कंपनी की कमाई (earnings) की तारीख कैसे पता करें

किसी कंपनी की कमाई (earnings) की तारीख कंपनी स्वयं तय करती है, और केवल दो दस्तावेज़ इसकी पुष्टि करते हैं: तारीख की घोषणा करने वाली प्रेस विज्ञप्ति, और परिणाम जारी होने पर SEC के पास दाखिल की गई 8-K फाइलिंग। अन्यत्र मिलने वाला कोई भी कैलेंडर या तो उस घोषणा की नकल कर रहा होता है या पिछले वर्ष के पैटर्न से अनुमान लगा रहा होता है। यह पृष्ठ बताता है कि इन दोनों में अंतर कैसे करें और फाइलिंग की समय-सीमा वास्तव में क्या मांग करती है।

कंपनी की कमाई की तारीख कौन तय करता है?

कोई भी एक्सचेंज इसे निर्धारित नहीं करता है। कंपनी अपना रिपोर्टिंग दिन चुनती है, कॉन्फ्रेंस कॉल बुक करती है, और दोनों की घोषणा आमतौर पर दो से चार सप्ताह पहले कर देती है। SEC फाइलिंग को नियंत्रित करता है, घोषणा को नहीं। एक 'लार्ज एक्सीलरेटेड फाइलर' (large accelerated filer), जिसका अर्थ है कम से कम 70 करोड़ डॉलर का पब्लिक फ्लोट रखने वाली कंपनी, के पास अपनी 10-Q फाइल करने के लिए वित्तीय तिमाही समाप्त होने के बाद 40 कैलेंडर दिन, और 10-K फाइल करने के लिए वित्तीय वर्ष समाप्त होने के बाद 60 दिन होते हैं। एक्सीलरेटेड फाइलर्स को क्रमशः 40 और 75 दिन मिलते हैं। बाकी सभी के लिए यह अवधि 45 और 90 दिन है।

प्रेस विज्ञप्ति आमतौर पर सबसे पहले आती है, या उसी दिन आती है, और इसमें मुख्य आंकड़े होते हैं। इसके बाद आने वाली 10-Q या 10-K में पूर्ण विवरण होते हैं। सामान्य SEC फाइलिंग गाइड फॉर्म नंबरों के बारे में विस्तार से बताती है।

तिमाही समाप्त होने के बाद कंपनियां कब रिपोर्ट करती हैं?

समय की गणना कंपनी की अपनी वित्तीय तिमाही के अंत से शुरू होती है, जो हमेशा कैलेंडर तिमाही का अंत नहीं होता है। जून 2026 तक के तीन वर्षों के लिए फाइल में मौजूद प्रत्येक आय-विवरण (income-statement) अवधि की गणना करें, तो रिपोर्टिंग कैलेंडर का स्वरूप तुरंत स्पष्ट हो जाता है।

SELECT formatDateTime(period_end, '%b') AS quarter_end_label,
       count() AS statement_periods,
       round(100 * count() / (SELECT count()
                              FROM global_markets.stocks_income_statements
                              WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
                                AND period_end <= toDate('2026-06-30')), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_income_statements
WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
  AND period_end <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY quarter_end_label, toMonth(period_end)
ORDER BY toMonth(period_end)

Dec में समाप्त होने वाली अवधियाँ फाइल का 33.1% बनाती हैं, जिसमें 16.6%, Mar में, 16.5%, Jun में और 25.1%, Sep में होती हैं। उन चार महीनों में फाइल का अधिकांश हिस्सा होता है। शेष भाग वह है जो लोगों को भ्रमित करता है: अवधियों का 1.2%, Jan में समाप्त होता है और 1.7%, Jul में। Apple अपना वित्तीय वर्ष सितंबर के अंत में बंद करती है। Walmart अपना वित्तीय वर्ष 31 जनवरी को बंद करती है। उनकी चौथी तिमाही की रिपोर्ट उन तारीखों के बाद के सप्ताहों में आती है, न कि दिसंबर के अंत के आसपास।

तिमाही समाप्ति के बाद की अवधि के भीतर, अधिकांश बड़ी कंपनियां तीसरी से छठी सप्ताह में रिपोर्ट करती हैं, जो 40-दिन की फाइलिंग समय-सीमा से काफी पहले है। इसे एक नियम के बजाय एक पैटर्न के रूप में देखें। एक कंपनी 12वें दिन या 39वें दिन रिपोर्ट कर सकती है और इससे कोई नियम नहीं टूटता।

पुष्टि की गई तारीख बनाम अनुमानित तारीख

पुष्टि की गई तारीख के पीछे एक दस्तावेज़ होता है। कंपनी एक संक्षिप्त विज्ञप्ति जारी करती है: एक निर्धारित तारीख पर समाप्त होने वाली तिमाही के परिणाम एक निर्धारित दिन, बाजार खुलने से पहले या बंद होने के बाद प्रकाशित किए जाएंगे, और एक निर्धारित समय पर कॉन्फ्रेंस कॉल होगी।

अनुमानित तारीख के पीछे कोई दस्तावेज़ नहीं होता है। यह इतिहास से निकाला जाता है: पिछले वर्ष का समान वित्तीय सप्ताह, समान सप्ताह का दिन, छुट्टियों के लिए थोड़ा बदलाव। वेंडर इन्हें प्रकाशित करते हैं, ऐप्स इन्हें प्रदर्शित करते हैं, और स्क्रीन पर बहुत कम ही इन्हें अनुमान के रूप में चिह्नित किया जाता है। दो संकेत विश्वसनीय हैं। अनुमानित तारीख के साथ शायद ही कभी कॉल का समय होता है, और तिमाही बढ़ने के साथ यह शायद ही कभी बदलती है।

अनुमान सामान्य कारणों से बदलते हैं। बोर्ड की बैठक एक सप्ताह आगे बढ़ जाती है, ऑडिटर को अधिक समय चाहिए होता है, या कोई छुट्टी बीच में आ जाती है। जब पुष्टि आती है, तो अनुमान को बदल दिया जाता है। यदि कोई कैलेंडर प्रविष्टि तिमाही शुरू होने के बाद से अपरिवर्तित है, तो अभी तक किसी ने इसका स्रोत नहीं ढूंढा है।

पुष्टि वास्तव में कहाँ दिखाई देती है

दो स्थानों पर, इसी क्रम में।

• निवेशक संबंध (investor-relations) साइट, 'Events', 'Events and Presentations', या 'News Releases' जैसे शीर्षक के तहत। तारीख की घोषणा दो पैराग्राफ की प्रेस विज्ञप्ति होती है।
• EDGAR, SEC की सार्वजनिक फाइलिंग प्रणाली। कंपनी को खोजें और उसकी 8-K फाइलिंग पढ़ें। परिणाम आइटम 2.02, 'Results of Operations and Financial Condition' के तहत प्रस्तुत किए जाते हैं, जिसमें विज्ञप्ति को Exhibit 99.1 के रूप में संलग्न किया जाता है।

8-K वह वर्तमान रिपोर्ट है जिसे कंपनी तिमाही रिपोर्टों के बीच दाखिल करती है जब कुछ महत्वपूर्ण होता है, आमतौर पर घटना के चार व्यावसायिक दिनों के भीतर। कमाई इसकी सबसे नियमित उपयोगिता है। एक थर्ड-पार्टी कैलेंडर सबसे अच्छी स्थिति में उस फाइलिंग की एक प्रति है और सबसे खराब स्थिति में एक अनुमान है, जो इसे पहला पड़ाव तो बनाता है लेकिन अंतिम उत्तर नहीं।

विलंबित फाइलिंग कैसी दिखती है

जब कोई कंपनी समय पर फाइल नहीं कर पाती है, तो वह फॉर्म 12b-25 जमा करती है, जो EDGAR पर NT 10-Q या NT 10-K के रूप में दिखाई देता है। NT का अर्थ है 'नोटिफिकेशन'। यह छूटी हुई समय-सीमा के एक व्यावसायिक दिन के भीतर देय होता है, और यह सरल भाषा में कारण बताता है। इसे दाखिल करने से 10-Q के लिए पांच अतिरिक्त कैलेंडर दिन और 10-K के लिए पंद्रह दिन मिलते हैं, और उस अवधि के भीतर आने वाली रिपोर्ट को समय पर माना जाता है।

अर्निंग कॉल और फाइलिंग अलग-अलग घटनाएं हैं। देर से फाइलिंग स्वचालित रूप से कॉल को आगे नहीं बढ़ाती है। ये दोनों अक्सर साथ चलते हैं, इसलिए किसी भी तारीख पर भरोसा करने से पहले NT नोटिस पढ़ना उचित है, और यह आपको जो बताता है वह तथ्यात्मक है न कि भविष्य कहनेवाला: कंपनी ने SEC को बताया है कि वह समय-सीमा चूक जाएगी, और उसने कारण बताया है। बताए गए कारणों में लेखा प्रणाली का माइग्रेशन से लेकर पुनर्कथन (restatement) तक शामिल हैं।

प्रिंट के आसपास टेप क्या दिखाता है

मूल्य इतिहास आपको पहले से तारीख नहीं देगा। यह उस लय को दिखाता है जिसे आप ढूंढ रहे हैं। Nvidia अपनी वित्तीय तिमाहियों को जनवरी, अप्रैल, जुलाई और अक्टूबर के अंत में बंद करती है, और प्रत्येक समाप्ति के लगभग तीन सप्ताह बाद रिपोर्ट करती है। नीचे जून 2026 तक के दो वर्षों में इसकी दस सबसे बड़ी ओवरनाइट चालें दी गई हैं, जिनमें से प्रत्येक को एक सत्र की अंतिम कीमत से अगले सत्र की पहली कीमत तक मापा गया है।

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'NVDA'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY session
),
overnight AS (
    SELECT session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
)
SELECT formatDateTime(session, '%a %b %e, %Y') AS gap_label,
       round((toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
       round(abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS abs_gap_pct
FROM overnight
WHERE toFloat64(prior_close) > 0
  AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
ORDER BY abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) DESC
LIMIT 10

दस में से सबसे बड़ी चाल Mon Aug 5, 2024 को -14.49% थी, जो 14.49% का आकार है, जबकि Fri Aug 2, 2024 को दसवें स्थान वाले सत्र के लिए यह 5.46% थी। प्रत्येक लेबल के सामने सप्ताह के दिन को देखें। जो कंपनी रिपोर्टिंग का एक स्थिर दिन रखती है, वह अपने बड़े सत्रों को भी उसी दिन रखती है, जो एक अनुमानित तारीख में सबसे उपयोगी सुराग है। ओवरनाइट चालों के कई अन्य स्रोत हैं; स्टॉक ओवरनाइट गैप क्यों करते हैं में उन्हें कवर किया गया है।

एक कंपनी केवल एक किस्सा है। इसे सात प्रसिद्ध नामों तक बढ़ाएं और उनके सबसे बड़े ओवरनाइट मूव्स के बीच कैलेंडर की दूरी मापें।

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMin(close, window_start) AS first_price,
           argMax(close, window_start) AS last_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'WMT', 'COST', 'KO', 'JNJ')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session
),
overnight AS (
    SELECT ticker,
           session,
           first_price,
           lagInFrame(last_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                        ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
    FROM daily
),
moves AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100 AS abs_gap_pct
    FROM overnight
    WHERE toFloat64(prior_close) > 0
      AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
),
biggest AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY abs_gap_pct DESC) AS rk
    FROM moves
),
spacing AS (
    SELECT ticker,
           session,
           abs_gap_pct,
           dateDiff('day',
                    lagInFrame(session) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
                                              ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW),
                    session) AS days_between
    FROM biggest
    WHERE rk <= 8
)
SELECT ticker,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(days_between), cityHash64(session)), 0) AS median_days_between,
       min(days_between) AS closest_pair_days,
       max(days_between) AS widest_pair_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs_gap_pct, cityHash64(session)), 2) AS median_move_pct
FROM spacing
WHERE days_between BETWEEN 1 AND 400
GROUP BY ticker
ORDER BY median_days_between DESC

प्रत्येक नाम के लिए दो वर्षों के आठ सबसे बड़े ओवरनाइट मूव्स रखे गए हैं, फिर प्रत्येक और पिछले वाले के बीच कैलेंडर दिनों की संख्या मापी गई है। दो वर्षों में आठ निर्धारित रिपोर्टें होती हैं, लगभग हर तीन महीने में एक। मध्य अंतराल पैनल के शीर्ष पर WMT के लिए 93 दिन और नीचे NVDA के लिए 8 दिन है, और उस सेट में सामान्य चाल WMT के लिए 3.91% मापी गई। जहाँ किसी नाम का अंतराल तीन महीने के करीब होता है, वहाँ उसके सबसे बड़े सत्र एक त्रैमासिक लय के साथ संरेखित होते हैं। जहाँ यह बहुत नीचे होता है, वहाँ विंडो के सबसे बड़े मूव्स में रिपोर्टिंग सप्ताह के बाहर के सत्र शामिल होते हैं। यह विधि की ईमानदार सीमा है: कीमतें एक लय दिखाती हैं, तारीख कभी नहीं।

यदि आप ऑप्शंस रखते हैं तो सटीक तारीख क्यों मायने रखती है

इम्प्लाइड वोलेटिलिटी (Implied volatility) वह मूव है जो एक ऑप्शन की कीमत दर्शाती है, जिसे वार्षिक प्रतिशत के रूप में उद्धृत किया जाता है। निर्धारित रिपोर्ट के बाद समाप्त होने वाले कॉन्ट्रैक्ट्स में रिपोर्ट से पहले समाप्त होने वाले कॉन्ट्रैक्ट्स की तुलना में अधिक वोलेटिलिटी होती है, और एक बार आंकड़े सार्वजनिक हो जाने के बाद वह प्रीमियम कीमत से जल्दी निकल जाता है, अक्सर ट्रेडिंग के पहले मिनटों में। IV क्रश इसके तंत्र को समझाता है, और कमाई ऑप्शंस ग्रीक्स को कैसे प्रभावित करती है घटना के दौरान वेगा (vega) और थीटा (theta) के साथ क्या होता है, इसे ट्रैक करता है।

यहीं पर एक अनुमानित तारीख महंगी हो जाती है। एक सप्ताह गलत होने से पोजीशन प्रिंट के गलत पक्ष पर आ जाती है: रिलीज से पहले समाप्त होने वाला ऑप्शन कभी घटना को नहीं देखता, और उसके बाद समाप्त होने वाला ऑप्शन उस प्रीमियम के लिए भुगतान करता है जो अगली सुबह गायब हो जाता है। अपेक्षित मूव वह गणित है जिसका उपयोग प्रिंट होने से पहले उसका आकार तय करने के लिए किया जाता है।

सामान्य प्रश्न (FAQ)

कंपनियां अपनी कमाई की तारीख की घोषणा कितने समय पहले करती हैं?

बड़ी कंपनियां आमतौर पर दो से चार सप्ताह पहले एक संक्षिप्त प्रेस विज्ञप्ति में पुष्टि करती हैं, और कई तिमाही-दर-तिमाही एक स्थायी पैटर्न बनाए रखती हैं। छोटी कंपनियां अक्सर एक सप्ताह या उससे कम समय देती हैं। जब तक वह विज्ञप्ति मौजूद नहीं होती, स्क्रीन पर कोई भी तारीख एक अनुमान है।

क्या मेरे ब्रोकरेज ऐप में कमाई की तारीख की पुष्टि की गई है या अनुमानित है?

जब तक प्रविष्टि में कोई स्रोत न हो, तब तक इसे अनुमानित मानें। एक पुष्टि की गई तारीख एक प्रेस विज्ञप्ति से जुड़ी होती है और लगभग हमेशा कॉल का समय होता है। बिना समय वाली प्रविष्टि जो पूरी तिमाही नहीं बदली है, पिछले वर्ष के कैलेंडर से अनुमानित की गई है।

SEC फाइलिंग में कमाई की विज्ञप्ति कहाँ होती है?

8-K पर, आइटम 2.02, 'Results of Operations and Financial Condition' के तहत, विज्ञप्ति को Exhibit 99.1 के रूप में संलग्न किया जाता है। पूर्ण विवरण अलग से 10-Q में, या चौथी तिमाही के बाद 10-K में आते हैं।

NT 10-Q फाइलिंग का क्या अर्थ है?

यह फॉर्म 12b-25 है, जिसे तब दाखिल किया जाता है जब कोई कंपनी फाइलिंग की समय-सीमा चूकने वाली होती है। यह कारण बताता है और 10-Q के लिए पांच अतिरिक्त कैलेंडर दिन या 10-K के लिए पंद्रह दिन खरीदता है। इसका संबंध फाइलिंग से है न कि अर्निंग कॉल से, हालांकि दोनों अक्सर साथ चलते हैं।

क्या कंपनियां बाजार खुलने से पहले रिपोर्ट करती हैं या बंद होने के बाद?

दोनों सामान्य हैं, और घोषणा में बताया जाता है कि कौन सा समय है। चुनाव यह तय करता है कि कीमत कब प्रतिक्रिया दे सकती है: बाजार बंद होने के बाद की विज्ञप्ति के बाद, अगली नियमित-घंटों की कीमत अगली सुबह का ओपन होती है, जिसके बीच में आफ्टर-आवर्स और प्री-मार्केट ट्रेडिंग होती है।

यहाँ प्रत्येक पैनल एक स्टोर्ड क्वेरी है जिसके साथ उसका SQL संलग्न है। एक खोलें, टिकर बदलें, और इसे Strasmore टर्मिनल पर चलाएं।