Cara Mencari Tarikh Pendapatan Saham

Tarikh pendapatan sesebuah saham ditetapkan oleh syarikat itu sendiri, dan hanya dua dokumen mengesahkannya: siaran media yang mengumumkan tarikh tersebut, serta 8-K yang difailkan kepada SEC apabila keputusan diumumkan. Setiap kalendar yang anda temui di tempat lain sama ada menyalin pengumuman itu atau membuat anggaran berdasarkan corak tahun sebelumnya. Halaman ini menerangkan cara membezakan kedua-duanya dan perkara yang sebenarnya ditetapkan oleh tarikh akhir pemfailan.

Siapa yang menetapkan tarikh pendapatan syarikat?

Tiada bursa yang menetapkannya. Syarikat memilih hari pelaporannya sendiri, menjadualkan panggilan persidangan dan mengumumkan kedua-duanya, lazimnya dua hingga empat minggu lebih awal. SEC mengawal pemfailan, bukannya pengumuman. Large accelerated filer, iaitu syarikat dengan public float sekurang-kurangnya $700 juta, mempunyai 40 hari kalendar selepas penutupan suku fiskal untuk memfailkan 10-Q, dan 60 hari selepas penutupan tahun fiskal untuk memfailkan 10-K. Accelerated filer mendapat tempoh 40 dan 75 hari. Syarikat lain mendapat tempoh 45 dan 90 hari.

Siaran media biasanya diterbitkan terlebih dahulu, atau pada hari yang sama, dan memaparkan angka utama. 10-Q atau 10-K yang menyusul mengandungi penyata penuh. Panduan pemfailan SEC yang lazim menerangkan nombor borang tersebut.

Bilakah syarikat melaporkan keputusan selepas suku berakhir?

Pengiraan bermula pada tarikh tutup suku fiskal syarikat itu sendiri, yang tidak semestinya sama dengan tarikh tutup suku kalendar. Kira setiap tempoh penyata pendapatan yang difailkan bagi tiga tahun hingga Jun 2026, dan corak kalendar pelaporan akan kelihatan dengan serta-merta.

SELECT formatDateTime(period_end, '%b') AS quarter_end_label,
       count() AS statement_periods,
       round(100 * count() / (SELECT count()
                              FROM global_markets.stocks_income_statements
                              WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
                                AND period_end <= toDate('2026-06-30')), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_income_statements
WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
  AND period_end <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY quarter_end_label, toMonth(period_end)
ORDER BY toMonth(period_end)

Tempoh yang berakhir pada Dec membentuk 33.1% daripada keseluruhan fail, diikuti 16.6% pada Mar, 16.5% pada Jun dan 25.1% pada Sep. Empat bulan itu merangkumi sebahagian besar fail. Baki tempoh ialah bahagian yang sering mengelirukan: 1.2% tempoh berakhir pada Jan dan 1.7% pada Jul. Apple menutup tahun fiskalnya pada akhir September. Walmart menutup tahun fiskalnya pada 31 Januari. Laporan suku keempat mereka diterbitkan dalam minggu-minggu selepas tarikh tersebut, jauh daripada penghujung Disember.

Dalam tempoh selepas penutupan suku, kebanyakan syarikat besar melaporkan keputusan pada minggu ketiga hingga keenam, jauh lebih awal daripada tarikh akhir pemfailan 40 hari. Anggap ini sebagai corak, bukannya peraturan. Syarikat boleh melaporkan keputusan pada hari ke-12 atau hari ke-39 tanpa melanggar apa-apa ketetapan.

Tarikh disahkan berbanding tarikh anggaran

Tarikh yang disahkan mempunyai dokumen sokongan. Syarikat menerbitkan siaran ringkas yang menyatakan bahawa keputusan bagi suku yang berakhir pada tarikh tertentu akan diterbitkan pada hari tertentu, sebelum pasaran dibuka atau selepas pasaran ditutup, dengan panggilan persidangan pada waktu tertentu.

Tarikh anggaran tidak mempunyai dokumen sokongan. Tarikh itu dibuat berdasarkan sejarah: minggu fiskal yang sama seperti tahun lalu, hari bekerja yang sama, dengan pelarasan untuk cuti umum. Vendor menerbitkan tarikh ini dan aplikasi memaparkannya, tetapi sangat sedikit petunjuk pada skrin yang menandakan bahawa tarikh itu hanyalah anggaran. Dua petunjuk boleh dipercayai. Tarikh anggaran jarang disertakan waktu panggilan, dan jarang berubah apabila suku berkenaan semakin hampir.

Anggaran berubah atas sebab biasa. Mesyuarat lembaga ditunda seminggu, juruaudit memerlukan lebih banyak masa atau cuti umum jatuh pada waktu yang tidak sesuai. Apabila pengesahan tiba, anggaran itu digantikan. Jika entri kalendar kekal tanpa perubahan sejak awal suku, belum ada pihak yang mendapatkan sumber asalnya.

Di manakah pengesahan sebenar muncul?

Dua tempat, mengikut urutan ini.

• Laman hubungan pelabur, di bawah tajuk seperti Events, Events and Presentations atau News Releases. Pengumuman tarikh itu biasanya berupa siaran media dua perenggan.
• EDGAR, sistem pemfailan awam SEC. Cari syarikat tersebut dan baca pemfailan 8-Knya. Keputusan difailkan di bawah Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, dengan siaran media dilampirkan sebagai Exhibit 99.1.

8-K ialah laporan semasa yang difailkan oleh syarikat antara laporan suku tahunan apabila berlaku sesuatu yang material, lazimnya dalam tempoh empat hari bekerja selepas peristiwa tersebut. Pengumuman pendapatan ialah kegunaan yang paling lazim. Kalendar pihak ketiga paling baik hanyalah salinan pemfailan itu dan paling buruk ialah tekaan, menjadikannya tempat semakan awal yang baik tetapi jawapan akhir yang lemah.

Bagaimana rupa pemfailan yang lewat

Apabila syarikat tidak dapat memfailkan laporan tepat pada masanya, syarikat itu menyerahkan Form 12b-25, yang muncul di EDGAR sebagai NT 10-Q atau NT 10-K. NT bermaksud notification. Borang itu mesti difailkan selewat-lewatnya satu hari bekerja selepas tarikh akhir yang terlepas, dan menyatakan sebabnya dengan jelas. Pemfailan tersebut memberikan tambahan lima hari kalendar untuk 10-Q dan lima belas hari untuk 10-K. Laporan yang tiba dalam tempoh tambahan itu masih dianggap tepat pada masanya.

Panggilan pendapatan dan pemfailan ialah dua peristiwa berasingan. Pemfailan lewat tidak secara automatik mengubah waktu panggilan. Kedua-duanya kerap berlaku serentak sehingga notis NT wajar dibaca sebelum anda bergantung pada mana-mana tarikh. Namun, maklumatnya bersifat fakta, bukannya ramalan: syarikat telah memaklumkan SEC bahawa ia akan terlepas tarikh akhir, dan telah menyatakan sebabnya. Sebab yang dinyatakan boleh merangkumi pemindahan sistem perakaunan hingga penyata semula.

Apa yang ditunjukkan oleh tape sekitar sesuatu print

Sejarah harga tidak akan memberikan tarikh lebih awal. Namun, sejarah harga menunjukkan corak yang anda cari. Nvidia menutup suku fiskalnya pada akhir Januari, April, Julai dan Oktober, kemudian melaporkan keputusan kira-kira tiga minggu selepas setiap penutupan. Di bawah ialah sepuluh pergerakan overnight terbesarnya sepanjang dua tahun hingga Jun 2026. Setiap pergerakan diukur daripada harga terakhir satu sesi kepada harga pertama sesi berikutnya.

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY session
),
overnight AS (
    SELECT session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
)
SELECT formatDateTime(session, '%a %b %e, %Y') AS gap_label,
       round((toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
       round(abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS abs_gap_pct
FROM overnight
WHERE toFloat64(prior_close) > 0
  AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
ORDER BY abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) DESC
LIMIT 10

Pergerakan terbesar daripada sepuluh sesi itu ialah -14.49% pada Mon Aug 5, 2024, dengan saiz 14.49%, berbanding 5.46% bagi sesi di tempat kesepuluh pada Fri Aug 2, 2024. Perhatikan hari bekerja pada permulaan setiap label. Syarikat yang mengekalkan hari pelaporan yang konsisten biasanya mencatat sesi luar biasa pada hari bekerja yang sama. Ini ialah petunjuk paling berguna bagi tarikh anggaran. Pergerakan overnight mempunyai banyak punca lain; sebab saham mengalami jurang harga overnight menerangkannya.

Satu syarikat hanyalah anekdot. Luaskan analisis kepada tujuh nama yang biasa dikenali dan ukur jarak kalendar antara pergerakan overnight terbesar mereka.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'WMT', 'COST', 'KO', 'JNJ')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session
),
overnight AS (
    SELECT ticker,
           session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
),
moves AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100 AS abs_gap_pct
    FROM overnight
    WHERE toFloat64(prior_close) > 0
      AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
),
biggest AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY abs_gap_pct DESC) AS rk
    FROM moves
),
spacing AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           dateDiff('day',
                    lagInFrame(session) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                              ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW),
                    session) AS days_between
    FROM biggest
    WHERE rk <= 8
)
SELECT ticker,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(days_between), cityHash64(session)), 0) AS median_days_between,
       min(days_between) AS closest_pair_days,
       max(days_between) AS widest_pair_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs_gap_pct, cityHash64(session)), 2) AS median_move_pct
FROM spacing
WHERE days_between BETWEEN 1 AND 400
GROUP BY ticker
ORDER BY median_days_between DESC

Bagi setiap nama, lapan pergerakan overnight terbesar sepanjang dua tahun dikekalkan. Kemudian, bilangan hari kalendar antara setiap pergerakan dan pergerakan sebelumnya diukur. Dua tahun mengandungi lapan laporan berjadual, kira-kira satu setiap tiga bulan. Median selang ialah 93 hari bagi WMT di bahagian atas panel dan 8 hari bagi NVDA di bahagian bawah. Pergerakan lazim dalam set itu pula berukuran 3.91% bagi WMT. Jika selang bagi sesuatu nama menghampiri tiga bulan, sesi terbesarnya sejajar dengan kitaran suku tahunan. Jika selang itu jauh lebih pendek, pergerakan terbesar dalam tempoh tersebut turut merangkumi sesi di luar mana-mana minggu pelaporan. Itulah had sebenar kaedah ini: harga menunjukkan corak, bukan tarikh.

Mengapa tarikh tepat penting jika anda memegang options

Implied volatility ialah saiz pergerakan yang tersirat dalam harga option, disebut sebagai peratusan tahunan. Kontrak yang tamat tempoh selepas laporan berjadual mempunyai implied volatility yang lebih tinggi berbanding kontrak yang tamat tempoh sebelum laporan. Selepas angka diumumkan, premium itu cepat terhakis daripada harga, lazimnya dalam minit-minit pertama dagangan. IV crush menerangkan mekanismenya, manakala bagaimana pendapatan menggerakkan greeks option menjejaki perubahan pada vega dan theta sepanjang peristiwa tersebut.

Di sinilah tarikh anggaran boleh menjadi mahal. Tersilap satu minggu boleh meletakkan posisi pada sisi print yang salah: expiry yang berlaku sebelum pengumuman tidak akan mengalami peristiwa tersebut, manakala expiry selepas pengumuman membayar premium yang hilang pada pagi berikutnya. Pergerakan jangkaan ialah pengiraan yang digunakan untuk menentukan saiz posisi sebelum print berlaku.

Soalan lazim

Berapa awal syarikat mengumumkan tarikh pendapatan?

Syarikat besar biasanya mengesahkan tarikh dua hingga empat minggu lebih awal melalui siaran media ringkas. Banyak syarikat juga mengekalkan corak yang sama dari satu suku ke suku berikutnya. Syarikat kecil sering memberikan notis seminggu atau kurang. Sehingga siaran media itu wujud, mana-mana tarikh pada skrin ialah anggaran.

Adakah tarikh pendapatan dalam aplikasi broker saya disahkan atau dianggarkan?

Anggap tarikh itu sebagai anggaran melainkan entri tersebut menunjukkan sumbernya. Tarikh yang disahkan disertakan siaran media dan hampir selalu mempunyai waktu panggilan. Entri tanpa waktu yang tidak berubah sepanjang suku biasanya dibuat berdasarkan kalendar tahun lalu.

Di manakah siaran pendapatan terdapat dalam pemfailan SEC?

Dalam 8-K, di bawah Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, dengan siaran media dilampirkan sebagai Exhibit 99.1. Penyata penuh diterbitkan secara berasingan dalam 10-Q, atau dalam 10-K selepas suku keempat.

Apakah maksud pemfailan NT 10-Q?

Ia ialah Form 12b-25 yang difailkan apabila syarikat akan terlepas tarikh akhir pemfailan. Borang itu menyatakan sebabnya dan memberikan tambahan lima hari kalendar untuk 10-Q atau lima belas hari untuk 10-K. Ia berkaitan dengan pemfailan, bukannya panggilan pendapatan, walaupun kedua-duanya sering berubah serentak.

Adakah syarikat melaporkan keputusan sebelum pasaran dibuka atau selepas pasaran ditutup?

Kedua-duanya lazim, dan pengumuman akan menyatakan waktu yang dipilih. Pilihan itu menentukan bila harga boleh bertindak balas: selepas siaran selepas pasaran ditutup, harga sesi biasa seterusnya ialah harga pembukaan pada pagi berikutnya, dengan dagangan selepas waktu pasaran dan prapasaran berlaku di antaranya.

Setiap panel di sini ialah stored query dengan SQL yang dilampirkan. Buka satu, tukar ticker dan jalankannya pada terminal Strasmore.