualiseerd percentage. Contracten die na een geplande rapportage expireren, bevatten meer implied volatility dan contracten die daarvoor expireren. Zodra de cijfers openbaar zijn, verdwijnt die premie snel uit de prijs, vaak al in de eerste handelsminuten. IV crush behandelt de werking hiervan. Hoe kwartaalcijfers de option greeks bewegen volgt wat er tijdens de gebeurtenis met vega en theta gebeurt.

Hier kan een geschatte datum duur uitpakken. Als u zich één week vergist, komt een positie aan de verkeerde kant van de print terecht. Een expiry vóór de publicatie maakt de gebeurtenis niet mee. Een expiry erna betaalt voor een premie die de volgende ochtend verdwijnt. De expected move is de berekening die wordt gebruikt om een print vooraf te dimensioneren.

FAQ

Hoe ver van tevoren kondigen bedrijven hun datum van de kwartaalcijfers aan?

Grote bedrijven bevestigen die datum doorgaans twee tot vier weken van tevoren in een kort persbericht. Veel bedrijven houden daarbij van kwartaal tot kwartaal een vast patroon aan. Kleinere bedrijven geven vaak een week of minder vooraf bericht. Zolang dat persbericht niet bestaat, is elke datum op het scherm een schatting.

Is de datum van de kwartaalcijfers in mijn brokerage-app bevestigd of geschat?

Ga ervan uit dat de datum geschat is, tenzij bij de vermelding een bron staat. Een bevestigde datum is gekoppeld aan een persbericht en vrijwel altijd aan een tijdstip voor de conference call. Een vermelding zonder tijdstip die het hele kwartaal niet is gewijzigd, is afgeleid van de kalender van vorig jaar.

Waar staat de earnings release in de SEC-filings?

In een 8-K, onder Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, met het persbericht als Exhibit 99.1. De volledige financiële staten verschijnen afzonderlijk in de 10-Q of, na het fourth quarter, in de 10-K.

Wat betekent een NT 10-Q-filing?

Dit is Form 12b-25, dat wordt ingediend wanneer een bedrijf een indieningstermijn niet zal halen. Het vermeldt de reden en geeft vijf extra kalenderdagen voor een 10-Q of vijftien voor een 10-K. Het betreft de filing en niet de conference call, hoewel beide vaak samen verschuiven.

Rapporteren bedrijven vóór de opening of na de sluiting?

Beide zijn gebruikelijk en de aankondiging vermeldt welke optie geldt. Die keuze bepaalt wanneer de koers kan reageren. Na een publicatie na de sluiting is de eerstvolgende koers tijdens reguliere handelsuren de opening van de volgende ochtend, met after-hours- en pre-market trading daartussen.

Elk panel op deze pagina is een stored query met de bijbehorende SQL. Open een query, vervang de ticker en voer deze uit op de Strasmore-terminal.